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하모닉 패턴

사람들이 놓치고 있는 비트코인 ‘진짜 바닥 신호’, 지금 나옴사람들이 놓치고 있는 비트코인 ‘진짜 바닥 신호’, 지금 나옴 다들 “대형 BTC 매도 = 끝났다” 이러는데, 정작 역사적으로 제일 강한 신호는 이때 나왔더라. 지금 이 장면, 그냥 지나가면 나중에 차트 보면서 후회하게 됨. 진짜는 지금부터니까 집중해👇 1️⃣ Cango가 4,451 BTC를 $69,8xx 구간에서 던졌더라 💥 이게 무슨 뜻이냐면, “비싸서 판 게 아니라 못 버텨서 판 거”라는 거임. 2️⃣ 매도 금액 $305,000,000 전부 레버리지 상환 + AI 전환용 💸 이거 호재냐 악재냐가 아니라, 강제 이벤트라는 게 핵심이야. 3️⃣ 이 회사, 1월 말 기준 BTC 7,474.6개 들고 있었음 📊 이번에 절반 넘게 털었고, 지금 남은 게 약 3,024 BTC 이미 반 이상 정리된 상태임. 4️⃣ 월 채굴량이 496.35 ~ 569.00 BTC ⛏️ 글로벌 신규 공급의 대략 3.12% 차지함. 이 정도 물량이 “울면서 시장에 나왔다”는 거지. 5️⃣ 타이밍 보니까 더 웃김 😅 BTC가 $60K 급락한 직후에 매도. 이건 분석도 필요 없음. 전형적인 캡itulation 구간 패턴임. 6️⃣ 재밌는 건, 이런 매도 나올 때마다 BTC 장기 구조는 단 한 번도 망가진 적이 없다는 거 📈 항상 “약한 손”만 사라졌음. 7️⃣ 같은 주간에 Saylor는 1,142 BTC를 평균 $78,815에 추가 매수함 🤯 고점이든 뭐든 신경 안 쓰고 누적 중. 8️⃣ Binance SAFU 펀드도 조용히 4,225 BTC 추가해서 총 10,455 BTC 보유 중 🧱 공포 구간에서 누가 줍는지 잘 봐야 됨. 9️⃣ 지금 BTC는 $69,000 ~ $71,000 3일째 박스권 횡보 중 🧠 이건 추세 붕괴가 아니라 에너지 압축 단계임. 🔟 2018년 -70%, 2022년 -52% 빠질 때도 똑같이 “대형 매도 뉴스”가 쏟아졌음. 결론은 항상 하나였지. 이건 끝이 아니라 정리 구간. 이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
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비트코인이 12만6000달러에서 6만달러까지 반토막이 났습니다. 정확히 52.38% 하락이죠.비트코인이 12만6000달러에서 6만달러까지 반토막이 났습니다. 정확히 52.38% 하락이죠. 이 숫자만 보면 공포 그 자체인데요. 그런데 이 영상을 끝까지 들으시면 이번 하락이 왜 끝이 아니라 시작일 수 있는지 완전히 다른 시각으로 보이실 거예요. 숫자 하나하나 다 까볼 테니까 끝까지 집중해주세요. 2025년 10월 비트코인은 사상 최고가 12만6210달러를 찍었어요. 그리고 불과 3개월 만인 2026년 2월 5일에서 6일 사이 최저 6만57달러까지 곤두박질쳤죠. 퍼센트로 보면 마이너스 52%인데 더 중요한 건 달러 기준 실질 낙폭이 약 6만6000달러에 달한다는 거예요. 비트코인 역사상 단 한 번도 없었던 최대 규모의 금액 하락이에요. 비트코인 매거진도 역사상 가장 큰 드로다운이라고 보도했고 가디언지 역시 3개월 만에 가치 절반이 증발했다고 대서특필했어요. 그런데 한 발짝 뒤로 물러나서 보면요. 낙폭이 크다는 건 시장에 유입된 자금 자체가 역대급으로 컸다는 뜻이기도 해요. 2017년엔 고점 2만달러에서 85% 빠져봤자 1만7000달러 하락이었고요. 2021년엔 6만9000달러에서 77% 빠져서 금액으로 5만3000달러 하락이었죠. 이번엔 퍼센트는 52%로 과거보다 완만한데 금액은 6만6000달러로 역대 최대예요. 시장의 체급 자체가 달라졌다는 거죠. 그러면 도대체 왜 이렇게 빠진 걸까요. 결론부터 말하면 비트코인 펀더멘털이 무너져서 빠진 게 아니에요. 레버리지 폭탄이 터진 거예요. 파이낸셜 타임스는 이번 하락의 1차 동력을 레버리지 포지션 강제 청산과 기술주 동반 리스크오프로 분석했어요. FTI 컨설팅 보고서에서도 레버리지와 유동성이 정면충돌하면서 수십억에서 수백억달러 규모의 강제 청산이 발생했다고 짚었죠. 숫자로 보면 더 선명해요. 코인글래스 기준 전체 암호화폐 시장 총 청산 규모가 30억에서 50억달러에 달했어요. 비트코인 선물만 따로 봐도 20억에서 25억달러가 강제 청산됐고요. 2월 5일 하루에만 최소 7억7500만달러에서 최대 22억달러가 증발했어요. 이틀 사이 21억8300만달러가 공중으로 사라진 거죠. 투자자들이 공포에 자발적으로 판 게 아니라 과도한 빚으로 베팅한 포지션들이 연쇄적으로 터져나간 거예요. 선물 미결제약정 데이터를 보면 더 확실해져요. 비트코인 무기한 선물 미결제약정이 고점 당시 611억달러였는데 하락 구간을 지나면서 489억달러까지 줄었어요. 무려 20.1%가 한 번에 사라진 거죠. 한마디로 관광객이 전부 퇴장한 거예요. 진짜 시장 참여자가 아니라 단기 수익만 노리고 높은 레버리지로 들어왔던 투기 자금이 일제히 쓸려나간 거죠. 옵션 시장은 더 흥미로워요. 2월 27일 만기 기준 풋옵션 미결제약정을 보면 6만달러 행사가와 5만달러 행사가에 물량이 이상할 정도로 집중돼 있었어요. 가격이 자연스럽게 그 레벨로 떨어진 게 아니라 대형 플레이어들이 의도적으로 그 가격대를 타깃 삼아서 레버리지 롱 포지션을 죽이려고 밀어낸 구조라는 거예요. 실제로 홍콩 소재 헤지펀드들이 블랙록 비트코인 현물 ETF인 IBIT 콜옵션에 엔화 캐리 트레이드를 활용한 초고레버리지 포지션을 잡고 있었는데요. 이 포지션들이 한꺼번에 터지면서 연쇄 청산의 도화선이 됐어요. 가격 하락이 레버리지 롱을 강제 청산시키고 그 물량이 다시 가격을 끌어내리는 데스 스파이럴이 만들어진 거죠. 자 그러면 기관 투자자들은 어떻게 했을까요. ETF가 들어왔으니 기관이 받쳐줄 거라고 생각하셨을 텐데 현실은 좀 달라요. 미국 현물 비트코인 ETF 평균 매입 단가가 약 8만4317달러예요. 2월 10일 기준 가격이 7만달러 부근이니까 ETF 투자자 전체가 평균 마이너스 10%에서 17% 물려 있는 상태죠. 고점 이후 ETF에서 빠져나간 자금이 약 70억달러에 달하고 한 주 동안 28억달러가 빠진 적도 있었어요. 전체 운용자산도 1000억달러 아래로 떨어져서 2025년 4월 이후 처음이었죠. 그런데 여기서 정말 재미있는 포인트가 있어요. 가격은 52%나 빠졌는데 ETF가 보유한 비트코인 수량은 6.6%밖에 줄지 않았어요. 이게 핵심이에요. 가격이 반토막 났는데 물량은 거의 그대로라는 건 진짜 큰손들은 던지지 않았다는 뜻이거든요. 대규모 항복 매도가 아니었다는 거예요. 일부 구간에서는 5억6100만달러 규모의 재유입도 관측됐고요. 빠져나간 건 최근 고가에 들어왔던 약한 손이었고 오래 전부터 물량을 쥐고 있던 기관의 코어 포지션은 유지되고 있어요. 온체인 데이터로 내부를 들여다보면 더 선명해져요. 장기 보유자 지갑들의 코인 이동이 거의 없어요. 2025년 말에서 2026년 초 사이 장기 보유자들은 순매도에서 순매수 포지션으로 전환됐어요. 팔고 있는 건 최근 FOMO에 쫓겨서 뒤늦게 들어온 단기 보유자들뿐이에요. 단기 보유자의 STH-MVRV가 0.79에서 0.95 사이로 최근 매수자들이 평균 약 5% 손실 구간에 있다는 뜻이고요. 반면 장기 보유자의 실현이익은 감소세로 돌아섰고 코인 데이즈 디스트로이드 지표도 안정 국면에 접어들었어요. 오래 들고 있던 사람들은 흔들리지 않고 최근에 뛰어든 사람들만 정리당한 거예요. 이제 기술적으로 가장 중요한 숫자를 말씀드릴게요. 200주 이동평균선인데요 현재 이 선의 위치가 약 5만7926달러예요. 이 선이 왜 중요하냐면 비트코인 역사에서 모든 대형 하락장의 바닥이 이 선 근처에서 형성됐기 때문이에요. 2015년 바닥도 200주선에서 멈췄고 2019년 조정도 여기서 반등했어요. 2022년 FTX 사태 때 대폭락도 200주선 아래로 잠깐 빠졌다가 빠르게 되돌아오면서 상승 전환의 기점이 됐죠. 코인데스크는 200주 이동평균선이 과거 약세장에서 반복적으로 지지 역할을 했고 현재 5만8000달러 근처가 핵심 레벨이라고 정리했어요. 갤럭시 디지털 리서치 역시 이 라인을 주요 바닥 기준선으로 언급했고요. 현재 가격에서 200주선까지는 약 17%에서 25% 거리가 있는데 추가 하락 시 강력한 지지대 역할을 할 가능성이 높다는 게 시장의 공통 분석이에요. 한 가지 더 짚으면 이번 하락은 레버리지 청산만으로 끝나는 게 아니라 매크로 환경도 겹쳤어요. 연준의 금리 정책 불확실성이 커지면서 리스크 자산 전반에 매도 압력이 생겼고 기술주와 AI 관련 주식의 동반 매도세가 암호화폐로 전이됐어요. 정부 셧다운 우려까지 겹치면서 시장 전체가 리스크오프 모드로 전환된 거죠. 주요 리서치 기관들의 분석을 종합하면 공통된 결론이 나와요. 이건 질서 있는 디레버리징이지 항복 매도가 아니라는 거예요. 200주선이 지지를 유지하고 장기 보유자들이 물량을 쥐고 있으며 ETF 코어 보유량이 크게 줄지 않았다는 점에서 사이클 중반의 정상적인 조정이라는 해석이 대세예요. 