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Probability Function [racer8]

It's my birthday today! Just turned 20, so I decided to make another indicator. There's not very many indicators on TV that calculate pure probability. Many indicators on TV have the word "Probability" in their titles but they don't actually calculate probability...I call them "false titles". This indicator aims to change that. This is the indicator that every option trader dreams of having. Even if you're not an options trader, it's still very interesting to know the probability of a price movement.
Probability Function calculates the probability of a data point (price) falling within a certain number of standard deviations away from the mean.
So for example, setting the parameter to 2 standard deviations will calculate the probability of price staying within a 2-standard-deviations-channel away from the mean (or moving average). This description is exactly what Bollinger Bands are...which makes it a direct application of this indicator, and Bollinger Bands are used by many traders.
The indicator's formula is an approximation of the integral of the standard normal distribution function. It uses one parameter called "Standard deviation multiple" (SDM). An input of 1 stdev yields 68%, 2 stdevs yields 95%, 3 stdevs yields approx 99.7%, and so on eventually converging to 100%...and it makes sense the bigger the stdev channel, the more likely price will stay within it.
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Probability Function calculates the probability of a data point (price) falling within a certain number of standard deviations away from the mean.
So for example, setting the parameter to 2 standard deviations will calculate the probability of price staying within a 2-standard-deviations-channel away from the mean (or moving average). This description is exactly what Bollinger Bands are...which makes it a direct application of this indicator, and Bollinger Bands are used by many traders.
The indicator's formula is an approximation of the integral of the standard normal distribution function. It uses one parameter called "Standard deviation multiple" (SDM). An input of 1 stdev yields 68%, 2 stdevs yields 95%, 3 stdevs yields approx 99.7%, and so on eventually converging to 100%...and it makes sense the bigger the stdev channel, the more likely price will stay within it.
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오픈 소스 스크립트
진정한 트레이딩뷰 정신에 따라 이 스크립트 작성자는 트레이더가 기능을 검토하고 검증할 수 있도록 오픈소스로 공개했습니다. 작성자에게 찬사를 보냅니다! 무료로 사용할 수 있지만 코드를 다시 게시할 경우 하우스 룰이 적용된다는 점을 기억하세요.
면책사항
이 정보와 게시물은 TradingView에서 제공하거나 보증하는 금융, 투자, 거래 또는 기타 유형의 조언이나 권고 사항을 의미하거나 구성하지 않습니다. 자세한 내용은 이용 약관을 참고하세요.
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