Volatility Adapted Relative Strength

2022년 3월 11일

VARS uses a stock's ALPHA in comparison to the SPX to determine whether there is RS on an volatility adjusted basis.

2022년 3월 11일

릴리즈 노트

Changes:
(1) Length of the α-timeframe.
(2) Additional coloring for higher α-values.

2022년 3월 13일

릴리즈 노트

Each variable of the indicator is now fully editable.

2022년 3월 14일

릴리즈 노트

The script now works with two different beta and alpha reference points to map VARS to longer and shorter running time frames. Each value is customizable.
Nota bene: The default values are still work in progress.