그레이스케일은 2026년 상반기 새로운 사상 최고가 가능성까지 언급했고요. 아직도 많은 분들이 비트코인을 알트코인이나 잡코인과 같은 급으로 보세요. 하지만 블랙록이 현물 ETF를 운용하고 연기금까지 간접 노출을 늘리고 있는 자산이에요. 다만 기관이 들어왔다고 모든 기관이 확신을 가진 건 아니에요. ETF 유입이 곧 확신이 아니라 접근성이 쉬워졌기 때문에 들어온 자금도 많다는 뜻이죠. 그래서 이번에 약한 손이 빠져나간 건 오히려 시장 구조를 더 단단하게 만드는 과정이에요. 정리하면 이렇습니다. 비트코인 12만6000달러에서 6만달러까지 52% 하락. 본질은 펀더멘털 붕괴가 아니라 레버리지 강제 청산과 옵션 시장 구조적 압력 그리고 매크로 리스크오프가 겹친 결과예요. 선물 미결제약정 20% 증발. 수십억달러 규모 포지션이 이틀 만에 사라졌어요. 하지만 장기 보유자들은 코인을 거의 안 움직였고 ETF 보유 수량도 6.6%밖에 줄지 않았어요. 200주선 5만7926달러가 장기 지지선으로 받치고 있고요. 레버리지 정리됐고 공포 자금 빠져나갔으며 단기 투기꾼 퇴장했어요. 남은 건 이 자산의 본질을 이해하고 확신을 가진 참여자들이에요. 과거 모든 사이클에서 이런 구간을 지나고 나면 시장은 더 강하게 올라왔어요. 구조적 붕괴와 디레버리징은 전혀 다른 이야기라는 걸 숫자가 말해주고 있습니다. 이 영상의 모든 정보는 투자 조언이 아니며 허위 오류 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
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비트코인 -52% 폭락? 이거 보고도 ‘끝’이라 생각하면 아직 초보임비트코인 -52% 폭락? 이거 보고도 ‘끝’이라 생각하면 아직 초보임 사람들 아직도 이번 하락을 “비트코인 망했다”로 해석하더라 🤦‍♂️ 근데 이 구간, 진짜 위험한 건 가격이 아니라 사고방식임 진짜는 지금부터니까 집중해 (이어서 계속👇) 1️⃣ $126,210 → $60,057 정확히 -52.38% 빠졌는데 이거 퍼센트만 보면 무섭지 근데 달러 기준 낙폭은 역사상 최대임 = 자금이 그만큼 커졌다는 뜻이기도 해 😈 2️⃣ 청산 데이터 보니까 단 이틀 만에 $2,183,000,000 증발함 💣 이건 패닉이 아니라 레버리지 폭탄 터진 거임 자산이 무너진 게 아님 3️⃣ BTC 선물 미결제약정 $61.2B → $48.9B -20.1% 증발 📉 이거 한 줄 요약하면 “관광객 전부 퇴장 완료” 4️⃣ 옵션 시장 보면 더 웃김 $60K / $50K 풋 포지션 이상할 정도로 몰려 있었음 🎯 가격이 그쪽으로 끌린 게 아니라 거기서 죽이려고 밀린 거임 5️⃣ 다들 ETF 들어왔다고 “기관이 받쳐준다” 착각하는데 ETF 평균 매입단가 $84,317 지금 기준 전부 -15% 이상 물려 있음 😅 6️⃣ 근데 재밌는 포인트 가격은 -52% 빠졌는데 ETF 보유 BTC 수량은 -6.6%밖에 안 줄었음 진짜 큰손은 아직 안 던짐 7️⃣ 200주 이동평균선 현재 $57,926 이 선은 2015 · 2019 · 2022 모든 지옥 구간에서 “여기 밑으론 안 판다” 라인임 🧱 8️⃣ 온체인 보니까 장기보유자(LTH) 코인 거의 안 움직임 팔고 있는 건 최근 FOMO 진입자들뿐 🤷‍♂️ 9️⃣ 사람들이 제일 착각하는 거 “이제 알트랑 다를 게 뭐냐” 아직도 비트코인을 잡코인이랑 같은 급으로 봄 이게 바로 정보 격차임 🧠 🔟 결론 하나만 말할게 이번 하락은 붕괴가 아니라 청소임 레버리지·오해·관광객 정리 끝 이제 남은 건 진짜 믿는 놈들뿐임 😏 이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
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바이낸스가 3억 달러어치 비트코인을 한꺼번에 쓸어 담았습니다.바이낸스가 3억 달러어치 비트코인을 한꺼번에 쓸어 담았습니다. 그것도 가격이 떨어지는 구간에서요. 왜 세계 최대 거래소가 공포 구간에서 오히려 지갑을 열었을까요. 오늘 이 영상 하나로 그 전략의 핵심부터 여러분의 투자에 바로 적용할 수 있는 데이터까지 전부 풀어드리겠습니다. 끝까지 들으시면 장기 투자자 중 꾸준히 수익을 내는 비율이 왜 전체의 2%에서 5%밖에 안 되는지, 그리고 그 극소수에 들어가려면 어떤 구조를 갖춰야 하는지까지 숫자로 확인하실 수 있습니다. 2026년 2월, 바이낸스는 자체 사용자 보호 기금인 SAFU 펀드를 통해 비트코인 4,225개를 추가 매수했다고 공식 발표했습니다. 금액으로 환산하면 약 3억 달러, 우리 돈으로 대략 4,000억 원이 넘는 규모죠. 매수 평균 단가는 개당 약 7만 403달러로 집계됐습니다. 당시 비트코인 현물 가격이 7만 570달러 부근이었으니까, 시장가 대비 약간 낮은 구간에서 체결을 마무리한 셈이에요. 이번 매수로 SAFU 펀드의 비트코인 총 보유량은 1만 455개로 늘어났고, 평가액 기준으로 약 7억 3,400만 달러, 원화로 환산하면 거의 1조 원에 가까운 수준까지 올라왔습니다. 온체인 분석 계정 룩온체인도 동일한 트랜잭션을 포착해서 확인했고, 야후 파이낸스 등 주요 매체도 "SAFU에 4,225개 추가, 총 1만 455개"라고 보도했어요. 여기서 중요한 맥락이 하나 있습니다. 바이낸스는 2026년 1월 말에 스테이블코인 준비금 10억 달러를 비트코인으로 단계적으로 전환하겠다는 계획을 공식 발표했거든요. 30일에 걸쳐 나눠서 집행하겠다는 내용이었는데, 이번 3억 달러 매수가 완료되면서 진행률이 약 73%까지 올라왔습니다. 10억 달러 목표 중 7억 3,000만 달러어치를 이미 채운 거예요. 나머지 27%도 남은 기간 안에 분할 매수로 마무리할 가능성이 높다는 분석이 나오고 있죠. 그런데 왜 바이낸스는 가격이 떨어질 때 오히려 더 적극적으로 매수했을까요. 이 질문에 대한 답이 바로 DCA, 달러 코스트 애버리징 전략입니다. DCA는 한 번에 몰아서 사는 게 아니라 일정 기간 동안 나눠서 매수하는 방식이에요. 가격이 높을 때는 적게 사게 되고, 가격이 낮을 때는 같은 금액으로 더 많이 사게 되니까 자연스럽게 평균 매수 단가가 낮아지는 구조죠. 이게 실제로 효과가 있느냐, 데이터로 확인해 보겠습니다. 2024년 뱅가드가 전통 금융시장 데이터를 분석한 연구에 따르면, 마켓 타이밍으로 DCA보다 높은 수익을 올린 투자자 비율은 10년 기준 고작 14%에 불과했습니다. 나머지 86%는 그냥 꾸준히 분할 매수한 사람들에게 졌다는 뜻이에요. 암호화폐 시장으로 범위를 좁혀 보면 격차는 더 벌어집니다. 매주 10달러씩 비트코인을 DCA한 투자자가 5년간 기록한 수익률은 202%였습니다. 같은 기간 전통 자산에 투자한 것과 비교하면 압도적인 차이죠. 2025년 오빗 마켓의 백테스트 결과도 흥미로운데요. 어큐뮬레이터라고 불리는 DCA 변형 전략이 표준 DCA 대비 10%에서 최대 26%까지 추가 수익을 기록한 구간이 2023년 이후 확인됐습니다. 리퀴드 캐피탈의 2025년 분석에서는 RSHR이라는 지표를 활용해서 동적 DCA가 단순 매수 후 보유 전략보다 하락장에서 훨씬 유리하다는 결론을 내렸어요. 이더리움이 40%에서 45% 급락했던 구간, 비트코인이 규제 이슈로 흔들렸던 구간에서 특히 효과가 두드러졌죠. 정리하면 스마트 머니라고 불리는 기관 투자자들이 가격 예측에 목매지 않는 이유가 여기 있습니다. 미래 가격을 정확히 맞히는 건 거의 불가능하고, 그걸 시도하는 것 자체가 수익률을 깎아먹는다는 걸 데이터가 보여주고 있으니까요. 이들의 초점은 "얼마에 살 것인가"가 아니라 "하락 구간에서 얼마나 꾸준히 수량을 늘릴 것인가"에 맞춰져 있습니다. 그러면 일반 투자자들의 현실은 어떨까요. 솔직히 말씀드리면 꽤 냉정한 숫자가 나옵니다. 체이널리시스의 2026년 글로벌 암호화폐 채택 지수를 보면, 전 세계 암호화폐 사용자는 약 5억 5,900만 명으로 추산됩니다. 글로벌 채택률 기준 9.9%에요. 미국만 놓고 보면 투자자 보유 비율이 17%까지 올라왔는데, 이건 2021년 6%에서 3배 가까이 뛴 수치죠. 문제는 이렇게 많은 사람이 참여하고 있음에도 불구하고 장기적으로 꾸준히 수익을 내는 비율은 극소수라는 겁니다. 뱅가드와 체이널리시스 데이터를 종합하면, 장기 기준으로 지속적인 수익을 유지하는 투자자 비율은 대략 2%에서 5% 사이로 추정돼요. 정확한 정의와 표본에 따라 숫자가 흔들리긴 하지만, 방향성은 일관됩니다. 대다수는 잃고, 극소수만 꾸준히 이긴다는 거죠. 단기 트레이딩 쪽으로 가면 상황은 더 심각합니다. 2025년 크립토퀀트 분석에 따르면, 비트코인 단기 보유자가 연중 수익 구간에 있었던 비율은 66%였습니다. 언뜻 보면 나쁘지 않아 보이죠. 하지만 나머지 34%의 하락 구간에서 발생하는 급격한 손실이 전체 수익을 갉아먹는 구조예요. 2026년 2월 온체인 데이터를 보면, 단기 보유자의 SOPR 지표가 0.93까지 떨어졌습니다. SOPR이 1 미만이라는 건 코인을 옮길 때 평균적으로 손해를 보고 있다는 뜻이에요. 