S&P 500 (SPX500)
2022.05.24. S&P500 1W (복기)2022.05.24. S&P500 1W (복기)
하단에 링크한 2022.05.07. S&P500 1D 관점 링크로 가서 PLAY 하시면, 차트를 작도한 이후부터 현재까지의 변화를 확인하실 수 있습니다.
제 스스로 복기하는 차원에서 1D를 1W 기준으로만 바꾸었고, 나머지는 그대로 두었습니다. 참고하시기 바랍니다.
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Fiat Accompli(페타콩플리, 기정 사실화, 소문에 사서 뉴스에 팔아라.)
하락 추세인 주식 시장에 악재가 연달아 터지면, 그 충격은 더욱 배가 되었습니다. 하지만 악재가 현실화된 경우 불확실성의 제거로 보아 충격은 완화되는 경우가 많습니다.
미국의 주식 시장을 살피기 위해 미국과 연관된 세계 전쟁을 중심으로 살피자면 (미국은 1776년 독립 선언 이후 2022년까지 약 240년 간 무려 219년 동안 전쟁을 치렀습니다.
전쟁을 치르지 않은 해는 약 9% 정도밖에 안 됩니다. 따라서 1776~1783년 영국과의 독립 전쟁과 건국를 비롯해 주식 시장과 관련 없는 전쟁을 제외하면...)
1939~1945년: 제2차 세계대전, 독일의 패전으로 종전. / 1941~1945년: 일본 진주만 공습, 핵무기 투하로 종전.
1947~1991년: 미국과 소련 냉전기. / 1950~1953년 북한의 불법 남침, 6.25 한국(한반도) 전쟁 발발, 한국 승리로 종전. / 1955~1975년: 미국의 베트남 침략 전쟁, 사실상 미국의 패전으로 종전.
1990~1991년: 미국의 이라크 침략 전쟁(걸프), 당시는 미국 승리로 보았으나, 2021년 미군 철수로 인해 밝혀진 사실은 천문학적인 예산을 쓰고도 실효성 없는 지배로 사실상 패전.
2000년대~현재: 중화사상을 바탕으로 떠오르는 중국, 이를 견제하는 세계 최강 국가 미국. (위안화-달러의 지수 변화를 살피면, 결국 달러 기축은 쉽게 무너지지 않을 것.)
으로 정리할 수 있습니다. 위 전쟁들이 발발한 직후에는 각 기업의 주가는 폭락였고, 유가는 폭등하였지만,
(전쟁마다 차이가 있지만) 1~3달 이후를 기점으로 잡고 살피면 주식은 모두 상승세로 돌아선 이후였으며, 유가는 모두 제자리도 돌아온 상태였습니다.
물론 '전쟁'이라는 빅 이벤트로 인해 1~3개월 상상하기 어려운, 버티기 어려운 변동성이 있었던 시기 = 2019년의 팬데믹 선언으로 인해 시장 변동이 다시 커지기 시작한 시기의 시작을 같은 선상에서 보고,
현재의 금리 인상, 인플레이션 등의 뉴스로 인해 지속적으로 하락하는 시장을 비교한다면, 비록 그 차이는 크므로 비교할 수 없다고도 반론할 수 있겠지만,
공통점은 결국 불확실성이 제거되고, 불확실성이 제거된 이후에는 (불확실성이) 주가와 유가에 더이상 영향을 미치지 못한다는 것을 발견할 수 있습니다.
모두 아시는 바처럼, 2019년 Covid19 이후 주식 시장은 외연(주가 상승)과 내연(기업의 성장)을 모두 확장하게 된 계기가 되었으며,
Covid 초기, 유가는 0보다 마이너스로 하락하였지만, 다시 인플레이션 시대를 맞아 유가를 비롯한 천연자원의 가격이 연일 치솟고 있습니다.
결론적으로 충격적인 사건은 증시의 흐름을 반전시킬 계기가 될 것입니다. 이에 투자자 손바꿈이 일어날 것이고, 연일 계속되는 위기와 공포감에도 주가의 상승폭이 확대되고, 천연 자원의 변동성은 줄어들게 될 것입니다.
