옵션 전략 빌더 마스터하기
전략 빌더는 원하는 형태의 옵션 스프레드(전략)를 생성할 수 있는 도구입니다.
전략에 원하는 수의 레그(포지션)를 추가할 수 있습니다. 각 레그는 하나의 포지션을 나타내며, 콜, 풋 또는 기초 자산이 될 수 있습니다. 풋과 콜은 서로 다른 만기일(캘린더 스프레드)에 속할 수 있습니다.
목차
핸드북 뷰
전략 빌더를 처음 열면 기본 화면인 핸드북이 표시됩니다.
기본 기초 자산이 선택되어 있으며, 가장 간단한 옵션 전략인 롱 콜이 활성화되어 있습니다. 이 뷰의 목적은 표준 전략을 탐색하고 이를 전략 모델링의 출발점으로 활용하는 것입니다.
화면 왼쪽에는 카드 목록이 표시됩니다. 각 카드는 표준 옵션 전략을 나타냅니다. 상단의 필터를 통해 시장 전망(약세, 강세, 중립)에 맞는 전략으로 목록을 좁힐 수 있습니다.
화면 오른쪽에는 옵션 차트가 표시됩니다. 이는 전략 빌더의 핵심입니다. 차트에는 수익률 함수(리스크 프로필), P&L 프로필, 그릭스 프로필을 표시할 수 있습니다.
표준 전략 목록을 탐색할 때 빌더는 선택한 전략의 가상 인스턴스를 생성합니다(가장 가까운 만기일과 ATM에 가까운 행사가 중 하나를 사용). 이후 차트에 해당 전략의 위험 프로필을 렌더링합니다.
차트 상단의 컨트롤을 사용하여 이 가상 전략을 수정할 수 있습니다. 만기일, 행사가, 규모 및 기타 매개변수를 변경하세요.
차트는 확대/축소, 전체 화면 모드, 스크린샷 공유를 지원합니다.
내 전략 – 맞춤형 전략 모델링
전략 빌더는 표준 전략 실험만을 위해 만들어진 것이 아닙니다. 진정한 힘은 다수의 레그로 완전히 맞춤형 전략을 생성할 수 있는 능력에 있습니다.
맞춤형 전략 모델링을 시작하려면 카드의 “전략 생성” 버튼을 클릭하세요. 새 전략 이름을 입력하라는 대화상자가 나타납니다. 기본값을 그대로 사용할 수 있습니다.
“복사본 생성” 대화 상자를 닫으면 새 전략이 생성되고 전략 빌더가 다른 뷰인 '내 전략'으로 전환됩니다. 이 뷰에서는 화면 왼쪽에 표준 전략이 표시되지 않고 사용자 정의 전략이 나열됩니다. 아래 스크린샷에는 방금 생성한 전략 하나만 표시되어 있습니다.
새로운 포지션 추가
가장 먼저 시도해 볼 작업은 전략에 새로운 포지션을 추가하는 것입니다. 포지션 테이블 아래의 “+ 새 포지션” 버튼을 클릭하세요. 옵션 체인의 특수 버전이 포함된 대화 상자가 나타납니다. 이 체인에는 일반 체인에서 제공되는 대부분의 데이터가 포함되어 있지 않습니다. 대신 기존 포지션을 표시하고 추가 또는 제거할 수 있는 ‘규모(Size)’ 열이 있습니다.
새 포지션을 추가하려면 원하는 옵션 위에 마우스를 올리세요. B와 S 버튼이 있는 컨트롤이 나타납니다.
B를 클릭하면 롱 포지션이, S를 클릭하면 숏 포지션이 추가됩니다. 그런 다음 규모를 조정하세요.
체인 대화상자 밖이나 오른쪽 상단 모서리의 X 표시를 클릭하여 대화상자를 닫으세요. 이제 포지션 테이블에 세 번째 행이 표시됩니다.
차트
차트는 TradingView 옵션의 핵심입니다. 주요 목적은 전략 매개변수(P&L 및 그릭스)가 기초자산 가격에 어떻게 의존하는지 시각화하는 것입니다. X축은 기초자산 가격을 표시합니다.
차트는 이중 Y축을 사용합니다: 페이오프 및 P&L 가격선은 주(왼쪽) Y축에, 기타 매개변수는 보조(오른쪽) Y축에 표시됩니다.
포지션 조정
전략의 포지션 테이블은 여러 열로 구성됩니다:
- 행사가: 해당 심볼이 옵션인 경우 포지션 심볼의 행사가. 기초자산인 경우 비어 있음
- 종류: 옵션의 콜 또는 풋
- 만기: 해당 심볼의 포지션 만기일(해당하는 경우)
- B/S: 포지션이 롱(B)인지 숏(S)인지 표시
- 가격: 포지션이 개설된 가격
- 눈 모양 아이콘: 차트 계산에서 해당 포지션을 제외합니다
- 쓰레기통 아이콘: 포지션을 완전히 삭제합니다
필요에 따라 행사가, 만기일, 포지션 방향 등 모든 매개변수를 변경하여 전략을 구성할 수 있습니다.
일괄 조정(모든 레그의 매개변수를 한 번에 수정)을 위해서는 “조정” 메뉴를 사용하세요.
항목을 클릭하면 “조정” 대화 상자가 열리며, 여기에는 세 개의 탭이 있습니다:
- 가격 설정: 모든 레그에 특정 가격을 할당합니다. 가격은 최고 매수가, 최고 매도가, 중간 가격 또는 이론적 가격을 기준으로 할 수 있습니다.
- 스케일: 각 포지션의 규모를 특정 값으로 곱합니다. 이 값은 음수일 수 있습니다. 예를 들어, -1로 스케일링하면 전략이 반전됩니다.
- 시프트: 지정된 행사가 범위 내에서 각 포지션의 행사가를 좌우로 이동시켜 수정합니다.
이름 변경, 복사, 삭제
점 세 개 버튼 뒤의 메뉴를 사용해 “이름 변경”, “복사 만들기”, “삭제” 대화 상자에 접근하세요.
전략 복사하기
원본 전략을 건드리지 않은 상태로 아이디어(전략)의 변형을 테스트하려면 복사본을 생성한 후 수정하는 것이 좋은 방법입니다.
복사본을 만들려면 점(…) 버튼을 클릭하고 해당 메뉴 항목을 선택하여 “복사본 만들기” 대화 상자를 엽니다. 그런 다음 복사본의 이름을 입력하고 저장을 클릭합니다.
새 전략이 전략 목록에 나타나며 자동으로 활성화됩니다.
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