일일 기준 실현 손실 규모가 15억 달러에 달했는데, 이건 2022년 베어마켓 저점과 비슷한 수준이었습니다. 레버리지까지 더하면 구조는 더 불리해집니다. CFD 계좌 기준으로 개인 투자자의 71%가 손실을 기록하고 있다는 통계가 있고요. 인도 증권거래위원회 SEBI가 발표한 2024-2025 회계연도 데이터에 따르면, 주식 파생상품 개인 트레이더의 91%가 순손실을 기록했습니다. 대만의 데이트레이딩 데이터를 분석한 학술 연구에서도 대다수 데이트레이더가 손실이라는 결론이 반복적으로 확인됐고, 미국 상품선물거래위원회 CFTC 보고서도 "리테일 트레이더는 평균적으로 손실"이라는 기존 문헌 흐름을 그대로 정리하고 있습니다. 수수료, 레버리지, 감정 매매. 이 3가지가 단기 트레이딩의 손실 확률을 구조적으로 높이는 핵심 요인이에요. 그러면 장기 투자자는 하락장에서 어떻게 버텼을까요. 2022년 베어마켓을 한번 되돌아보겠습니다. FTX 파산, 테라 루나 붕괴 같은 연쇄 충격으로 비트코인은 1만 5,500달러까지 떨어졌습니다. 1만 8,000달러 아래에서 매수한다는 건, 시장 전체가 공포에 휩싸인 상태에서 반대 방향으로 움직여야 한다는 뜻이었죠. 크립토 공포탐욕지수는 극단적인 공포 구간을 찍었고, 대부분의 투자자는 추가 하락을 두려워하며 손절하고 있었습니다. 그런데 결과적으로 그 구간에서 축적을 멈추지 않았던 사람들이 2024년, 2025년 상승장의 최대 수혜자가 됐어요. 정확한 저점 1만 5,500달러를 못 잡았더라도 1만 8,000달러 부근에서 분할 매수를 지속한 것만으로 충분한 수익을 확보할 수 있었다는 게 핵심입니다. 2025년 10월 10일에도 비슷한 상황이 벌어졌습니다. 레버리지 연쇄 청산으로 190억 달러 규모의 강제 청산이 발생했는데요. 온체인 데이터를 보면 1년 이상 보유한 장기 홀더 지갑에서는 의미 있는 매도가 거의 관측되지 않았습니다. 단기 레버리지 포지션이 쓸려 나간 것이지, 장기 보유자들은 흔들리지 않았다는 뜻이에요. 여기서 한 가지 꼭 짚고 넘어갈 부분이 있습니다. 여러분이 거래소에 맡겨 놓은 비트코인, 그게 정말 여러분 것일까요. 거래소에 비트코인을 입금하면, 여러분은 온체인 상의 실제 코인을 직접 통제하는 게 아닙니다. 거래소가 내부 장부에 기록한 잔고, 일종의 채권이나 IOU를 보유하는 구조가 되는 거예요. 쉽게 말하면 거래소가 "당신 계좌에 1 비트코인 있습니다"라고 화면에 보여주는 건 맞지만, 그 1 비트코인에 대한 온체인 통제권은 거래소가 쥐고 있다는 겁니다. 이게 왜 문제가 되느냐. 2026년에 빗썸에서 발생한 사례를 보면 명확해지는데요. 시스템 오류로 62만 개의 유령 비트코인이 고객 계좌에 잡힌 적이 있었습니다. 금액으로 따지면 440억 달러, 우리 돈으로 약 60조 원에 해당하는 허수였죠. 온체인에는 존재하지 않는 비트코인이 내부 데이터베이스 상으로는 존재하는 것처럼 표시된 거예요. 포브스의 2022년 조사에서도 비트코인 거래량의 51%가 허위라는 분석이 나온 적 있습니다. FTX 파산 사태의 본질도 결국 같은 구조였죠. 고객 자산을 실제로 보유하고 있지 않았는데 장부상으로는 있는 것처럼 운영했던 겁니다. 그래서 나온 말이 "Not your keys, not your coins", 즉 "당신의 키가 아니면 당신의 코인이 아니다"라는 원칙이에요. 대응 방법은 분명합니다. 하드웨어 월렛으로 개인 키를 오프라인 보관하고, 온체인에서 직접 입출금을 검증하는 겁니다. 레저, 트레저 같은 하드웨어 월렛을 사용하면 인터넷에 연결되지 않은 상태에서 개인 키를 관리할 수 있고, 이게 실소유권 증명에 가장 가까운 방법입니다. 한편, "비트코인은 50,000달러 아래로 절대 안 간다" 같은 발언을 가끔 보시죠. 이런 단정적 예측은 과거 데이터를 보면 매우 위험합니다. 비트코인은 이전 사이클마다 전고점 아래로 떨어지는 구간이 반복됐거든요. 2017년 고점 약 2만 달러에서 2018년 3,200달러까지 떨어졌고, 2021년 고점 6만 9,000달러에서 2022년 1만 5,500달러까지 내려왔습니다. 절대적인 가격 하한선을 단정하는 건, 역사적으로 틀린 적이 많은 접근이에요. 주류 언론의 "비트코인은 너무 비싸다"라는 보도도 같은 맥락에서 봐야 합니다. 노벨 경제학상 수상자 폴 크루그먼은 암호화폐를 "사기"라고 표현하며, 미국인 중 결제 수단으로 암호화폐를 사용하는 비율이 2% 미만이라고 지적했어요. 2026년의 하락을 "신뢰의 위기"라고 진단하기도 했죠. 이런 주류 비판이 나올 때마다 시장에서는 오히려 역발상 매수 신호로 해석하는 시각이 있습니다. 큰 기관이나 자본이 부정적 서사를 확산시키는 동안 저가에 물량을 확보한다는 분석인데요. 이건 확인된 사실이라기보다는 시장 참여자들의 해석이니까 참고 수준으로 알아두시면 됩니다. 그렇다면 비트코인이 실생활에서 정말 쓰이고 있느냐. 이 부분도 숫자로 확인해 보겠습니다. 국제 송금 분야에서 암호화폐의 활용은 눈에 띄게 늘고 있습니다. 2025년 기준 스테이블코인 월간 처리액이 1조 1,000억 달러를 돌파했어요. 국제결제은행 BIS도 크로스보더 결제에서 암호화폐가 비용과 접근성 측면에서 의미 있는 역할을 하고 있다고 분석했습니다. 레밋릭스 같은 플랫폼은 암호화폐를 은행 계좌로 직접 전환하는 서비스를 제공하면서 송금 수수료와 시간을 크게 줄이고 있죠. 부동산 쪽에서도 비트코인 결제 사례가 실제로 존재합니다. UAE가 토큰화를 통한 부동산 분할 소유 시장에서 앞서 나가고 있고, 미국에서도 고가 부동산 거래에서 암호화폐 결제가 이뤄진 사례가 보도됐습니다. 아키텍처럴 다이제스트에 따르면 마이애미 비치에서 암호화폐로 결제된 역대 최고가 주택 거래도 있었죠. 결제 시장 전체로 보면, 2025년 암호화폐 관련 거래량이 46조 달러에 달했다는 집계도 나와 있습니다. 엑스피디아 같은 여행 플랫폼에서 비트코인 결제가 가능하고, B2B 영역에서는 스테이블코인 결제가 빠르게 확산되고 있어요. 다만 이건 사례가 존재한다는 의미이지, 모든 곳에서 보편적으로 쓰인다는 뜻은 아닙니다. 지역별 규제, 세무 처리, 인프라 수준에 따라 실제 활용도는 천차만별이니까 이 점은 구분해서 이해하시는 게 좋겠습니다. 마지막으로 거시경제 흐름과 규제 변화가 암호화폐 시장에 어떤 영향을 주고 있는지 짚어보겠습니다. 2025년 7월, 미국에서 GENIUS Act가 서명됐습니다. 이건 결제용 스테이블코인에 대한 규제 프레임을 만든 법으로, 발행사에 100% 준비금 보유를 의무화하고 자금세탁 방지 규정을 적용하며 연방과 주 차원의 규제를 통합하는 내용을 담고 있어요. AP통신도 이를 "암호화폐 산업의 주요 이정표"로 보도했죠. 이 법의 의미는 단순합니다. 스테이블코인이 제도권 안으로 들어왔다는 거예요. 금융 시스템의 정식 구성원으로 인정받기 시작한 겁니다. 하지만 우려도 있습니다. 로이터에 따르면 유럽 최대 자산운용사 아문디는 미국의 스테이블코인 정책이 글로벌 결제 시스템을 불안정하게 만들 수 있다고 경고했어요. 일부 의원들은 이 법이 도매 중앙은행 디지털화폐, 즉 CBDC로 가는 간접 경로가 될 수 있다며 디지털 감시 강화를 우려하기도 했습니다. 이 부분은 법 조문 자체의 결론이라기보다는 정책적 해석이니까, 팩트와 분리해서 지켜봐야 할 부분이에요. 미국 국채 이자 부담도 빠르게 커지고 있습니다. 미국 상무부 산하 BEA의 국제거래 데이터를 보면, 2025년 3분기 본원소득 지급액이 3,900억 달러까지 증가했습니다. 해외 보유자에 대한 미 국채 이자 지급 압력이 계속 커지고 있는 거예요. 해외 국채 보유 총액은 9조 4,000억 달러에 달하고, 2020년 이후 이자 지급 규모가 2배 이상 늘어난 상황입니다. 이런 재정 압력이 장기적으로 달러 가치와 통화 정책에 어떤 영향을 미칠지, 그리고 그것이 비트코인 같은 대안 자산에 대한 수요를 어떻게 바꿀지가 시장의 핵심 관전 포인트가 되고 있습니다. 정리하겠습니다. 바이낸스는 3억 달러 규모의 비트코인을 하락 구간에서 분할 매수했고, 10억 달러 전환 계획의 73%를 완료했습니다. 연구 데이터는 마켓 타이밍보다 DCA가 장기적으로 우월하다는 결론을 반복적으로 보여주고 있어요. 장기적으로 꾸준히 수익을 내는 투자자 비율은 전체의 2%에서 5%에 불과하고, 단기 트레이딩은 구조적으로 손실 확률이 높습니다. 거래소에 맡긴 비트코인은 실소유가 아닌 IOU이고, 하드웨어 월렛과 온체인 검증이 진짜 소유권 증명에 가장 가깝습니다. 비트코인의 실사용 사례는 송금, 부동산, 결제 영역에서 확인되고 있지만, 보편화 수준은 지역과 규제에 따라 다릅니다. GENIUS Act로 스테이블코인이 제도권에 진입했고, 미 국채 이자 부담 확대는 거시경제 압력을 높이고 있습니다. 가격을 예측하려 하지 마시고, 하락 구간에서 수량을 늘리는 구조를 만드세요. 자신의 코인은 자신이 직접 보관하세요. 데이터가 말해주는 건 결국 하나입니다. 꾸준함이 예측을 이기고, 통제권이 신뢰를 대신합니다. 이 내용이 도움이 되셨다면 좋겠습니다. 다음 영상에서 더 깊은 데이터로 찾아뵙겠습니다. 감사합니다.
