#XAUUSD 🔴 M15. 매도 (금). 글로벌 불균형
글로벌 불균형 수준(H1)이 형성되었습니다. (+)
M15의 불균형이 H1 범위의 상단 경계에 형성되었습니다. (+)
가격은 시장 개장보다 높습니다. (+)
저항은 스톡 옵션의 미결제약정의 불균형 영역입니다. (+)
입력: 1927.43(불균형 테스트 입력)
정류장: 1931.02
tp-1: 1923.81
tp-2: 1916.52
서플라이 앤 디맨드
#XAUUSD 🟢 M5 구매하기 (골드)교환 옵션의 미결제약정 1차 구매자 가격(+)
가격이 거래량 약세 양초 종가(+)보다 낮습니다.
CFTC 보고서에 따른 긴 자산(+)
M5 불균형(+)
시가보다 높은 가격 ⚠️
입력: 1921.78(재시험에서 불균형 분해 후)
정류장: 1920
tp-1: 1923.53
tp-2: 1926.97
#BTC 🔴 H1 숏(비트코인). 아마도 W1 PPR ⬇️Bitcoin의 흥미로운 발전. 31k 돌파를 여러 번 시도한 것 같지만 동시에 30k 저항은 여러 번 성공했습니다.
그러나 FUD의 배경에 대한 마지막 강력한 충동은 오랫동안 LONG에서 완고하게 자신의 위치를 차지한 모든 Longists의 중지를 제거했습니다.
우리는 일주일 내내 H1 범위에서 움직이고 있으며, 아마도 BTC의 현재 상황을 미리 결정한 마지막 하향 충격일 가능성이 큽니다.
D1 저항과 H1 범위의 상한선에서 가격이 이미 테스트한 글로벌 불균형 수준인 더블 탑이 형성되었습니다. 그리고 이것은 매도 포지션을 열 수 있는 훌륭한 신호를 제공합니다. 불균형에 대한 재시험은 여전히 가능하며, 그 후에 높은 확률로 H1 범위의 아래쪽 경계(29982)와 이전 Impulse Level(28737)까지 오랫동안 기다려온 수정에 들어갈 것입니다.
추신. 또한 W1에서 Bearish PPR의 형성에 대한 힌트를 얻었으며 이를 구현하면 가격이 28.8-28.6K 수준으로 확실히 전송될 것입니다.
추신 또한 현재 시카고 거래소의 비트코인 선물 계약은 2023년 7월 1일에 만료됩니다. 따라서 시장에는 상당한 변동성이 있어야 합니다.
입력: 30605(불균형 재시험 시)
정류장: 31227
tp-1: 29982
tp-2: 28737
비트코인
BTC 매수 포지션
현재, 하락 레이의 지지가 일어나지 않은 상태로
25,800 double-top 아래가 붕괴됨(단기 저점은 25,400 정도인 상태)
동시에, 1H 이상의 타임프레임에서 유의미한 거래량이 발생했으며
역시 1H 이상의 타임프레임에서 유의미한 밑꼬리가 출현하고 있음
따라서, 현재 저점을 이탈한 파동을 베어트랩으로 간주하고 매수를 체결 중임
2월의 고점이자 HTF상 중요한 저항대였던(현재는 지지로 작용) 25,200부터
현재 이탈된 더블탑 가격대인 25,800을 매수 레인지로 설정하고,
현재 low인 25,400이 추가 이탈되는지를 관찰하며, 매수를 체결할 것을 권장함
또한, 레인지를 벗어나는 추가적인 가격 이탈이 발생할 시에는
로그 스케일상 해당 추세까지의 추가 가격 하락을 염두해야 하기 때문에
반드시 SL을 준수할 것을 권장함
현 구간 중점적으로 봐야될 것✅ 4시간봉임
1. 하락 후 한번 지켜주고 횡보구간의 고점을 높여준 점.
2. 고점을 높히고 저점도 높히는 지 봐야됨
( + 휩쏘 시에도 전 저점위로 높히는지도 )
만약 저점을 지키고 고점을 높히는 흐름이라면
" 누군가 1번 상황에서 윗 구간 시체 물량을 흡수한 걸로 해석이 됨"
반대의 상황이라면
" 한번 먹고 끝낸 것 " -> 다시 상승의 패턴을 기다려야 됨 고배로 꼬리잡지 말고
만약 상승 후 29.4K위로 올라간다면 전고를 넘는 상방이
나온다봄
-> 이 말이 29.4K에 있는 엄청난 시체 물량을 소화하는지 안하는지 볼려는 거임
-> 하지만 해당 구간보다 밑에서 잡는게 좋겠죠? " 쏟지만 않는다면 밑구간에서 모은 매집의 시간값도 어느 정도 충분히 모아졌다고 봄.
