비트코인 가능한 상승 경우의 수 공유비트코인 가능한 상승 경우의 수 공유
자고로 트레이더란 내리면 롱 오르면 숏 치는게 기본 스탠스 아니겠습니까.
이렇게 많이 내렸는데 숏 관점을 메인으로 가져간다? 그건 개인적으로 좀 아니라고 봅니다.
물론 트레이더분들 개개인의 가치관은 다르겠지만 적어도 전 그렇습니다.
그렇기에 따끈한 상승 경우의 수 공유합니다.
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플랜A) 어샌딩 그리고 상승 -> 시장이 극도로 불리쉬 하다면 예측해볼 수 있는 관점 아닐까 싶습니다. 하지만 대외적인 이슈가 많은지라 가능성은 매우 크진 않다고 봐요
플랜B) 쌍바닥 지지 후 상승 -> 사실 파형적인 관점에서 쌍바닥 지지 후 상승 패턴은 임펄스보단 기술적 반등에 가까운 그림이라 이 방향대로 가면 머리가 복잡해질것같아요 대신 ABC가 아닌 복합적인 형태의 파형(WXYXZ 혹은 더블쓰리, 트리플쓰리 같은) 으로 틀어버리면 오히려 긍정적인 변곡점으로 해석할 여지도 있습니다.
플랜C) 저갱 후 하방쐐기 -> 장기적으로 보면 절대 좋은 파형은 아닙니다.
트렌드 어낼리시스
현재 움직임을 어떻게 해석해야 하나
안녕하세요?
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오늘도 좋은 하루되세요.
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우리가 중요하게 봐야 하는 지점은 HA-Low 지표 지점과 DOM(-60) 지표 지점입니다.
HA-Low 지표 지점과 DOM(-60) 지표 지점에서 지지 받는다면, 그때가 매수 시기에 해당되지 때문입니다.
이에 따라서, 68687.84 ~ 70580.26 구간에서 지지 받고 상승할 수 있는지가 관건입니다.
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차트에 StochRSI 20, 50, 80 지표를 표시해 둔 것은 세부적으로 거래할 때 유용한 정보를 제공해 주기 때문입니다.
StochRSI 지표도 50 지점을 기준으로 평균값으로 회귀하는 지표라 볼 수 있습니다.
따라서, 우리는 StochRSI 지표가 50 지점을 통과할 때 주의 깊게 흐름을 확인할 필요가 있습니다.
보통 StochRSI 지표를 해석할 때 과매수 구간이나 과매도 구간에 진입하였을 때와 벗어났을 때를 기준으로 흐름을 해석하지만 이는 보조 지표를 해석할 때 유용한 정보에 해당됩니다.
현재 StochRSI 20 > StochRSI 80 > StochRSI 50 순으로 배열되어 있다는 것을 알 수 있습니다.
즉, 저점 구간(과매도 구간)에서 벗어나기 위해서는 StochRSI 20 지표 지점 이상 상승하여야 하기 때문에 결론적으로 보면 StochRSI 20 지표 지점(75719.90) 이상 상승하여야 한다는 것을 알 수 있습니다.
다만, StochRSI 80 지표 지점이 71453.53 지점에 형성되어 있기 때문에 단기적으로 고점이 형성되어 있다는 것을 알 수 있습니다.
이로인해 현재의 흐름은 하락 추세에서의 반등일 가능성이 높다라고 해석해야 합니다.
StochRSI 80 지표 지점 이상 상승하더라도 StochRSI 20 지표 지점 이상 상승하지 못한다면, 결국 하락할 가능성이 높다고 해석해야 합니다.
다만, StochRSI 50 지표 지점 이상에서 가격을 유지한다면, 위아래로 움직이면서 StochRSI 20 지표와 StochRSI 80 지표의 위치가 변경되면서 상승세를 이어갈 가능성이 있기 때문에 StochRSI 50 지표 지점(70130.00) 이상에서 가격을 유지할 수 있는지를 살펴봐야 합니다.
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중요한 지점이나 구간을 상향 돌파하여 상승세를 이어가기 위해서는 StochRSI, BSSC, OBV 지표가 상승세를 보여야 합니다.
가능하다면,
1. StochRSI 지표는 과매수 구간으로 진입하지 않는 상태여야 좋습니다.
2. BSSC 지표는 0 지점 이상에서 유지되어야 좋습니다.
3. OBV 지표는 High Line 이상에서 유지되어야 좋습니다.
위의 조건이 만족되었을 때 상승세를 이어갈 가능성이 높습니다.
현재의 보조 지표들의 움직임을 보면, 아직 상승세를 이어갈 조건을 만족하고 있지 못하다는 것을 알 수 있습니다.
따라서, 68687.84 ~ 70580.26 구간 부근에서 지지 받는 모습을 보일 때 위의 조건을 만족하는 움직임을 보이는지를 살펴봐야 합니다.
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위의 내용을 종합해 보면,
1. 지지 구간 : 68687.84 ~ 70580.26
2. 본격적인 단기 상승세 시작 : 75719.90
3. 변동성 구간 : 71453.53 ~ 75719.90
따라서, 지지 구간에서 지지 받고 변동성 구간에서 횡보하면서 추세 전환을 시킨다면 상승세를 이어갈 가능성이 있다라고 해석할 수 있습니다.
지표들은 시간이 지남에 따라 위치가 변하기 때문에 변화되었을 때의 위치에 따라 해석이 변경될 수 있습니다.
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끝까지 읽어주셔서 감사합니다.
성공적인 거래가 되기를 기원입니다.
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0.11747 ~ 0.13127 이상 상승할 수 있는지가 관건
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차트를 해석할 때, 중요한 것은 1D 차트의 움직임입니다.
하지만, 1D 차트에서는 변동성 구간이 많기 때문에 실제 해석하는데 애매한 점이 있을 수 있습니다.
이럴 때는 1W 차트을 보면 좀 더 편하게 움직임을 확인할 수 있습니다.
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1W 차트를 보녕 피보나치 비율 0.5 (0.15983) 이상 상승하면서 급격한 상승세를 보였다는 것을 알 수 있습니다.
따라서, 피보나치 비율 0.382 (0.13462) ~ 0.5 (0.15983) 부근이 지지와 저항 구간이라는 것을 알 수 있습니다.
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그러므로, 현재 1D 차트의 HA-Low ~ DOM(-60) 구간인 0.09538 ~ 0.09848 구간을 상향 돌파하면서 상승하는 모습을 보이고 있지만, 이 상승이 곧 상승세의 시작이라고 보기에는 애매하다고 할 수 있습니다.
피보나치 비율 0.382 (0.13462) 부근에 이전 DOM(-60) ~ HA-Low 구간이 형성되어 있었기 때문에 0.11747 ~ 0.13127 구간 이상 상승하여 가격을 유지하는 모습을 보여야 상승세로 전환될 것이라는 기대를 할 수 있을 것 입니다.
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단기적으로는 1D 차트의 M-Signal 지표 이상에서 가격을 유지할 때 상승세가 시작되었다고 해석할 수 있지만, 본격적인 상승세의 시작은 1W 차트의 M-Signal 지표 이상 상승하였을 때 시작될 가능성이 높습니다.
이러한 의미에서 보더라도 앞서 말씀드렸던 피보나치 비율 0.382 (0.13462) ~ 0.5 (0.15983) 부근이 지지와 저항 구간이라는 것을 알 수 있습니다.
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거래 관점에서 볼 때, 기본 거래 전략은 DOM(-60) ~ HA-Low 구간에서 매수하고 HA-High ~ DOM(60) 구간에서 매도하는 것 입니다.
다만, HA-High ~ DOM(60) 구간에서 상승한다면 계단식 상승세를 보일 가능성이 있고, DOM(-60) ~ HA-Low 구간에서 하락한다면 계단식 하락세를 보일 가능성이 있습니다.
계단식 상승세의 끝은 하락이고 계단식 하락세의 끝은 상승이기 때문에 우리는 DOM(-60) ~ HA-Low 구간에서 지지 받는 모습을 보일 때 쫄지 말고 과감히 거래를 시작해야 한다는 것 입니다.
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코인 시장은 소수점 단위로 거래하기 때문에 쉽게 보유 코인(토큰) 갯수를 늘릴 수 있습니다.
그러므로, 매수한 다음 가격이 상승하지 못하고 하락하려 한다면, 과감히 매도하고 가격이 하락하였을 때 매도 금액만큼 매수함으로서 보유 코인(토큰) 갯수를 늘리는 거래를 진행하는 것이 좋습니다.
다만, 100% 매도하게 되면, 더 이상 거래하지 않다는 의미가 되기 때문에 가능하면 50% 이하로 매도하여야 합니다.
가격이 상승세를 보이고 있을 때는 그대로 보유하고 있는 것이 더 유리할 수 있수 있습니다.
하지만, 거래를 통해 지속적으로 수익금에 해당되는 보유 코인(토큰) 갯수를 늘려 나간다면 매수평균단가가 0인 보유 코인(토큰) 갯수가 늘어나 있기 때문에 충격이 덜 하고 가격이 하락하더라도 언제나 수익인 상태를 만들 수 있게 될 것 입니다.
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끝까지 읽어주셔서 감사합니다.
성공적인 거래가 되기를 기원입니다.
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XAUUSD, 유동성이 방향보다 중요하다.시장 맥락
$OANDA:XAUUSD는 급격한 변동 후 수정 단계에서 거래되고 있으며, 가격은 명확하게 정의된 유동성 풀 사이에서 회전하고 있습니다. 고급 시간대의 바이어스는 유지되고 있지만, 단기 흐름은 이제 선택적이고 반응적입니다.
현재 관찰
🔍 매도세는 구조적 반응 뒤에 깔끔한 확장을 제공하여 계속되는 것이 아니라 참여를 나타냅니다. 중간점 아래의 가격 수용은 균형을 나타내며 긴급성을 나타내지 않습니다.
핵심 구역
🔴 매도 관심 지역:
5095 – 5097
프리미엄 가격 책정 및 이전 반응 최고점과 일치하는 영역입니다. 여기서의 모든 상호작용은 브레이크 아웃 수용보다 분배 행동을 모니터링합니다.
무효화: 5105
🟢 매수 반응 지역:
4927 – 4925
현재 범위 구조 내의 할인 구역입니다. 특히 매도세 제공 이후 재방문 시 반응의 품질에 집중해야 합니다.
무효화: 4920
향후 주의 사항
가격이 범위 극단에서 어떻게 행동하는지에 대한 주의가 필요하며, 반응과 후속 조치가 방향보다 더 중요합니다. 유동성이 재분배되는 동안 인내가 필요합니다.
[ICT] 유동성 사냥 후 XRP 상승 관점1. 시장 분석 배경
현재 가격은 HTF 관점에서 명확한 방향성을 설정하기 전, 균형 가격아래의 디스카운트구간에 진입해 있습니다. 이는 장기적인 관점에서 매수 세력이 관심을 가질 수 있는 저평가 영역임을 시사합니다.
2. 주요 매매 근거
PD Array Discount: 전체 스윙 범위에서 PD Array를 설정했을 때, 현재 가격은 프리미엄 구간을 지나 디스카운트 영역에 안착하며 강력한 지지 후보지로 작용하고 있습니다.