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바이낸스가 절대 말 안 해주는 하락장의 진실바이낸스가 절대 말 안 해주는 하락장의 진실 요즘 비트코인 하락 보면서 “이제 끝난 거 아니냐”는 말 많더라. 근데 웃긴 건, 진짜 큰돈은 정반대로 움직이고 있다는 거임. 진짜는 지금부터니까 집중해 (이어서 계속👇) 1️⃣ 바이낸스가 하락 구간에서 BTC 4,225개를 평균 70,403달러에 조용히 담았더라 📉🧱 이거 단타 아님, 구조적인 포지션임. 2️⃣ SAFU 지갑에 쌓인 BTC가 지금 10,455개, 평가액으로 734,000,000달러 넘음 💰😶 이 정도면 “베팅”이 아니라 “확신”이지. 3️⃣ 중요한 건 바이낸스가 30일 동안 $1,000,000,000를 BTC로 바꾸겠다고 했다는 거고, 이미 73% 진행됐다는 사실임 ⏳🔥 이건 바닥 맞추기 게임이 아님. 4️⃣ 스마트 머니는 가격 안 맞춘다. 그냥 하락할 때마다 기계처럼 DCA 박아버림 🤖📊 왜냐? 예측은 틀리고, 수량은 남거든. 5️⃣ 실제 데이터 보면 시장 타이밍으로 DCA 이긴 사람이 10년 기준 14%도 안 됨 📉😬 근데도 다들 “이번엔 다르다”를 외침. 6️⃣ 단타 치는 사람들 구조를 보면 레버리지 + 수수료 + 감정매매로 90% 이상이 결국 계좌 날림 💥📉 이건 실력 문제가 아니라 구조 문제임. 7️⃣ 2022년 기억나지? BTC 18,000달러 밑에서 “비트코인 끝났다” 도배되던 시절 😱🪦 그때가 진짜 매수 구간이었음. 8️⃣ 저점 15,500달러 못 잡았다고 인생 망한 거 아님. 장기 수익은 항상 “얼마에 샀냐”보다 “얼마나 모았냐”에서 갈림 📦🧠 9️⃣ 거래소에 있는 BTC? 그거 진짜 네 코인 아님 ❌🔐 내 키 없으면 그냥 숫자 IOU일 뿐임. 하드웨어 월렛 쓰는 이유가 여기 있음. 🔟 “BTC는 50K 밑으로 절대 안 간다” 이런 말 하는 사람들 특징 있음. 리스크 관리를 안 함 😤📛 역사는 항상 이런 확신을 제일 먼저 박살냄. 이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
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흑두루미 BTC 시황분석 "결국 추세먹으면 됩니다." 모든 차트는 비트코인 1시간봉 기준입니다. 비트코인은 단기 저점 매수세 유입으로 약 12% 반등한 모습입니다. 다만 현재는 11일 미국 고용지표, 13일 물가지표 발표가 금리 인하 가능성에 대한 중요한 힌트가 되기 때문에, 그 전까지는 큰 상승이나 하락 없이 횡보 흐름이 나올 가능성이 큽니다. 보조지표 기준으로 추세를 살펴보면, 이평선은 골든크로스 이후 저점을 높이는 흐름을 보여주고 있습니다. 다만 이평선 간 간격이 매우 좁아, 상승 추세는 맞지만 힘이 강하다고 보기는 어려운 구간입니다. 구름대 기준으로는 캔들이 구름대 위에 안착해 있으며, 선행스팬 하단 또한 저점을 높이고 있어 구조적으로는 상승 추세로 판단할 수 있습니다. 다만 시장 참여자들의 상승 심리가 강하지 않은 점은 분명합니다. 스토캐스틱 RSI 1번은 과매도 구간에 위치해 있지만, 이평선과 구름대가 모두 상승 추세이기 때문에 추가 하락보다는 단기 반등 가능성이 더 높다고 판단합니다. 스토캐스틱 RSI 2번은 선 간 값 차이가 크게 벌어져 있어 당분간 횡보 가능성을 시사하고 있습니다. RSI 다이버전스는 중립 상태로, 현재로서는 추세 방향을 단정 짓기 어렵습니다. 종합하면, 이평선과 구름대는 상승 추세를 유지하고 있으나 힘은 약하고, 스토캐스틱 RSI는 단기 반등 또는 횡보 가능성을 보여주는 구간입니다. 전략적으로는 구름대 상단, 피보나치 1차 되돌림, 구름대 저항 구간이 겹치는 70K (피보나치 0.236 구간)에서 진입을 고려합니다. 익절은 직전 반등 고점인 71.4K, 손절은 68,621 (피보나치 0.382) 아래에서 종가 기준 마감 시 손절하며, 이는 구름대 상단 훼손 구간으로 판단합니다. 최종정리 단기 저점 매수세로 약 12% 반등했지만, 고용지표·물가지표 발표 전까지는 큰 추세 없이 횡보 가능성이 큽니다. 이평선은 골든크로스 이후 저점을 높이고 있으나 간격이 좁아 상승 추세의 힘은 약합니다. 구름대는 캔들이 상단 위에 안착하며 상승 추세를 유지하고 있지만, 강한 매수 심리는 아닙니다. 스토캐스틱 RSI는 단기 반등 또는 횡보 가능성을 시사하며, 다이버전스는 중립 상태입니다. 전략은 70K(피보 0.236) 진입, 71.4K 익절, 68,6k 아래 종가 마감 시 손절입니 오늘의조언: 횡보장에서는 고레버리지 전략도 유효합니다. 단, 손절·익절·원칙이 없으면 감정 매매로 이어질 수 있습니다. 본 콘텐츠는 시장 분석과 정보 공유를 위한 자료이며 특정 자산의 매수·매도를 권유하는 행위가 아닙니다. 암호화폐 시장은 높은 변동성을 보이므로, 투자 전 본인의 판단과 리스크 관리가 반드시 필요합니다. ( 본 내용은 개인 의견이며 투자 권유가 아닙니다. )
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2025년 10월, 비트코인이 한순간에 무너졌을 때 전 세계가 한마디씩 했어요.2025년 10월, 비트코인이 한순간에 무너졌을 때 전 세계가 한마디씩 했어요. "끝났다", "버블 터졌다", "이제 진짜 망한다". 그런데요, 지금 이 시점에서 돌아보면 그때 겁먹고 나간 사람들이 가장 후회하는 구간이 될 수도 있어요. 왜냐고요? 진짜 무너질 때 나와야 할 신호들이 단 하나도 나오지 않았거든요. 오늘은 그 증거를 숫자로 하나하나 풀어드릴게요. 끝까지 들으시면 지금 이 시장이 어디쯤 서 있는지 감이 확 잡히실 거예요. 자, 먼저 그날로 돌아가 볼게요. 2025년 10월 10일, 비트코인 시장에서 자동 청산이 한꺼번에 터졌어요. 규모가 약 190억 달러에서 최대 280억 달러, 우리 돈으로 대략 25조 원에서 37조 원 사이가 한순간에 강제 정리된 거예요. 웬만한 나라 1년 예산에 맞먹는 금액이 하루 만에 사라진 셈이죠. 그런데 여기서 핵심은요, 이후에 어떤 일이 벌어졌느냐예요. 보통 진짜 위기가 오면 연쇄 폭락이 이어지고 패닉셀이 터지잖아요. 이번엔 그런 일이 없었어요. 청산이 크게 터지고 나서 시장은 오히려 조용해졌어요. 변동성 지수가 급격하게 떨어졌고요, 추가 연쇄 폭락은 없었어요. 이건 공포에 질린 시장이 아니라 과열된 레버리지가 한 번에 쓸려 나간 것에 불과했다는 뜻이에요. 왜 그날 그렇게 큰 폭락이 터졌냐고요? 원인이 세 가지 동시에 겹쳤어요. 첫째, 트럼프 전 대통령의 중국 100퍼센트 관세 발언. 둘째, 바이낸스를 비롯한 주요 거래소의 시스템 오류로 유동성이 일시적으로 막힌 것. 셋째, 블록체인 네트워크 자체의 병목 현상. 이 세 가지가 같은 시간대에 터지면서 기계적으로 폭발한 거예요. 비트코인의 가치가 무너진 게 아니라 컴퓨터가 자동으로 정리한 거라는 뜻이에요. 이걸 가장 명쾌하게 정리한 사람이 캐시 우드예요. ARK 인베스트 대표이자 월가에서 가장 대담한 투자자로 유명한 분이죠. 딱 한마디로 정리했어요. "이건 구조적 붕괴가 아니라 기계적 디레버리징이다." 디레버리징은 빚을 내서 투자한 포지션들이 강제 정리되는 걸 뜻해요. 시장의 뼈대가 부러진 게 아니라 과하게 붙어있던 군살이 떨어져 나간 거라는 얘기예요. 뼈대가 부러지면 회복이 오래 걸리지만 군살이 빠지면 오히려 더 건강해지잖아요. 그러면 군살이 빠진 뒤 시장이 실제로 어떻게 됐는지 봐야죠. 레버리지 청산 이후 변동성 지수가 급락했어요. 이건 사람들이 안심해서가 아니라 팔 사람이 이미 다 팔았다는 신호예요. 매도 압력 자체가 소멸해 버린 거죠. 진짜 바닥은 항상 이렇게 조용한 법이에요. 난리가 나는 건 바닥이 아니에요. 모든 게 잠잠해지는 순간, 그때가 바닥이에요. 장기 보유자 물량도 봐야 해요. 강한 손이라고 불리는 분들이 쥐고 있는 비트코인이 약 1,450만 개예요. 총 발행량 약 1,970만 개 중 1,450만 개를 장기 보유자가 갖고 있는 거죠. 놀라운 건요, 약세장 내내 이 물량이 줄지 않고 오히려 늘었다는 거예요. 겁먹은 개인은 손절하고 나갔는데 진짜 큰손들은 오히려 더 모으고 있었다는 뜻이에요. 이번 사이클에서 아주 중요한 변화가 하나 있어요. 과거 비트코인의 4년 주기 하락 공식이 깨져버렸어요. 이번 하락은 역대급으로 깊이가 얕았어요. 이유가 뭐냐면요, 레버리지의 주체가 완전히 바뀌었기 때문이에요. 과거에는 개인 투자자가 중심이었는데 지금은 기관 투자자, ETF, 대기업이 시장의 중심에 있어요. 기관 레버리지는 오래 끌지 않고 한 번에 정리한 뒤 바로 안정돼요. 그래서 이번 조정은 과거처럼 1년, 2년 질질 끌어지는 하락장이 될 수가 없는 구조인 거예요. 스테이블코인 이야기도 빠질 수 없어요. 2026년 1월 기준으로 스테이블코인 총 시가총액이 약 3,090억 달러에서 3,110억 달러 사이를 기록했어요. 사상 최고치예요. 우리 돈으로 410조 원이 넘는 금액이 스테이블코인 형태로 시장 안에 있다는 뜻이에요. 사람들이 시장을 완전히 떠났다면 이 숫자가 줄어야 정상이거든요. 오히려 사상 최고치라는 건 현금 상태로 대기하고 있다는 뜻이에요. 총알이 이미 장전돼 있는 거예요. 방아쇠만 당기면 언제든 들어올 준비가 된 자금이 역대 최대라는 얘기죠. 그리고 스테이블코인이 커지는 건 비트코인이 약해진다는 뜻이 아니에요. 모건스탠리도 분석하고 있듯이 송금과 결제는 스테이블코인이, 가치 저장은 비트코인이 담당하는 역할 분화가 진행 중인 거예요. 경쟁이 아니라 보완 관계로 진화하고 있는 거죠. 비트코인과 금의 관계도 봐야 해요. 비트코인과 금의 상관계수가 마이너스 0.21에서 마이너스 0.37 사이로 나와요. ARK 인베스트가 제시한 2019년 이후 장기 데이터로는 상관계수 0.14 수준이고요. 거의 상관이 없다는 뜻이에요. 캐시 우드는 비트코인이 기술주처럼 성장하는 위험자산 성격과 금처럼 가치를 저장하는 안전자산 성격을 동시에 갖고 있다고 해요. 기존 어떤 분류에도 안 들어맞는 완전히 새로운 카테고리의 자산인 거죠. 토큰화 자산도 짚어야 해요. 토큰화는 주식이나 국채 같은 실물 자산을 블록체인 위에 올려서 디지털로 거래하게 만드는 거예요. 2026년 초 기준 토큰화된 실물 자산 총 규모가 약 360억 달러예요. ARK 인베스트는 이 시장이 2030년까지 11조 달러, 우리 돈으로 약 1경 4,500조 원까지 커질 수 있다고 전망해요. 지금의 300배가 넘는 성장이에요. 순서도 구체적으로 나와 있어요. 국채가 먼저 블록체인에 올라오고 그다음이 은행 예금, 그다음이 상장 주식이에요. 중국도 규제를 강화하면서도 토큰화 자산에 대해서는 조건부 허용 방식으로 제도권 트랙을 만들고 있어요. 토큰화는 더 이상 미래 이야기가 아니라 현재 진행형인 거죠. AI와 블록체인의 결합도 주목해야 해요. ARK가 대표 사례로 꼽는 테더는 직원 1인당 수익이 약 5,200만 달러, 우리 돈으로 약 686억 원이에요. 전통 금융회사에서는 상상할 수 없는 효율이죠. AI 기술과 블록체인 인프라가 만나 소수 인원으로 막대한 가치를 만드는 모델이 실제로 작동하고 있는 거예요. 자, 전체 그림을 정리할게요. 캐시 우드의 최신 프레임워크는 세 개의 축이에요. 첫째, 디레버리징 이후 매도 압력 소멸. 둘째, 3,000억 달러를 넘어선 스테이블코인 대기 자금. 셋째, 토큰화 자산의 폭발적 성장. ARK는 전체 크립토 시장이 2030년까지 28조 달러, 우리 돈으로 약 3경 7,000조 원에 이를 수 있다고 보고 있어요. 캐시 우드가 2030년 비트코인 150만 달러, 우리 돈으로 약 19억 8,000만 원을 제시한 건 그냥 희망이 아니라 이 데이터들에 기반한 전망인 거예요. 물론 거래소 시스템 리스크나 각국 규제 변화 같은 위험 요소는 분명히 있어요. 하지만 큰 그림에서 보면 지금 이 구간은 나중에 차트에서 돌아봤을 때 작은 점 하나로 보일 가능성이 높아요. 레버리지는 정리됐고요, 대기 자금은 역대 최고이고요, 장기 보유자들은 흔들리지 않고 있고요, 기관의 참여는 더 깊어지고 있어요. 결국 중요한 건요, 시장이 무서울 때 숫자를 보는 거예요. 감정이 아니라 데이터로 판단하는 거예요. 오늘 전해드린 숫자들이 여러분의 판단에 조금이라도 도움이 되셨으면 좋겠어요. 이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며 허위나 오류 또는 지연이 있을 수 있어요. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용하실 수 없다는 점 꼭 기억해 주세요. 감사합니다.
