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거래량 가중 평균값 (VWAP)


거래량 가중 평균 가격(VWAP)은 거래량으로 가중된 평균 가격을 측정하는 기술적 분석 툴입니다. VWAP는 일반적으로 인트라데이 차트와 함께 사용되어 인트라데이 가격의 전반적인 방향을 판단하는 방법으로 활용됩니다. 가격이 VWAP 위에 있을 때는 가격이 상승하고, VWAP 아래에 있을 때는 가격이 하락한다는 점에서 이동평균과 비슷합니다. VWAP는 주로 기술적 분석가들이 시장 추세를 파악하기 위해 사용합니다.

계산 방법

VWAP 계산은 다섯 단계로 이루어집니다:

  1. 해당 기간의 전형적 가격(Typical Price) 계산.
    [(High + Low + Close)/3)]
  2. 전형적 가격에 해당 기간 거래량(Volume)을 곱합니다.
    (Typical Price x Volume)
  3. 전형적 가격의 누적 합계를 생성합니다.
    Cumulative(Typical Price x Volume)
  4. 거래량의 누적 합계를 생성합니다.
    Cumulative(Volume)
  5. 누적 합계를 나눕니다.
    VWAP = Cumulative(Typical Price x Volume) / Cumulative(Volume)

기본 개념

거래량 가중 평균 가격 인디케이터는 가격이 상승할 때 지표라인 위에 위치하고 하락할 때 지표라인 아래에 위치한다는 점에서 이동평균과 비슷합니다. 그러나 이동평균과 마찬가지로 VWAP도 지연 현상이 발생할 수 있다는 점을 유의해야 합니다. 지연은 인디케이터의 본질적인 특성입니다. 과거 데이터를 활용한 평균 계산 방식이기 때문입니다. 

VWAP는 모든 타임 인터벌에 적용 가능합니다: 인트라데이(초, 분, 시간), 주, 월, 연, 10년, 세기. 예를 들어 주간 타임 인터벌을 선택하면, 각 주의 첫 거래일부터 값의 합계가 누적됩니다.

주목할 점

추세 식별

추세 식별은 거래량 가중 평균 가격 인디케이터 사용의 주요 이점입니다. 전제는 매우 직관적이지만, 특히 거래 신호 확인에 활용할 때 매우 유용할 수 있습니다.

강세 추세는 가격이 VWAP 위에서 거래되는 특징을 보입니다.

약세 추세는 가격이 VWAP 아래에서 거래되는 특징을 보입니다.

횡보 시장은 가격이 VWAP 위와 아래에서 거래되는 특징을 보입니다.

요약

거래량 가중 평균 가격은 다른 많은 기술적 분석 툴과 달리 인트라데이 분석에 가장 적합하다는 점에서 흥미로운 인디케이터입니다. 이는 인트라데이 기간의 기본 추세를 식별하는 확실한 방법입니다. 가격이 VWAP 위에 있으면 추세는 상승하고, VWAP 아래에 있으면 추세는 하락합니다. 그러나 단점도 존재합니다. 주로 인트라데이 기준으로 사용되지만, 지표와 가격 사이에 상당한 지연이 발생할 수 있습니다. 지표는 개장 시 계산이 시작되어 장 마감 시 계산이 종료됩니다. 따라서 짧은 타임프레임(예: 1분) 차트의 경우, 단 하루 안에 수백 개의 기간이 포함될 수 있습니다. 종가에 가까울수록 인디케이터의 지연은 더 커집니다. 이는 과거 데이터를 사용해 평균을 계산하는 모든 인디케이터에 해당됩니다.

입력값

1D 이상에서 VWAP 숨기기

선택 시 VWAP는 인트라데이 타임프레임에서만 표시됩니다. 이는 ‘세션’ 앵커 기간과 함께 유용합니다. VWAP는 앵커 기간이 차트 타임프레임보다 길 때만 의미가 있기 때문입니다.

앵커 기간

인디케이터 계산 기간. 이 설정은 앵커, 즉 VWAP 계산이 리셋되는 빈도를 지정합니다. VWAP이 제대로 작동하려면 각 VWAP 기간 내에 여러 개의 바가 포함되어야 합니다. 따라서 예를 들어 앵커를 '세션'으로 설정하고 타임프레임을 '1D'로 설정하는 것은 인디케이터가 매 바마다 리셋되므로 유용하지 않습니다.

 

가능한 값: 세션, 주, 월, 분기, 연, 10년, 세기, 실적(실적 발표 시 리셋), 배당(배당금 지급 시 리셋), 분할(주식 분할 시 리셋).

소스

VWAP 계산의 소스. 전통적으로 바의 평균값이 소스로 사용됩니다. 기본 소스는 hlc3이지만, hl2도 흔히 사용되는 옵션입니다.

오프셋

이 수치를 변경하면 VWAP가 현재 시장 대비 앞으로 또는 뒤로 이동합니다. 기본값은 0입니다.

밴드 계산 모드

밴드 간격 계산에 사용되는 단위를 결정합니다. '퍼센트'를 선택하면 곱수 1은 1%를 의미합니다.

밴드 배율 #1-3

선택 시, 인디케이터는 마지막 앵커 이후의 모든 VWAP 값에 대한 표준 편차를 계산합니다. 표준 편차 밴드는 차트에 표시되기 전에 해당 값으로 곱해집니다.

타임프레임

인디케이터가 계산되는 타임프레임을 지정합니다. 이 옵션은 다른 타임프레임의 데이터를 기반으로 VWAP를 계산할 수 있게 합니다. 예를 들어, 1시간 차트에서 계산된 VWAP를 5분 차트에 표시할 수 있습니다. 

타임프레임 마감 대기

인디케이터의 타임프레임이 차트 타임프레임보다 높을 때의 동작을 지정합니다. '타임프레임 마감 대기'가 선택되면, 상위 타임프레임 값은 상위 타임프레임이 완료된 후에만 차트에 입력되고 상호 연결됩니다.

스타일

VWAP

VWAP의 표시 여부와 VWAP의 실제 현재 값을 보여주는 가격라인의 표시 여부를 전환할 수 있습니다. VWAP 라인의 색상, 라인 두께 및 라인 스타일을 선택할 수도 있습니다.

상단 밴드 #1-3, 하단 밴드 #1-3

VWAP 표준 편차 밴드의 표시 여부를 전환하고 색상과 라인 유형을 설정할 수 있습니다.

밴드 채우기 #1-3

표준 편차 밴드 사이 공간 채우기 여부를 변경하고 색상을 조정할 수 있습니다.

정밀도

지표 값을 반올림하기 전에 유지할 소수점 자리 수를 설정합니다. 이 숫자가 높을수록 지표 값에 더 많은 소수점이 표시됩니다.


추가 정보:

거래량 가중 이동평균 (VWMA)
계절성