사족으로 몹시 개인적 느낌을 덧붙이자면, 1) 현재 콜 옵션(숏)과 풋 옵션(롱)의 싸움이 우열을 가릴 수 없는 상황이므로 한쪽으로 급격히 치우치게 되는 경우가 적을 것이고,
(역사적으로 시장은 결국 우상향, 우하향만 10년 넘게 하는 시장은 없었습니다. )
특히 최근 풋 옵션의 비율이 올라갈수록 오히려 콜 옵션의 반발 작용을 커질 것을 기대하고 있습니다.
물론 단기적인 투자로 풋 옵션을 통한 수익 창출은 위 사견의 전제에서 제외함을 말씀드립니다.
Take care all of you. :)
비트코인에 오고 있는 긴 겨울위는 나스닥 (IXIC) 차트
아래는 비트코인 인덱스 (Trading View 제공) 차트 입니다.
모두 로그차트, 월봉입니다.
비트코인은 2009년 경제 위기 이후 화폐 시스템의 탈중앙화를 표방하며 탄생하였지만 결국 제도권에 편입되어버렸습니다.
그 결과 비트코인은 나스닥과 매우 강하게 동기화가 되어 움직이고 있습니다.
서로 다른 두 차트의 시간대를 일치시키면 비트코인 차트가 시작한 이후로 나스닥이 크게 하락한 적이 없다는 것을 알 수 있습니다.
만약 나스닥이 -40% 이상 떨어진다면 (하얀색 화살표처럼) 비트코인은 얼마나 버틸 수 있을까요?
비트코인 3개월봉 차트입니다. 노란색 이평선은 20EMA 입니다. 큰 하락 때마다 유효했던 주요 반등 구간으로 볼 수 있습니다.
현재 20EMA의 값은 23K 부근입니다. 정확하게 이평선을 찍고 올라간 것이 아니기 때문에 20K 이하로 내려갈 가능성도 염두에 두어야 합니다.
아래쪽 보조지표는 슬로우 스토캐스틱 입니다. 아직은 하락이 한창 진행중입니다. 통상적으로 다음 봉에서 %K 값의 방향 전환을 기대할 수 있습니다. 봉마감이 되려면 1달21일 남았습니다.
비트코인만 보면 고작 몇달이면 하락이 끝날 것 같지만 나스닥은 다릅니다.
나스닥이 제대로 각을 잡고 떨어진다면 하락이 끝날 때까지 짧아도 1년 이상 걸립니다. 나스닥과 비트코인이 서로 동기화가 잘 되어있다는 점을 감안하면 비트코인도 나스닥을 따라서 오랫동안 침체될 가능성이 있습니다.
그렇게 된다면 비트코인도 1-2년간의 침체기가 오며 하락폭도 예상보다 클 수 있습니다.
일단 S&P500 지수가 -4% 정도 떨어지면 주요 반등구간에 도달합니다.
피보나치 비율 0.382 는 유력한 되돌림 구간입니다. 여기서 반등하고 내려오는 이평선에 맞아 하락을 이어나가 1차 목표로 고점대비 -33% 정도 하락하는 것을 예상하고 있습니다.
과거 차트에서 현재와 비슷하게 움직일 것으로 예상되는 차트를 보면 하락폭은 -50%, 하락장 기간은 760일이었습니다.
그렇기 때문에 시장 상황의 변화를 다소 길게 보고 가야할 것 같습니다.
나스닥은 120일선을 깨고 200일선으로 접근하고 있습니다. 그리고 200일선 부근에서 S&P500 가 반등하는 시기와 맞게 나스닥도 반등할 것같습니다. 향후 200일선을 깨고 내려갈 경우 진짜 "빅쇼트" 가 오게 됩니다.
과도한 비관론은 좋지 않지만 우리가 여태까지 겪어보지 못한 "겨울" 이 올 수 있다는 것은 중요한 사실입니다.
저 또한 횡보장을 대비한 매매법을 열심히 만들고 있습니다. 지난 2017년 이후 침체기에 너무 괴로웠기 때문에 이번에는 제대로 준비를 하려고 합니다.
매매법에 대한 좋은 아이디어가 생기면 공유하겠습니다. :)
2022.05.16. 채권과 달러 지수 관점22.05.16. 채권과 달러 지수 관점
*저는 진심을 담아, 기술적 분석을 하시는 분들을 존경하고 동경하고 있습니다.
