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Patterntrading

[국내주식] 테크윙 삼성전자의 반도체 감산 소식으로 인한 주가 상승을 기대해볼만한 종목안녕하세요. 프랍 트레이더 차트늑대 입니다. 2월 달까지만 해도 삼성전자에선 인위적인 감산은 없다고 말했지만, 최근 추가 감산의 의지 내비치게 되면서 시장에서 D램 가격이 반등하는 모습을 보여줬습니다. 그러면서 다른 코스피나 코스닥 종목들이 하락할 때, 반도체 섹터들의 종목들은 주가 방어가 되는 모습을 보여줬는데, 오늘은 반도체 관련 종목들 중에서 펀더멘탈적으로 메리트가 있다고 생각되는 종목인 "테크윙" 에 대해 차트적으로 분석해보는 시간이 되도록 하겠습니다. 🟠 본론 · 월봉으로 봤을 때 코스닥에 상장 이후 고점과 저점이 계속해서 상승하는 전형적인 상승 추세를 나타내고 있음. · 장기 채널의 하단 지지선에 닿고 반등하는 모습 · 주봉으로 2021년 8월 9일 최고점을 찍고, 명백한 채널을 그리면서 쭉 하락하다가, 2023년 3월 27일 K칩스법이 본회의로 넘어가면서 채널의 상단을 돌파 상승함. · 동시에 평행 저항선도 돌파 상승 후 양봉 마감하였음. · 쌍바닥 패턴도 확인되는 모습 이때부턴 하락할 확률보다는 상승할 확률이 높아지게 됨. ⭐ 매매전략 테크윙에 경우 여러 시간 프레임에서 상승할 확률이 높음. 앞으로 삼성전자도 상승한다는 뷰를 가지고 있기 때문에 꽤 널널하게 진입해도 괜찮을 거 같음. 어째든 현 자리는 상승할 확률이 하락할 확률보다 훨씬 높은 자리이기 때문 진입가는 6840원 손절가는 5230원 목표가는 9500원 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 최대한 누구나 쉽게 이해할 수 있는 시황을 쓰려 노력하고 있으며 팔로우를 하시면 실시간으로 새로운 아이디어를 알림 받을 수 있습니다. 좋아요와 댓글은 저에게 큰 힘이 됩니다 매너있는 피드백은 언제나 환영입니다. 차트 분석 요청하고 싶으신 종목이 있으시다면, 댓글에 남겨주시면 순차적으로 요청에 따른 분석 해드리겠습니다. (사정상 모든 분들을 해줄 순 없다는 점 유의해주시길 바라겠습니다) #주식 #국내주식 #국내지수 #삼성전자 #테크윙 #코스피 #코스닥 ※ 본 게시글에 나타난 모든 의견은 자료 작성자의 개인적인 견해로, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었습니다. ※ 본 게시글은 투자를 유도하거나 권장할 목적이 아니라 투자자들의 투자 판단에 참고가 되는 정보 제공을 목적으로 올려진 게시글입니다. ※ 당사는 본 게시글의 내용에 의거하여 행해진 일체의 투자 행위에 대하여 어떠한 책임도 지지 않습니다. ※ 본 게시글은 어떠한 경우에도 고객의 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙 자료로 사용될 수 없습니다.
KRX:089030롱
CHART_WOLF의
[패턴이해 #5] 이중 천장 & 바닥 패턴 (Double Top & Bottom), 반전을 알려줘요!안녕하세요. Yonsei_dent 입니다. 차트를 볼 때 상승 및 하락 추세가 이어지다 반전이 일어나려 한다면, 여러분은 어떤 생각이 드시나요? 맞습니다! 본래의 흐름이 뒤바뀔 것을 안다면 포지션을 변경하거나 매수/매도 진입 시점을 고민해보겠지요. 그런 의미에서 “추세 반전형 (Trend Reversal)” 패턴은 기술적 분석에서 빼놓을 수 없는 부분이라 할 수 있습니다. 오늘 패턴이해 #5에서는, 추세 반전 패턴의 대표 주자! 이중천장형 (Double Top) & 이중바닥형 (Double Bottom) 패턴에 대해 다루어보겠습니다. 누구나 읽을 수 있도록 쉽게 작성할 예정이니 많은 관심 및 좋아요 부탁드립니다 :) ------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------ < 목 차 > I. Double Top & Bottom pattern의 이해 I-1. Double Top & Bottom pattern의 기초 & 특징 I-2. 왜 이중 천장/바닥 패턴은 추세 반전을 나타내는가? I-3. 이중 천장 패턴 (Double Top) I-4. 이중 바닥 패턴 (Double Bottom) II. 사례 분석 & 고찰 II-1. 실제 사례 분석 II-2. 