1D FVG: 디스카운트 구간 내부에는 아직 메워지지 않은 1일봉 기준 FVG가 존재합니다. 알고리즘은 이 가격 불균형을 해소하기 위해 해당 구간으로 되돌림을 발생시켰으며, 현재 이 구간에서 가격 재균형이 이루어지고 있습니다.
1H SFP: 1시간봉으로 상세히 분석했을 때, 이전 저점의 유동성을 사냥하는 명확한 SFP 신호가 확인되었습니다. 이는 스마트 머니가 개인들의 손절 물량을 확보하고 방향을 전환하려는 강력한 의지로 해석됩니다.
3. 실행 전략
진입(Entry): 1D FVG 내부에서의 지지 확인 및 1H SFP 발생 직후의 되돌림 구간.
손절(Stop Loss): 1H SFP를 발생시킨 최저점 아래.
목표가(Target): 상단에 쌓여 있는 바이사이드 유동성(BSL) 구간 또는 상위 프레임의 프리미엄 영역.
엘리엇 파동 분석 XAUUSD – 2026년 2월 16일
모멘텀
D1
일봉 모멘텀은 여전히 하락세입니다. 현재의 하방 압력을 고려할 때, 파동 B는 이미 완료되었으며 시장은 파동 C 구간으로 진입하고 있을 가능성이 높습니다.
H4
H4 모멘텀 또한 하락 중입니다. 따라서 오늘은 하락 추세가 지속되거나, 매도 압력을 유지한 채 박스권(사이드웨이) 움직임이 나타날 가능성이 큽니다.
H1
H1 모멘텀은 상승 전환을 준비하고 있습니다. 이는 향후 몇 시간 내 단기 반등이 나타날 수 있음을 의미하지만, 전체적인 추세는 여전히 하락 방향에 있습니다.
파동 구조
D1
일봉 차트에서는 ABC 조정 구조가 점점 명확해지고 있습니다. D1 모멘텀이 계속 하락하는 한, 향후 1–2일 내 강한 하락이 나타나 파동 B의 완료와 파동 C의 진행을 확인할 가능성이 높습니다.
H4
H4 모멘텀은 약세를 유지하고 있으며, 이는 파동 B가 이미 완료되었다는 시나리오를 강화합니다.
검은색 파동 B 형성에 대한 추가 확인은 빨간색 파동 B의 저점인 4778을 하향 돌파하는 것입니다.
H1
어제 분석한 것처럼, 가격이 5062 근처까지 반등하면서 완성된 5파 상승 구조 가능성은 배제되었습니다.
현재 구조는 다음 중 하나일 가능성이 높습니다:
– ABC 조정 구조
– 검은색 파동 C 하락 구조 내의 1–2 패턴
가능한 시나리오
시나리오 1: 검은색 파동 B의 삼각형(ABCDE) 구조
파동 B가 삼각형으로 형성된다면, 가격은 상단 경계선까지 반등할 가능성이 있습니다.
이 경우:
– H4 하락은 급격하지 않을 것
– 가격은 박스권에서 움직일 가능성이 높음
– 4955 구간이 강한 지지로 작용
시나리오 2: 검은색 파동 C 내부의 복합 ABC 조정
이 경우 가격은 다음 구간까지 하락할 수 있습니다:
– 4827
– 4658
– 더 깊게는 4406 부근
시나리오 3: 검은색 파동 C의 1–2 구조
1–2 구조라면, 4406 아래로 강하고 깊은 하락이 발생하여 파동 C가 본격적으로 확장될 수 있습니다.
핵심 관찰 포인트
H4 모멘텀에 집중해야 합니다:
– H4가 과매도 구간에 진입했지만 가격이 크게 하락하지 않고 횡보한다면 → 시나리오 1 또는 2 가능성
– 주요 지지선을 강하게 하향 돌파한다면 → 시나리오 3 가능성 증가
트레이딩 계획
가격은 유동성 구간 5007 아래에서 종가 마감했습니다. 해당 구간은 이제 강한 저항으로 작용할 가능성이 높습니다.
가격이 이 구간을 재테스트할 경우, H4 하락 모멘텀에 맞춰 Sell 포지션을 고려합니다.
– Sell zone: 5006 – 5008
– SL: 5036
– TP1: 4955
– TP2: 4927
– TP3: 4778
H4 추세에 순응하는 거래를 우선하며, 엄격한 리스크 관리와 함께 각 목표 구간에서의 가격 반응을 면밀히 관찰합니다.
펭구 단기 롱 전략 공유안녕하세요 폭풍 같은 하락이 덮친 코인장 다들 살아남으셨나요?
저도 개인적으로 이번 하락엔 큰 손실을 당했지만 항상 행복할 수는 없잖아요 다들 멘탈 부여잡고
많이 버신 분들 또한 축하 드리지만 저처럼 크게 손실 나신 분들도
다들 훌훌 털고 신년에는 좋은 매매 많은 수익만 연속되시길
진심으로 기원합니다.
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펭구 롱 단기 경우의 수 전략
1. B를 가격 조정 대신 수렴 조정으로 완료 후 상승
-> 차트에서는 이 관점을 메인 관점으로 보고 있습니다 만 아래 2번 항목의 쌍바닥 가능성을 염두해
과도한 레버리지보단 분할적 접근이 좋아보입니다
2. 쌍바닥 스근하게 찍고 상승
상승세를 이어갈 조건을 확인하세요
안녕하세요?
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#BTCUSDT
왼쪽 피보나치 비율 0.618(65760.59) 부근으로 하락한 모습입니다.
따라서, 15m 차트의 DOM(-60) ~ HA-Low 구간인 65304.01 ~ 65713.04 구간에서 지지 받을 수 있는지 살펴봐야 합니다.
1D 차트의 흐름상으로는 하락이 지속될 가능성이 높아 보이기 때문에 위에서 말씀드린 65304.01 ~ 65713.04 구간에서 지지 받고 상승한다면 매도할 위치는 찾는데 집중할 필요가 있습니다.
그렇지 못하고 바로 하락한다면, 왼쪽 피보나치 비율 0.5(64459.42) 부근에서 지지 여부를 확인해야 합니다.
15m 차트를 자세히 보면, HA-High 지표에서 하락하고 난 이후에 HA-Low 지표를 만났습니다.
따라서, 이번에 HA-Low 지표에서 하락하게 된다면, 계단식 하락세를 보일 가능성이 높습니다.
이 계단식 하락세는 HA-High 지표에서 하락하여 HA-Low 지표를 만났을 때의 하락과는 다릅니다.
계단식 하락세는 저점을 갱신하는 것이기 때문에 반등시 상승세로 전환될 가능성이 있기 때문입니다.
HA-High 지표에서 하락하여 HA-Low 지표를 만났을 때의 하락은 상승세로 전환되기 보다 횡보를 보일 가능성이 더 높기 때문에 실제 거래하기가 쉽지 않을 수 있습니다.
그러므로, 우리는 HA-Low 지표 부근에서 지지 받는 모습을 보일 때 과감하게 거래를 진행할 필요가 있습니다.
다만, 앞서 말씀드린대로 계단식 하락세를 보일 가능성이 있으므로 가격이 하락시 손절할 것인가 아니면 하락한 이후에 다시 만난 HA-Low 지표 부근에서 추가 매수할 것인가를 생각하고 거래를 시작해야 합니다.
누가나 차트에 대한 공부가 어느 정도 되어 있다면, 가격이 앞으로 하락할 것인가 상승할 것인가를 어느 정도 예측할 수 있습니다.
하지만, 지지와 저항 지점에서 어떻게 거래를 진행해야 하는지에 대한 것은 실제 많은 거래 경험을 통해 습득되어지기 때문에 실제 거래에서는 차트 분석한 내용을 제대로 반영하지 못하는 경우가 발생하게 됩니다.
따라서, 우리가 연습하고 연구해야 하는 것은 차트 분석이 아니라, 어떻게 하면 나의 투자 스타일에 맞는 거래 전략을 만들 수 있는지에 집중해야 한다는 것 입니다.
왼쪽 피보나치 비율 0.5(64459.42) 에서 하락하게 되면, 결국 이전 고점 구간인 57694.27 ~ 61299.80 구간을 터치하게 될 것 입니다.
1D 차트의 BSSC 지표가 0 지점 이상으로 상승하여 유지되었을 때가 상승세를 이어갈 수 있는 시작 지점이라는 것 입니다.
상승세가 시작 지점에서 상승세를 이어가기 위해서는 StochRSI, OBV 지표가 상승세를 보여야 합니다.
StochRSI 지표는 과매수 구간으로 상승하지 않는 상태여야 좋고, OBV 지표는 High Line 이상 상승하여 유지되어야 좋습니다.
이러한 조건이 만족한다면, 드디어 상승세를 이어가게 될 것 입니다.
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끝까지 읽어주셔서 감사합니다.
성공적인 거래가 되기를 기원입니다.
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- 큰 그림에 대한 설명입니다.
(3년 상승장, 1년 하락장 패턴)
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리딩다이아고날 상승 , 535 zigzag or 상승충격파동가. 이전 상승파동이 충격파동이며 이후 내려온 조정이 C파동 리딩다이아고날로 종료
나. 이후 상승하는 시점 (보라색원)이 리딩다이아고날 상승이며 이는 강한 상승을 암시
다. 이후 충격파동 상승하며 이전 하위파동 4파동을 상향돌파 > 상승파동의 가능성이 높음.
라. 이에따른 매매셋업 > 눌림롱.
* 기타근거 - 이동평균선 골드크로스 임박
* 스토캐스틱 골드크로스 및 저점높임
* macd 골드크로스
* 4시간 혹은 일봉급 상승근거 갖춘 알트코인 다량 ( 이는 긴시간 조정을 따른 메이저코인들임.)
* 이 근거를 보고도 하락을 외치면 , 문제가있지싶다.
26.02.13 나스닥 분석여러분과 함께,
감이 아닌 기준으로 부의 유토피아를 만들어가는 부토피아입니다.
2월 13일 나스닥 매매 전략 분석을 시작하겠습니다.
2월 12일 결과 분석
2월 12일은
저항 추세 돌파 실패
상승 추세선 하방 이탈
두 가지 조건이 동시에 나오면서 매도 전략이 유효했던 날입니다.
해당 구간에서 매도를 진행했다면
현재까지 약 630포인트 원웨이 하락이 진행 중입니다.
20랏 기준 약 $12,600 수익
원화 약 1,820만 원 수익 구간
기준에 따른 매매가 제대로 작동한 자리였습니다.
일봉 차트 분석
결과적으로 나스닥은
이동평균선 데드크로스가 발생하며 완전한 하방 전환이 나왔습니다.
현재 큰 흐름은 하락 추세입니다.
다만 오늘이 중요한 이유는 다음과 같습니다.
추가 하락이 이어질지
기술적 반등이 나오며 마감할지
이 분기점에 서 있기 때문입니다.
최근 구간을 보면
뚜렷한 반등이 자주 나왔던 자리라기보다는
장대 음봉과 장대 양봉이 공존하는 변동성 구간입니다.
여기서 관전 포인트는 세 가지입니다.
1️⃣ 노란 박스 매물대를 해소하는 추가 하락이 나올지
2️⃣ 24,162 하방 이탈 → 2026년 2월 저점 갱신 → 좌측 빨간 박스 구간까지 추가 하락이 나올지
3️⃣ 아니면 현 구간에서 기술적 반등이 나올지
현재는 하방 우위지만,
오늘 방향성이 매우 중요합니다.