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아무도 말 안 하는 비트코인 바닥의 진짜 신호📌 아무도 말 안 하는 비트코인 바닥의 진짜 신호 다들 비트코인 끝났다고 하더라. 근데 이상하지 않아? 진짜 무너질 때 나오는 신호들이 하나도 안 나왔음. 진짜는 지금부터니까 집중해서 봐👇 1️⃣ 2025년 10월 10일 자동 청산 규모 190억~280억 달러 터졌는데 그 이후 연쇄 폭락? 패닉셀? 없었음 🤨 이거 공포장이 아니라 레버리지 청소였다는 뜻임 🧹 2️⃣ 이 폭락 거시 위기 아니었음 Trump 중국 100% 관세 발언 + 거래소 유동성 오류 + 네트워크 병목 이 세 개가 같은 타이밍에 겹치면서 기계적으로 터진 거임 ⚙️ 3️⃣ Cathie Wood가 딱 한마디로 정리함 “이건 붕괴가 아니라 기계적 디레버리징이다” 이 말이 왜 중요하냐면 구조가 멀쩡하다는 뜻이거든 🧠 4️⃣ 레버리지 털린 뒤 변동성 지수 급락 📉 이건 사람들이 도망친 게 아니라 팔 사람이 없어졌다는 신호임 진짜 바닥은 항상 이렇게 조용함 😶 5️⃣ 장기 보유자 물량 14,500,000 BTC 이 숫자 약세장 내내 오히려 늘어났음 😳 겁먹은 개인은 나갔는데 진짜 돈은 계속 모으고 있었다는 뜻 6️⃣ 이번 사이클 과거 4년 하락장 공식이 안 맞아버림 하락 깊이 역대급으로 얕음 이유? 레버리지 주체가 개인이 아니라 기관·ETF·기업으로 바뀌었거든 🏦 7️⃣ 기관 레버리지 특징 알지? 오래 안 끈다 한 번에 정리한다 그리고 바로 안정됨 ⚡ 그래서 이번 조정은 길어질 수가 없음 8️⃣ 스테이블코인 시총 3,070억 달러 이건 “사람들이 코인을 떠났다”가 아니라 대기 자금이 역대 최대라는 뜻임 💣 총알은 이미 장전돼 있음 9️⃣ 요즘 비트코인 Risk-on 같기도 하고 Risk-off 같기도 하지? 실제로 금이랑 상관계수 -0.21 ~ -0.37 나옴 이 자산 이제 그냥 카테고리 자체가 다름 🧬 🔟 캐시 우드가 왜 2030년 BTC $1.5M을 말하겠냐 AI 시대에 가치 저장할 수 있는 ‘중앙 없는 자산’은 이거 하나뿐이거든 지금 이 구간 나중에 보면 차트에 점 하나로 보일 확률 높음 * 이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
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지금 비트코인, 99%가 착각하고 있는 포인트 하나 있음지금 비트코인, 99%가 착각하고 있는 포인트 하나 있음 인트로 비트코인 -52% 조정? 이거 그냥 폭락 아니더라. 이 구조를 이해 못 하면 반등 와도 다 털리고 끝남. 진짜는 지금부터니까 집중해 (이어서 계속👇) 본문 1️⃣ 2019년 비트코인, QT 종료 정확히 56일 전에 고점 찍고 그 뒤에 -52.95% 빠졌거든 📉 지금 사이클도 QT 종료 56일 전 고점 그리고 현재 하락률 -52.5% 이건 우연이라 보기엔 너무 정확함 😐 2️⃣ 사람들 아직도 “이번엔 다르다” 이러는데 2019년에도 연준이 “이건 QE 아님” “기술적 매입일 뿐” 똑같이 말했음 🧾 결과? 시장에서는 그걸 그냥 소프트 QE로 받아들였고 사이클은 그대로 흘러갔음 3️⃣ 현재 Fear & Greed 6.000 찍었더라 😵‍💫 이 수치, 2018년 바닥이랑 거의 같은 레벨임 재밌는 건 이 구간에서 항상 사람들이 하는 말이 똑같음 “이번엔 진짜 끝난 것 같다” 4️⃣ 지금 하락, 비트코인 역사상 9번째로 큰 조정임 ETF도 있고 기관도 있고 다 있는 상태에서 이 정도로 사람들 멘탈 깨진 건 솔직히 처음 봄 이게 왜 중요하냐면… 진짜 바닥은 항상 이렇게 와서임 5️⃣ 주봉 기준 200주 이동평균선 ≈ 58,200달러 이 선은 비트코인 역사에서 “최후의 방어선” 역할을 했음 지금은 딱 그 선을 건드리고 반등한 상태 바닥일 수도 있고 아닐 수도 있음 중요한 건 이제 아무 생각 없이 매도할 구간은 아니라는 거 6️⃣ 차트 구조 보면 지금 완벽한 삼각수렴임 🔺 아래로 깨지면 62,000 → 60,000 위로 열리면 84,400(CME 갭) 문제는 방향이 아니라 속도임 이런 구간에서 레버리지 치면 진짜 계좌 순식간에 녹음 7️⃣ 옵션 시장 보니까 풋 포지션이 50,000~60,000에 몰려 있더라 이건 “여기까지는 열어두고 보자”는 큰손들 심리임 확정 바닥? 아님 근데 공포에 던질 가격도 아니란 거지 8️⃣ 사람들이 가장 많이 틀리는 포인트 “QT 끝났으니까 이제 바로 오르겠지?” 아님 ❌ 유동성 효과는 보통 6~12개월 늦게 반영됨 2019년도 바로 안 갔음 사람들 다 지치고 관심 꺼졌을 때 움직였음 9️⃣ 그래서 3월 반등? 나올 수도 있음 근데 2019년에도 반등 후 더 큰 하락 한 번 더 나왔음 즉, 반등 = 끝 이라고 믿는 순간 시장에 먹힘 🔟 지금 구간 정리하면 이거임 고레버리지 ❌ 몰빵 ❌ 감정 매매 ❌ 시간 분할 ⭕ 가격 분할 ⭕ 멘탈 관리 ⭕ 지금은 돈 버는 구간이 아니라 살아남는 구간임 투자 면책 문구 이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
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비트코인 7만 달러 반등, 진짜 바닥일까요?비트코인 7만 달러 반등, 진짜 바닥일까요? 2026년 2월, 지금 시장에서 반드시 알아야 할 숫자들 여러분 안녕하세요. 오늘은 비트코인 시장에서 정말 중요한 이야기를 해드리려고 해요. 지금 비트코인 가격이 7만 408달러를 기록하고 있는데요. 많은 분들이 이 가격을 보면서 바닥을 찍고 올라가는 거 아니냐, 이제 다시 상승장이 시작되는 거 아니냐, 이렇게 생각하시는 분들이 꽤 계시더라고요. 그런데요, 오늘 이 내용을 끝까지 들으시면 생각이 좀 달라지실 수 있어요. 지금 시장은 가격 자체보다 훨씬 더 복잡하고, 훨씬 더 조심해야 할 국면에 들어와 있거든요. 숫자로, 데이터로 하나하나 짚어드릴 테니까 끝까지 집중해서 들어보시죠. 먼저 지금 비트코인 가격부터 정확하게 짚어볼게요. 현재 비트코인은 7만 408달러예요. 장중에 가장 높았던 가격이 7만 2024달러였고요, 가장 낮았던 가격이 6만 8966달러였어요. 하루 동안 고점과 저점의 차이가 3058달러나 되는 거예요. 우리 돈으로 따지면 하루에 400만 원 넘게 왔다 갔다 한 거거든요. 이게 왜 중요하냐면요, 건강한 상승장에서는 이런 식으로 하루에 수천 달러씩 위아래로 흔들리지 않아요. 가격이 한 방향으로 꾸준히 올라가면서 거래량이 받쳐주는 게 진짜 강세장의 모습이에요. 지금처럼 위아래로 크게 흔들리는 건 시장에 유동성이 말라가고 있다는 전형적인 신호예요. 그럼 유동성이 왜 이렇게 얇아졌는지 한번 볼게요. 요즘 비트코인이 몇 분 만에 5000달러씩 움직이는 경우가 종종 나오고 있잖아요. 이걸 좋은 소식이 나와서 가격이 확 오른 거라고 생각하시는 분들도 계신데, 사실은 그게 아니에요. 이건 호재가 아니라 오더북, 그러니까 매수 주문과 매도 주문이 쌓여 있는 장부가 텅텅 비어버렸다는 증거예요. 인베스팅닷컴에서 나온 분석을 보면요, 최근 비트코인 시장의 오더북 깊이가 눈에 띄게 얇아졌다고 해요. 오더북이 얇다는 건 뭐냐면, 누군가 조금만 큰 물량을 사거나 팔아도 가격이 확 미끄러진다는 뜻이에요. 마치 물이 거의 없는 얕은 웅덩이에 돌을 던지면 물이 사방으로 튀는 것처럼요. 시장에 물이 충분하면 돌을 던져도 잔잔하게 흡수가 되는데, 지금은 물이 너무 얕아서 조그만 충격에도 가격이 크게 출렁이는 상황인 거예요. 이번에는 정말 많은 분들이 궁금해하시는 부분을 짚어볼게요. 비트코인 현물 ETF가 채굴되는 양보다 더 많이 사들이고 있는데, 왜 가격은 안 오르냐는 거예요. 이거 정말 좋은 질문이에요. 답은 의외로 단순해요. 위에서 다 팔아버리고 있기 때문이에요. 글래스노드 온체인 데이터를 보면요, 6만 6900달러에서 7만 600달러 사이에 엄청나게 두꺼운 매도벽이 형성되어 있어요. 이 구간이 뭐냐면, 과거에 이 가격대에서 비트코인을 샀던 사람들이 지금 본전치기가 되니까 팔고 나가는 거예요. 쉽게 말하면 올라오는 족족 물량이 쏟아져 나오는 구간인 거죠. 그래서 ETF가 아무리 사도 그 위에서 장기 보유자들이 수익 실현을 하거나 본전에 탈출하면서 매도 물량을 쏟아내니까, 가격이 올라가질 못하는 거예요. 이걸 전문 용어로 비용대 클러스터라고 하는데요, 이 매도벽을 뚫으려면 ETF 매수 물량만으로는 부족하다는 게 지금 데이터가 보여주는 현실이에요. 자금 흐름 데이터도 한번 볼게요. 코인셰어즈가 발표한 주간 디지털 자산 투자 상품 자금 흐름을 보면요, 한 주 동안 무려 17억 달러, 우리 돈으로 약 2조 3000억 원이 빠져나갔어요. 17억 달러가 일주일 만에 유출된 거예요. 더 심각한 건요, 2026년 연초 이후 누적 자금 흐름이 마이너스로 돌아섰다는 거예요. 