볼린저 밴드 (BB)
데피니션
볼린저 밴드 (BB)는 1980년대 초에 존 볼린저가 만든 널리 쓰이는 테크니컬 어낼리시스 툴입니다. 볼린저 밴드는 프라이스에 연관되어 플롯되는 세 개 라인의 밴드로 이루어집니다. 미들 라인은 보통 20날 심플 무빙 애버리지 (SMA, 트레이더는 트렌드 라인 타입 및 피어리어드를 바꿀 수 있음; 하지만 20날 무빙 애버리지가 가장 많이 쓰임) 로 세팅합니다. SMA 는 어퍼 및 로워 밴드의 베이스로 쓰이게 됩니다. 어퍼/로워 밴드는 밴드와 프라이스 사이 관계를 관찰하여 볼래틸리티를 재는 방법입니다. 보통 어퍼 및 로워 밴드는 SMA (미들 라인) 으로부터 표준 편차 2배만큼 떨어지도록 세팅됩니다; 하지만 이 값 또한 트레이더가 조절할 수 있습니다.
히스토리
볼린저 밴드 (BB) 는 파이낸셜 트레이터, 애널리스트이자 티쳐였던 존 볼린저가 1980년대 초에 만들었습니다. 볼린저 밴드를 만들던 때에는 볼래틸리티를 스태틱하게 보고 있었기 때문에 볼린저 밴드 인디케이터는 다이내믹한 볼래틸리티 체인지 비주얼화에 대한 니드를 채워 주었습니다.
셈하기
볼린저 밴드에는 세 개의 밴드가 있습니다
미들 밴드 – 20 날 심플 무빙 애버리지
어퍼 밴드 – 20 날 심플 무빙 애버리지 + (표준 편차 x 2)
로워 밴드 – 20 날 심플 무빙 애버리지 - (표준 편차 x 2)베이직
볼린저 밴드 인디케이터는 세팅된 값 또는 파라미터 레인지 사이에서 움직이는 오실레이터입니다. 이미 말한 대로 볼린저 밴드의 표준 파라미터는 20날 SMA 라인이며 그 위/아래로 2 표준 편차만큼 떨어져 있습니다. 근본적으로 볼린저 밴드는 볼래틸리티를 재고 비주얼라이즈하는 방법입니다. 볼래틸리티가 늘어나면 밴드는 더 넓어지고 그 반대로 볼래틸리티가 줄어들면 밴드 사이 갭이 더 좁아집니다. 이러한 정보로 무엇을 할 지는 트레이더에 달려 있지만 볼린저 밴드를 쓰고자 한다면 눈여겨 볼 두어 가지 패턴이 있습니다.
봐야 할 것
하이/로우 프라이스
볼린저 밴드에 대해 알아두어야 할 한가지는 하이/로우에 대하여 상대적인 데피니션을 한다는 것입니다. 프라이스는 거의 늘 밴드안에 있습니다. 따라서, 프라이스가 어퍼 밴드 가까이로 올라 가거나 어퍼 밴드를 뚫게 되면 많은 트레이더는 그 종목이 오버봇(과매수) 되었다고 보게 됩니다. 이때는 매도 기회로 볼 수 있습니다. 물론 그 반대도 트루입니다. 프라이스가 로워 밴드 가까이로 내려 가거나 로워 밴드를 뚫게 되면 많은 트레이더는 그 종목이 오버솔드(과매도) 되었다고 보게 됩니다. 이때는 매수 기회로 볼 수 있습니다.
익스팬션(확장)과 컨트랙션(수축)사이 사이클링
볼래틸리티는 일반적으로 사이클 특성을 띕니다. 보통 낮은 볼래틸리티와 안정적/횡보 기간 (컨트랙션) 에 이어 익스팬션 피어리어드가 뒤따릅니다. 익스팬션은 높은 볼래틸리티와 무빙 애버리지 프라이스로 특징지워지는 타임 피어리어드입니다. 이는 사이클로서 그 안에서 트레이더는 계속해서 바뀌는 볼래틸리티를 모니터할 수 있는 기능을 가진 볼린저 밴드를 써서 훑어봄으로써 좀 더 잘 준비를 할 수 있게 됩니다.
프라이스 액션 컨펌
- 볼린저 밴드는 크리티컬하게 중요한 메트릭 (볼래틸리티 체인지) 디스플레이할 수 있는 기능때문에 이 인디케이터는 다른 인디케이터와 합쳐 고급 테크니컬 어낼리시스를 하는데 씁니다. 좋은 보기로는 볼린저 밴드 (오실레이팅) 를 트렌드 라인 (넌-오실레이팅) 과 함께 쓰는 것입니다. 아래 보기에서 보듯이 두 가지 다른 타입 인디케이터를 함께 쓰면 프라이스 움직임이 예상대로 간다는 믿음 레벨을 높여주게 됩니다.
- 또다른 보기로는 볼린저 밴드를 W-Bottoms 와 같은 클래식 차트 패턴과 함께 쓰는 것입니다. 볼린저는 자주 아서 메릴이 구분한 클래식 차트 패턴인 W-Bottoms 를 컨펌하기 위해 볼린저 밴드를 쓰곤 했습니다.