보조 지표와의 활용 & 단독 적용의 위험 ----------------------------------------------------------------- I. Double Top & Bottom pattern의 이해 Double Top & Bottom Pattern 이란? 이중 천장형 / 이중 바닥형 패턴으로도 불리며, 반복형(Recurring) 패턴의 일종으로 강한 추세 반전 (Trend Reversal)을 암시하는 패턴입니다. 명확한 M (이중 천장형) 및 W (이중 바닥형) 모양을 나타내므로 비교적 확인이 쉽습니다. <패턴이해 #2> 에서 다루었던 “머리어깨형 (Head & Shoulder)” 패턴과의 차이점은, 천장(또는 바닥)을 이루는 극점 (Peak)이 2개, Neck line의 기준이 되는 반전 지점은 1개라는 사실입니다. ----------------------------------------------------------------- 1. Double Top & Bottom Pattern의 기초 & 특징 이중 천장 / 바닥형 패턴은 그 이름처럼 천장형과 바닥형으로 나누어집니다. 상승 추세의 막바지에서 나타나는 “이중 천장형”은 이후 하락 반전을, 하락 추세의 막바지에서 나타나는 “이중 바닥형”은 상승 반전을 보이는 것으로 알려져 있습니다. 두 패턴은 서로를 거울로 보는 것처럼, 구성 요소 및 특징 역시 상호 반전된 양상을 보이므로 이해하시기가 보다 수월할 것입니다. 1) Double Top & Bottom Pattern의 구성 ① 천장과 바닥을 이루는 각각의 극점 (꼭짓점) 수는 2개입니다. 천장은 2개의 고점으로, 바닥은 2개의 저점으로 만들어집니다. ② 두 극점을 이은 추세선 (천장 or 바닥) 이 수평에 가까울수록 보다 명확한 패턴이 됩니다. ③ 천장 : “고→저→고” / 바닥 : “저→고→저” 순서로, 두 지점 사이에 일시적 추세 반전으로 만들어진 극점이 존재합니다. ④ 패턴의 완성 여부는 “③”에서 언급한 점을 기준으로 한 수평선인 “Neck line”의 돌파 여부에 달려있습니다. ⑤ 패턴을 형성하기 전, 기존 추세가 명확하여야 합니다. (예시 : 이중 천장형의 경우, 패턴 전까지 명확한 상승 추세가 보여야 함) 2) Double Top & Bottom Pattern의 특징 ① 두 패턴 모두, 보다 강한 추세 반전 (Extreme Trend Reversal) 을 암시하는 패턴입니다. → 천장형은 하락 반전을, 바닥형은 상승 반전을 기대할 수 있습니다. ② 긴 타임 프레임 (일봉, 주봉) 에서 중장기적으로 관찰 시에 효과적인 패턴으로 알려져 있습니다. 패턴 완성은 1~3 개월¹에 걸치는 경우가 일반적이지만, 낮은 타임 프레임 (분봉, 시간봉) 에서도 충분히 활용할 수 있습니다. → 투자자들의 심리에 관한 천장&바닥 형성의 원리는 “타임 프레임”에 관계없이 유사하기 때문입니다. ③ 두 패턴 모두 거래량의 변화를 수반하지만 경향은 서로 다릅니다. “천장”형은 거래량 감소를, “바닥”형은 거래량 증가를 동반합니다. ④ 돌파 후 수익 구간은, 천장/바닥 ↔ Neck Line 간 높이와 유사하게 설정하는 것이 권장됩니다. ⑤ 패턴 가운데 되돌림 (그림에서의 ⓗ) 구간의 양은, 직전 추세의 높이의 10~20% 수준입니다. → M,W 자가 너무 과도하게 좁거나, 위아래로 과하게 길쭉한 경우는 패턴의 신빙성이 떨어집니다. Footnote ¹ : Investopedia 기준, 예시 차트의 경우 1-3개월이 일반적이며 최장 5개월 예시 확인됨 ----------------------------------------------------------------- 2. 왜 이중 천장/바닥 패턴은 추세 반전을 나타내는가? 추세 반전은 투자자 (매수자 & 매도자) 들의 심리와 직결되어 나타납니다. 이를 “이중 천장형”을 예시로 들어 설명해보겠습니다. 이중 천장형은 상승 추세의 “반전”을 나타내는 패턴이라 말씀드렸습니다. “반전”이 “M” 자로 일어나는 이유를 살펴볼까요? 1) 상승의 둔화 & 1차 반전 (하락)의 등장 상승세의 끝자락에서는 가격 상승을 주도하던 매수 세력의 힘이 약해지는 시기 (1차 반전)가 오게 됩니다. “언젠가 하락하는 것 아니야?” 또는 “어느정도 올랐으니 수익 실현(매도)를 해야지!” 라는 생각을 지닌 투자자들이 늘어나기 때문이지요. 2) 투자자들의 여전한 “Conviction : 확신” 은 다시 재상승으로! 이때 추세가 1차 반전되면서 가격은 하락하게 됩니다. 