올해 들어서 들어온 돈보다 나간 돈이 더 많아졌다는 뜻이에요. 많은 분들이 비트코인 현물 ETF를 안전판이라고 생각하셨잖아요. 기관 투자자들이 ETF를 통해서 꾸준히 매수하니까 가격이 절대 크게 안 빠질 거라고요. 그런데 이 환상이 깨지고 있어요. 마켓워치 보도에 따르면 대형 비트코인 현물 ETF가 1년 만에 최악의 하락을 기록했고요, 신규 투자자들은 이미 상당한 손실을 안고 있는 상태라고 해요. 심리가 한번 깨지면 ETF에서 제일 먼저 돈이 빠져나가는 거예요. 안전판이 아니라 오히려 하락을 가속시키는 촉매가 될 수도 있는 거죠. 옵션 시장 이야기도 빼놓을 수 없어요. 로이터 통신이 최근 보도한 내용을 보면요, 비트코인 옵션 시장에서 하방 풋옵션 수요가 계속 쌓이고 있다고 해요. 풋옵션이 뭐냐면, 쉽게 말해서 가격이 떨어질 때 돈을 버는 보험 같은 거예요. 지금 시장 참여자들이 비트코인이 올라갈 거라는 쪽에 베팅을 하는 게 아니라, 폭락에 대비하는 보험을 계속 들고 있다는 뜻이에요. 이건 시장 전체가 추가 급락 가능성에 대비하고 있다는 아주 강력한 신호예요. 상승에 자신이 있는 시장이라면 이렇게 풋옵션이 쌓이지 않거든요. 그리고 지금 비트코인 시장에서 가장 주목해야 할 구조적 변화가 하나 있어요. 바로 파생상품 시장의 영향력이 현물 시장보다 더 커졌다는 거예요. CME, 시카고상업거래소에서 거래되는 비트코인 선물과 옵션이 이제 비트코인 가격의 기준이 돼버렸어요. 예전에는 현물 거래소에서 실제로 비트코인을 사고파는 사람들이 가격을 결정했는데, 지금은 선물과 옵션 같은 파생상품이 가격을 끌고 다니는 거예요. 레버리지를 쓰는 시장이 가격을 좌우하고 있다는 뜻이에요. 이게 왜 문제냐면요, 레버리지 포지션은 연쇄 청산이라는 무서운 현상을 만들어내거든요. 가격이 조금만 밀려도 레버리지를 쓴 사람들의 포지션이 강제로 청산되면서 매도 물량이 한꺼번에 쏟아져 나오고, 그 매도 물량이 또 가격을 밀어내리면서 또 다른 청산을 유발하는 거예요. 도미노가 쓰러지듯이 가격이 연쇄적으로 밀리는 거죠. 그래서 요즘 비트코인 시장에서 급락이 나온 다음에 급반등이 나오고, 그 급반등 이후에 다시 급락이 나오는 패턴이 반복되고 있는 거예요. 2월 초에도 비트코인이 장중에 6만 달러 초반까지 밀렸다가 다시 7만 달러 위로 급반등하는 극단적인 움직임이 실제로 나왔거든요. 로이터 통신도 이 구간에서 투자자들이 위험 자산에서 빠르게 이탈하면서 이런 급변동이 발생했다고 보도했어요. 자, 이제 정말 중요한 숫자 이야기를 해볼게요. 시장 전체가 주목하고 있는 장기 지지선이 두 개 있어요. 첫 번째는 200주 이동평균이에요. 200주 이동평균이란 건 지난 200주, 약 4년 동안의 평균 가격을 연결한 선이에요. 이 선이 현재 약 5만 8000달러 근처에 있어요. 코인데스크 보도에 따르면 이 200주 이동평균은 과거 비트코인이 큰 하락장을 겪을 때마다 반복적으로 지지선 역할을 해왔다고 해요. 2018년 하락장에서도, 2022년 하락장에서도 이 선 근처에서 가격이 반등했었거든요. 두 번째는 실현가격이에요. 실현가격은 비트코인 네트워크에 있는 모든 코인의 마지막 이동 시점 가격을 평균 낸 건데요, 현재 약 5만 6000달러예요. 갤럭시 리서치가 발표한 보고서에서도 이 두 수치, 200주 이동평균 5만 8000달러와 실현가격 5만 6000달러를 장기 바닥의 핵심 앵커로 제시하고 있어요. 이 두 구간은 시장 전체가 최후의 방어선으로 보고 있는 레벨이에요. 여기서 가격이 지지를 받으면 이번 사이클이 살아나는 거고, 여기가 무너지면 시장 심리가 완전히 붕괴될 수 있는 거예요. 그래서 이 구간에서의 반응이 이번 비트코인 사이클의 운명을 가른다고 해도 과언이 아니에요. 여기서 조금 더 큰 그림을 볼게요. 모건크릭 캐피탈의 마크 유스코라는 유명한 투자자가 있는데요, 이 사람이 비트코인 사이클에 대해서 아주 흥미로운 분석을 하고 있어요. 유스코에 따르면 비트코인의 사이클은 정확히 4년이 아니라 3년 11개월이에요. 왜냐하면 비트코인 반감기가 달력 기준이 아니라 21만 블록 기준으로 일어나기 때문이에요. 블록 하나가 생성되는 데 평균 10분이 걸리니까 21만 블록이면 약 3년 11개월이 되는 거죠. 이 사이클 기준으로 보면요, 2024년 4월에 반감기가 있었고, 그 이후 상승장이 진행돼서 2025년 10월쯤에 약 12만 6000달러라는 고점을 찍었어요. 역사적으로 보면 2017년 12월, 2021년 11월에 고점이 나왔고, 이번에는 2025년 10월이었던 거예요. 유스코는 고점 이후 약 360일 정도가 지나면 저점이 형성된다고 보고 있어요. 그러면 2026년 9월에서 10월 사이가 이번 사이클의 바닥 구간이 될 수 있다는 계산이 나오는 거예요. 물론 이건 정확한 날짜를 예측하는 게 아니라 과거 패턴에서 나오는 확률적 추정이에요. 다만 주의할 점이 있어요. 현재 공개된 리서치나 뉴스 데이터가 이 특정 시점을 확정해주는 단계는 아직 아니에요. 하지만 유동성이 얇아지고 있다는 것, 매도벽이 형성되어 있다는 것, 장기 지지선에 접근하고 있다는 것, 이런 조건들이 하나둘씩 갖춰지고 있는 건 사실이에요. 유스코가 이번 사이클에서 특히 강조하는 게 있어요. 바로 이번 상승장의 고점이 과거에 비해서 상대적으로 약했다는 거예요. 과거 사이클에서는 고점이 적정 가치 대비 5배, 10배까지 올라갔는데, 이번에는 적정 가치의 약 2배 정도밖에 안 갔다는 거예요. 그 이유를 유스코는 ETF와 선물 시장에서 찾아요. ETF가 들어오면서 기관 자금이 유입됐지만, 동시에 선물 시장에서 숏 포지션이 가격을 눌러버리는 구조가 만들어졌다는 거예요. 마치 종이 금이나 종이 은처럼 실물이 아닌 파생상품이 가격을 왜곡시키고 있다는 거죠. 유스코는 비트코인의 장기 가치에 대해서는 여전히 강한 확신을 갖고 있어요. 메트칼프의 법칙, 그러니까 네트워크 참여자 수의 제곱에 비례해서 가치가 올라간다는 이론에 기반해서 비트코인의 적정 가치를 장기적으로 100만 달러까지 보고 있어요. 현실적인 다음 사이클 고점은 60만 달러에서 70만 달러 사이를 예상하고 있고요. 비트코인 시가총액이 현재 약 1조 8000억 달러인데, 이걸 15조 달러까지 볼 수 있다고 해요. 지금 대비 약 8배 성장이에요. 금의 시가총액이 약 15조 달러인데 비트코인이 희소성, 이동성, 분할 가능성 모든 면에서 금보다 우월하기 때문에 이 수준까지 갈 수 있다는 논리예요. 마지막으로 더 넓은 시야에서 자산 배분 이야기도 짚어드릴게요. 유스코를 포함한 여러 매크로 전략가들이 2026년에 주목하는 테마가 있어요. 미국 대형 기술주, 특히 AI 관련주들이 이미 가격에 다 반영돼 있다는 거예요. 기대가 너무 높으면 서프라이즈는 오히려 하락으로 나타나는 법이거든요. 반면에 신흥국, 특히 중국을 포함한 아시아 시장은 상대적으로 저평가 상태라는 분석이 나오고 있어요. 배런스 보도에 따르면 신흥국 주식이 미국 시장 대비 상대적 강세를 보이고 있고, 달러 약세와 중국 반등이 이 흐름을 뒷받침하고 있다고 해요. 유스코도 BYD 같은 중국 전기차 기업을 테슬라보다 높이 평가하면서 미국 메가캡 중심의 포트폴리오에서 벗어나야 한다고 강조하고 있어요. 자, 오늘 내용을 정리해볼게요. 지금 비트코인 시장은 단순히 가격이 얼마냐의 문제가 아니에요. 유동성이 얇아지면서 적은 물량에도 가격이 크게 흔들리는 불안정한 구간에 들어와 있어요. ETF 자금 흐름은 주간 17억 달러 유출을 기록했고, 연초 이후 누적 흐름도 마이너스로 돌아섰어요. 옵션 시장에서는 하방 풋옵션이 계속 쌓이면서 시장 참여자들이 추가 하락에 대비하고 있어요. 6만 6900달러에서 7만 600달러 사이에 두꺼운 매도벽이 있어서 ETF가 사도 가격이 쉽게 올라가지 못하고 있어요. 파생상품 시장이 현물보다 더 큰 영향력을 갖게 되면서 레버리지 연쇄 청산이 급변동을 만들어내고 있어요. 장기적으로 시장이 주목하는 핵심 방어선은 200주 이동평균 약 5만 8000달러, 실현가격 약 5만 6000달러예요. 이 구간에서의 반응이 이번 사이클의 향방을 결정하게 될 거예요. 지금은 언제 오르느냐가 중요한 게 아니라, 누가 먼저 포기하느냐의 싸움이에요. 이 구간을 버티지 못하고 빠져나간 돈이 결국 다음 사이클의 연료가 되는 거예요. 시장은 항상 그래왔어요. 겁에 질려서 나간 사람들의 물량을 조용히 주워 담은 사람들이 다음 상승장에서 수익을 거둬갔거든요. 앞으로 체크하셔야 할 핵심 지표 네 가지 알려드릴게요. 첫째, 코인셰어즈 주간 자금 흐름이 유출에서 유입으로 전환되는지. 둘째, 글래스노드 온체인 데이터에서 6만 6900달러에서 7만 600달러 매도벽이 흡수되는지. 셋째, 200주 이동평균 5만 8000달러와 실현가격 5만 6000달러에 접근했을 때 시장이 어떻게 반응하는지. 넷째, 하방 풋옵션 수요와 레버리지 청산 이슈가 줄어드는지. 이 네 가지를 꾸준히 모니터링하시면 시장의 방향을 읽는 데 큰 도움이 될 거예요. 이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