오늘의 전략
장대 음봉 이후
주황 박스 구간에서 의미 있는 반등은 아직 나오지 않았습니다.
현재 흐름은 평행 하락 채널 내 하락 유지 구조입니다.
✅ 반등 조건
반등 신호가 나오기 위해서는
15분봉 20일선 위 안착 마감
평행 하락 채널 상단 돌파 (녹색 박스 돌파)
가 최소 조건입니다.
✅ 추세 전환 조건 (안전 구간)
완전한 안전권으로 보기 위해서는
파란 박스 돌파가 필요합니다.
이는 평행 하락 채널의 시작점으로,
대략 24,880 돌파가 나와야 합니다.
그 전까지는 기술적 반등일 가능성이 높습니다.
❗ 하락 지속 시 시나리오
돌파 실패가 반복될 경우,
2026년 저점 갱신 가능성
중기 하락 가속
까지 열어두어야 합니다.
현재 추세 자체는 매도 우위가 맞습니다.
다만 뚜렷하게 진입할 수 있는 명확한 자리보다는
이미 상당 부분 하락이 진행된 구간이기 때문에
무리한 추격 매도보다는
구조 확인 후 대응이 필요한 자리입니다.
결론
현재 나스닥은
데드크로스 발생
평행 하락 채널 유지
하락 추세 우위
상황입니다.
단기 반등이 나오려면
최소 채널 상단 돌파가 필요하며,
그 외에는
2026년 저점 갱신 가능성까지 열어두고
보수적으로 접근하는 것이 유리합니다.
지금은 공격보다는
흐름을 읽는 구간입니다.
엘리엇 파동 분석 XAUUSD – 2026년 2월 13일
모멘텀
D1 (일봉)
현재 일봉 모멘텀은 하락 전환 중입니다. 이는 파동 B의 조정 구조가 이미 완료되었을 가능성을 시사합니다.
이 시나리오가 맞다면, 향후 3~5일 동안 가격은 하락하거나 횡보하면서 D1 모멘텀이 과매도 구간으로 진입할 가능성이 높습니다.
H4 (4시간봉)
H4 모멘텀은 상승 반전 신호를 보이고 있으나, 캔들 확인이 필요합니다.
반전이 확인된다면, 가격은 약 3~5개의 H4 캔들 동안 상승하거나 횡보할 수 있습니다.
H1 (1시간봉)
H1 모멘텀은 현재 과매수 구간에 있으며 하락 반전을 준비하고 있습니다.
단기적으로 H1에서 하락 움직임이 나타날 가능성이 있습니다.
파동 구조
D1 구조
D1 모멘텀이 하락으로 전환되면서, 파동 B가 완료되고 현재 파동 C가 시작되었을 가능성이 높아지고 있습니다.
엘리엇 파동 이론에 따르면, 파동 C의 목표는 일반적으로 이전 파동 4 영역까지 되돌림하는 경우가 많습니다.
현재 참고 목표 구간은 4282입니다.
H4 구조
파동 B 내부에서 빨간색 ABC 구조가 관찰되고 있습니다.
D1의 하락 모멘텀 전환은 빨간색 파동 C가 이미 완료되었을 가능성을 지지합니다.
그러나 파동 C의 가격 목표가 아직 도달되지 않았기 때문에, 파동 B가 ABCDE(삼각형) 형태의 복합 조정으로 발전할 가능성도 배제할 수 없습니다.
만약 H4 모멘텀이 상승 반전을 확정한다면, 다음 상승 구간에서 고점을 갱신할 가능성도 있습니다.
따라서 성급한 결론을 내리지 않고 계속 관찰합니다.
H1 구조
어제 분석한 것처럼, H4 모멘텀이 상승 반전했음에도 고점을 만들지 못하고 하락 돌파가 발생했습니다.
현재 구조는 5파 하락 형성 가능성에 무게가 실리고 있습니다.
현재의 반등은 4파일 가능성이 있습니다.
가격 목표 관점에서 보면:
– 현재 가격은 유동성 공백(Liquidity Void) 구간 중앙에 위치하고 있습니다.
– 상단 유동성 구간 5003을 테스트한 후 반응할 가능성이 높습니다.
또한 H4 모멘텀이 상승 반전을 확정할 경우, 가격은 녹색 POC 구간 5062를 재테스트할 가능성도 있습니다.
주요 가격 구간
5003 구간
4파 종료의 잠재적 목표 구간입니다.
이 구간에서 매도(Sell)를 계획합니다. 시나리오가 맞다면 하락은 빠르고 강하게 진행될 수 있습니다.
5062 구간
이 가격에 도달하면 검은색 5파 하락 구조(12345)는 더 이상 유효하지 않습니다.
이 경우 구조는 ABC 조정 형태로 전환될 가능성이 높습니다.
그렇게 되면 하락은 더 완만해지고, 목표 또한 더 얕아질 수 있습니다.
트레이딩 계획
Sell Zone 1: 5001 – 5004
– SL: 5031
– TP1: 4955
– TP2: 4827
– TP3: 4658
Sell Zone 2: 5060 – 5063
– SL: 5090
– TP1: 5003
– TP2: 4955
– TP3: 4873
H4 모멘텀의 확정을 기다리며 시장의 명확한 방향을 확인합니다.
규율을 유지하고, 파동 구조를 존중하며, 철저한 리스크 관리를 실행합니다.
비트코인 공포지수가 5를 찍었어요. 숫자만 보면 그냥 무섭다 싶겠지만요.비트코인 공포지수가 5를 찍었어요.
숫자만 보면 그냥 무섭다 싶겠지만요.
진짜 무서운 건 이 숫자가 아니에요.
진짜 무서운 건 이 공포 속에서 누군가는 조용히 사고 있다는 거예요.
오늘은 그 이야기를 데이터로 풀어볼 거예요.
끝까지 들으시면 지금 시장이 어디쯤 서 있는지 감이 확 잡히실 거예요.
지금부터 집중해주세요.
자 그러면 시작해볼게요.
2026년 2월 13일 기준이에요.
비트코인 공포탐욕지수가 2월 6일에 5를 찍었어요.
5라는 숫자가 어느 정도인지 비교해볼게요.
2022년 테라 루나 사태 때가 6이었고요.
FTX 거래소가 무너졌을 때가 12였어요.
코로나 팬데믹으로 전 세계가 멈춘 2020년 3월에도 9였거든요.
그런데 이번에 5예요.
역사상 가장 낮은 수준이에요.
지금 시장 심리가 코로나 때보다 더 극단적인 공포 상태라는 뜻이죠.
불과 한 달 전만 해도 이 지수가 41로 중립 구간이었는데요.
한 달 만에 41에서 5까지 곤두박질친 거예요.
그런데 오늘은 9까지 반등했어요.
여전히 극단적 공포 구간이지만 바닥에서 살짝 올라온 거예요.
이걸 어떻게 해석하면 좋을까요.
과거를 돌아볼게요.
공포탐욕지수가 10 이하로 떨어진 적이 역사적으로 극히 드물어요.
손에 꼽을 정도예요.
2018년 12월에 13까지 내려갔었죠.
그때 비트코인이 약 3,200달러였어요.
우리 돈으로 약 370만 원 정도였죠.
그 뒤에 2021년 11월에 6만 9,000달러까지 올라갔어요.
약 1,680% 상승이에요.
2020년 3월 코로나 때는 지수가 9였어요.
비트코인이 3,800달러까지 밀렸다가 역시 6만 9,000달러까지 치솟았어요.
약 1,429% 수익률이에요.
2022년에는 지수가 7에서 비트코인이 1만 5,500달러였고요.
그리고 2025년 10월에 12만 6,000달러 역대 최고가를 찍으며 약 380% 올라갔어요.
물론 이 수익률은 저점에서 고점까지 사후적으로 계산한 거라서요.
실전에서 그대로 먹을 수 있다는 뜻은 아니에요.
하지만 패턴 자체는 분명해요.
극단적 공포 구간에서 매수한 사람들이 장기적으로 수익을 봤다는 거예요.
이건 감정이 아니라 데이터가 말해주는 거예요.
사이언스다이렉트에 게재된 학술 연구에서도 공포탐욕지수가 단기 1일에서 1주 수준에서 암호화폐 수익률 예측력이 있다는 결과가 나왔어요.
다만 시장 변동성이나 유동성 조건에 따라 성능이 달라질 수 있다는 점도 같은 저널의 다른 연구에서 강조하고 있어요.
이제 현재 가격 상황을 볼게요.
비트코인은 2025년 10월 5일에 12만 6,004달러로 역대 최고가를 기록했어요.
로이터 통신에서도 보도한 바 있죠.
거기서부터 쭉 밀려서 2026년 2월 6일에 장중 6만 17달러까지 떨어졌어요.
고점 대비 약 52.4% 하락이에요.
반토막 넘게 빠진 거죠.
이 낙폭이 흥미로운 게요.
2020년 코로나 때 비트코인이 고점에서 약 50.2% 빠졌거든요.
거의 동일한 수준이에요.
사이클이 복사 붙여넣기 되는 것 같은 느낌이 드는 대목이죠.
현재가는 6만 6,491달러 부근에서 거래되고 있어요.
고점 대비로는 약 47% 하락한 지점이고 최저점에서는 약 10% 반등한 상태예요.
거래량도 눈여겨볼 만해요.
24시간 거래량이 약 1조 248억 달러를 넘겼어요.
이 정도 볼륨이면 단순히 조용한 매집이 아니에요.
피 튀기는 손바뀜이 일어나고 있다는 뜻이에요.
매도하는 사람과 매수하는 사람이 격렬하게 교체되는 구간이라는 거죠.
역사적으로 이런 대량 거래 이후에는 방향이 정해지면 꽤 빠르게 움직이더라고요.
이제 기술적 지표를 좀 더 깊이 들어가볼게요.
먼저 주봉 기준 RSI가 15.382예요.
RSI라는 건 시장이 얼마나 과하게 팔렸는지를 보여주는 지표예요.
보통 30 아래면 과매도라고 하는데 지금은 15예요.
이 숫자를 마지막으로 본 게 2018년 12월하고 2020년 3월이에요.
그때 이후에 무슨 일이 벌어졌는지는 방금 말씀드렸죠.
과매도는 방향의 문제가 아니라 속도의 문제라는 말이 있거든요.
200주 이동평균선은 약 5만 8,214달러예요.
이 선은 비트코인 장기 투자자들이 가장 중요하게 보는 지표 중 하나예요.
코인데스크에서도 5만 8,000달러가 지금 크립토 투자자들에게 핵심 숫자라고 보도했어요.
이 선 아래로 내려가면 심리적으로 패닉이 올 수 있고요.
반대로 이 선 위에서 버텨주면 장기 구조가 살아 있다고 볼 수 있어요.
재밌는 건 이 가격대가 기관 투자자들의 평균 매수 단가와 거의 겹친다는 점이에요.
기관이 이 가격에서 손해 보면서 팔 이유가 있을까요.
생각해볼 만한 부분이죠.
그 다음 실현 가격이에요.
글래스노드 기준 비트코인 실현 가격이 약 5만 5,083달러예요.
실현 가격이라는 건 시장에 있는 모든 비트코인의 평균 매수 단가를 뜻해요.
여기까지 가격이 밀리면 시장 참여자 절반 이상이 손실 구간에 들어가요.
