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PEG Ratio

Hello everyone,
Quick script to check the PEG Ratio.
What is PEG Ratio?
The price/earnings to growth ratio (PEG Ratio) is a stock's price-to-earnings (P/E) ratio divided by the growth rate of its earnings for a specified time period. The PEG ratio is used to determine a stock's value while also factoring in the company's expected earnings growth, and is thought to provide a more complete picture than the more standard P/E ratio.
A PEG Ratio greater than 1.0 means that the stock is overvalued, while below 1.0 means is is undervalued. When the PEG Ratio is exactly 1.0, then the stock is trading at fair valuation.
Formula:
PEG Ratio = (Price / EPS) / EPS Growth
Examples:
Company A:
Company B
Company A
Company B
The company A is overvalued whiled the B is undervalued.
In this script an overvalued stock is considered when the PEG Ratio is above 1.1, while it is 0.9 for an undervalued stock.
Only works with Stocks.
Happy trading,
Quick script to check the PEG Ratio.
What is PEG Ratio?
The price/earnings to growth ratio (PEG Ratio) is a stock's price-to-earnings (P/E) ratio divided by the growth rate of its earnings for a specified time period. The PEG ratio is used to determine a stock's value while also factoring in the company's expected earnings growth, and is thought to provide a more complete picture than the more standard P/E ratio.
A PEG Ratio greater than 1.0 means that the stock is overvalued, while below 1.0 means is is undervalued. When the PEG Ratio is exactly 1.0, then the stock is trading at fair valuation.
Formula:
PEG Ratio = (Price / EPS) / EPS Growth
Examples:
Company A:
- Price per share = $46
- EPS this year = $2.09
- EPS last year = $1.74
Company B
- Price per share = $80
- EPS this year = $2.67
- EPS last year = $1.78
Company A
- P/E ratio = $46 / $2.09 = 22
- Earnings growth rate = ($2.09 / $1.74) - 1 = 20%
- PEG ratio = 22 / 20 = 1.1
Company B
- P/E ratio = $80 / $2.67 = 30
- Earnings growth rate = ($2.67 / $1.78) - 1 = 50%
- PEG ratio = 30 / 50 = 0.6
The company A is overvalued whiled the B is undervalued.
In this script an overvalued stock is considered when the PEG Ratio is above 1.1, while it is 0.9 for an undervalued stock.
Only works with Stocks.
Happy trading,
오픈 소스 스크립트
진정한 트레이딩뷰 정신에 따라 이 스크립트 작성자는 트레이더가 기능을 검토하고 검증할 수 있도록 오픈소스로 공개했습니다. 작성자에게 찬사를 보냅니다! 무료로 사용할 수 있지만 코드를 다시 게시할 경우 하우스 룰이 적용된다는 점을 기억하세요.
면책사항
이 정보와 게시물은 TradingView에서 제공하거나 보증하는 금융, 투자, 거래 또는 기타 유형의 조언이나 권고 사항을 의미하거나 구성하지 않습니다. 자세한 내용은 이용 약관을 참고하세요.
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