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비트코인 70K 반등?비트코인 70K 반등? 아직도 이게 바닥이라고 믿는 사람 많더라… 상식 하나 깨자. 지금 시장은 가격보다 훨씬 위험한 국면이야. 진짜는 지금부터니까 집중해서 봐 👇 1️⃣ 비트코인 가격 70,408달러인데 장중 고점 72,024 / 저점 68,966 단 하루에 3,058달러 흔들림 나옴 😐 이건 강세장이 아니라 유동성 증발 구간 특징임 2️⃣ 요즘 BTC가 몇 분 만에 5,000달러씩 움직이는 이유? 호재 아님 ❌ 오더북이 비어버렸다는 증거임 📉 얇아진 시장 = 작은 물량에도 폭주 3️⃣ ETF가 채굴량보다 샀는데 가격이 왜 안 오르냐고? 답은 간단함 위에서 다 팔아버리고 있음 66,900 ~ 70,600달러 여기 매도벽 존나 두꺼움 🧱 4️⃣ CoinShares 데이터 보니까 주간 자금 흐름 -1,700,000,000달러 ETF = 안전판이라는 환상 이미 깨졌음 💣 심리 깨지면 제일 먼저 빠져나감 5️⃣ 옵션 시장 보면 하방 풋이 계속 쌓이고 있음 사람들이 상승에 베팅 안 하고 폭락 보험만 들고 있다는 뜻임 😬 이거 절대 강세 신호 아님 6️⃣ 파생 시장 영향력? 이제 현물보다 큼 CME 선물·옵션이 BTC 가격 기준이 돼버림 즉, 레버리지 시장이 가격 조종 중 🎭 7️⃣ 그래서 반등이 나오면 “오 좋다”가 아니라 바로 연쇄 청산 트리거 걸림 이게 요즘 급락 → 급반등 → 재급락 패턴임 🔁 8️⃣ 진짜 중요한 숫자 있음 200주 이동평균 현재 약 58,000달러 이건 예언이 아니라 역사적으로 계속 지켜진 장기 생존선임 📊 9️⃣ Realized Price도 약 56,000달러 이 두 구간은 시장 전체가 보는 최후 방어선이야 여기 반응이 이번 사이클 운명 가름함 ⚖️ 🔟 결론 말해줄게 지금은 “언제 오르냐”가 아니라 누가 먼저 포기하느냐의 싸움임 이 구간을 못 버틴 돈이 다음 사이클 연료가 됨 🔥 이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
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26년 2월 둘째주 올해 처음으로 글 작성하네요. 개인적인 관점 정리하고 좋은 의견있으시면 언제든지 공유 부탁드립니다. 요즘 보고 있는 테마는 로봇과 여전히 저평가 턴어라운드 할 수 있다고 생각하는 종목들을 찾아보고 있습니다. 의외로 잘 고른것도 있었고, 손절한 것도 있었습니다. 손절 종목 1) paypal 결제플랫폼 시장이 저는 안전하다고 판단했지만, 아무래도 영업이익과 성장세가 그리 좋지않다보니 해당 섹터의 전망이 낮게 평가되었고, 실적도 이에 맞게 나오다 보니 크게 하락했더라고요. 관점도 틀렸고 더 기다려도 미련만 남아서 손절! 2) saleforce 전산프로그램으로 수익을 창출하는 회사로 알고 있는데 네 역시 성장세가 꺽이는 뉴스들과 함께 .... 바로 ... 하락을 지지저항을 노렸지만, 네 이슈앞에서 장사 없었습니다. 아쉽지만 손절 ---------------------------------- 이제 관심있게 보려하는 부분, 저평가 .. 성장세가 있거나 안정적인 기업입니다. 솔직히 미국은 경기를 부흥시키려고 노력도하고 있기도하고... 이번 주는 ai 붐에 대한 부정적인 의견도 많다 보니 유력한 기술주 , 소비재 쪽으로 눈을 돌려 보려고합니다. 한참 올초에 원화가 약세를 보이길래, 엔화를 사둬서 따로 엔화는 MMF도 없어서 종목을 좀 찾았었는데 지금은 찾은건 3개 정도네요.. 1) NABTESCO 하모닉 드라이브와 나브테스코 둘중 고민을 많이 했는데 자리상 NABTESCO가 펄스 382 되돌림으로 판단되었을 때여서 그때 진입을 따라했고 .... 이제 실적 주인데 그때까지는 좀 횡보를 보여주지 않을까 싶습니다.. 하모닉드라이브도 같이 보면 실적이 상회하는 모습을 보여준다면 좋은 차트이지 않을까 싶네요. 2) SONY 안전한 현금흐름, 꾸준한 매출 성장 , 자율 자동차 센서 부문에서 앞으로 점유율을 확장해 나갈 기대감에 차트 자리는 되도림 자리에 하모닉 패턴으로 3) ASAHI 플랫 형태에 찍고, 상승중인데 ... 아무래도 엔화 약세, 다카이치 총리는 엔화 약세로 가는 정책이기에 해외 매출이 상승하는 주류업체 쪽에서는 긍정적인 영향이 있지 않을까 생각합니다. 물론 원재료를 수입하는 거라면 큰 의미는 없을거 같지만요.. 일단 그렇습니다.. 좀 길게 보는 부분은 에너지 부분입니다. 이미 원유, 천연가스 다 올랐죠... 저는 소외된 원자력을 보고자 합니다. 우라늄을 생산하고 공급하는 업체는 이미 많이 올라서 그 농축과 연료를 공급하는 회사를 찾아보고 있습니다. 근데 고평가라 어렵네요.. 그나마 Westinghouse 지분: Cameco 49%, Brookfield Asset Management 측 51% 가지고 있어서 그림도 이쁘고요. 나머지는 너무 올랐습니다. . 비트도 한번 볼까요.. 맨날 반대로하는 제 손가락은 언제쯤 고쳐질지 .. 어제는 하락 오늘은 상승하고 ... 이제 하락이 잠깐 끝난건지... 상승세로 가지만 짧게 먹을 수 있는 구간이라면 786 886에 이제 걸고 자야겠습니다. . 부족한 글 봐주셨다면 감사합니다. 이번주도 수고많으셨습니다.~
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2026년 2월, 비트코인 시장에 무슨 일이 벌어지고 있는 걸까요.2026년 2월, 비트코인 시장에 무슨 일이 벌어지고 있는 걸까요. 한 달 만에 2,900조 원이 증발했고, 공포탐욕지수는 역대급 바닥을 찍었어요. 그런데 놀라운 건, 이 와중에도 3,000억 달러가 넘는 대기자금이 옆에서 숨을 죽이고 있다는 거예요. 오늘 이 이야기를 끝까지 들으시면, 지금 시장이 왜 이렇게 무너졌는지, 이 공포 속에 어떤 숫자들이 숨어 있는지, 그리고 과거 사이클과 비교하면 지금이 어디쯤인지 정확하게 이해하시게 될 거예요. 결론부터 말씀드리면, 이번 하락장은 단순히 가격이 떨어진 게 아니에요. 시장의 구조 자체가 바뀌었기 때문에 같은 하락폭이라도 체감이 훨씬 더 무겁다는 겁니다. 자, 그럼 지금부터 숫자와 팩트로만 이야기해 볼게요. 먼저 시장 분위기부터 짚어 보죠. 공포탐욕지수라는 게 있어요. 0에 가까울수록 사람들이 극도로 무서워하고 있다는 뜻이고, 100에 가까우면 탐욕이 지배하는 상태라는 뜻이에요. 2026년 2월 6일 기준, 이 지수가 9를 기록했어요. 9요. 이게 얼마나 낮은 수치냐면, 2022년 6월 루나 테라 사태 때 이후로 가장 낮은 수준이에요. 불과 한 달 전만 해도 42였거든요. 42에서 지난주 16으로 떨어지고, 그다음 날 12, 그리고 지금 9까지 내려온 거예요. 바이낸스 자체 지표로는 5까지 찍혔다는 이야기도 나오고 있어요. 숫자 5라는 건 거의 모든 사람이 공포에 질려서 매도 버튼을 누르고 있다는 뜻이죠. 참고로 2022년 6월 루나 테라 사태 때 이 지수가 6이었고, 2020년 3월 코로나 폭락 때가 8이었어요. 지금 9라는 건 그때와 거의 비슷한 수준의 극한 공포라는 뜻이에요. 역사적으로 이 지수가 10 아래로 내려갔을 때는 중장기적으로 바닥을 형성한 경우가 많았어요. 물론 바닥을 찍는다고 바로 올라가는 건 아니지만, 적어도 대부분의 매도 에너지가 소진된 구간이라는 건 분명하죠. 비트코인 가격을 볼게요. 현재 7만 달러에서 7만 8,000달러 사이를 오가고 있어요. 한화로 환산하면 대략 1억 원에서 1억 1,000만 원 박스권이에요. 하루 사이에 7%에서 많게는 13%까지 빠지는 날도 있었거든요. 2025년 10월에 비트코인이 역대 최고가 12만 6,000달러를 찍었잖아요. 거기서 지금까지 약 40% 하락한 거예요. 12만 6,000달러에서 7만 달러대까지 내려온 건 금액으로 따지면 코인 1개당 약 5만 달러, 우리 돈으로 7,000만 원 넘게 빠진 셈이에요. 전체 암호화폐 시장 시가총액도 같이 볼게요. 한 달 전에 4조 3,800억 달러였어요. 지금은 2조 2,800억 달러예요. 딱 한 달 만에 약 2조 달러가 증발한 거예요. 우리 돈으로 환산하면 약 2,900조 원이 사라진 셈이죠. 이 숫자가 얼마나 큰 건지 감이 안 오실 수 있는데, 대한민국 1년 국가 예산이 약 680조 원이에요. 그러니까 한국 정부 예산 4년 치가 한 달 만에 날아간 규모라는 거죠. 알트코인 쪽은 더 심각해요. 비트코인 도미넌스가 58.3%에서 60%까지 올라갔어요. 도미넌스라는 건 전체 암호화폐 시장에서 비트코인이 차지하는 비중이에요. 이 숫자가 올라간다는 건 사람들이 알트코인을 팔고 비트코인으로 도망치고 있다는 뜻이에요. 