토큰화 펀드의 시가총액은 올해 이미 두 배 가까이 증가하여 거의 5억 달러에 이르렀다.토큰 머니마켓 펀드의 시가총액은 올해 2억7600만 달러 규모의 프랭크린 온체인 U.S. Government Money Fund, 1억3200만 달러 규모의 OUSG, 7200만 달러 규모의 SBTB 등 두 배 가까이 성장했다.
BTC 중요구간들과 기본적인 시나리오들 [ 23/4/16. 1PM ]하방 시에 나올 수 있는 기본적인 시나리오들이다.
1. ✅ 29966K 물량을 다 받아먹고 올릴 준비를 한다
( 조건 29.8K를 깨지않고 30.1K로 시간봉으로 다시 올라타는 컨펌이 나와야 함 )
2. ✅ 30K를 깨지 않는 선에서 피뢰침 쏘면서 스탑 물량들 다 받아 먹고 질질 끌다가 올린다
( 조건 30.1 K 위로 4시간봉 안착 )
3. ✅ 올려줄 생각이 없다 우린 위에서 다 팔았다, 더 사 줄 생각이 없다
( 조건 30K 리테스트 후 내려감 * 헤드엔숄더 컨펌 or 빅쇼트 )
밑으로 내려가면 내려가서 흐름을 또 봐야함.
INTC 현재 주요 구간들3월11일에 미리 잡아둔 타점들 📌 게시글 클릭 후 하단 사진 참고
✅ 현재 중요하게 볼 것은 31달러 부근을 지켜주는 지를 봐야함
+ 뭐 여러 보조지표들도 상방을 가리키곤 있는데.. 뭐든 해당 가격대를 지켜주는 걸 확인하고
지켜준 구간을 기준으로 전략을 짜보면 될 거 같습니다.
모바일 압류 프로토콜 Lido는 체인 내 예언자 코드에 대한 복구 프로그램을 배포했습니다.예측기 보고가 완료됨에 따Mobile Protocol은 어제 체인 내 예언자 코드의 에지 케이스 오류로 인해 오늘의 stETH 변환기(Rebase)가 지연될 것이라고 발표했다.Lido 팀은 이 문제가 사용자의 자금 안전에 영향을 미치지 않으며 모든 보상은 정상적으로 기록될 것이라고 말했습니다.복구 시간은 5시간으로 예상되며 복구 완료 후 자세한 내용은 공지하겠습니다.Lido 프로토콜의 변형은 사용자의 stETH 잔액이 보증 보상을 받은 후 하루에 한 번 잔액을 변경하는 것을 의미합니다.
BTC 주말 횡보 및 주봉 마감 전 주요구간 [ 23/4/2. 11:00AM ]좋은 그림으로 가기 위해선
✅ 28423 시간봉으로 넘어줘야함
✅ 28223~28161 구간은 지켜줘야함
✅ 그 마저 뚫리면 밑에 있는 추세선은 지켜줘야함
* 지키지 못하면 하방에 좀 더 무게를 두고 모양이 나올 때까지 기다릴 예정
BTC 복기 [ 23/3/3. 10:30AM ]23/3/2 브리핑 내용
1. ✅ 23979 - ( 4시간 하이켄 ) 매물대 돌파 실패했다고 함
2. ✅ 23566 - 모양 만들어주고 올린 넥라인
3. ✅ 23476 - 상승 발산한 구간
위 3가지 조건 구간 다 시간봉으로 넘는 캔들 없었고 계속 지지부진했음 마지막에 계속 소화못하다가 결국 하락함
숏 평단 23677이였고 방금 다 텀
TSLA 조건값 [ 23/2/28, 11AM ] TSLA 주요구간
상승 조건
✅221~214달러 돌파후 안착
구간 소화시켜주고 시간봉 안착여부와 모양볼듯 아니면 지금 이 상태로 헤숄 컨펌나면서 빠질 수도 있다봄
*옆 사진은 1월9일날 작도하고 공유했던 사진
US100 [ 23/2/28. 11AM ]us100 w 컨펌 값
✅ 12100~ 이상 시간봉 안착
단기적으로 2번째 고점이 낮아서 헤숄보다 w 컨펌나는 걸 기다리고 있음.
BTC 주요구간 [ 23/2/28. 10AM ]해당 구간은 1시간임.
24일 날 하락후
1시간 상 W만들어주고 넥라인 안착후 올리고 올린 부분에서 지금 살려준 걸 볼 수 있음.