과거에 이 실현 가격 근처에서 겁먹고 팔았던 사람들은 나중에 거의 다 후회했어요.
왜냐하면 이 구간이 바닥이었던 경우가 많았거든요.
자 이제 ETF 자금 흐름을 볼게요.
미국 현물 비트코인 ETF에서 최근 3일간 약 12억 5,000만 달러가 빠져나갔어요.
이걸 보면 기관도 도망간다 싶죠.
그런데 재밌는 데이터가 있어요.
역사적으로 ETF에서 대규모 유출이 발생한 직후에 반등한 확률이 약 62.4%예요.
감정은 항상 늦게 반응하고 돈은 그보다 먼저 움직이더라고요.
유출이 끝나는 시점이 오히려 매수 신호였던 경우가 많다는 뜻이에요.
비트코인 도미넌스도 주목할 만해요.
현재 59.274%예요.
도미넌스라는 건 전체 암호화폐 시장에서 비트코인이 차지하는 비중이에요.
이 숫자가 높다는 건 알트코인 시장이 박살 나면서 자금이 비트코인 쪽으로 몰리고 있다는 뜻이에요.
전체 크립토 시가총액은 약 2조 2,900억 달러인데 1월 고점 2조 9,700억 달러에서 약 23% 줄어든 거예요.
약세 신호 같지만 과거 대세 상승 초입에도 도미넌스가 이 수준이었어요.
알트코인이 먼저 무너지고 비트코인으로 자금이 쏠린 다음에 비트코인이 먼저 반등하는 패턴이 반복됐거든요.
온체인 데이터도 중요한 신호를 보내고 있어요.
대형 지갑 즉 고래 지갑에서 최근 3,002 BTC가 순증했어요.
현재 가격으로 약 2억 달러 규모예요.
이건 뉴스에는 잘 안 나오는 데이터예요.
온체인 분석을 직접 들여다봐야 보이는 거거든요.
공포가 극단으로 치달을수록 큰 손들은 오히려 더 조용히 매집하는 경향이 있어요.
개인 투자자가 겁먹고 던질 때 고래는 줍고 있다는 거죠.
이번 하락을 만든 촉매가 뭐였는지도 짚어볼게요.
첫째 ETF 환매 압력이에요.
대규모 자금이 빠져나가면서 매도 압력이 커졌어요.
ETF는 장기적으로 수요를 만들어주지만 단기적으로는 환매와 리밸런싱이 변동성을 키우는 트리거가 되거든요.
둘째 레버리지 청산이에요.
비트코인이 6만 17달러까지 급락하면서 롱 포지션이 대거 청산됐어요.
급격한 청산은 가격을 더 밀어내리지만 과열된 레버리지를 해소하는 효과도 있어요.
셋째 테크 주식과의 동조예요.
파이낸셜 타임스에서 보도했듯이 비트코인이 6만 5,000달러 아래로 떨어지면서 트럼프 랠리 이후 상승분을 전부 반납했어요.
CME 그룹 리서치에서도 비트코인과 테크 주식의 상관관계가 높아졌다고 분석했고요.
그레이스케일 리서치에서는 비트코인이 금보다는 테크 성장 자산에 가깝다고 평가했어요.
넷째 지정학적 리스크예요.
중동 긴장과 러시아 우크라이나 상황이 계속되고 있고요.
양자컴퓨팅 뉴스가 퍼지면서 암호 체계 붕괴 공포가 확산됐어요.
다만 이건 단기 위협이 아니라 장기 리스크이고 업계는 이미 대비를 논의 중이에요.
글래스노드 최신 주간 리포트에 따르면요.
현재 핵심 방어 구간은 6만에서 7만 2,000달러 박스권이에요.
이 구간에서 거래가 집중되면서 매도 물량이 점점 말라가고 있다는 신호가 포착됐어요.
하지만 위쪽을 보면 8만 2,000에서 9만 7,000달러 사이에 매물 벽이 두껍게 쌓여 있어요.
그 가격대에서 샀다가 물려 있는 사람들이 많다는 거예요.
가격이 거기까지 올라가면 본전 심리로 매도하는 사람들이 나올 수 있어서 회복 속도가 느려질 수 있다는 뜻이에요.
정리하면 아래로는 6만 달러대에서 방어가 되고 위로는 8만 달러대에서 매물 부담이 있는 구조예요.
기관 전망도 정리할게요.
스탠다드차타드는 2026년 연말 비트코인 목표가를 기존 15만에서 10만 달러로 낮추고 단기 5만 달러 저점을 경고했어요.
JP모건은 7만 7,000달러 지지에 기관 자금 유입으로 회복을 전망했고요.
CNBC에서는 4년 주기 사이클이 유효하다며 여름에 5만 달러 저점을 예상했어요.
판테라 캐피탈은 2026년이 과대광고 없는 진짜 성장의 해가 될 거라 했고요.
코인베이스는 규제 환경 개선과 기관 참여 확대가 전환적 성장을 만들 거라고 전망했어요.
핵심 가격대를 최종 정리할게요.
1차 방어 박스 6만에서 7만 2,000달러.
200주 이동평균선 약 5만 8,000달러.
실현 가격 약 5만 5,000달러.
극단 시나리오에서 5만 달러 혹은 4만 2,000달러.
위로는 7만 3,000달러를 넘어야 심리 전환이 확인되고요.
8만 2,000에서 9만 7,000달러 매물 벽을 돌파해야 본격 회복이에요.
모두가 5만 달러를 외치는데요.
진짜 중요한 건 6만에서 7만 2,000달러 박스 유지 여부예요.
이 구간에서 시간이 길수록 매도 물량은 줄어들고요.
방향이 정해지면 생각보다 빠르게 움직이더라고요.
지금은 예측 구간이 아니에요.
룰을 세우고 분할로 접근하는 구간이에요.
감정으로 던지면 털리고요.
데이터로 쌓으면 남더라고요.
이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며 허위 오류 지연이 있을 수 있습니다.
어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
비트코인 공포지수 5… 근데 진짜 무서운 건 따로 있다비트코인 공포지수 5… 근데 진짜 무서운 건 따로 있다
지금 시장은 “끝났다” 분위기인데
데이터는 정반대 신호를 보내고 있더라고
왜냐면 이건 패닉이 아니라 구조 전환 구간일 가능성이 높거든
진짜는 지금부터니까 집중해 (이어서 계속👇)
1️⃣ 공포탐욕지수 5.000 찍고 8.732까지 반등 😱📉 이거 그냥 공포 아니야, ‘던질 사람 다 던진 구간’이더라… 역사적으로 10 이하에서 평균 +842.317% 튀었던 거 알지? 숫자가 말해줌 🔥
2️⃣ 고점 126,004달러 → 60,017달러 찍고 -52.356% 💣 근데 웃긴 건 코로나 때 -50.214%랑 거의 동일한 낙폭이라는 거… 사이클 복사 붙여넣기 냄새남 📊
3️⃣ 지금 가격 66,491달러 근처에서 거래량 1,024,883,274,112달러 💥 이 정도 볼륨이면 ‘조용한 매집’ 아니고 ‘피 튀기는 교체’야… 손바뀜이 일어나면 방향은 보통 위로 가더라 📈
4️⃣ 200주 이동평균 58,214달러 🧱 여기 깨지면 지옥이라는 사람들 많은데, 사실 이 선 근처가 기관 평균 단가랑 겹쳐… 누가 여기서 공짜로 넘겨줄까? 생각해봐 🤔
5️⃣ Realized Price 55,083달러 📌 이건 시장 전체 평균 매수 단가야… 여기까지 밀리면 ‘패닉’이 아니라 ‘리셋’ 구간임… 과거엔 여기서 판 사람들 전부 후회했어 😶
6️⃣ RSI(주봉) 15.382 📉 이 숫자 마지막으로 본 게 2018.12, 2020.03이었음… 그 뒤에 뭐 나왔는지 기억나지? 과매도는 방향이 아니라 ‘속도’ 문제더라 ⚡
7️⃣ ETF 최근 3일 순유출 1.25B 달러 🚪💨 다들 “기관도 도망간다” 하는데, 오히려 이런 유출 직후 반등 확률 62.417%… 감정은 늦고 돈은 빠르더라 🧠
8️⃣ 비트코인 도미넌스 59.274% 🏦 알트 박살 나면서 자금이 본진으로 몰림… 이건 약세 신호 같지? 근데 대세 상승 초입도 항상 여기서 시작했어 🔄
9️⃣ 고래 지갑 최근 3,002 BTC 순증 🐋 이건 뉴스에 안 나와… 근데 온체인 보면 보여… 공포가 극단일수록 큰 손은 더 조용해짐 🤫
🔟 모두가 50,000달러 외치는데… 진짜 중요한 건 60,000~72,000 박스 유지 여부야 📦 이 구간에서 시간 끌면 끌수록 매도 물량은 말라가… 그 다음은 보통 생각보다 빠르게 튀어버림 🚀
결론?
지금은 예측 구간이 아니라
룰 세우고 분할로 접근하는 구간이더라
감정으로 던지면 털리고
데이터로 쌓으면 남더라고
이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
2026년 2월 13일 기준, 극단적 공포 한복판에서 데이터로만 풀어보는 시장 총정리비트코인, 지금 사도 될까요?
2026년 2월 13일 기준, 극단적 공포 한복판에서 데이터로만 풀어보는 시장 총정리
여러분, 오늘 이 이야기 하나만 끝까지 들으시면요, 지금 암호화폐 시장에서 무슨 일이 벌어지고 있는지, 그리고 이 공포가 진짜 기회인지 아닌지, 숫자만으로 판단하실 수 있게 됩니다.
결론부터 말씀드리면요, 2025년 10월에 12만 6000달러를 찍었던 비트코인이 오늘 6만 6000달러대까지 내려왔어요.
거의 반토막이죠.
그런데 시장의 공포탐욕지수는 역대 최저 수준인 8까지 떨어졌고요, 시장 참여자 대부분이 극도의 두려움에 빠져 있다는 뜻이에요.
그럼 이게 진짜 위기인지, 기회의 문이 열리고 있는 건지, 데이터 하나하나 같이 뜯어보겠습니다.
먼저 오늘 시장 현황이에요.
2026년 2월 13일 기준 비트코인 현물 가격 6만 6403달러.
장중 고점 6만 8318달러, 저점 6만 5148달러.
전일 대비 1484달러 하락, 약 마이너스 2퍼센트 움직임이에요.
이더리움은 더 심각합니다.
현재 약 1946달러이고요, 장중 저점이 1901달러까지 밀렸어요.
고점도 겨우 1996달러, 심리선인 2000달러를 넘기지 못하고 있죠.
큰 그림부터 그려볼게요.
비트코인의 2025년 10월 사상 최고가는 약 12만 6000달러예요.
로이터, 배런스 등 주요 외신에서 반복 확인된 수치입니다.
지금 6만 6000달러대니까 고점 대비 약 47퍼센트 하락이고요, 최근 언급되는 저점 6만 달러 부근까지 가면 약 52퍼센트 하락이에요.
쉽게 말해 비트코인이 역대 최고가에서 거의 반값이 된 거죠.
이 정도 낙폭이 과거에도 있었냐면요, 있었습니다.
2021년 여름에도 고점 대비 약 50퍼센트 급락한 적이 있었고, 이후 다시 반등에 성공했죠.
