성과 요약: 샤프 비율

노벨상 수상자인 윌리엄 샤프는 1966년 “보상 대비 변동성 비율”이라는 이름으로 샤프 비율을 소개했습니다. 샤프 비율은 포트폴리오 매니저와 개인 트레이더가 특정 수익률을 달성하기 위해 얼마나 많은 위험을 감수했는지 보여주기 위해 널리 사용됩니다. 샤프 비율의 공식은 SR = (MR - RFR) / SD이며, 여기서 MR은 월간 거래 기간의 평균 수익률이고 RFR은 무위험 수익률입니다(기본값은 연 2%). “strategy()” 함수의 "risk_free_rate" 파라미터로 변경 가능). SD는 수익률의 표준 편차입니다. 따라서 이 공식은 변동성이 곧 위험이라는 전제를 받아들이면 단위 위험당 수익률로 느슨하게 정의할 수 있는 값을 산출합니다. 샤프 비율이 높을수록 수익률 곡선이 더 부드럽습니다. 매끄러운 수익률 곡선을 갖는 것은 많은 트레이더에게 중요한 목표입니다.