감마 옵션 그리크

감마는 기초자산 가격이 1포인트 변동했을 때 델타의 변화율을 나타냅니다. 수학적으로 감마는 기초자산 가격에 대한 델타의 첫 번째 미분과 기초자산 가격에 대한 옵션 가격의 두 번째 미분을 나타냅니다. 즉, 감마는 기초자산의 가격 변동에 대한 델타의 민감도를 나타냅니다.

감마는 델타 중립 전략의 안정성을 평가하는 데 사용할 수 있습니다. 감마가 높으면 전략을 중립으로 유지하기 위해 추가 헤징이 더 자주 필요할 수 있습니다. 

현물 옵션의 감마가 가장 높습니다.