이때 기존의 상승세가 명확했다면, 이 하락세를 “진입의 기회”로 생각하고 매수를 이어가는 투자자들이 나타납니다. “여태껏 잘 올라왔는데 앞으로도 오르지 않을까? 잠깐 떨어졌으니 오히려 매수 기회야!” 라는 심리가 지배적이지요. 1차 반전에 따른 하락을 “Consolidation : 횡보” 구간으로 간주함과 동시에, 상승 추세에 대한 “Conviction : 확신” 이 남아있기 때문입니다. 결국 다시 반전 (2차 반전 : 약한 상승)하며 가격은 직전 고점을 향해 상승하게 됩니다. 3) 전고점이 “저항”이 되어 확신은 의심으로.. 희망을 품은 매수세에 힘입어 가격은 다시 상승합니다. 이런! 직전 고점 (1차 반전 지점)이 이젠 심리적 저항 (Resistance) 구간이 되어버렸군요. 투자자들은 차트의 전고점을 바라보며 “이전 고점이 저항 구간이 될 것 같아!” 라는 생각을 하게 되고, 그 이면엔 ‘전고점 돌파를 못하면 상승세는 끝장인 셈이군’ 이라는 내면의 심리가 반영되어 있습니다. 거래량 역시, 이전 고점만큼 뒷받침되지는 않는군요. 우려하던 대로, 전고점을 돌파하지 못하면서 3차 반전 (하락) 이 나타납니다. 이때 매수 투자자들의 피로 (Exhaustion)는 상당히 누적된 상태이며 시장엔 하락에 대한 우려와 의심이 맴돌게 됩니다. 4) 지지선을 뚫으면서 본격적인 하락세로! 기존의 상승세가 길었던 탓일까요? 그만큼 하락에 대한 공포와 매도 심리 역시 심상치 않습니다. 하락이 이어져 결국 “2차 반전 지점”을 기준으로 한 지지 구간 (Support) 마저 뚫고 내려간다면, 투자자들의 심리 변화는 더욱 걷잡을 수 없게 됩니다. 수익 실현을 하려는 투자자들과 더 이상의 손실을 피하려는 투자자들이 뒤엉키면서 본격적인 하락세로 전환되게 됩니다. ----------------------------------------------------------------- ▶ 위 일련의 과정을 거치며, 차트는 “M” 모양을 그리게 됩니다. 이중 바닥형은 해당 과정과 “반대”로 진행된다고 이해하시면 됩니다. ▶ 패턴 분석이란 앞으로 그려질 형태를 예측하기 보다 지나온 발자취를 토대로 앞으로의 price action “방향” 을 예측하는 것을 목표로 합니다. 따라서, 첫 반전이 나타난 경우 “삼중 천장형” 일지 “Head & Shoulder” 일지 그 누구도 알 수 없습니다. 패턴의 형태를 주의 깊게 관찰하며, Neck line을 이탈하며 패턴이 완성되는 순간 을 기점으로 포지션 진입을 고민하여야 할 것입니다. 자 이제, 이중 천장 / 바닥형 패턴의 자세한 내용을 바로 알아볼까요? ----------------------------------------------------------------- 3. 이중 천장 패턴 (Double Top) ● 구성 1) 이전 상승 추세의 존재 2) 1st peak : 기존 추세에서 가장 높은 가격 형성 3) 되돌림 : 첫 peak 이후 전체 추세의 10 ~20 % 하락 되돌림 4) 2nd peak : 다시 1st peak 와 유사하게 반전 / 1st peak 높이에 미치지 못하는 경우가 많음 (± 3-4% 편차 가능)¹ 5) 하락 추세로 전환 6) Neck Line 돌파 → 패턴 완성 ● 특징 ① 기간 : 중장기 패턴으로 1-3개월에 걸쳐 관찰 / 단, 데이 트레이더의 경우 낮은 타임 프레임에서도 적용 가능 ② 빈도 : 천장을 만든 후, Neck Line 을 돌파해야 완성된다는 점에서 생각만큼 발견하기 쉽지 않음 ③ 거래량 : 1st peak 에서 높은 거래량 나타냄 → 2nd peak 에서는 보다 감소 ● 트레이딩 ① Entry (진입가) : Neck line 이탈 (Breakout) 시 진입 가능, 보수적으로 이탈 후 Neck line 리테스트 시 진입 권장 ② Take Profit (목표 구간) : 1st peak ↔ 되돌림 크기 만큼 설정 ③ Stop Loss (손실 회피 구간) : Risk-Reward Ratio에 따라 다름 / 최소 1:1 로 설정 ● 주의점 ① Neck line 돌파 (Breakout) 전까지 관망 권장 → 미리 포지션 이탈 (매도) 시, 하락이 아닌 상승세가 이어질 경우 추가 이익을 놓칠 수 있음 ② 주요 지수 및 개별 종목이 상승 추세일 경우 2nd peak이 1st peak 보다 더 높게 나타날 수 있음 Footnote ¹ : Investopedia 기준, " the second top & bottom should form within 3% to 4% of the previous low" ---------------------------------------------------------------- 4. 