하락한 부분 다시 리테하고 내리는 걸 수도 있지만
리테한 부분부터의 하락분의 절반위로 올려준다면 다시 도전하러 가는 걸 기대해 볼 수 있을 것도 같습니다.
나스닥 us100 상황- 나쁘진 않아보임
BTC 4시간 주요 구간 [ 23/2/24 . 10AM ]📌 BTC 4시간 주요구간
- 매물대
✅ 24429
- 위에서뜬 쌍둥이 넥라인부근
✅ 24265~24284 ( + 일봉 ma 5-10 뭉쳐있는 자리 )
BTC 매수 포지션오늘 아침부터 23,813 double-top에서의 저항이 발생함.
∴ 그러나, 현재 시점 기준으로
22,919 support
channel lower-line
에서의 반등이 발생하고 있음.
∴ 또한,
4H 이상 타임프레임에서 거래량 이동평균 이상의 명확한 volume
또한 확인됨.
☞ 23,813 double-top resist 에서,
일부 매수 포지션을 종료해 리스크를 제거할 필요가 있음(1st TP)
☞ HTF상 매물대인 24,441 과 채널 어퍼라인 이 confluence되는 지점에서,
resist 여부관찰할 필요가 있음(2nd TP)
☞ 혹여나 채널 어퍼라인 위로 가격 오버슈팅이 발생할 시,
HTF상 저항대인 25,241 에서의 resist를 기대할 수 있음(3rd TP)
25,241 가격대 위로 오버슈팅이 발생할 가능성은 아직 염두하지 않는 걸로..(너무 시기상조인 듯한 판단이 드는 관계로)
모든 매수 포지션의 SL은, 22,919 support가 하향 돌파될 시 .
GOOD LUCK
주목해야할 앱토스#2023년1월29일
#앱토스
앱토스는 이번 반등장 진행에 있어서 주목해야 할 코인으로 판단합니다.
많이 위험하지만 살펴볼 필요는 있습니다. 생각하기에 따라 비트코인과도 연관 지을 수 있기 때문입니다.
앱토스의 물량 상당 부분은 초기 기관 투자자가 통제하고 있습니다.
바꿔 말하면, 이는 현금만 있다면 앱토스라는 종목의 수요와 공급을 깔끔하게 통제할 수 있다는 의미이며
운전기사가 마음먹은대로 운전이 가능할 수 있다는 얘기입니다.
다만 현재까지 차트의 흐름 상으로는 상승 여력이 줄어들고 있다는 점 참고하시기 바랍니다.
하락할 시 아래의 지지구간에서 한번 이상 제동이 걸릴 것으로 판단합니다.
지지구간
11 ~ 9.5 달러
5.7 ~ 5.2 달러
참고만 하시기 바랍니다.
[ Wyckoff #3 ] Wyckoff’s Distribution안녕하세요. Yonsei_dent 입니다.
Wyckoff의 투자기술에 대한 연재 마지막 편입니다.
Richard D. Wyckoff (1873-1934)는 기술적 분석의 선구자 중 한 명으로, 현재는 Dow, Gann, Elliott, Merrill과 더불어 기술적 분석의 5대 거장으로 불립니다.
거의 100년이 지난 지금, Wyckoff의 이론은 여전히 모든 마켓에 걸쳐 충분히 유효하다 볼 수 있습니다.
특히 큰 추세의 변화를 파악하거나 사이클을 읽는데 큰 도움이 되기 때문에 투자자라면 꼭 갖춰야 할 무기라고 할 수 있겠습니다.
중요한 개념이기에 마지막까지 차근차근 자세히 알아볼 예정입니다.
그럼 많은 관심 부탁드립니다 :)
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1편에서 알아보았던 Wyckoff’s Price Cycle 다들 기억하시나요?
모식도를 한 번 더 확인해보겠습니다.
오늘 다룰 내용은 Large Player들의 매도가 일어나는 지역인 Distribution Area 에서 일어나는 일련의 과정들입니다.
다소 용어나 내용들이 복잡할 수 있으나, 시간 순서대로 일어나는 일련의 과정이라고 생각하고 이야기를 읽듯 읽어주시면 이해가 빠를 것으로 생각됩니다.
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< 목차 >
I. Wyckoff's Distribution 모식도
II. Wyckoff's Distribution - Phase A
III. Wyckoff's Distribution - Phase B
IV. Wyckoff's Distribution - Phase C
V. Wyckoff's Distribution - Phase D
VI. Wyckoff's Distribution - Phase E
VII. Wyckoff's Distribution 사례 정리
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I. Wyckoff's Distribution 모식도
Wyckoff 가 설명한 Distribution area의 구성요소 를 담은 모식도입니다.