다른 아이디어와 마찬가지로 제 사견은 참고만 하시는 정도가 딱 좋습니다.
추세 추종 전략을 우선하고, Event Driven 전략을 선호하는 아마추어 작가 & 투자자입니다. :)
<과거 트렌드 톺아보기>
1. 주식 시장
(공통) 경기 침체 -> 달러 무한 발행을 포함한 현금 유동성 증가 -> 주식 시장, 암호 화폐 시장으로의 자금 대규모 유입
-> 주식 시장의 가치 하락 / 또는 미 10년물(장기) 국채 금리의 상승 중 하나가 선행 -> 노동력 부족, 물가 상승 등 인플레이션 우려
-> 경기 회복보다 금리가 먼저 올라감 -> 주식 시장의 하락 -> 한국을 비롯한 이머징 마켓, 신흥 마켓 등의 주식 시장의 경색(하락)
-> 외국인 투자자 및 기관 투자자들이 외환을 원화로 바꿔서 투자한 주식, 국채 등 금융 상품에서 발을 빼기 시작(대규모 환매 요구)
-> 원화를 다시 달러를 비롯한 외환으로 바꿈 -> 원화, 위안화, 엔화 등의 아시아 3국 등 신흥 마켓의 통화 가치 동조화 ->수출에 따른 수익 약화
(그 전에는 원화 대비(vs) 위안화, 엔화는 비대칭적 구조였음.) -> 달러 등 외환 수요 급증(자본 유출 가속화) -> 미국 먼저, 한국도 점차 국채 금리 상승
-> 자산 시장의 거품론 대두 -> 달러 대비 원화 가치 하락 + 유로화는 원화 대비 강세, 그러나 달러 대비 약세 지속 -> 결론: 통화 시장의 불안감 가속
2. 암호 화폐
(공통) 경기 침체 -> 달러 무한 발행을 포함한 현금 유동성 증가 -> 주식 시장, 암호 화폐 시장으로의 자금 대규모 유입
-> 인플레이션 우려 -> 주식 시장, 암호화폐 버블 논란 -> 비트코인 가격 하락 -> 위험 선호 심리의 확산
-> 암호 화폐 투자한 기업의 도산, 부도, 파산 급증 + 개인의 파산 -> 소수의 부는 오히려 증대 -> 활발했던 신용 융자 거래 축소
-> 극단적인 현금 선호 현상 강세 -> 물가 상승, 화폐 가치 하락 -> 하락에도 불구하고 재투자 -> 현금 유동성이 다시 줄어듦
-> 투자 원금이 줄거나, 수익은 오히려 마이너스 + 투자 전보다 달러 가치는 여전히 강세 -> 결론: 통화 시장의 불안감 가속
<개인이 반드시 해야 할 일>
1. 한국 주식 시장: IT, 인터넷 기업(성장주)도 좋지만, 반도체 기업(성장주) 중심으로 포지션 변경 O, 가치주 및 소비재 중심으로의 전환 X
- 이유: 한국은 IT, 인터넷 기업에 대한 규제가 더욱 심해질 것. 정부의 정책에 의해 고비용, 저효율, 저마진으로 수익 다변화 실패 예상.
반도체 기업의 경우 그간 제조업 중심의 성장 모델에서 탈피하기 어려울 것.
대만의 TSMC 경우처럼 신흥개도국의 반도체 성장에 대해 국가 차원에서 정책을 마련할 것으로 보임.
성장주 안에서도 차별화하여 종목을 분할하는 전략이 필요함.
- 추천: 암호화폐 묻지 않은 대기업. 암호화폐 발행은 안 하지만, 블록체인 사업은 하는 대기업. 한국 각 기관의 클라우드 서비스 유치에 이미 성공한 대기업.
로봇을 생산 + 인간의 제조 작업을 대체하는, 이를 현실화 할 수 있는 대기업(단 무인 자동차 사업 X). 해외에 자본 투자 & 합병에 적극적인 대기업.
(을 기준으로 기업 재선정 중...)