이중 바닥 패턴 (Double Bottom) ● 구성 1) 이전 하락 추세의 존재 2) 1st valley : 기존 추세에서 가장 낮은 가격 형성 3) 되돌림 : 첫 valley 이후 전체 추세의 10 ~20 % 상승 되돌림 4) 2nd valley : 다시 1st valley와 유사하게 반전 / 1st valley 보다 약간 높게 위치하는 경우가 많음 ( ± 3-4% 편차 가능) 5) 상승 추세로 전환 6) Neck Line 돌파 → 패턴 완성 ● 특징 ① 기간 : 중장기 패턴으로 1-3개월에 걸쳐 관찰 / 단, 데이 트레이더의 경우 낮은 타임 프레임에서도 적용 가능 ② 빈도 : 이중 천장형에 비해 상대적으로 쉽게 관찰됨 ③ 거래량 : 1st valley → 2nd valley 순으로 거래량 증가 양상 ● 트레이딩 ① Entry (진입가) : Neck line 이탈 (Breakout) 시 진입 가능, 보수적으로 이탈 후 Neck line 리테스트 시 진입 권장 ② Take Profit (목표 구간) : 1st peak ↔ 되돌림 크기 만큼 설정 ③ Stop Loss (손실 회피 구간) : Risk-Reward Ratio에 따라 다름 / 최소 1:1 로 설정 ● 주의점 ① Neck line 돌파 (Breakout) 전까지 관망 권장 → 미리 포지션 진입 (매수) 시, 추가 하락의 위험성 존재 ② 주요 지수 및 개별 종목이 하락 추세일 경우 2nd valley가 1st valley 보다 더 낮게 나타날 수 있음 ③ 상승 반전을 이끌 펀더멘탈 요소가 동반되는지 확인 ----------------------------------------------------------------- ----------------------------------------------------------------- II. 사례 분석 & 고찰 ----------------------------------------------------------------- 1. 실제 사례 분석 이중 천장 / 바닥형 패턴은 본격적 추세 반전을 나타내는 패턴입니다. 물론, 데이 트레이딩과 같은 낮은 타임프레임에서도 적용 가능하지만 일봉 / 주봉과 같은 거시적 프레임에서 보다 의의가 있을 것입니다. 따라서 이번 사례 분석은 일/주봉 기준으로 수 주~개월에 걸쳐 형성된 패턴 위주로 다루어 보겠습니다. ----------------------------------------------------------------- 1) 이중 천장 패턴 종목 : BTCUSDT (비트코인) 기간 : 2021.10.15~2021.11.17 (1개월) 일봉 분석 지난 2021년 하반기, 비트코인이 하락세로 돌아서기 전 이중 천장형 패턴을 보여주었습니다. 일봉 상 기존의 상승 추세 막바지에 M 형태의 Double Top이 형성된 것을 볼 수 있습니다. 이전의 큰 상승세 (횡보 이전 상승세 포함) 와 첫 고점까지의 상승폭 크기는 $ 38.2K 가량이었습니다. 이후 되돌림 (일시 하락)을 보여주었으며, 되돌림 값은 $ 9.6K 로, 25.1 % (100 x 9.6/38.2) 를 차지하며 일반적 패턴보다 그 깊이가 긴 양상이 관찰됩니다. Valley 간의 높이가 동일하지는 않으나, 그 편차가 4.7%로 일반적 양상을 크게 벗어나지 않았습니다. 이후 이중 천장을 형성, 하락 반전되어 Neck Line을 돌파할 때 “숏” 포지션으로 Entry 설정이 가능합니다. TP 구간은 되돌림 양을 반영한 $ 48.2K 구간으로 설정 가능합니다. 하락세가 장기화 되기는 하였지만, 해당 TP 구간에서 충분히 수익 실현 후 이탈 가능하였을 것입니다. 실제로, 되돌림을 고려한 TP 가격대에서 일시 횡보가 관찰된 것을 알 수 있습니다. Stop loss의 경우, 1:3 가량의 위험-보상 비율 (RR ratio)를 고려하여 3.2K 만큼인 61.0K 를 손절 구간으로 설정했습니다. 첫 Neck Line Breakout 이후 Neck line을 저항 구간으로 삼아 리테스트가 일어난 것이 특징적입니다. 보수적인 투자자들의 경우 리테스트 후 진입하였어도 충분히 수익 실현이 가능했을 것으로 보입니다. 2) 이중 바닥 패턴 (Double Bottom) 종목 : XRP USDT (리플) 기간 : 2022.06.09~2022.09.21 (3~4개월) 2-1) 주봉 분석 최근 리플에서 이중 바닥형이 명확히 나타났습니다. 