볼린저 밴드로 W-Bottom 존재를 컨펌하려면 다음 네가지 조건이 맞아야 합니다:
- 볼린저 밴드의 로워 밴드를 뚫는 리액션 로우가 (늘은 아니지만) 만들어진다 하지만 최소한 근처에 있다.
- 프라이스가 SMA (미들 밴드) 둘레로 움직인다.
- 두번째 프라이스 드롭은 컨디션 1 의 이니셜 리액션 로우보다 더 낮은 로우를 만든다; 하지만 두번째 새로운 로우는 로워 밴드를 뚫지는 못한다.
- 센 움직임이 프라이스를 미들 밴드 뒤쪽으로 가져온다. 컨디션 2 움직임에 의해 만들어진 뚫음은 잠재적인 브레이크아웃에 대한 시그널일 수 있다.
밴드 따라가기 (Walking the Bands)
물론 다른 인디케이터와 마찬가지로 모든 룰에는 예외 및 예상했던 것들이 실제로는 일어나지 않았던 많은 보기가 있습니다. 전에 어퍼 밴드를 뚫거나 로워 밴드를 뚫는 프라이스는 셀링 또는 바잉 찬스를 나타낸다고 했습니다. 하지만 늘 그런 것은 아닙니다. “Walking the Bands” 는 센 업트렌드 또는 센 다운트렌드에서 일어날 수 있습니다.
센 업트렌드동안 프라이스가 어퍼 밴드를 타치 또는 뚫는 경우가 되풀이될 수 있습니다. 이런 일이 일어날 때마다 그건 셀 시그널이 아니고 전반적인 움직임 세기의 결과입니다.
마찬가지로 센 다운 트렌드동안 프라이스가 로워 밴드를 타치 또는 뚫는 경우가 되풀이될 수 있습니다. 이런 일이 일어날 때마다 그건 바이 시그널이 아니고 전반적인 움직임 세기의 결과입니다.
“Walking the Bands” 사례는 센, 정의된 업트렌드 또는 다운트렌드에서만 일어난다는 점을 염두에 두시기 바랍니다.
써머리
볼린저 밴드는 이제 나온지 30년이나 되었으며 여젼히 마켓에서 가장 많이 쓰이는 테크니컬 어낼리시스 인디케이터가운데 하나입니다. 이를 통해 얼마나 쓸모가 많고 효율적인지 알 수 있습니다. 잘만 쓰면 볼린저 밴드는 트레이더에게 볼래틸리티에 대한 커다란 인사이트를 줄 수 있습니다. 트레이더는 물론 볼린저 밴드가 완벽하지 않다는 면에서 다른 인디케이터들과 다르지 않다는 것을 알아야 합니다. 볼래틸리티 쉬프트가 늘 같은 것은 아닙니다. 이러한 것들의 원인에 대한 지식은 체험과 수많은 경험으로 부터 나옵니다. 볼린저 밴드는 더 나은 마켓 이해와 마켓의 변화에 대처하기 위해 다른 인케이터들도 함께 씁니다. 궁극적으로는 더 많은 퍼즐 조각들을 함께 넣으면 트레이더에게는 더욱 더 커다란 믿음이 쌓이게 됩니다.
인풋
길이
어퍼 및 로워 밴드 베이스를 만들기 위한 SMA 셈에 쓰이는 타임 피어리어드. 20날이 디폴트입니다.
기준 MA 유형
기준 플롯 라인에 적용되는 이동평균 유형을 결정합니다.
소스
셈에 쓰기 위해 각 바로부터 어떤 데이터를 뽑아 쓰게 될지를 정한다. 디폴트는 클로즈입니다.
표준편차
어퍼/로워 밴드가 SMA 로부터 떨어져 있어야 할 표준 편차 수. 디폴트는 2 입니다.
오프셋
이 숫자를 변경하면 볼린저 밴드가 현재 시장을 기준으로 전진 또는 후진으로 이동합니다. 기본값은 0입니다.
타임 프레임
지표가 계산되는 기간을 지정합니다. 이 옵션을 사용하면 다른 주기의 데이터를 기준으로 BB를 계산할 수 있습니다(예: 1시간 차트에서 계산된 BB를 5분 차트에 표시).
타임프레임이 클로즈될 때까지 대기
인디케이터의 주기가 차트보다 길 때 동작을 지정합니다. '타임프레임이 클로즈될 때까지 대기'를 선택하면 더 높은 차트주기가 완료될 때만 더 높은 차트주기의 값이 들어와 차트에 연결됩니다.
스타일
베이시스
베이시스 및 베이시스의 현재값을 보여주는 프라이스 라인 보기 토글. 또한 베이시스 컬러, 라인 두께 및 라인 스타일을 고를 수 있음.
어퍼
어퍼 밴드 및 어퍼 밴드의 현재값을 보여주는 프라이스 라인 보기 토글. 또한 어퍼 밴드 컬러, 라인 두께 및 라인 스타일을 고를 수 있음.
로워
로워 밴드 및 로워 밴드의 현재값을 보여주는 프라이스 라인 보기 토글. 또한 로워 밴드 컬러, 라인 두께 및 라인 스타일을 고를 수 있음.
백그라운드
밴드안 백그라운드 칼라 보기 토글. 또한 칼라 자체 및 불투명도도 바꿀 수 있음.