[기술적 분석] Dead Cat Bounce 활용법안녕하세요 Yonsei_dent 입니다.
" 죽은 고양이의 튀어오름 " = Dead Cat Bounce 에 대해 알아보고자 합니다.
______________________________________
<목차>
I. Dead Cat Bounce 개념 & 지속기간
II. DCB 유발 원인
III. DCB 식별
IV. DCB 활용법 ★
V. DCB의 단점
______________________________________
★
1. Dead Cat Bounce는 장기적인 하락 추세 내에서 발생하는 짧고 급격한 상승 이다.
2. 펀더멘탈에 의해 뒷받침되지 못하는 랠리 로서, 가격 하락에 대한 ‘매수압력’ 의 발생으로 나타난 일시적 반전 에 해당한다.
3. 기술적 분석에서 Dead Cat Bounce는 새로운 반전이 아닌, 하락의 연속 패턴 으로 간주된다.
4. Dead Cat Bounce는 다시 하락 추세가 나온 이후에 패턴이 실현되었음을 알 수 있으며, 실시간으로 식별하기는 어렵다.
______________________________________
I. Dead Cat Bounce 개념 & 지속기간
✅ “죽은 고양이도 충분히 높은 곳에서 떨어지면 튕겨진다”
→ 옛 속담에서 나온 말로, 즉 장기적 가격 하락 추세에서 나타나는 갑작스럽고 단기적인 회복 을 뜻합니다.
✅ Sudden & Short-term recovery
1) 시장 움직임에 따른 결과가 아님 (펀더멘탈 등의 근거가 뒷받침 되지 않음)
2) 갑작스런, 일시적인 매수 압력의 결과로 발생
3) 지속기간 : 몇 시간에서 수일 지속될 수도 있으나, 평균적으로 매우 짧음.
→ 시장이 잘못된 정보에 따라 움직였다고 깨닫거나, 실제 해당 자산에 대한 demand(수요)가 적었음을 깨닫는 순간, Dead Cat Bounce는 시작점으로 빠르게 돌아갈 것임.
______________________________________
II. DCB 유발원인
Dead Cat Bounce는 보통 ‘시장의 군중 심리’ 로 발생함.
1) 바닥이라는 믿음
2) 시장의 추세 전환 (약세 →강세) 이 나타나고 있다고 생각하며, 일찍 진입하기를 희망
3) 숏포지션의 정리
→ 이러한 유형들이 합쳐지면 하락세를 일시적으로 반등 시킬 수 있는 ‘매수 압력’ 이 생김.
______________________________________
III. DCB 식별
1) 시장의 흐름 자체가 침체 (하락 추세)이나, 뚜렷한 근거, 원인 없이 자산 가격이 역행할 때
→ DCB는 장기적 하락으로 가격이 크게 떨어졌을 경우, Randomly (무작위로), Suddenly (갑자기) 오르는 것임.
2) 항상 강한 충동적인 움직임으로, 이를 보여줄 수 있는 캔들이 나오는 경우가 많음.
→ Ex.) 긴 꼬리의 캔들, Marubozu 등
3) Dead Cat Bounce가 발생하는 중에는 완전히 식별할 수 없으며, 재 하락이 나올 때 완전히 식별 가능함.
______________________________________
★ IV. DCB 활용법
1. 포지션 설정
✅ 하락세가 지속될 곳을 예측 하기 위해 사용됨.
1) 추세의 전환으로 보일 수 있지만, 실제 하락 지속 패턴의 일부일 뿐으로, 일시적 상승 움직임에서 단기적으로 큰 하락세가 다시 나오는 것(DCB의 회귀)을 확인하여 재하락세가 지속될 곳을 예측할 수 있음.
✅ 단기 트레이더 (롱포지션)
→ 일시적 랠리에서의 진입
✅장기 트레이더 (숏포지션)
→ Dead Cat Bounce의 고점 부근에서 숏 포지션을 시작할 수 있는 좋은 기회로 접근
2. 포지션 설정 시 이용할 수 있는 Technical indicators
✅ Support and Resistance level의 이용 (Bounce Fading)
→ Price가 이전의 swing high를 re-test 하며, 실패 후 LTF double top 형성 후 재하락
- Bounce Fading = 저항 시 바운스가 희미해짐, 약해짐을 의미
✅Stochastic 등 과잉 매수 확률의 확인
→ Dead Cat Bounce 구간에서, Stochastic 상 overbought 관찰.
3. 주의사항
1) 시장의 전반적인 타이밍을 피해야 함
→ 많은 뉴스가 발생 시, 시장의 전체적인 트렌드를 거스르지 않도록 해야함.
Ex.) 악재가 넘쳐나는데, ‘이게 찐 바닥이야!’하면서 무리한 롱을 잡지 않아야 함.
2) 기술적 분석 및 지표를 복합적으로 참고함으로써 risk 감소
______________________________________
V. DCB 단점
1) 단순한 변칙(일시적 반등)인지, 실제의 추세 전환인지 구분하기 어렵다.
2) 일반적으로 발생 후에만 확인되며, 실시간으로 확인이 어려우므로, 포지션 설정이 쉽지 않다.
______________________________________
감사합니다:)
