로 옵션 그리크

로는 이자율 변화에 대한 옵션 가격의 민감도를 측정하는 옵션 그리스어입니다. 무위험 이자율이 1% 변동할 때 옵션 가격이 상승 또는 하락에 얼마나 민감한지를 나타냅니다.

Rho는 다음과 같은 속성을 가집니다:

• 콜 옵션은 일반적으로 양의 Rho를 가지므로 금리가 상승할 때 가격이 상승할 것으로 예상됩니다.
• 풋 옵션은 일반적으로 음의 Rho를 가지며, 이는 금리가 상승할 때 가격이 하락할 것으로 예상됨을 나타냅니다.
• 만기까지 시간이 길수록 이자율 변화의 잠재적 영향이 커지므로 옵션 가격에 대한 Rho의 영향은 만기가 짧은 옵션보다 긴 옵션에서 더 큰 경향이 있습니다.

옵션 트레이딩에서 Rho 활용하기:

• 금리가 상승할 것으로 예상되는 경우 금리 상승으로 이익을 보는 경향이 있으므로 콜옵션 매수를 고려할 수 있습니다.
• 반대로 금리가 하락할 것으로 예상되면 일반적으로 낮은 금리의 혜택을 받는 풋 옵션을 매수하는 것이 유리할 수 있습니다.

다른 그리스인들은 주로 현재 시장 가격에 가까운 옵션에 영향을 미치기 때문에 로는 돈이 깊거나 돈에서 멀리 떨어진 옵션과 더 관련이 있습니다. 금리는 일반적으로 옵션 가격에 거의 영향을 미치지 않으므로 트레이더가 거의 무시하기 때문에 로는 옵션 거래와 관련된 위험 목록의 맨 아래에 있습니다.