다만 이번에는 ETF 자금 유출이라는 변수가 추가됐고요, 미국의 양적 긴축이 매달 530억 달러 규모로 유동성을 흡수하고 있어요.
시장에서 돈이 빠져나가는 속도가 과거보다 빠르다는 점이 차이예요.
공포가 얼마나 심한지 숫자로 보여드릴게요.
암호화폐 공포탐욕지수, 0에 가까울수록 극단적 공포, 100에 가까울수록 극단적 탐욕인데요.
현재 이 지수가 8이에요.
어제는 5까지 떨어졌었고, 지난주 평균 9, 한 달 전엔 48으로 중립이었거든요.
불과 한 달 만에 시장 심리가 중립에서 역대급 공포로 급전환한 거예요.
바이낸스 데이터 기준 이 지수가 만들어진 이래 역대 최저 수준입니다.
역사적으로 이 극단적 공포 구간에서 어떤 일이 벌어졌냐면요.
2018년부터 데이터를 보면 전체 거래일 중 공포 구간이 31퍼센트, 그중 극단적 공포 즉 지수 10 이하는 전체의 11퍼센트에 불과했어요.
이 구간에서 매수했을 때 이후 수익률이 양호했던 경우가 통계적으로 많았습니다.
2022년 약세장에서도 비슷한 수준으로 떨어졌고 이후 비트코인은 220퍼센트 이상 반등했어요.
워런 버핏의 말처럼 다른 사람들이 두려워할 때가 기회라는 거죠.
하지만 꼭 짚어야 할 게 있어요.
극단적 공포가 곧바로 바닥을 의미하지는 않는다는 점이에요.
정확하게는 장기 기대수익이 유리해지는 확률이 높아지는 구간이지, 당장 반등 보장은 아니라는 거예요.
옵션 시장을 보면 2월 27일 만기 구간에서 6만 달러에서 5만 달러 스트라이크 쪽 풋옵션 매수가 늘고 있어요.
전문 투자자들도 추가 하락 가능성을 열어두고 있다는 뜻이죠.
시장은 V자 반등보다 바닥을 찾아가는 과정으로 보고 있는 거예요.
하락 원인은 뭘까요.
암호화폐 자체 악재보다 리스크 자산 전반의 변동성 확대가 더 큰 원인이에요.
미국 고용지표가 예상보다 뜨겁게 나오면서 금리 인하 기대가 줄었고, 이게 기술주 조정으로 이어졌고, 그 여파가 암호화폐로 전이된 거예요.
미국 정부 셧다운 가능성 85퍼센트, CPI 발표 앞둔 긴장감도 더해졌습니다.
ETF 자금 흐름도 중요한데요.
글라스노드 기준 2월 12일 미국 현물 비트코인 ETF 순유출 마이너스 271.86을 기록했어요.
2025년 고점 대비 ETF 보유량은 41퍼센트 감소한 상태고요.
그런데 흥미로운 건 가격 급락일에도 블랙록의 IBIT 같은 일부 ETF로는 자금이 유입됐다는 점이에요.
2월 10일엔 순유입이 1억 6650만 달러를 기록했거든요.
전면 철수가 아니라 선별적 자금 이동이 일어나고 있는 거예요.
똑똑한 돈은 공포 속에서 조용히 움직이고 있다는 뜻이죠.
파생상품 시장도 볼게요.
이번 주에만 25억 달러 이상 포지션 청산.
비트코인 미결제약정 9퍼센트 감소, 이더리움은 39퍼센트나 줄었어요.
펀딩비율도 마이너스로 전환됐는데 이건 숏 포지션이 롱에게 수수료를 내는 상황이에요.
하락에 베팅한 사람이 그만큼 많다는 뜻인데, 역설적으로 숏 스퀴즈에 의한 급반등 가능성도 열어두는 구간이에요.
이더리움 좀 더 깊게 볼게요.
이더리움 최근 고점 약 5800달러에서 지금 1946달러면 고점 대비 약 60~65퍼센트 하락이에요.
비트코인 47퍼센트보다 훨씬 깊은 조정이죠.
비트코인 도미넌스가 59퍼센트까지 올라간 것도 이와 관련 있어요.
불안할 때 자금이 알트코인에서 비트코인으로 쏠리니까요.
주목할 가격대 2가지가 있는데요.
첫째 2000달러 심리선에서 하방 꼬리가 계속 만들어지는지.
둘째 2100달러를 회복하면 단기 강세 재개 신호, 다음 목표 2400~2588달러예요.
반대로 2000달러가 무너지면 1740달러에서 1500달러까지 열리고요.
역사적으로 이더리움은 시장의 선행지표 역할을 해왔기 때문에, 이더리움의 움직임이 전체 시장 회복 여부를 가늠하는 핵심 신호가 됩니다.
비트코인 기술적 지지선을 정리하면요.
단기 핵심은 6만 5000~6만 6500달러, 여기 무너지면 5만 5000달러 볼린저 밴드 하단, 그다음 5만~6만 달러가 거시적 바닥 영역이에요.
반대로 7만 달러 회복이 약세 심리 전환의 핵심 경계선이고요.
극단적 시나리오로 언급되는 3만 5000달러는 연간 피벗 기반 수학적 극한 시나리오예요.
시장이 실제로 가격에 반영하는 하방 리스크는 5만~6만 달러 구간이 더 현실적이에요.
만약 정말 3만 5000달러까지 온다면 고점 대비 70퍼센트 이상 하락으로, 2018년 3200달러, 2020년 5000달러급 역대 매수 기회에 해당하게 됩니다.
장기 전망도 볼게요.
ARK 인베스트 기준 2030년 시나리오는 약세 30만 달러, 기본 71만 달러, 강세 150만 달러예요.
코인베이스와 판테라도 2028~2030년 사이 20만~50만 달러 가능성을 언급하고 있고요.
사이클 모델로는 2026년 5만~6만 달러에서 바닥 다진 뒤 2028년 새 사상 최고가를 만들 수 있다는 분석이 있습니다.
종합하면 지금 가장 합리적인 전략은 분할 매수예요.
6만~6만 5000달러 구간은 200주 이동평균선과 사이클 저점이 겹치는 영역이라 일부 자금을 배치할 의미가 있지만, 옵션 시장이 5만 달러까지도 열어두고 있으니 전액 진입은 리스크가 크죠.
일부만 먼저, 추가 하락 시 더 낮은 가격에서 추가 매수하는 게 데이터 친화적 접근이에요.
마지막으로 앞으로 반드시 체크할 지표 3가지입니다.
첫째, ETF 순유출이 둔화되거나 순유입으로 전환되는지.
매도 압력의 연료가 줄어드는 신호가 되거든요.
둘째, 비트코인이 7만 달러를 회복하고 유지하는지.
약세에서 중립으로 전환되는 핵심 경계선이에요.
셋째, 이더리움이 2000달러를 방어하면서 2100달러를 회복하는지.
이더리움이 약하면 전체 리스크 선호 심리가 살아나기 어렵습니다.
12만 6000달러에서 6만 6000달러까지 내려오는 동안 공포는 역대 최고로 치솟았지만, 바로 그 공포 속에서 기회의 씨앗이 심어져 온 게 역사가 보여주는 패턴이에요.
지금은 욕심보다 데이터를 기준으로 차분하게 구간별 분할 진입을 준비하는 것, 그게 숫자들이 말해주는 가장 현명한 접근이라는 점 꼭 기억해 주세요.
오늘 내용이 여러분의 투자 판단에 도움이 되셨길 바랍니다.
지금 시장이 미친 게 아니라, 너희가 “진짜 바닥 시그널”을 못 보고 있는 거임지금 시장이 미친 게 아니라, 너희가 “진짜 바닥 시그널”을 못 보고 있는 거임
BTC가 $70K 못 넘기고 $60~67K에서 질질 끌잖아?
근데 이 구간이 ‘공포’가 아니라 “포지션 정리 끝나는 구간”일 수도 있어
진짜는 지금부터니까 집중해 (이어서 계속👇)
1. BTC 지금 $66,403인데 (일중 $65,148~$68,318) 📉😈 이거 “약한 반등”처럼 보여도, 사실은 레버리지 피가 빠지면서 바닥이 단단해지는 과정일 확률이 커
2. 2025년 10월 ATH $126,000 대비 현재 -47.302% 수준 🔥🧊 사람들은 -50%만 보고 공포에 질리는데, 고수들은 “이 정도 할인부터 분할로 각” 잡더라고
3. 공포탐욕지수 8 (Extreme Fear) 😱🩸 이거 웃긴 게… 대중은 ‘끝났다’ 외치는데, 역으로 스마트머니는 “이 정도 공포면 매도 물량 거의 소진”을 봄
4. ETF 플로우가 흔들리면서 ‘순유출’ 찍힌 날들이 나오잖아 🧲💥 근데 그게 더 중요함… 강제 매도(리밸런싱/환매) 한 번 크게 나오면, 그 뒤엔 매도탄이 급격히 줄어드는 경우가 많거든
5. 옵션 쪽은 $60K~$50K 풋 수요가 붙는다고? 🧨🧠 이 말은 “시장도 하방을 열어둔다”는 뜻이면서 동시에, 공포가 가격에 반영되면 반대로 숏이 ‘연료’가 되는 구조가 나와
6. 그래서 지금 $60~65K에서 일부만 리스크 배치하는 게 미친 선택이 아니라 🧩⚔️ ‘바닥을 맞추는 게임’이 아니라 ‘생존 확률을 올리는 게임’으로 바꾸는 거임
7. ETH는 지금 $1,946 (일중 $1,901~$1,996) 🌊🧊 고점 대비 -60%대 빠져있는데, 이게 왜 크냐면… ETH가 바닥 다지는 순간 알트 심리도 살아나는 경우가 많았거든
8. ETH의 “숨통 라인”이 보통 $2,100 근처야 🧗♂️⚡ 여기만 회복해도 시장은 “아, 리스크온 다시 켜지나?”로 톤이 확 바뀌는 경우가 많음
9. 반대로, 네가 말한 $35K ‘무조건 매수’는 🧊🚨 가능성은 열어두되 “거기만 기다리다 아무것도 못 사는 함정”이 진짜 위험해… 시장은 보통 ‘가까운 공포($60~$50K)’를 먼저 가격에 박아
10. 결론은 이거야 🧠💣 지금은 뉴스 맞추기보다 (1) ETF 유출 둔화, (2) BTC $70K 재탈환, (3) ETH $2K 방어→$2.1K 회복 이 3개만 체크하면서 분할로 ‘자리’ 잡는 사람이 결국 승률이 높더라
이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
꺄악 대피하자 미국시장현재 s&p500 지수는 지지부진한 모습을 보이다가 오늘 약간의 하락중입니다.
이 패턴은 예전에도 비슷하게 보인적이 있었는데요. 이렇게 웻지형태로 상승해주다가, 어느순간 확 떨어지는 모습을 예전에도 볼 수 있었습니다.
이때는 대략 20퍼센트정도 떨어졌었습니다. 물론 예전과는 다르게 현재는 거래량이 상승하면서 웻지형태로 갔다는 것이 조금 다르긴합니다. 그래도 작년 10월부터 정말 지지부진하던 snp500 이제는 어딘가로 터져줄 때가 되었다고 생각합니다.
다만 예전과 비슷한 형태로 보았을 때 하락에 비중을 둔 것입니다.