주봉으로 우선 나타내 보았는데, 선명한 W 형태가 관찰되는 것을 볼 수 있습니다. 이미 지난 주 상승 추세로 반전이 일어나 급상승하다 현재 다시 하락 중이군요! 그래도, Neck line이 이제 지지구간으로 작용할 것을 기대할 수 있겠습니다. 2-2) 일봉 분석 주봉에서 명확한 이중 바닥 패턴을 확인했으니, 일봉으로 자세하게 살펴봅시다. 이전의 큰 하락세 (Major Downtrend)의 경우, 첫 저점까지의 낙폭 크기는 $ 0.645 가량이었습니다. 이후 되돌림 (일시 반등)을 보여주며 이중 바닥의 시작을 보였습니다. 되돌림 값은 $ 0.125 로, 19.4 % (100 x 0.125/0.645) 를 차지하며 패턴에 부합하는 양상을 보입니다. Valley 간의 높이가 동일하지는 않으나, 그 편차가 4.0%로 역시 일반적 양상을 크게 벗어나지 않았습니다. 이후 이중 바닥을 형성, 상승 반전되어 Neck Line을 돌파할 때 Entry 시점을 잡을 수 있습니다. TP 구간은 되돌림 양 0.125를 반영한 $ 0.535 구간으로 설정 가능합니다. 현재 다시 횡보를 보이고 있긴 하나, 일시적으로 $ 0.560 까지 상승 추세가 있었던 만큼, 수익 실현은 가능하였을 것입니다. Stop loss의 경우, 1:3 가량의 위험-보상 비율 (RR ratio)를 고려하여 0.040 만큼을 손절 구간으로 설정했습니다. ---------------------------------------------------------------- 2. 보조 지표와의 활용 & 단독 적용의 위험 1) 모멘텀 지표와의 결합 : RSI (상대강도지수) 결국 트레이딩을 위해 패턴 분석을 하는 만큼, 적절한 진입 시점을 확인하는 것은 아주 중요한 일입니다. 이럴 때, 모멘텀 변화를 알 수 있는 보조지표를 곁들인다면, 추세 반전에 힘을 실어줄 수 있을 것입니다. 모멘텀 보조지표의 대표 주자인 RSI (상대강도지수)를 활용하면, 이중 천장/바닥 패턴의 신뢰도가 개선될 수 있을 지 알아보겠습니다. RSI가 70을 넘으면 가격이 "과매수" 영역에 있다는 의미이며, 이는 상승 추세가 끝날 가능성이 있음을 시사합니다. 반면에 RSI가 30 미만이면 가격이 "과매도" 영역에 있다는 의미이며, 현재 하락 추세이지만 조만간 상승으로 반전 될 수 있습니다. 위 차트는 사례 1번으로 소개하였던 BTCUSDT 이중 천장 패턴입니다. 실제 트레이딩을 고려했다면, Neck line Break out 당시 (파란색)에 “횡보”를 이어가면서 확실한 반전이 이어질 지에 대한 고민을 하였을 것입니다. RSI 를 보면, 고점 형성 시 70을 넘는 수치를 보이다 점차 하락하는 것을 볼 수 있습니다. 횡보 구간에서의 RSI는 50 정도의 중간값이지만, 14 DMA RSI 경향이 명확한 하락세를 보이니 매도 경향이 점차 증가한다고 판단할 수 있습니다. 즉, 추가 하락을 예상할 수 있으므로 숏 포지션으로 진입 후 통상적 TP 설정을 하였다면 수익 실현이 가능했을 것입니다. ▶ 이처럼, 추세 반전 패턴과 모멘텀 보조지표를 결합하면 트레이딩 시 보다 도움이 될 것입니다. 2) 단독 적용의 위험성 : 연구 결과 이중 천장 / 바닥 패턴은 추세 반전을 쉽게 알아볼 수 있는 지표이나, 단독 적용 시의 성공률은 그다지 높지 않습니다. 다음은 크립토 시장에서 이중 천장 / 바닥 패턴 적용 시 성공률에 대한 연구이며 2년 동안의 후향적 (retrospective - 백테스트 개념) test 로 결과를 도출했습니다. 단독 쐐기 패턴 사용 시 Double Top/Bottom Pattern – 41.2% 지지/저항 key level 분석을 같이 한 경우 Double Top/Bottom Pattern – 63.8% 보시면 단독으로 지표를 적용할 경우 승률이 40% 가량이었으나, 다른 지표를 참고한 경우 63.8%로, 성공률이 20% 이상 증가한 것을 알 수 있습니다. - 출처 : Advanced Forex Blog : Popular Price Pattern Study and Their Success Rates 중 발췌 여러분들도 이러한 패턴에 여러 기술적 요소들을 적절히 활용하시어 보다 성공적인 투자가 되시길 바라겠습니다. ----------------------------------------------------------------- 이상입니다. 감사합니다.
