LuxAlgo

Linear Regression Fan [LUX]

This indicator displays a fan using a linear regression fit to the price as a base. All lines are equidistant and are drawn from the first point of the linear regression to the most recent point of the linear regression plus the root-mean-square deviation (RMSD) multiplied by a certain factor.

Settings
  • Length: Lookback period for the linear regression .
  • Mult: Multiplier for the RMSD, allows returning wider fans.
  • Lines Per Side: Number of lines on each side of the fan.
  • Src: Input source of the indicator.

Usage

Traders often use the lines of fans to determine significant points of support or resistance at which they might expect price variations to reverse.

The length can be adjusted so that the starting point of the linear regression is located at a pivot high/low.


Some technical analysts use the measure rule of broadening wedges with fans when price breaks one of the extremities. This allows setting precise take-profits/stop-losses.


To learn more about the measure rule see:


오픈 소스 스크립트

이 스크립트의 오써는 참된 트레이딩뷰의 스피릿으로 이 스크립트를 오픈소스로 퍼블리쉬하여 트레이더들로 하여금 이해 및 검증할 수 있도록 하였습니다. 오써를 응원합니다! 스크립트를 무료로 쓸 수 있지만, 다른 퍼블리케이션에서 이 코드를 재사용하는 것은 하우스룰을 따릅니다. 님은 즐겨찾기로 이 스크립트를 차트에서 쓸 수 있습니다.

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