2. 미국 주식 시장: 가치주보다는, IT, 인터넷 기업과 반도체 기업 중심으로 포지션 변경.
- 이유: 미국은 IT, 인터넷 기업에 대한 규제가 어느 정도 정착이 되었고, 많은 토론과 의사결정이 있었음. 정부 정책에 따른 수익 다변화 가능.
테슬라의 중국 투자 확대에서 엿볼 수 있듯, 미국 기업은 저비용 고효율을 노린 해외 투자, M&A, 다국적 기업으로 변모할 것으로 보임.
인플레이션을 통해 가치주, 소비재에 많은 수익을 기대하겠지만, 인플레이션 기간 동안의 가치주의 수익의 확대를
인터넷 기업의 투자 확대를 통한 장기 수익 확보와 비교한다면, 결국 성장주에 대한 투자가 답일 것.
- 추천: 애플카를 기다리며, 애플. / 매년 소각, 배당금 올리는 마이크로소프트 / 상장가, 최고가 대비 너무 떨어진 로빈후드.
애플은 주식 소각보다 배당금 올리는 것을 더 선호하는 기업임. / 애플과 마소는 모두 친 중국 기업임. / 로빈후드는 유럽으로 확대를 노리는 중.
(전기차의 확대 가능에 대해 부정적임. 거의 한계치에 도달했다고 생각함. 유럽의 경우 전기차에 아직 익숙하지 않음. / 제 생각에 대한 제 반론은 아래.
전기차 기업의 현금 보유량을 통해 다국적 기업으로의 변모가 기대됨. 미국, 캐나다, 멕시코를 포함한 북미. 그리고 남미만으로도 충분히 성공적 수익 모델 가능 + 중국.
이에 테슬라, 포드(현재 변화 중)를 비롯한 전기차 관련 기업에 투자 시, 계산하기도 어려운 수익을 거둘 수 있음. 그러나 개인적으로 변동성을 버틸 힘이 없고 멘탈이 약함.)
3. 암호화폐: 전제 - 암호화폐로 큰 수익을 거두지 못해서, 제가 알고 있는 암호 화폐 투자 전략은 오직 다음 하나 뿐입니다.>
- 암호 화폐: 알트 수익 청산 또는 손절 -> 비트코인, 이더리움으로 분할, 전환하는 것을 유리하게 봄.
- 비트코인 = CRYPTO GOD for making money. 설명 불필요.
- 이더리움 = CRYPTO KING in reality. 업비트가 이더리움 스테이킹을 지원하므로 앞으로 채굴 시장에서의 이더리움의 가치는 낮아지겠지만, 장기적으로는 기대하고 있음.
- 기존 생각의 변화: 한국의 블록체인 & 암호화폐인 Klay, KSP 등에 관심을 가졌고, 어느 정도 벌었지만... 미래에는 비트코인, 이더리움 투자만으로도 충분히 역대급 수익 가능 예상.
*이렇게 어려운 시장에서 수익을 거두는 것은 언제나 기쁜 일입니다.
그리고 이를 본인과 사랑하는 사람을 위해 쓰는 것은 더욱 아름다운 일입니다. :D
달봉으로 보는 S&P500의 1877년 이후의 파동 1877년에 시작된 파동을 엘리엇 파동으로 작도해보았다. (LOG 차트)
1파 2.73 -> 약 30
2파 약 30 -> 4.6 ( 1929년 대공황)
3파 4.6에서 -> 1530
(미국의 제조업의 대부상을 시작으로 하는 달러패권의 시대)
4파 1530 -> 668.3
(닷컴버블 / 서브 프라임 = 정상금융의 종말)
5파 668.3 -> 4818.62
(양적완화의 시대.)
확실하게 5파가 종료됬다고 100% 확신하진 못한다. 하지만 1파와 5파의 길이가 80%정도 도달했다.
6월에는 양적축소의 시작과 추가적 금리인상이 기다리고 있다.
진정한 새로운 시작이라고 볼수 있다.
큰 피해가 없길 바란다.
2022년 상반기 미국 증시 & 비트코인 하락장 가이드러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 중국 코로나 확산으로 시장 분위기가 좋지 않습니다.
이 아이디어는 시장이 상승 모멘텀을 잃고 하락할 때, 주요 지지 구간을 예측하여 미래를 대비하기 위함입니다.