NQ 나스닥 매도 포지션 - 와이코프 분배 구조 Wyckoff DistributionNQ 나스닥 매도 포지션 - 와이코프 분배 구조 Wyckoff Distribution
현재 나스닥 시장은 장기 상승 추세 이후 고점에서 물량이 '강한 손(Smart Money)'에서 '약한 손(Retail)'으로 넘어가며 하락 전환을 준비하는 분배(Distribution) 국면에 진입한 것으로 보입니다.
1. Phase A: 상승 추세의 정지
상승 에너지가 고갈되고 공급(매도세)이 수요를 압도하기 시작하는 단계입니다.
BC (Buying Climax, 매수 절정): 차트상 11월 초 기록된 최고점입니다. 탐욕이 극에 달하며 대량 거래와 함께 가격이 치솟지만, 이는 곧 세력의 대규모 매도 기회로 활용됩니다.
AR (Automatic Reaction, 자동적 반응): BC 이후 나타난 급락입니다. 매수세가 일시적으로 실종되며 하락세가 가팔라지고, 이 저점이 향후 분배 박스권의 **하단 지지선(Trading Range Low)**이 됩니다.
2. Phase B: 원인 형성 (Building Cause)
본격적인 하락을 위해 세력들이 박스권 내에서 잔여 물량을 정리하는 단계입니다.
ST (Secondary Test, 2차 테스트): BC 부근으로 다시 가격이 상승하며 고점 매수세의 힘을 확인합니다. 고점이 BC보다 낮거나 비슷하게 형성되며 상승 동력이 약해짐을 시사합니다.
TR (Trading Range) 형성: AR의 저점과 BC의 고점을 기준으로 박스권이 형성됩니다. 차트 중앙의 좁은 채널(Narrow Channel)은 시장 참여자들이 방향성을 잃고 눈치싸움을 벌이는 구간입니다.
3. Phase C: 테스트와 함정 (The Bull Trap)
세력이 마지막으로 가격을 끌어올려 개미들을 유인하는 결정적인 구간입니다.
UT (Upthrust, 업스러스트): 최근 발생한 움직임으로, 박스권 상단 저항선을 살짝 돌파했다가 곧바로 밀려 내려오는 모습입니다. 이는 돌파 매매를 시도한 롱(Long) 포지션을 가두고 손절물량을 받아내며 하락 동력을 확보하는 전형적인 **불트랩(Bull Trap)**입니다.
4. Phase D & E: 하락의 시작과 마크다운 (Markdown)
현재 진행 중이거나 곧 닥칠 것으로 예상되는 구간입니다.
LPSY (Last Point of Supply): UT 이후 박스권 내로 회귀한 뒤, 반등을 시도하지만 이전 고점을 넘지 못하는 지점입니다.
SOW (Sign of Weakness): 차트의 곡선 화살표가 가리키는 방향처럼, 하단 지지선을 강하게 이탈하며 하락 추세가 본격화되는 단계입니다.
현재는 Phase C 에서 D 로 넘어가는 시점으로 확인됩니다.
H4 차트에서 확인되는 Upsloping 형태의 trading range 입니다.
일봉에서 보았던 거대한 분배 과정 속에 존재하는 이 작은 상승 채널은 와이코프의 Upsloping Distribution 모델로 해석할 수 있습니다.
1. 왜 상승 채널인가?
일반적으로 박스권이 우상향하면 시장 참여자들은 이를 '건전한 상승 추세'나 '불 플래그(Bull Flag)'로 오해하기 쉽습니다.
개미 유혹: 저점과 고점이 높아지는 모습(Higher Highs, Higher Lows)을 보여주며 매수세를 지속적으로 유도합니다.
물량 넘기기: 세력은 상승 동력을 유지하는 척하면서, 올라올 때마다 공급(매도)물량을 쏟아냅니다. 이 과정에서 채널 상단에 부딪힐 때마다 거래량이 실린 음봉이 나오는 것이 특징입니다.
2. Upthrust (UT)의 정밀 포착
4시간봉에서 가장 눈에 띄는 지점은 최근 채널 상단을 돌파했다가 급격하게 꺾인 구간입니다.
현상: 채널 상단 저항선을 뚫고 올라가며 '추가 상승'에 대한 확신을 주었으나, 이는 강력한 Upthrust(UT) 혹은 **UTAD(Upthrust After Distribution)**로 작용했습니다.
의미: 상단 돌파 시도 시 유입된 돌파 매수 물량과 기존 숏 포지션의 손절 물량을 세력이 모두 받아내며 하락을 위한 최종 연료를 확보한 모습입니다.
3. 현재 위치: 소파동의 하락 신호 (Minor SOW)
현재 가격은 상단에서 거부당한 후 채널 하단부로 빠르게 내려오고 있습니다.
Minor SOW (Sign of Weakness): 채널 중간선을 강하게 이탈하며 하단 지지선(Lower Bound)을 테스트하고 있습니다.
거래량 패턴: 하락 시 거래량이 실리는 모습은 매수세(Demand)가 실종되고 공급(Supply)이 시장을 장악했음을 시사합니다.
이 작은 채널의 붕괴는 단순히 4시간봉의 조정이 아니라, 일봉상 Phase D(하락 추세 시작)로 진입하는 신호탄이 됩니다.
매수자 입장에서 큰 문제는, 하락을 견인할 이 분배 구조가 ATH(All-Time-High) 신고가 인근에서 진행되고 있다는 점입니다.
높은 곳에서 떨어질 수록 아프다는 명제는 여기서도 통용됩니다.
PNF 를 활용하여 설정한 위 Distribution 의 목표가는 21,500 입니다.
패닉셀이 발생한다는 가정하에, 심리적으로 주요한 Round Number 20,000 까지의 추가 하락 가능성도 확인됩니다.
블랙록이 유니스왑으로 들어온 이유유니스왑의 ‘수수료 스위치’ 활성화로 UNI가 프로토콜 사용량과 직접 연결되기 시작했습니다. 여기에 블랙록의 BUIDL (토큰화 국채 펀드) 온체인 거래가 UniswapX로 열리며 기관 자금이 들어오는 경로가 구체화되고 있습니다.
유니스왑은 “거래소”라기보다 ‘ 거래 프로토콜 ’에 가깝다
중앙화 거래소처럼 회사가 주문장을 운영하는게 아니라, 스마트컨트랙트로 돌아가는 거래 규칙 (프로토콜)을 제공합니다.
가장 유명한 형태가 AMM (Automated Market Maker)이고, 유니스왑은 AMM 기반 DEX의 대표격이라고 보시면 됩니다.
여기서 중요한 포인트는
유니스왑은 ‘프로토콜’ 이고
프로토콜의 거버넌스 토큰으로 시작했는데
이번 변화가 UNI의 거버넌스만이 아니라 ‘프로토콜 경제(수수료)’와 연결되도록 설계가 바뀌는 쪽
“수수료 스위치(Fee Switch)”는 무엇이고, 왜 UNI에 중요한가
1. 기본구조: 유동성 공급자(LP) 수수료 vs 프로토콜 수수료
유니스왑에서 발생하는 수수료는 전통적으로 LP (유동성 공급자)에게 귀속되는 구조가 기본이었습니다.
그런데 “수수료 스위치”는 거버넌스 투표로 ‘프로토콜 차원의 수수료 (Protocol Fees)’를 켤 수 있는 옵션이라고 볼 수 있습니다.
유니스왑 거버넌스 문서(UNIfication 제안) 에는 프로토콜 수수료를 켜고, 그 수수료를 UNI 소각 메커니즘으로 연결하는 장기 모델이라고 이해하시면 좋습니다.
2. 가치 귀속(Value Accrual)을 만드는 연결고리: ToeknJar > Firepit
말이 거창해 보이죠? 구조는 꽤 간단합니다.
TokenJar : 프로토콜 수수료가 “모이는 통”
Firepit : 모인 자산을 특정 로직에 따라 처리 (대표적으로 UNI 소각)
즉, 프로토콜이 돈을 벌면 그 돈이 특정 컨트랙트로 모이고 그 결과가 UNI 공급 감소(소각)으로 이어질 수 있는 설계과 되는 겁니다.
3. 왜 “ 플라이 휠 ”인가
1. 더 많은 유동성, 더 좋은 체결 (가격,슬리피지)
2. 사용자 트래픽/거래 증가
3. 수수료 증가
4. 토큰 보유자 (생태계 이해관계자)에게 가치가 귀속 (ex. 소각)
5. 이해 관계자들이 성장에 더 적극적으로 참여
6. 다시 유동성과 트래픽 강화
이게 토큰이 그냥 상징이 아니라 사용자, 보유자가 프로토콜 성장에 이해관계를 갖는 구조로 바뀐다는 뜻이라고 보면 됩니다.
UniswapX는 무엇인가: “기관이 쓰기 쉬운” 거래 레일
여기서 이제 두 번째 축이 UniswapX 입니다.
AMM은 온체인 풀에서 자동으로 가격이 형성되는 구조라면,
UniswapX는 RFQ (Request for Quote), 경매, 필러/쿼터 같은 참여자 구조를 통해
“더 좋은 체결”을 만들도록 설계된, 일종의 의도 기반(intent-based) 주문 라우팅/집계 프로토콜에 가깝습니다.
1. 여러 참여자에게 견적을 받아 최적 체결
여러 쿼터(Quoter)로부터 견적을 모으는 과정과
쿼터/필러는 주문을 실행하는 주체로, 시장조성자/서치/솔버 등 다양한 형태가 될 수 있습니다.
“쿼터가 되려면 RFQ API 스키마에 맞춘 서비스를 운영” 해야 한다는 소견도 있습니다.
즉, “풀에서 자동 가격”만 있는 게 아니라,
체결 품질을 높이기 위한 시장 경쟁 구조를 프로토콜 레벨에 심어 둔 것입니다.
블랙록 BUIDL이 ‘UniswapX’ 에서 거래된다
1. 사실관계 요약
블랙록이 미 국채 기반 디지털 토큰(=BUIDL)을 유니스왑에서 거래 가능하게 하는 흐름을 발표 했고, 동시에 UNI 토큰을 매수했다고 최근 보도했습니다.
이 과정은 Securitize( 토큰화 / 발행,관리)와의 협업으로 진행되며, 거래는 유니스왑의 AMM 풀에서가 아니라 UniswapX를 통해 이뤄진다는 점을 강조하고 있습니다.
2. 왜 AMM이 아니라 UniswapX 인가? (기관의 ‘컴플라이언스’ 요구)
BUIDL은 “토큰”이지만 본질적으로 규제,자격 요건이 붙는 ‘토큰화된 펀드 지분’이라 아무나 지갑만 있으면 거래하는 방식이 곤란합니다.
Securitize가 투자자/참여자를 사전 자격 검증하고,
UniswapX의 RFQ 구조 안에서 화이트리스트된 시장 참여자(ex. 일부 시장 조성자)가 견적을 제공하고
참여자는 “기관이 요구하는 수준의 통제 (자격/화이트리스트)”와 DeFi이ㅡ 24/7 빠른 결제/정산 을 동시에 가져가려고 하는 이유입니다.
결론은
UniswapX는 ‘기관이 들어올 때 필요한 문턱(컴플라이언스, 참여자 통제)’을 올리면서도, 거래와 정산은 온체인/비수탁 (non-custodial)로 유지하려는 절충안으로 해석할 수 있습니다.