지난 강의에서 알아 보았던 Accumulation을 뒤집은 듯한 모양 이며, 구성 요소는 아주 조금 차이가 있습니다.
지난 강의를 잘 이해하였다면, Distribution은 보다 쉽게 따라갈 수 있습니다.
가격이 상승하는 과정에서 하락하는 과정으로, 그 과정에서 하락하게 되는 이유와 Large player들의 수익 실현 과정 을 떠올리면서 뒤의 내용을 읽어주세요!
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II. Wyckoff's Distribution - Phase A
1. 용어 정리
1) PSY (Preliminary Supply)
; Large interests begin to unload shares in quantity after a pronounced up-move.
필요 이상의 가격 상승으로 인해 나타나는 공급 (Supply) , 즉 매도세.
주로 Market maker 등에 의해 상당한 양의 Selling order 가 나오게 됩니다.
대형 구매자들은 시장에 거품이 끼어 있다고 인식 합니다.
개인 투자자들은 지속된 상승으로 흥분한 상태 로 매수 포지션을 취합니다.
Volume이 증가하고, 가격 변화 폭이 넓어집니다.
2) BC (Buying Climax)
; The force of buying reaches a climax, with heavy or urgent buying by the public at prices near a top.
대중들의 어리석은 매수가 일어납니다.
Market maker들은 대중들에게 물량을 비싼 가격에 모두 넘기기 위해 뉴스 혹은 실적 보고 등을 동원합니다.
큰 거래량을 동반합니다.
BC의 최고점은 Distribution 과정의 저항(Resistance)선으로 작용 합니다.
3) AR (Automatic Reaction)
; AR takes place with intense buying substantially diminished after BC and heavy supply continuing.
Buying Climax 과정 이후, 과매수 상태에서 쏟아내는 매도 물량로 인해 하락 이 등장합니다.
공급(매도세)이 수요(매수세)를 넘어선 상태로, 큰 거래량과 큰 하락이 동반됩니다.
하락세를 조정으로 생각하고 진입하는 대중들에 의해 주가는 다시 회복됩니다.
AR 과정에서의 저점은 Distribution 과정의 지지(Support)선으로 작용 합니다.
4) ST (Secondary Test)
; In secondary test, Price revisits the area of the BC to test the demand/supply balance at these levels.
ST 과정에서 가격은 BC 영역까지 상승하게 됩니다.
이는 BC 영역에서 수요/공급의 균형을 테스트하는 과정 입니다.
가격의 상단이 확인되면 거래량과 가격 변화 폭은 줄어들게 됩니다.
Market maker들의 물량 정리 과정이기도 합니다.
2. Phase A
Phase A는 이전의 상승 추세의 마무리 를 의미합니다.
Phase A는 상승 추세의 마무리 단계이기 때문에 매수세, 즉 수요 (Demand) 가 우세합니다.
PSY와 BC 단계를 거치며, 수요의 감소가 조금씩 확인됩니다.
강한 매수 압력이 조금씩 해소되면 일반적으로 Market maker들의 공급 (Supply) 에 의한 AR 과정이 뒤따릅니다.
PSY, BC, AR, ST 과정을 겪으며 거래량은 점차 감소합니다.
BC와 ST의 고점, AR의 저점이 Trading Range(TR)의 경계를 형성 합니다.
극적인 가격 상승이 없이 매수세가 소진되는 경우도 있을 수 있습니다.
Re-distribution 과정에서는 Phase A가 마치 Accumulation 과정처럼 보이기도 합니다.
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III. Wyckoff's Distribution - Phase B
1. 용어 정리
1) SOW (Sign of Wickness)
; A down-move to the lower boundary of the TR, usually occurring on increased spread and volume.
TR의 하방을 향하는 하락의 형태 로 관찰됩니다.
통상적으로 가격폭과 거래량이 증가 합니다.
AR과 초기 SOW는 시장의 분위기 전환을 의미합니다.
2) UT (Upthrust)
; Price moves above the resistance represented by the BC and possibly other STs
Accumulation 과정에서의 ‘Spring’과 대비되는 개념 입니다.
BC 과정에서 형성한 고점을 재차 돌파하는 상승이 나타납니다.
이러한 특징적인 상승에 대중들이 매도 물량을 받아내게 됩니다.
2. Phase B
Wyckoff 분석에서 “Building a cause”, 즉 하락 추세로 전환되는 근거를 마련하는 시기 라고 볼 수 있습니다.