1. S&P 500 -20% 가량 조정을 전제 조건으로 합니다.
그 이유는 5번 항목에 있습니다.
2. 나스닥 선물 차트
각 저항 및 지지 구간을 가로선으로 표시하였으며, 반등을 위한 최후의 지지선은 #6 입니다.
제대로 하락이 진행되었을 경우 위와 같은 그림을 생각하고 있습니다.
3. 비트코인의 현재 상태
주요 피보나치 되돌림 구간이므로 반등이 있을 것 입니다. 하지만...
4. 비트코인 하락시 지지 구간
하락이 계속될 경우 주요 지지 구간을 표시하였습니다. 하락 파동이 28K 를 돌파하는 것은 지금 생각하고 있지 않습니다.
비트코인은 스캠무빙 맛집이므로 최악의 경우 2017년 고점 19800 달러 부근까지 내려가는 것도 염두에 두고 있습니다. (하늘색 가로선)
이 가격이 온다면 정말 좋은 매수 구간입니다. (약간 기대하고 있습니다)
5. 그래도 차트는 우상향입니다.
S&P 500 차트는 약 35년의 주기를 가지고 있다고 생각합니다. 노란색 사각형 부분이 현재 차트와 유사한 부분이 있습니다.
노란색 사각형 부분을 확대한 모습입니다.
현재 차트와 유사한 부분이 있습니다.
큰 그림으로 보면 앞으로 나올 조정은 (흰색 화살표) 큰 상승의 시작입니다.
요약.
1. 미국 증시는 최대 -20 ~ -25 % 조정을 예상하고 매매를 합니다.
2. 비트코인은 28K 를 깨지 않습니다. 혹시 28K 아래로 내려가더라도 그 때 생긴 저점은 좋은 매수 기회입니다.
2022.05.11. 로빈후드(Hood) 1D 관점국 주식 Robinhood(Hood) 1D 관점
- 추세 흐름에 따른 방향성만 확인.
- 기간에 대한 가격 도달은 반영하지 않음.
- 이벤트에 따라 상승 시기가 앞당겨질 수 있음.
- 8~9달러 구간부터 1/20 분할 매수할 계획.
- 상승 구간에서도 계속 매입하는 전략을 사용할 예정.
- 하락 시에는 분할 매수 구간에서 원금 회수 또는 약익절 준비.
- 최종 180~200달러까지 장기적인 보유 전망.
*사는 동안 적게 일하시고 많이 버세요. :)
끝없이 추락하는 미국 증시, 피보나치는 고점을 예견했다작년 9월 공유했던 아이디어
과거
- 2008년 금융위기 하락 이후
- 연준의 무차별 양적완화
- 엄청난 자금이 주식시장의 상승을 이끔
- 작년 9월 피보나치 4.236에 도달, 상방 이탈후 다시 돌아옴
현재
- 역대급 인플레이션을 잡으려면 세가지 방법이 있음
1) 공급 증가 (연준이 할 수 있는 부분이 아님)
2) 수요 하락 (수요 하락 = 소비 하락 = 기업 이익 하락 = 가구 소득 하락 = 소비 하락 => 경기 침체 악순환)
3) 화폐 가치 증가 (금리 인상을 통한 유동성 회수)
"인플레는 일시적이다" 라고 말했던 파월입니다.
연준은 인플레이션을 잡아야하나, 파월이 말한 "경기 연착륙"의 가능성은 매우 낮아보입니다.
인플레를 잡기위해서는 결국 화폐 가치를 높이고 수요를 하락 시켜야 합니다.
그리고 수요를 잡기 위해서는... 경기 침체를 피할 수가 없어 보입니다.
작년, 그리고 재작년 역대급 수익을 올리고 아마존, 테슬라, 페이스북, 펠로톤, 월마트 등 수 많은 CEO들이 주식을 내내 팔았습니다.
그리고 지금까지 인사이드 트레이드로 돈을 잘 벌던 미국 고위급 공직자들도 "윤리적 이유"를 논하며 주식을 거래하지 못하는 법안을 세우기 시작했습니다.
우연의 일치일까요?