수수료 스위치와 BUIDL 온체인 거래가 만나면 생기는 변화
유니스왑이 ‘기관 거래 인프라’의 일부가 될 수 있나?
기존 DeFI는 “리테일/크립토 네이티브” 중심으로 성장했고, 기관은 규정,리스크 때문에 조심스러웠죠
그런데 BUIDL 같은 토큰화 국채/머니마켓 상품은 기관이 익숙한 자산이고, 이를 UniswapX라는 구조(화이트리스트 + RFQ)로 거래할 수있게 열어주면 “기관이 쓸 명분”이 생깁니다.
프로토콜 사용량 (거래/정산)이 늘면, 토큰 경제와 연결되는가 ?
Unification의 방향은 “프로토콜 사용 -> 수수료 -> UNI 소각” 과 같은 가치 귀속 모델을 강화하려는 쪽입니다.
기관 트래픽이 얼마나 커질지는 별개로, 시장이 보는 ‘구조 변화’는
DEX가 ‘공공재’에 가까운 구조에서
토큰 보유자에게 경제적 귀속이 생기는 구조로
더 명확히 이동하고 있다는 점
FAQ
유니스왑 수수료 스위치(Fee Switch)란 ?
거버넌스 투표로 프로토콜 차원의 수수료 (Protocol Fees)를 활성화하는 메커니즘이며, UNIfication 방향에서는 이 수수료가 UNI 소각 로직과 연결되도록 설계 됩니다.
UniswapX는 기존 유니스왑(AMM)과 뭐가 다른가?
AMM은 풀 기반 자동 가격결정이고, UniswapX는 RFQ/경매 구조로 여러 참여자로부터 견적을 받아 체결을 최적화하는 intent 기반 프로토콜 입니다.
블랙록 BUIDL은 왜 UniswapX에서 거래되나 ?
BUIDl은 규제, 자격 요건이 붙는 토큰화 펀드 지분 성격이라, Securitize를 통한 자격 검증과 RFQ 기반 견적 참여자가 결합된 구조가 적합하기 때문입니다.
유니스왑 ( CRYPTOCAP:UNI ) 차트 분석
그럼에도 불구하고 유니스왑은 차트를 바라 볼 때 블랙록의 이슈로
거래량이 붙고 가격 반등이 있었지만 실상 큰 변화가 없다고 느껴집니다.
현재 주황색 박스권은 유의미한 지지와 저항을 받았던 핵심 구간이며,
$3.5~$4.5 구간으로 넓게 바라보시는게 좋다고 생각합니다.
때문에 본격적 상승과 좋은 퍼포먼스를 보여주려면
$4.5 부분 즉, 지지를 받았던 곳으로 다시 가격 안정화가 이루어져야
그 다음 퍼포먼스를 기대할 수 있겠다고 볼 수 있겠습니다.
과매수,과매도 지표로 바라본 유니스왑
날봉상 바라보았을 때 $UNI는 이미 과매도 부근에서 반등을 시도하고 있는 상황입니다.
허나 이슈에도 불구하고 긴꼬리로 소위 “먹고 빠진다” 라는 느낌을 강하게 든 만큼
반등을 해주려면 거래량 그리고 유동성이 공급되어야 하는데
아직 그렇지 못하기에 $4.5를 넘겨주는지가 Key Point 가 될 거라고 생각합니다.
피보나치로 바라본 CRYPTOCAP:UNI
피보나치로 현재 반등분이 나온다고 가정했을 때
중요한 가격대인 0.382 되돌림인 $5.6 부근과
0.236 되돌림인 $4.601 부근을 바라보시면
유의미한 지지와 저항이 단기적으로 잡혀 있는 것을 보실 수 있습니다.
앞서 설명드린 $4.5 부근이 피보나치와도 맞물린 상황을 체크하실 수 있는 만큼
해당 가격을 정말 뚫어주고 안착하느냐가 중요하겠습니다.
마무리
유니스왑의 이번 변화는 “DEX가 커졌다” 수준이 아니라, 프로토콜이 수익을 포착하고 (Protocol Fees), 그 수익이 토큰 경제로 귀속되는 구조로 이동한다는 점에서 의미가 큽니다.
여기에 블랙록 BUIDL의 UniswapX 거래가 붙으면서, “기관이 DeFi를 쓰는 방식”이 조금 더 구체적인 레일을 갖추기 시작했다는 의미로 해석하면 좋겠습니다.
비트코인 급락, 진짜 원인은 따로 있었습니다비트코인 급락, 진짜 원인은 따로 있었습니다
여러분 안녕하세요.
오늘은 2026년 2월, 비트코인 시장에서 도대체 무슨 일이 벌어진 건지 숫자 하나하나 뜯어보면서 이야기해 드릴게요.
뉴스에서는 "공포 매도" "시장 패닉"이라고 하죠.
근데요, 데이터를 직접 까보면 완전히 다른 그림이 나와요.
오늘 이 내용 끝까지 들으시면 지금 시장이 왜 이렇게 됐는지, 그리고 앞으로 어떤 흐름이 올 수 있는지 감이 확 잡히실 거예요.
자, 그럼 바로 들어가 볼게요.
먼저 큰 그림부터 볼게요.
비트코인이 2025년 10월에 역대 최고가 12만 6296달러를 찍었어요.
그런데 2026년 2월 초, 가격이 9만 214달러에서 출발해서 단 며칠 만에 6만 3295달러까지 떨어졌어요.
하락률로 따지면 정확히 29.828%예요.
고점 대비로 보면 50% 넘게 빠진 거죠.
월간 기준으로도 약 33% 하락이었고, 2024년 10월 이후 16개월 만에 가장 낮은 가격이었어요.
로이터 통신에서도 2월 6일 기준 비트코인이 6만 달러 직전인 6만 17달러까지 내려갔다고 확인했고요.
4개월 연속 음봉, 이건 2018년 이후 처음 있는 일이에요.
그러니까 단순히 "좀 빠졌네" 수준이 아니라 시장 전체가 흔들린 거예요.
그런데 여기서 중요한 포인트가 있어요.
이 급락이 단순히 사람들이 무서워서 판 거냐, 아니면 시장 구조 자체가 만들어낸 결과냐 하는 거예요.
결론부터 말씀드리면 이번 급락은 공포가 아니라 레버리지가 만든 사건이에요.
왜 그런지 순서대로 설명해 드릴게요.
가격이 떨어지기 전에 먼저 터진 게 있어요.
바로 선물 시장의 미결제약정이에요.
미결제약정이라는 건 쉽게 말해서 선물 시장에 걸려 있는 돈의 총량이에요.
이게 줄어든다는 건 포지션을 정리하는 사람이 많아졌다는 뜻이에요.
시카고상품거래소, 영어로 CME라고 하죠, 여기 비트코인 선물 미결제약정이 210억 달러에서 97억 달러로 줄었어요.
절반 넘게 빠진 거예요.
야후 파이낸스 보도에 따르면 이 수치는 CME가 2023년 이후 처음으로 바이낸스에 1위 자리를 내준 수준이에요.
가격이 빠지기 전에 레버리지가 먼저 무너졌다는 확실한 신호죠.
그리고 그 다음에 벌어진 일이 진짜 무서워요.
단 48시간 만에 25억 3000만 달러, 우리 돈으로 약 3조 3000억 원 넘는 금액이 강제 청산됐어요.
로이터에서도 이 숫자를 직접 보도했고요.
이건 사람이 겁먹어서 매도 버튼을 누른 게 아니에요.
거래소 시스템이 자동으로 강제 매도를 실행한 거예요.
레버리지를 걸고 롱 포지션을 잡고 있던 사람들이 가격이 일정 수준 아래로 내려가면서 증거금이 부족해졌고요.
그 순간 거래소의 청산 알고리즘이 자동으로 매도 주문을 쏟아낸 거예요.
2월 1일 하루에만 25억 6000만 달러가 청산됐고, 2월 5일에도 8억 달러가 추가로 터졌어요.
총 누적 청산 규모는 90억 달러에 달했다는 분석도 있어요.
여기서 핵심 개념 하나 짚고 갈게요.
비트코인 6만 8800달러 라인이에요.
이 가격대가 왜 중요하냐면요, 레버리지 롱 포지션이 가장 밀집해 있던 구간이 바로 여기였어요.
상위 12.4%에 해당하는 밀집도였다고 해요.
그러니까 이 라인이 깨지는 순간 도미노처럼 자동 청산이 연쇄적으로 터진 거예요.
한 사람이 청산되면 가격이 더 떨어지고, 가격이 더 떨어지면 또 다른 사람이 청산되고, 이게 계속 반복된 거예요.
전문 용어로 청산 캐스케이드라고 하는데요, 쉽게 말해서 눈사태 같은 거예요.
그러면 6만 3000달러 근처에서 반등이 나온 건 뭘까요.
이것도 우연이 아니에요.
온체인 데이터를 보면 비트코인을 장기간 보유하고 있는 사람들, 이른바 장기 보유자들의 평균 매수 단가가 대략 6만 300달러에서 6만 2100달러 구간이에요.
이 구간은 진짜 돈이 받치고 있는 가격대라는 거예요.
실제로 이 가격대에서 매수세가 들어오면서 반등이 나왔고요.
2월 8일부터 11일 사이에 6만 6000달러에서 6만 9000달러까지 회복하는 모습을 보였어요.
자, 이제 조금 더 깊이 들어가 볼게요.
이번 급락의 숨겨진 주인공이 있어요.
바로 베이시스 트레이드, 우리말로 하면 현물 선물 차익거래예요.
이게 뭐냐면요, 헤지펀드 같은 기관 투자자들이 많이 쓰는 전략인데요.
비트코인 현물이나 현물 ETF를 사고, 동시에 선물 시장에서 같은 금액만큼 숏 포지션을 잡는 거예요.
현물 가격과 선물 가격 사이에 차이가 있거든요.
이 차이를 베이시스라고 하는데 이걸 연율로 환산한 게 베이시스 수익률이에요.
2024년에는 이 베이시스 수익률이 연 17.284%까지 올라갔어요.
은행 이자보다 훨씬 높죠.
그래서 월가의 헤지펀드들이 이 전략에 엄청나게 몰려들었어요.
현물 ETF 매수가 늘어나니까 비트코인 가격도 올라가는 것처럼 보였지만, 사실 이건 비트코인 자체에 대한 확신이 아니라 이자 먹으려고 들어온 돈이었던 거예요.
문제는 이 수익률이 급격히 떨어졌다는 거예요.
2026년 현재 베이시스 수익률이 5.112% 수준까지 내려왔어요.
야후 파이낸스에서도 이 내용을 직접 보도했고요.
수익률이 5% 밑으로 내려가면 헤지펀드 입장에서는 이 전략을 유지할 이유가 사라져요.
그래서 뭘 하느냐.
현물 ETF를 팔고 선물 숏 포지션도 정리하는 거예요.
이걸 언와인드라고 하는데요, 이 과정에서 현물 매도 압력이 확 커지면서 가격이 급락하게 되는 구조예요.
실제로 ETF 쪽 데이터를 보면 이게 딱 맞아요.
2월에 비트코인 현물 ETF에서 순유출이 약 10억 8700만 달러 나왔어요.
뉴스에서는 "기관이 비트코인에서 탈출했다"라고 했는데요.