Market maker 들은 서서히 물량을 정리하며 Short position 진입을 시작합니다.
SOW 이후 Market maker들에 의한 가격의 재상승이 나타나는데, 이는 남은 물량까지 모두 매도하기 위함입니다.
SOW와 UT를 반복하며 가격은 점점 수렴하게 되며, 이는 수요/공급의 균형이 점점 이동하고 있다는 의미입니다.
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IV. Wyckoff's Distribution - Phase C
1. 용어 정리
1) UTAD Test (Upthrust after distribution)
; A UTAD is the distributional counterpart to the spring and terminal shakeout in the accumulation TR.
Accumulation의 Spring & 최종 Shakeout과 상응하는 개념 입니다.
TR에서 여겨졌던 저항선 (Resistance line) 을 돌파하며 새로운 매수세를 테스트하는 과정입니다.
Spring과 shakeout과 마찬가지로 반드시 필요한 개념은 아닙니다.
2. Phase C (a.k.a. BULL TRAP!!)
Phase C 는 남은 매수세에 대한 Test 과정입니다.
UTAD 과정은 TR resistance를 돌파하지만, 가격은 빠르게 다시 TR 근처로 돌아오게 됩니다.
이를 “Bull Trap"이라고 부르며, 상승 추세가 다시 시작되는 것으로 착각하게 만듭니다.
UTAD 과정에서 Market maker들은 마지막 물량을 Breakout trader들에게 넘겨줍니다.
또한 UTAD 과정에서 소액 투자자들의 Short position 청산도 많이 일어나게 됩니다.
Phase C에서 Short position entry는 가능하지만, UTAD 과정이 여러 차례 일어날 수 있기 때문에 안전한 진입은 아닙니다.
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V. Wyckoff's Distribution - Phase D
1. 용어정리
1) LPSY (Last Point of Supply)
; LPSYs represent exhaustion of demand and the last waves of large operators’ distribution before markdown begins.
Support를 계속 Test하며, 미약한 Rally가 일어납니다.
Market의 상승여력은 거의 보이지 않게 됩니다.
LPSY는 매수세의 소진을 의미하며, Distribution의 마지막 과정임을 의미합니다.
2. Phase D
Phase D는 마지막 매수세가 발현되는 시점입니다.
여러 차례의 약한 LPSY를 동반하며 서서히 하락하게 됩니다.
Phase D 동안 가격은 Trading Range 내에서 맴돌게 됩니다.
Phase D가 조정이 아닌 하락의 시작임을 확인하는 방법
1. Support line을 명확히 허무는 움직임이 관찰됨.
2. TR의 중간선 아래로 점진적으로 하락하는 LPSY.
LPSY는 Short position 진입에 좋은 구간입니다.
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VI. Wyckoff's Distribution - Phase E
1. Phase E
Phase E에서 가격은 Trading Range를 벗어나 바닥으로 하락하게 됩니다.
Markdown이 확연하게 나타나는 시기입니다.
Phase E에서는 Short position이 주를 이룹니다.
Accumulation 과정에서의 계단식 상승과는 달리 Rally는 매우 미약하며, 급격하게 하락합니다.
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VII. Wyckoff's Distribution 사례 정리
ATOMUSDT, 6h와 Wyckoff’s Distribution 모식도의 비교입니다.
< 사례 설명 >
1. Phase A
이전의 상승 추세가 마무리되는 과정이며, 아직 매수세, 즉 수요 (Demand) 가 우세한 구간입니다.
PSY (Preliminary Supply) 와 BC (Buying Climax) 단계를 거치며, 줄어드는 Volume이 확인 됩니다.
Market maker들의 매도 공급 (Demand) 에 의한 AR(Automatic Rally) 과정이 뒤따릅니다.
ST (Secondary Test) 가 확인되며, AR 위에서 형성된 가격, 줄어든 Volume이 확인됩니다.
AR ~ BC = Trading Range(TR).
2. Phase B
Distribution, 즉 Market maker들의 물량 소화 과정 입니다
Trading Range의 상방으로 UT (Upthrust) 형태의 움직임이 확인 됩니다.
Phase B가 진행됨에 따라 거래량과 가격폭은 모두 감소하게 됩니다. (수렴)
SOW와 Test를 반복하며 가격은 Trading range 내에서 움직입니다.
위 예시에서는 Phase B의 말미에 기존 Support line 보다 약간 높은 새로운 Support line의 형성이 관찰됩니다.
3. Phase C
Phase C 는 "Bull trap" 이라고도 불리는 Test 과정입니다.
