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Bearish Wick Reversal

█ STRATEGY OVERVIEW
The "Bearish Wick Reversal Strategy" identifies potential bullish reversals following significant bearish price rejection (long lower wicks). This counter-trend approach enters long positions when bearish candles show exaggerated downside wicks relative to closing prices, then exits on bullish confirmation signals. Includes optional EMA trend filtering for improved reliability.
█ What is a Bearish Wick?
A price rejection pattern where:
█ SIGNAL GENERATION
1. LONG ENTRY CONDITION
2. EXIT CONDITION
█ PERFORMANCE OVERVIEW
The "Bearish Wick Reversal Strategy" identifies potential bullish reversals following significant bearish price rejection (long lower wicks). This counter-trend approach enters long positions when bearish candles show exaggerated downside wicks relative to closing prices, then exits on bullish confirmation signals. Includes optional EMA trend filtering for improved reliability.
█ What is a Bearish Wick?
A price rejection pattern where:
- Bearish candle (close < open) forms with extended lower wick
- Wick represents failed selloff: Low drops significantly below close
- Measured as: (Low - Close)/Close × 100 (Negative percentage indicates downward extension)
█ SIGNAL GENERATION
1. LONG ENTRY CONDITION
- Bearish candle forms with close < open
- Lower wick exceeds user-defined threshold (Default: -1% of close price)
- The signal occurs within the specified time window
- If enabled, the close price must also be above the 200-period EMA (Exponential Moving Average)
2. EXIT CONDITION
- A Sell Signal is generated when the current closing price exceeds the highest high of the previous seven bars (`close > _highest[1]`). This indicates that the price has shown strength, potentially confirming the reversal and prompting the strategy to exit the position.
█ PERFORMANCE OVERVIEW
- Ideal Market: Volatile instruments with frequent price rejections
- Key Risk: False signals in sustained bearish trends
- Optimization Tip: Test various thresholds
- Filter Impact: EMA reduces trades but improves win rate and reduces drawdown
오픈 소스 스크립트
진정한 트레이딩뷰 정신에 따라 이 스크립트 작성자는 트레이더가 기능을 검토하고 검증할 수 있도록 오픈소스로 공개했습니다. 작성자에게 찬사를 보냅니다! 무료로 사용할 수 있지만 코드를 다시 게시할 경우 하우스 룰이 적용된다는 점을 기억하세요.
면책사항
이 정보와 게시물은 TradingView에서 제공하거나 보증하는 금융, 투자, 거래 또는 기타 유형의 조언이나 권고 사항을 의미하거나 구성하지 않습니다. 자세한 내용은 이용 약관을 참고하세요.
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