정확히 말하면 비트코인이 싫어서 나간 게 아니라 베이시스 트레이드의 수익률이 떨어져서 전략 자체를 접은 거예요.
2월 5일 하루에만 ETF에서 5억 4490만 달러가 빠져나갔고요.
1월부터 2월까지 누적 유출은 10억에서 16억 달러 사이로 집계돼요.
여기서 또 하나 중요한 지표가 있어요.
코인베이스 프리미엄이라는 건데요.
이건 미국 최대 거래소인 코인베이스의 비트코인 가격과 글로벌 거래소 가격의 차이를 말해요.
이 프리미엄이 마이너스라는 건 미국에서의 비트코인 가격이 글로벌보다 싸다는 뜻이에요.
즉 미국 쪽에서 매도 압력이 더 크다는 신호예요.
2026년 2월 기준으로 코인베이스 프리미엄이 마이너스 0.0627%로 유지되고 있어요.
2월 초에는 마이너스 167.8까지 떨어져서 1년 만에 최저치를 기록했고요.
2026년 들어서 프리미엄이 플러스였던 날이 딱 이틀, 1월 6일과 15일뿐이에요.
27일 연속 마이너스를 기록한 거예요.
코인베이스가 기관 투자자 비중이 높은 거래소라는 점을 생각하면 이건 미국 기관들이 지속적으로 매도하고 있다는 강력한 신호예요.
물론 이 해석에 주의할 점도 있어요.
코인베이스 프리미엄이 마이너스라고 해서 100% 기관 매도라고 단정하기는 어려워요.
기관들은 장외거래나 프라임 브로커 같은 우회 경로도 쓰거든요.
그래도 "미국발 매도 압력이 강했다"라는 해석은 시장에서 널리 받아들여지고 있어요.
자, 그러면 시장에서 돈이 정말 빠져나간 걸까요.
이걸 확인하려면 스테이블코인 시가총액을 봐야 해요.
스테이블코인은 달러와 1대1로 연동된 암호화폐인데요.
쉽게 말해서 암호화폐 시장 안에 있는 현금 같은 거예요.
이 스테이블코인의 총 시가총액이 현재 3074억 1200만 달러예요.
한 달 변화율은 마이너스 0.25%로 사실 거의 횡보에 가까워요.
1월 중순에 3110억 달러 수준의 고점이 있었으니까 피크 대비로는 수십억 달러 줄어든 건 맞아요.
일부에서는 약 100억에서 140억 달러가 빠졌다고 하는데요.
이건 어떤 범위의 스테이블코인을 보느냐에 따라 숫자가 달라져요.
전체 시총 기준으로는 큰 변동이 아니지만, 특정 체인이나 거래소 보유분만 보면 감소폭이 커 보일 수 있어요.
중요한 건 이 숫자가 의미하는 바예요.
스테이블코인 시총이 크게 줄지 않았다는 건 시장에서 돈이 완전히 빠져나간 게 아니라는 뜻이에요.
오히려 현금 형태로 시장 안에서 기다리고 있는 자금이 상당하다는 거예요.
이건 나중에 매수세로 전환될 수 있는 잠재적 화력이 남아 있다는 신호로 볼 수 있어요.
자, 그러면 이번 급락의 배경을 한번 더 넓게 볼게요.
비트코인만의 문제가 아니었어요.
로이터 보도에 따르면 기술주 동반 하락 같은 거시경제 리스크오프가 같이 작용했어요.
연준의 매파적 발언, 관세 우려, 전반적인 위험자산 회피 심리가 겹쳤죠.
비트코인이 트럼프 랠리 시절에 올랐던 이익분을 고스란히 반납했다는 표현이 주요 외신에서 반복적으로 나왔고요.
또 하나 빼놓을 수 없는 게 유동성 문제예요.
시장 깊이라고 하는데요, 이건 호가창에 걸려 있는 매수 매도 주문의 두께를 말해요.
이 시장 깊이가 줄어들면 같은 규모의 매도가 나와도 가격 하락폭이 훨씬 커져요.
로이터가 반복적으로 강조한 부분이 바로 이거예요.
얇아진 유동성이 변동성을 증폭시켰다는 거예요.
정리하면 이번 2월 급락은 세 가지가 동시에 겹친 사건이에요.
첫째, 얇아진 유동성.
둘째, 레버리지 언와인드, 즉 과도한 레버리지 포지션의 강제 청산.
셋째, 거시경제 리스크오프.
이 세 축이 동시에 작용하면서 가격이 급락한 거예요.
그러면 기술적으로 앞으로 어떤 가격대를 주목해야 할까요.
현재 비트코인은 6만 7150달러 부근에서 거래되고 있어요.
장중 고점이 6만 8428달러, 저점이 6만 5839달러였고요.
전일 대비 369달러 오른 수준이에요.
시장에서 많이 언급되는 주요 가격대를 정리해 드릴게요.
6만 달러 부근은 장기 보유자 평균 매수가이자 200일 이동평균선이 위치한 구간이에요.
여기가 깨지면 다음 지지는 5만 달러대까지 열려요.
반대로 7만 2000달러를 회복하지 못하면 장기 약세 가능성이 커진다는 분석이 많아요.
8만 4000달러에는 CME 갭이 존재하는데요, 시장에서는 갭은 결국 채워진다는 속설이 있지만 반드시 그런 건 아니에요.
참고로 ETF 평균 매수 단가가 바로 이 8만 4000달러 근처인데 현재 가격이 이보다 10% 이상 아래에 있는 상황이에요.
한 가지 더 주목할 데이터가 있어요.
현재 비트코인 전체 공급량의 46%가 매수가 이하, 즉 물려 있는 상태예요.
이건 꽤 큰 숫자예요.
하지만 역설적으로 이런 상황에서 장기 보유자들이 팔지 않고 버티고 있다는 건 바닥이 가까울 수 있다는 신호이기도 해요.
마지막으로 지금 이 시장을 판별할 때 꼭 체크해야 할 6가지를 정리해 드릴게요.
첫째, 스테이블코인을 볼 때 전체 시총인지 특정 체인이나 거래소 보유분인지 범위를 확인하세요.
둘째, 코인베이스 프리미엄과 ETF 자금 흐름을 같이 보면 정확도가 올라가요.
셋째, CME 1개월 베이시스 연율이 5% 아래로 내려가면 차익거래 자금 이탈 가능성이 커져요.
넷째, 시장 깊이가 얇아지면 같은 매도에도 하락폭이 커지니까 유동성 데이터를 확인하세요.
다섯째, 청산 데이터, 특히 롱 청산 규모와 미결제약정 감소 속도가 급락의 직접적 증거예요.
여섯째, 주요 가격대는 예언이 아니라 포지션이 몰린 구간이에요.
그 구간이 깨질 때 가격이 가속도를 받는지 미끄러짐이 커지는지까지 봐야 해요.
결론 말씀드릴게요.
지금 시장은 붕괴가 아니에요.
정확히 말하면 레버리지 청소 단계예요.
과도하게 쌓였던 레버리지 포지션들이 정리되는 과정인 거죠.
코인베이스 프리미엄 마이너스는 미국 수급 약화 신호이고, 베이시스 수익률 하락은 차익거래 매력 감소 신호이고, 스테이블코인 공급 정체는 추가 매수 파워 둔화 신호예요.
이 세 가지를 조합하면 "공포나 조작" 프레임보다 "시장 구조가 만든 레버리지 유동성 차익거래 언와인드" 프레임이 훨씬 설득력이 커요.
바이낸스 리서치에서도 이번 하락을 질서 있는 디레버리징이라고 표현했고요.
갤럭시 리서치에서도 구조적 손상은 없다고 분석했어요.
다만 변동성은 당분간 커질 수 있다는 점은 분명해요.
로이터도 유동성이 얇은 상태에서 변동성 확대 가능성을 반복적으로 경고하고 있어요.
이런 레버리지 청소 단계가 끝나면 보통 변동성이 줄어들면서 방향성이 한 번 크게 터지는 구간이 와요.
그 방향이 위인지 아래인지는 앞으로의 거시경제 환경과 규제 흐름, 그리고 ETF 자금 흐름에 달려 있어요.
여러분, 오늘 내용 어떠셨나요.
숫자와 데이터로 직접 확인하니까 뉴스 헤드라인만 볼 때와는 느낌이 많이 다르죠.
시장이 흔들릴 때일수록 감정이 아니라 구조를 보는 눈이 중요해요.
오늘 영상이 도움이 되셨다면 좋겠고요, 다음에도 알찬 내용으로 찾아뵐게요.
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비트코인 급락 진짜 원인… 아무도 말 안 하는 “숨어있던 버튼” 터진 거임비트코인 급락 진짜 원인… 아무도 말 안 하는 “숨어있던 버튼” 터진 거임
세상 사람들 아직도 “공포 때문에 떨어졌다” 그러더라
근데 데이터 까보면 그거 완전 반대 해석 나옴
진짜는 지금부터니까 집중해 (이어서 계속👇)
1️⃣
BTC가 90,214달러 → 63,295달러 찍은 하락률 정확히 29.828%였거든 📉😵
근데 거래량보다 먼저 터진 게 선물 미결제약정 감소 속도였음
→ 가격이 아니라 레버리지가 먼저 무너졌다는 뜻임 ⚠️
2️⃣
단 48시간 동안 청산 규모 2,503,000,000달러 찍었는데 💣
이건 공포가 아니라
강제청산 알고리즘이 자동으로 매도버튼 눌러버린 거임 🤖
3️⃣
CME 선물 OI가 21B → 9.7B로 줄어든 건 그냥 감소가 아니라 📊
기관이 리스크 줄일 때 쓰는 공식 패턴임
→ “돈이 나간 게 아니라 포지션을 접은 것”
4️⃣
베이시스 수익률이 2024년 17.284% → 현재 5.112% 수준 떨어졌거든 📉
이 말 = 헤지펀드가 먹을 이자 없어졌다는 뜻
→ 그래서 시장에 남아있을 이유가 사라짐
5️⃣
코인베이스 프리미엄 -0.0627% 계속 유지 중인데 🇺🇸
이건 미국 가격이 글로벌보다 싸다는 뜻임
→ 기관이 파는 동안 개인이 받고 있다는 구조
6️⃣
스테이블코인 총 시총 307,412,000,000달러인데 💵
한 달 변화율이 -0.25%밖에 안 됨
→ 시장에서 돈이 빠진 게 아니라
“기다리는 자금”이 늘어난 상태
7️⃣
BTC 68,800라인 깨진 순간부터 차트가 무너진 이유? 📉
거기 레버리지 롱 포지션 밀집도
정확히 상위 12.4% 구간이었음
→ 깨지는 순간 자동청산 도미노 시작
8️⃣
63K 근처에서 반등 나온 것도 우연 아님 📊
온체인 기준 장기보유자 평균단가가
대략 60,300~62,100 구간이라서
→ “진짜 돈”이 거기서 받친 거
9️⃣
ETF 순유출 약 1,087,000,000달러 나왔는데 💰
뉴스는 “기관 탈출”이라 해석함
근데 실제로는
베이시스 트레이드 청산 비중이 더 큼
🔟
결론 말해줄게
지금 시장은 붕괴가 아니라
정확히 말하면
“레버리지 청소 단계”임 🧹
이거 끝나면 뭐 오는지 알지?
변동성 줄어든 뒤
방향성 한 번 크게 터지는 구간 온다
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