UTAD 과정은 TR resistance를 돌파하지만 빠르게 하락합니다.
반드시 나타나는 과정은 아니지만, 이 단계에서 개인 투자자들이 잘못된 진입을 하기 쉽기 때문에 중요합니다.
4. Phase D
Supply(매도세) > Demand(매수세)
LPSY는 Resistance level을 넘지 못합니다.
Phase C 부터 D까지 점진적인 가격의 하락이 관찰됩니다.
5. Phase E
Markdown 이 확연하게 나타납니다.
Markup 과정과 다르게 매우 급격하게 하락 합니다.
사례를 확인한 후 위 글을 한 번 더 복습해본다면 좋은 공부가 될 것으로 보입니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다. :)
[ Wyckoff #2 ] Wyckoff’s Accumulation안녕하세요. Yonsei_dent 입니다.
Wyckoff의 투자기술에 대한 내용을 연재해보도록 하겠습니다.
Richard D. Wyckoff (1873-1934)는 기술적 분석의 선구자 중 한 명으로, 현재는 Dow, Gann, Elliott, Merrill과 더불어 기술적 분석의 5대 거장으로 불립니다.
거의 100년이 지난 지금, Wyckoff의 이론은 여전히 모든 마켓에 걸쳐 충분히 유효하다 볼 수 있습니다.
특히 큰 추세의 변화를 파악하거나 사이클을 읽는데 큰 도움이 되기 때문에 투자자라면 꼭 갖춰야 할 무기라고 할 수 있겠습니다.
중요한 개념이기에 언제나 그랬듯이 차근차근 자세히 알아볼 예정입니다.
그럼 이번 연재도 많은 관심 부탁드립니다 :)
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1편에서 알아보았던 Wyckoff’s Price Cycle 다들 기억하시나요?
모식도를 한 번 더 확인해보겠습니다.
오늘 다룰 내용은 Large Player들의 매집이 일어나는 지역인 Accumulation Area 에서 일어나는 일련의 과정들입니다.
다소 용어나 내용들이 복잡할 수 있으나, 시간 순서대로 일어나는 일련의 과정이라고 생각하고 이야기를 읽듯 읽어주시면 이해가 빠를 것으로 생각됩니다.
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< 목차 >
I. Wyckoff's Accumulation 모식도
II. Wyckoff's Accumulation - Phase A
III. Wyckoff's Accumulation - Phase B
IV. Wyckoff's Accumulation - Phase C
V. Wyckoff's Accumulation - Phase D
VI. Wyckoff's Accumulation - Phase E
VII. Wyckoff's Accumulation 사례 정리
__________________________________________
I. Wyckoff's Accumulation 모식도
다소 복잡해 보일 수도 있는 이 그림은 Wyckoff 가 설명한 Accumulation area의 구성요소 를 담은 모식도입니다.
주가가 하락하는 과정에서 상승하는 과정 으로, 그 과정에서 상승의 동력을 얻게 되는 이유와 매집의 과정 을 생각하면서 뒤의 내용을 읽어주세요!
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II. Wyckoff's Accumulation - Phase A
1. 용어 정리
1) PS (Preliminary Support)
; Substantial buying begins to provide pronounced support after a prolonged down-move.
지속된 하락 움직임 이후에 나오는 지지 (Support)
주로 Market maker 등에 의해 상당한 양의 Buying order 가 나오게 됩니다.
대형 구매자들은 시장이 저점에 가깝다고 인식 합니다.
개인 투자자들은 지속된 하락에 공포심이 가득한 상태 로 매도 포지션을 취합니다.
Volume이 증가하고, 가격 변화 폭이 넓어집니다.
2) SC (Selling Climax)
; SC is the point at which widening spread and selling pressure usually climaxes.
대중들은 Heavy, Panicky Selling 을 하게 됩니다.
Market maker들은 대중들의 Panic sell을 모두 흡수 합니다.
큰 거래량을 동반합니다.
SC의 최저점은 Accumuation 과정의 지지(Support)선으로 작용 합니다.
3) AR (Automatic Rally)
; AR occurs because intense selling pressure has greatly diminished.
Selling Climax 과정에서 매도를 되받아치는 매수로 인해 반등 이 등장합니다.
Market maker 들의 Short covering 또한 함께 일어납니다.
AR 과정에서의 고점은 Accumulation 과정의 저항(Resistance)선으로 작용 합니다.
4) ST (Secondary Test)
; In secondary test, Price revisits the area of the SC to test the supply/demand balance at these levels.
ST 과정에서 가격은 SC 영역까지 하락하게 됩니다.