교육
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[패턴이해 #3] 삼각 수렴 패턴 (Triangle Pattern), 어느 쪽으로 갈까요?안녕하세요. Yonsei_dent 입니다. 지난 번 패턴이해 #1에서는 Flag Pattern을, #2 에서는 반전 (Reversal) 패턴 중 Head and Shoulders & Inverse (reverse) pattern에 대해 다루었습니다. 오늘 패턴이해 #3에서는 삼각 수렴 패턴 (Triangle divergence pattern) 에 대해 알아보도록 하겠습니다. 누구나 읽을 수 있도록 쉽게 작성할 예정이니 많은 관심 및 좋아요 부탁드립니다 :) ----------------------------------------------------------------- < 목 차 > I. Triangle pattern에 대한 이해 I-1. Triangle pattern의 기초 & 특징 I-2. 거래량과의 관계 I-3. Symmetrical Triangle (대칭 삼각) 패턴 I-4. Ascending Triangle (상승 삼각) 패턴 I-5. Descending Triangle (하락 삼각) 패턴 II. 사례 분석 & 고찰 II-1. 실제 사례 분석 II-2. Triangle pattern의 장점과 한계 II-3. 단독 적용의 위험성 ----------------------------------------------------------------- I. Triangle pattern에 대한 이해 삼각 수렴 패턴이란, 상단 + 하단 두 추세선으로 이어져 시간 진행 방향으로 수렴하는 패턴을 의미합니다. 차트 상 캔들이 수렴하면서 변동성(volatility)이 점차 줄어드는 것이 특징입니다. 이 패턴은 주식, 크립토 시장을 막론하고 흔하게 찾을 수 있는 패턴인데요, 기술적 분석 지표에서는 “진행형 (continuation)” 패턴의 일종으로 분류하고 있으며, 패턴 종료 시 추세가 상/하방 모두 진행될 수 있기 때문에 “양방향 (bilateral)” 패턴이기도 합니다. 이러한 삼각 수렴 패턴은 크게 3 종류로 나뉘는데요, 각각에 대한 구성 요소 및 key points 들을 알아보도록 하겠습니다. ----------------------------------------------------------------- 1. Triangle pattern의 기초 & 특징 삼각 수렴은 <대칭 삼각 패턴(Symmetric Triangle), 상승 삼각 패턴(Ascending Triangle), 하락 삼각 패턴(Descending Triangle)> 3 종류로 구분할 수 있습니다. 보통 상승 패턴은 수렴의 끝에서 상향 돌파를, 하락 패턴은 하방 돌파를, 대칭 패턴은 50 :50 의 확률로 진행된다고 알려져 있으나 기술적 분석의 세계에서 확신할 수 있는 것은 아무것도 없다는 점을 유념하셔야 합니다. 패턴을 적용 시 보조 지표와 지지/저항 Key level 등을 적절히 활용하여 Confluent Zone을 확보한 후 접근하는 것이 보다 승률을 높이는 방법이 될 것입니다. 1)지지선, 저항선에서 각각 2회 이상의 변곡이 있어야 합니다 → 해당 추세선에 매치되는 변곡점이 많을 수록 신빙성 up 2) 수렴의 끝단에 가까워질 수록 (수렴할 수록) 이후 추세가 더욱 강하게 나타나는 경우가 많습니다. 3) 쐐기 (wedge) 패턴에 비해, 패턴이 진행되는 기간이 다소 길며 상단 추세가 수 일 이상 이어지는 경우가 많습니다. 4) 이탈이 주로 수렴이 80% 정도 진행 (삼각형 꼭지점을 향해) 되었을 때 일어납니다. 5) 양방향으로 진행 가능한 패턴이기에, Bull / Bear 양측 모두를 염두하는 전략을 세울 수 있습니다. ----------------------------------------------------------------- 2. 거래량과의 관계 패턴에 거래량의 변화가 동반된다면 해당 패턴의 신뢰도가 상승합니다. 1) 일반적으로, 수렴이 진행되면서 보합 경향이 나타나므로, 거래량은 점차 하락 2) 거래량의 감소 정도가 더욱 가파를 경우, 이후 찾아올 변동폭이 더 클 것으로 예상 3) 수렴의 막바지, 많은 거래량을 동반하면서 이탈하는 경우, 해당 추세의 신빙성이 높아짐 ----------------------------------------------------------------- 3. Symmetrical Triangle (대칭 삼각) 패턴 대칭 삼각 패턴은 그 이름에서 알 수 있듯, 두 추세선이 대칭적으로 모이는 모양을 나타냅니다. 상단 추세선의 경우, 가격 상승 시 매도세가 강해져 고점이 점점 낮아지는 추세를 하단 추세선의 경우, 가격 하락 시 매수세가 강해져 저점이 점차 높아지는 모습을 보입니다. 