1PERCENT팀은 높은 인플레이션과 급변하는 세계 정세의 수혜섹터를 빠르게 파악하고 이에 맞게 작년 2분기 부터 포트를 리밸런싱 했습니다.
힘든 나날의 연속이지만, 노력의 성과는 과실을 맺을것 입니다.
모두 힘내시길 바랍니다.
1PERCENT
끝없이 추락하는 미국 증시, 피보나치는 고점을 예견했다 | S&P500, 비트코인, 금, 오일&가스, 우라늄 차트작년 9월 공유했던 아이디어
과거
- 2008년 금융위기 하락 이후
- 연준의 무차별 양적완화
- 엄청난 자금이 주식시장의 상승을 이끔
- 작년 9월 피보나치 4.236에 도달, 상방 이탈후 다시 돌아옴
현재
- 역대급 인플레이션을 잡으려면 세가지 방법이 있음
1) 공급 증가 (연준이 할 수 있는 부분이 아님)
2) 수요 하락 (수요 하락 = 소비 하락 = 기업 이익 하락 = 가구 소득 하락 = 소비 하락 => 경기 침체 악순환)
3) 화폐 가치 증가 (금리 인상을 통한 유동성 회수)
"인플레는 일시적이다" 라고 말했던 파월입니다.
연준은 인플레이션을 잡아야하나, 파월이 말한 "경기 연착륙"의 가능성은 매우 낮아보입니다.
인플레를 잡기위해서는 결국 화폐 가치를 높이고 수요를 하락 시켜야 합니다.
그리고 수요를 잡기 위해서는... 경기 침체를 피할 수가 없어 보입니다.
작년, 그리고 재작년 역대급 수익을 올리고 아마존, 테슬라, 페이스북, 펠로톤, 월마트 등 수 많은 CEO들이 주식을 내내 팔았습니다.
그리고 지금까지 인사이드 트레이드로 돈을 잘 벌던 미국 고위급 공직자들도 "윤리적 이유"를 논하며 주식을 거래하지 못하는 법안을 세우기 시작했습니다.
우연의 일치일까요?
1PERCENT팀은 높은 인플레이션과 급변하는 세계 정세의 수혜섹터를 빠르게 파악하고 이에 맞게 작년 2분기 부터 포트를 리밸런싱 했습니다.
S&P500 대비 금
금 대비 비트코인
S&P500 대비 오일 & 가스
우라늄 섹터 북미 대표 기업
힘든 나날의 연속이지만, 노력의 성과는 과실을 맺을 것 입니다.
모두 힘내시길 바랍니다.
1PERCENT
2022.05.06. S&P 500 1시간 관점
- 기술적 분석에 의한 포지션: 강한 매도 -> 매도
- 애널리스트 포지션: 중립 -> 매수
- 해외 선물 포지션: 매수 35 vs 매도 65
- 골드 선물 포지션: 매수 80 vs 매도 20
- 유로 선물 포지션: 매수 75 vs 매도 25
- E-mini S&P 500 선물 미결제 약정: (Jun 22) 2,156,979. // 22.05.05. 기준
- 한 줄 평: 금리를 '올린' 시점부터 증시 상승이 있었음.
*안녕하세요. 오랜만입니다. 짧게 관점을 남겨 봅니다.
작년 한 해는 약 4년의 암호화폐 투자와 1년의 해외 선물 투자로 망가진
건강을 회복하기 위해 21년 3월부터 6개월 정도 운동도 하며 모두 잊고 살았습니다.
또 21년 10월에는 국내 주식, 해외 주식 등을 전부 처분한 후 그 수익으로
약 5개월 정도 혼자 세계 배낭 여행을 다녀왔습니다.
길진 않았지만 아메리카, 유럽 지역을 다녀와보니 느끼는 바가 많았네요.
뛰어난 분석가님들이 많으시지만 굳이 글을 쓰는 까닭은
좀 더 확인하고 살피게 되며 제 스스로 관점도 명확해지는 것 같아서 입니다.
요즘 S&P500을 중심으로 공부하고 있습니다. 부족하더라도 이해를 부탁드립니다.
그럼 모두 적게 일하시고 많이 버세요. :)






