이는 SC 영역에서 수요/공급의 균형을 테스트하는 과정 입니다.
지지가 확인되면 거래량과 가격 변화 폭은 줄어들게 됩니다.
통상적으로 ST는 SC 이후 여러 차례 일어납니다.
이 때, 신저점을 갱신할 수도 있으며, 신저점 갱신 시 이 구역이 새로운 Support로 작용합니다.
2. Phase A
Phase A는 이전의 하락 추세의 마무리 를 의미합니다.
Phase A는 하락 추세의 마무리 단계이기 때문에 매도세, 즉 공급(Supply)이 우세 합니다.
PS와 SC 단계를 거치며, 공급의 감소가 조금씩 확인됩니다.
강한 매도 압력이 조금씩 해소되면 일반적으로 Market maker들의 수요(Demand)에 의한 AR 과정이 뒤따릅니다.
Secondary Test(ST)가 성공적으로 확인될 경우 SC, 혹은 SC 위에서 형성되는 가격, 줄어든 매도세와 거래량을 확인할 수 있습니다.
SC와 ST의 저점, AR의 고점이 Trading Range(TR)의 경계를 형성 합니다.
PS, SC, AR, ST의 출현은 큰 세력이 Accumulation을 시작했다는 것을 명확히 알려줍니다.
Re-accumulation 과정에서는 Phase A의 형성이 명확하지 않을 수 있습니다.
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III. Wyckoff's Accumulation - Phase B
1. Phase B
Wyckoff 분석에서 “Building a cause”, 즉 새로운 상승 추세를 위한 근거를 마련하는 시기 라고 볼 수 있습니다.
Accumulating(매집)이 가장 활발하게 일어나는 시기 입니다.
여러 차례의 ST (Seconday Test) 가 나타날 수 있으며, Phase B의 시기는 Accumulation 과정 중 가장 긴 부분 을 차지합니다.
Trading Range의 상방으로 Upthrust 형태의 움직임도 나타날 수 있습니다.
매집의 목표는 남은 Supply들을 최대한 많이 흡수 하는 것이며, 이 과정에서 특징적인 가격의 상하 움직임이 나타납니다.
Phase B의 초기에는 강한 거래량과 높은 폭의 가격 움직임이 관찰되지만, 매집이 진행됨에 따라 거래량과 가격폭은 모두 감소 하게 됩니다.
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IV. Wyckoff's Accumulation - Phase C
1. 용어 정리
1) Spring (or shakeout)
; Spring or shakeouts usually occur late within a Trading Range(TR) and allow the stock's dominant players to make a definitive test.
주로 Accumulation 과정의 후반부 에 출현합니다.
바닥에 가까운 가격으로 대중들의 물량을 마지막으로 더 흡수하는 과정 입니다.
상승이 시작한 후에도 급격한 하방 움직임으로 대중들의 Long position의 청산 혹은 SL을 유도하기도 합니다.
2) Test
; Large operators always test the market for supply throughout a TR and at key points during a price advance.
ST, Spring, Shakeout 등을 모두 포함하는 개념입니다.
Test를 하는 중에 상당한 양의 매도 물량 (Supply) 이 나오게 될 경우, 아직 Markup 단계로 진입할 준비가 되지 않았다고 판단합니다.
성공적인 Test는 적은 거래량으로 Higher low를 만들게 됩니다.
2. Phase C
Phase C 는 상승 전에 나타나는 결정적인 시험의 단계 입니다.
Spring은 심리적 지지 구간 (Support Level) 하방으로 False Breakout 이 일어나는 것을 의미 하며, Spring 후에는 보통 가격이 다시 재상승합니다.
낮은 거래량을 동반한 Spring은 보통 상승을 예고하며, 좋은 진입 구간 으로 볼 수 있습니다.
Spring이나 Shakeout 없이도 지지구간 위에서 Test가 일어나기도 하며, 이 경우에 Phase C는 Phase B와 크게 구분되지 않을 수도 있습니다.
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V. Wyckoff's Accumulation - Phase D
1. 용어 정리
1) SOS (Sign of Strength)
; SOS is a price advance on increasing spread and relatively higher volume. SOS after a spring is validating the analyst’s interpretation of that prior action.
Higher high를 만드는 과정 입니다.
상대적으로 강한 거래량이 뒷받침된 가격 상승 이 나타납니다.
Spring 등의 Test 과정 이후에 나타나는 경우가 많습니다.
Test 이후 SOS는 Markup phase로 넘어가려는 Market maker들의 의도를 확인할 수 있습니다.