특히, 두 추세선의 기울기의 정도가 대칭에 가까울 수록 시장의 불확실성을 나타냅니다. ● 특징 1) 수렴 이후 이탈 시, 위·아래로 확산할 확률이 절반 (5:5) 2) 이탈 방향에 따라 포지션을 자유롭게 설정 가능 ● 주의점 1) 완벽한 대칭이 나타나는 경우가 드묾 (작도 시 price action을 고려) 2) 상승 / 하락 패턴에 비해 추후 이탈 예측이 더욱 어려우므로 관망 기간이 길어질 수 있음 3) 양방향 모두로 오더를 거는 경우 보다 치밀한 stop loss & limit 설정이 필요 ** 도식 상 목표가 / Entry / Stop loss 등은 대략적 설정 값으로 성향 및 타 지표를 고려해 변경할 수 있습니다. ---------------------------------------------------------------- 4. Ascending Triangle (상승 삼각) 패턴 수렴 이후 위로 확산 (상승) 할 확률이 조금 더 높은 패턴입니다. 하단 추세선의 경우, 가격 하락 시 매수세가 뒷받침하여 저점이 점차 올라가지만, 상단 추세선의 경우 가격 상승 시 상대적으로 매도세가 적기 때문에 평행에 가까운 모습을 보여줍니다. 상단은 매물대(이전 고점)에서 저항을 받아 수렴을 이어가므로 수렴 후 돌파 시 상방 이탈 가능성이 비교적 높습니다. ● 특징 1) 상승 삼각 수렴은 강세 전망 (매수세>매도세) 2) 고점은 오버헤드 저항 수준을 따라 평평한 추세를 나타냄 3) 저점은 시장의 상승세로 점차 더 높은 지지를 보임 4) 상방 돌파 시 롱 포지션 진입 ● 주의점 1) 상방 이탈 후 재하락하는 속임수 (휩소 : Whipsaw) 경우가 있을 수 있음 2) 상방 이탈 매수 시, Stop loss 범위를 잘 설정하여야 손실 방지 가능 3) “하방 이탈 시 숏”보다는 “상승 이탈 시 롱” 포지션으로 접근하는 것이 보다 유리 (상승 삼각임에도 불구하고 하방 이탈이 일어난 경우 하락이 이어지는 경우가 있기 때문) ** 도식 상 목표가 / Entry / Stop loss 등은 대략적 설정 값으로 성향 및 타 지표를 고려해 변경할 수 있습니다. ----------------------------------------------------------------- 5. Descending Triangle (하락 삼각) 패턴 수렴 이후 아래로 확산 (하락) 할 확률이 조금 더 높은 패턴입니다. 상승 삼각 패턴과 반대의 경우로 하단 추세선의 경우, 가격 하락 시 매물대 (이전 저점)의 지지를 받아 평행에 가까운 모습을 보이나 상단 추세선의 경우, 상대적으로 매도세가 크기 때문에 고점이 점차 하락하는 모습을 보여줍니다. 수렴 후 돌파 시 하방 이탈 가능성이 비교적 높습니다. ● 특징 1) 하락 삼각 수렴은 약세 전망 (매수세<매도세) 2) 저점은 지지 수준을 따라 평평한 추세를 나타냄 3) 고점은 시장의 하락세로 점차 더 낮아지는 저항을 보임 4) 하방 돌파 시 숏 포지션 진입 ● 주의점 1) 상방 이탈 후 재하락하는 속임수 (휩소 : Whipsaw) 경우가 있을 수 있음 2) 상방 이탈 매수 시, Stop loss 범위를 잘 설정하여야 손실 방지 가능 3) “하방 이탈 시 숏”보다는 “상승 이탈 시 롱”하는 것이 보다 유리 (상승 삼각임에도 불구하고 하방 이탈이 일어난 경우 하락이 이어지는 경우가 있기 때문) ** 도식 상 목표가 / Entry / Stop loss 등은 대략적 설정 값으로 성향 및 타 지표를 고려해 변경할 수 있습니다. ----------------------------------------------------------------- II. 사례 분석 & 고찰 ----------------------------------------------------------------- 1. 실제 사례 분석 1) 상승 삼각 패턴 → 하방 이탈 관찰 후 하락세로 전환 BTC 2022/08/10 ~ 2022/08/15 (1시간 봉 - 캔들 몸통 기준) 약 4-5일에 걸친 상승 삼각 패턴이 관찰됩니다. 거래량의 감소 역시 동반되었으나, 수렴 막바지 (80%) 부근에서 하방 이탈이 관찰되었고, 이후 일시 상승하였으나 상방 저항 구간을 뚫지 못하고 재하락하였으며 이후 하락세로 완전히 전환된 양상을 볼 수 있습니다. 해당 기간 크립토 시장은, 7월 CPI가 기대치를 하회하며 인플레이션 우려가 일시적으로 줄어듦에 따라 반등하였지만 결국 저항 구간을 뚫지 못하고 숨고르기에 접어든 것으로 보입니다. 이후 인플레이션 완화 정도가 예상보다 미약할 것으로 해석되면서, 미국 및 중국 경제지표의 악화 등을 연유로 하락장으로 접어들게 되었습니다. 2) 대칭 삼각 패턴 → 거래량 동반 상방 이탈 후 강한 상승세 형성 BTC 2022/07/06 ~ 2022/07/08 (1시간 봉 - 캔들 꼬리 기준) 약 2-3 일에 걸친 대칭 삼각 패턴과 거래량의 감소가 관찰됩니다. 대칭 형태가 거의 상승 패턴에 가깝게 형성되어, 상방 이탈 가능성이 비교적 높을 것으로 예상됩니다. 수렴 막바지 (80%) 부근에서 거래량을 동반한 상방 이탈이 관찰되었으며, (1) 변곡점에서 추산한 길이 만큼의 목표가를 달성, 해당 구간이 또다른 매물대가 됨을 확인하였습니다. 3) 하락 삼각 패턴 → 수렴 말단에서 일시적 상방 이탈 (Whipsaw) 후 하방 이탈 발생 ETH 2022/08/31 ~ 2022/09/082(1시간 봉 - 캔들 몸통 기준) 이번엔 ETH 차트를 살펴보겠습니다. 1시간 봉으로, 캔들 몸통을 기준으로 하였습니다. 약 3일에 걸친 하락 삼각 패턴을 보이며, 수렴 끝부분에서 상방 이탈을 하는 듯 했지만, 결국 whipsaw 주고 하방 이탈이 일어난 모습입니다. 하방 이탈 정도는, 삼각 패턴의 상단 추세선 (3) 변곡점의 높이 만큼 이루어 진 것을 확인할 수 있었습니다. 흥미로운 점은, whipsaw 역시, (3) 이 저항 역할을 하면서 이를 뚫지 못하고 해당 레벨까지만 상승 후 재하락 한 것을 알 수 있습니다. 이처럼 삼각 패턴을 적용 시, 각 변곡점의 위치를 기준으로 분할하여 접근하면 보다 안전한 거래를 할 수 있을 것입니다. ---------------------------------------------------------------- 2. Triangle⁠ pattern의 장점과 한계 (1) 장점 모든 시장에서 적용 가능 포착 시 진입 위치와 익절, 손절 위치를 결정하기가 쉬움 (2) 한계 Whipsaw, 패턴 실패 등으로 예측과 반대로 가는 경우가 많음 양방향 패턴이므로, 이탈 방향 추정의 근거가 다소 미약함 단독으로 적용하기보다 보조지표, key level 등을 동반하여야 성공률 상승 ----------------------------------------------------------------- 3. 단독 적용의 위험성 삼각 수렴 패턴은 이처럼 간단하게 이탈 방향을 생각해볼 수 있는 지표이지만, 적용이 쉬운 만큼 단독 적용 시의 성공률은 그렇게 높지 않습니다. 이에 관해 “Advanced Forex Blog” 에서 진행한 연구 결과를 잠시 곁들이겠습니다. 크립토 시장에서 삼각 수렴 패턴 적용 시 성공률에 대한 연구인데요, 2년 동안의 후향적 (retrospective - 백테스트 개념) test 로 결과를 도출했습니다. 단독 삼각 수렴 지표 사용 시 Ascending/Descending triangles – 39.5% 지지/저항 key level 분석을 같이 한 경우 Ascending/Descending triangles – 59.1% 보시면 단독으로 지표를 적용할 경우 승률이 50%에 미치지 못하였으나, 다른 지표를 참고한 경우 20% 가량의 성공률 증가 양상을 보입니다, 물론, 대칭을 제외한 상승 / 하락 삼각 패턴을 사용한 경우이나 단독으로 사용하는 것이 얼마나 무모할 수 있는 지 시사하고 있습니다. 여러분들도 이러한 패턴에 여러 기술적 요소들을 적절히 활용하시어 보다 성공적인 투자가 되시길 바라겠습니다. ----------------------------------------------------------------- 이상입니다. 감사합니다.
교육
Yonsei_dent의
12
200일 이평선을 평활화할 때까지 현재 200일 이평선의 기울기가 기울어져 있습니다. 이것은 상승장으로 가기 위해서 이 200일 이평선을 먼저 수평선으로(평활화) 만드는 작업이 진행되어져야 합니다. 헤드앤쇼울더형으로 200일 이평선을 넘나드는 패턴이 선행되어질 것입니다. 이번 하락으로 인해 3파로 봐졌던 상승파동이 1파의 연속으로 정정되었습니다. 그러니까 3파의 시작을 준비하는 단계로 말하자면 크게 봐서 1파후 2파조정인 것입니다. 따라서 큰 박스권으로 보는 매매가 필요합니다. 목표가 2750, 하단은 2400입니다. 많은 투자자분들은 이러한 시장상황에서 두 가지로만 선택을 주로 합니다. 한 가지는 모두 정리하고 시장을 보지말자 또 하나는 그냥 장롱속에 덮어두고 보지 말자 그러나 이 모두는 정답이 아닙니다. 이럴때일수록 트레이딩이 더 필요합니다. 만일 지수하락은 고점대비 20%이지만 본인계좌의 평가손실은 10% 이내라고 한다면 매우 대응을 잘하는 트레이더라고 할 수있습니다. 따라서 꾸준히 시장을 관찰해야 합니다. 손실이 나면 실제가 아닌 평가손실일 뿐입니다. 수익도 평가이익일 뿐이고요. 한국투자자라면 시장을 전환할 수 있는 길은 단 한가지뿐인데, 환율이 좋지않아 그 기회를 주지 못했습니다. 원달러 환율이 1200원을 깨고 내려와 1100원까지 가면서 주식고점이 동시에 나타난다면, 그때가 진정한 정점일 것이라 생각합니다. 아직은 대부분의 투자가들이 발을 빼지 못한 상황입니다.
KRX:KOSPI
ksoochul의