2) LPS (Last Point of Support)
; Last point of support is the low point of a reaction or pullback after a SOS.
SOS 전후로 나타나는 Pullback 과정 입니다.
LPS는 Test 과정과 마찬가지로 여러 차례에 걸쳐 나타날 수 있습니다.
통상적으로는 가격폭과 거래량이 줄어드는 양상을 보입니다.
3) BU (Back Up)
; Back up is short-term profit-taking and a test for additional supply around the area of resistance.
이전의 저항선에서 지지를 받게되는, S/R Flip 현상 을 나타냅니다.
Markup 과정에서의 큰 가격적 상승을 위한 과정 입니다.
다양한 형태로 나타날 수 있습니다.
2. Phase D
Phase D는 Demand(매수세)가 Supply(매도세)를 압도하기 시작하는 구간 입니다.
강한 거래량을 동반한 SOS, 낮은 거래량의 LPS Pattern이 나타납니다.
Phase D 동안 가격은 적어도 Trading Range의 상방 이상으로 상승 하게 됩니다.
Phase D 의 LPS 또한 Long position 진입하기에 좋은 시기 입니다.
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VI. Wyckoff's Accumulation - Phase E
1. Phase E
Phase E에서 가격은 Trading Range를 벗어나 상승 하게 됩니다.
Markup이 확연하게 나타나는 시기 입니다.
Phase E에서는 Profit-taking을 위한 매도세와 Re-accumulation을 위한 매수세가 경쟁 하게 됩니다.
“Stepping stone”이라고 불리는 계단식 상승 을 하기도 합니다.
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VII. Wyckoff's Accumulation 사례 정리
APPLE, 1d와 Wyckoff’s Accumulation 모식도의 비교입니다.
< 사례 설명 >
1. Phase A
이전의 하락 추세가 마무리되는 과정이며, 매도세, 즉 공급(Supply)이 우세한 구간입니다.
PS(Preliminary Support)와 SC(Selling Climax) 단계를 거치며, 줄어드는 Volume이 확인 됩니다.
Market maker들의 매수 수요(Demand)에 의한 AR(Automatic Rally) 과정이 뒤따릅니다.
ST (Secondary Test) 가 확인되며, SC 위에서 형성된 가격, 줄어든 Volume이 확인됩니다.
SC ~ AR = Trading Range(TR).
2. Phase B
Accumulating(매집)이 가장 활발하게 일어나는 시기 입니다
Trading Range의 상방으로 Upthrust 형태의 움직임이 확인됩니다.
Phase B가 진행됨에 따라 거래량과 가격폭은 모두 감소하게 됩니다.
앞서 말씀드린 바와 같이, ST 과정에서 SC보다 하락하는 신저점이 나타날 수도 있습니다.
3. Phase C
Phase C 는 상승 전에 나타나는 결정적인 시험의 단계입니다.
SC로 대표되는 심리적 지지 구간 하방으로 False breakout이 관찰됩니다. (Spring)
이후 Test 과정이 한 차례 더 나타났고, 이 때 Support가 확인 됩니다.
4. Phase D
Demand(매수세) > Supply(매도세)
LPS 이후 SOS가 관찰됩니다.
SOS 구간에서 가격이 TR 상방을 돌파 하였습니다.
5. Phase E
Markup 이 확연하게 나타납니다.
Profit-taking (매도세) Vs. Re-accumulation (매수세) 경쟁
사례를 확인한 후 위 글을 한 번 더 복습해본다면 좋은 공부가 될 것으로 보입니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다. :)
20221113/BTCUSD/ 생각해봐야 할 가격대21k로의 큰 반등을 보여준 이후로 비트코인 가격의 변동성이 매우 큽니다.
최근 FTX파산이라는 큰 악재에 힘 입어 주중 위아래 매우 큰 변동성을 보여주었습니다.
2020-2021년에 있었던 큰 하락과는 분명히 다른 것 같습니다.
하락파동의 되돌림이 나와도 그대로 다시 밑으로 쏟고 있습니다.
주관적인 생각으로는 암호화폐 시장은 이제 진정한 암흑기에 접어들 것 같습니다.
이번 사태를 계기로 암호화폐 시장은 제도권 하에 서서히 편입될 것이며
많은 투자자들은 메리트가 사라진 시장에서 떠날 것입니다.
당분간 비트코인의 가격은 지지를 받지 못하고 아래 매물대까지 꼬꾸라질 것 같습니다.
시장에서 손바뀜이 일어나고 다시 Bullish한 마켓이 오려면
오랜 회복기간이 필요할 것 같습니다.