전문가들은 이걸 안전자산 선호 현상이라고 부르죠. 알트코인 전체 시가총액은 약 9,500억 달러 수준으로 추정되는데, 알트 시즌 인덱스가 23에서 41 사이예요. 이 지수가 75를 넘어야 알트코인 랠리가 시작된다고 보거든요. 지금은 완전히 비트코인 시즌이고, 알트코인은 출혈이 훨씬 더 크다는 이야기예요. 한 가지 더 짚어볼 게 있는데, 비트코인의 디지털 금 서사 이야기예요. 비트코인을 디지털 금이라고 부르잖아요. 달러 가치가 흔들리면 사람들이 금 대신 비트코인을 살 거라는 논리였어요. 그런데 최근 구간에서 실제로 달러 불안정성이 커졌는데도 비트코인은 못 오르고 진짜 금으로만 자금이 몰렸어요. 마켓워치 보도를 보면, ETF 자금 유출과 급락이 동시에 나타나면서 디지털 금이라는 서사가 상당히 흔들렸어요. 물론 금과 비트코인의 관계는 기간이나 충격의 종류에 따라 달라지기 때문에 서사가 완전히 붕괴됐다고 단정할 순 없어요. 다만 적어도 지금 구간에서는 비트코인이 안전자산 역할을 하지 못하고 있다는 건 팩트예요. 그런데 이번 하락장이 과거와 다른 점이 있어요. 가격 하락 자체가 아니라 왜 이렇게 떨어지는지, 그 구조가 달라졌다는 거예요. 크게 3가지로 정리할 수 있어요. 첫 번째는 현물 비트코인 ETF 때문이에요. 2024년에 미국에서 비트코인 현물 ETF가 승인되면서 누구나 주식 계좌로 비트코인에 투자할 수 있게 됐잖아요. 처음에는 이게 엄청난 호재였어요. 기관 자금이 들어오고, 대중 접근성이 폭발적으로 높아졌으니까요. 그런데 문제는 반대로 나갈 때도 주식처럼 빠르게 나간다는 거예요. 마켓워치 보도에 따르면, 비트코인 ETF가 1년 만에 가장 큰 하루 하락을 기록했고, 대규모 자금 유출이 발생했어요. 과거에는 비트코인을 사려면 거래소 계정 만들고, 지갑 설정하고, 이런 과정이 복잡했기 때문에 한번 산 사람은 쉽게 안 팔았거든요. 그 번거로움 자체가 일종의 버팀목이었던 거예요. 지금은 ETF 매도 버튼 한 번이면 끝이에요. 그래서 기관 투자자들이 리밸런싱 할 때, 리스크 관리 차원에서 비트코인 ETF를 먼저 정리하는 경우가 늘어난 거죠. 쉽게 말하면, 비트코인이 주식처럼 취급되기 시작하면서 매크로 경제 상황에 더 민감하게 반응하게 된 거예요. 연방준비제도 금리 결정, 기술주 하락, 경기 침체 우려 같은 것들이 직접적으로 비트코인 ETF 자금 유출로 이어지는 구조가 된 거죠. 여기에 하나 더 붙는 게 있어요. 예전 암호화폐 시장에는 특유의 커뮤니티 문화가 있었잖아요. 떨어져도 절대 안 판다, 다이아몬드 핸드, HODL, 이런 문화요. SNS에서 서로 격려하면서 버텼거든요. 그런데 마켓워치 보도에서도 언급됐듯이, 이번에는 딥바이, 그러니까 떨어졌을 때 더 사는 심리가 눈에 띄게 약해졌어요. 정량적으로 커뮤니티 붕괴를 단정하기는 어렵지만, 적어도 손실 구간에서 서로를 붙잡아주던 자기강화 루프, 쉽게 말해서 버팀 문화가 약화된 건 분명해 보여요. ETF를 통해 들어온 투자자들은 커뮤니티 문화에 속해 있지 않거든요. 그냥 수익률만 보고 들어왔다가 수익률이 안 나오면 나가는 거예요. 또 하나 중요한 건, 친암호화폐 정책이라는 호재 카드가 대부분 소진됐다는 점이에요. ETF 승인이라는 메가 이벤트는 이미 지나갔고, 시장이 정책 뉴스에 반응하는 강도가 확실히 둔해졌어요. 남은 카드가 완전히 없다고 할 순 없지만, 2024년처럼 하나의 정책 변화로 시장 전체가 뒤집어지는 그런 급은 아니라는 거죠. 두 번째는 인공지능이에요. 이게 비트코인이랑 무슨 상관이냐고 하실 수 있는데, 아주 직접적인 관계가 있어요. 비트코인 채굴에는 엄청난 전기가 필요하잖아요. 그런데 지금 AI 데이터센터가 전 세계적으로 전력을 빨아들이고 있어요. 로이터 보도를 보면, 미국 전력회사 엑셀 에너지가 AI 데이터센터 전력 수요 덕분에 분기 실적이 크게 올랐다고 해요. 전력 수요 전망 자체가 AI 때문에 상향 조정되고 있는 거예요. 이게 비트코인 채굴업체한테는 직격탄이에요. 같은 전기를 쓰더라도 AI 데이터센터에 공급하는 게 비트코인 채굴보다 수익성이 높아지고 있거든요. 포브스 보도에 따르면, 실제로 비트코인 채굴업체들이 AI 고성능 컴퓨팅 쪽으로 사업을 전환하고 있어요. 자기네 변전소, 부지, 전력 인프라를 AI 데이터센터용으로 리모델링해서 수익을 내는 거죠. 이건 채굴업체 입장에서는 생존 전략이지만, 비트코인 네트워크 입장에서는 장기적으로 해시레이트, 그러니까 네트워크 보안 능력에 영향을 줄 수 있는 리스크예요. 거기다 개발자, 자본, 미디어의 관심까지 AI 쪽으로 쏠리고 있어요. 일렉트릭 캐피탈 개발자 리포트를 보면 암호화폐 개발자 활동 자체가 줄어든 건 아니지만, AI가 상대적으로 훨씬 더 큰 이야기가 되면서 암호화폐의 주목도를 빼앗고 있는 구간이 반복되고 있다고 해요. 세 번째는 내러티브 비용이에요. 내러티브 비용이라는 게 좀 생소하실 수 있는데, 쉽게 말하면 시장에 안 좋은 이야기가 쌓이면서 그 자체가 비용이 되는 거예요. 대표적으로 2가지가 있어요. 하나는 범죄 데이터예요. TRM 랩스의 2026년 암호화폐 범죄 리포트에 따르면, 불법 거래와 사기 관련 규모가 절대 금액 기준으로 계속 늘어나고 있어요. 물론 전체 거래량 대비 비중으로 따지면 다른 해석이 가능하지만, 뉴스에 나오는 건 절대 금액이잖아요. 그러니까 일반 대중이 보기에는 암호화폐 하면 사기, 해킹, 범죄 이런 이미지가 계속 강화되는 거죠. 이건 가격에 바로 영향을 주는 건 아니지만, 규제 강화 빌미가 되고, 기관 채택 속도에 상수처럼 부담을 줘요. 다른 하나는 양자컴퓨터 위협이에요. 영국 사이버보안청이 양자 해커 위험을 공식 경고했다는 가디언 보도가 나왔어요. 비트코인이 사용하는 암호체계가 양자컴퓨터로 뚫릴 수 있다는 이야기인데요. 당장 내일 비트코인 암호가 깨진다는 건 아니에요. 하지만 보안기관들이 양자내성암호 전환 로드맵을 발표하고, 투자 리서치에서도 이 리스크를 다루기 시작하면서 시장에 불안 프리미엄이 얹어지는 단계에 들어선 거예요. 이런 이야기들이 하나하나는 크지 않아 보여도, 동시에 쌓이면 시장 심리를 계속 짓누르는 역할을 하죠. 여기서 아주 중요한 이야기 하나 더 할게요. 마이크로스트래티지, 지금은 이름을 스트래티지로 바꿨죠. 마이클 세일러가 이끄는 이 회사는 비트코인을 끝없이 사들이는 것으로 유명했잖아요. 시장에서는 이 회사를 영구 매수자라고 불렀어요. 절대 안 판다, 계속 산다, 이런 이미지였거든요. 그런데 로이터 보도에 따르면, 이 회사의 비트코인 평균 매입 단가가 현재 시세를 넘어섰어요. 쉽게 말하면, 지금 비트코인 가격이 이 회사가 산 평균 가격보다 낮아졌다는 거예요. 분기 손실도 크게 확대됐고요. 시장에서는 이제 이 회사를 영구 매수자가 아니라 레버리지 프록시, 그러니까 비트코인에 빚을 내서 베팅한 거대한 레버리지 포지션으로 재인식하기 시작했어요. 코인데스크 분석에서는 즉각적인 강제 매도 가능성은 낮다고 봤어요. 부채 구조나 유동성 옵션 측면에서 당장 무너질 건 아니라는 거죠. 하지만 시장이 진짜 걱정하는 건 이거예요. 비트코인 가격이 오랫동안 약한 상태가 지속되면, 이 회사가 채권 차환이나 추가 자금 조달을 못하게 되는 꼬리위험이에요. 그때 정말 대량 매도가 나올 수 있다는 공포가 시장에 깔려 있는 거죠. 자, 그러면 이 공포의 끝은 어디일까요. 온체인 데이터를 한번 볼게요. 장기보유자, 전문 용어로 LTH라고 하는 사람들의 움직임이 흥미로워요. 이분들의 이익 실현이 줄어들고 있고, 오히려 지금 가격대에서 축적을 늘리고 있다는 데이터가 나오고 있어요. 비트코인 공급 중에서 이익 상태인 물량이 45% 미만이에요. 이건 2022년 FTX 붕괴 때보다도 낮은 수치예요. 역사적으로 이 수준까지 내려오면 과매도, 그러니까 너무 많이 팔렸다는 신호로 해석되어 왔어요. 거래소에 보관 중인 비트코인은 277만 개예요. 최근 24시간 동안 0.26% 소폭 증가했는데, 장기 추세로 보면 거래소 보관량은 계속 줄어드는 흐름이에요. 거래소에서 빼간다는 건 당장 팔 생각이 없다는 뜻이거든요. 레버리지 포지션은 대량 청산이 한 차례 쓸고 지나간 상태예요. 10억 달러 이상의 리퀴데이션 피크가 있었고, 지금은 안정을 찾아가는 구간이에요. 펀딩비가 음수라는 것도 주목할 만한데, 이건 숏 포지션이 과도하게 쌓여 있다는 뜻이에요. 숏이 너무 많으면 오히려 반대로 숏커버 반등이 나올 수 있거든요. 그리고 스테이블코인 대기자금이 3,000억 달러를 넘었어요. USDT, USDC 같은 스테이블코인에 돈이 역대급으로 쌓여 있다는 건, 사이드라인에서 기회를 엿보는 자금이 그만큼 많다는 뜻이에요. 시장이 반전 신호를 보이면 이 돈이 한꺼번에 들어올 수 있는 거죠. MVRV Z 스코어라는 지표도 과매도 구간에 근접했고, 비트코인 가격이 채굴 비용 아래로 내려온 건 2023년 이후 처음이에요. 이런 지표들이 하나둘 모이면 바닥 형성 가능성을 시사하는 거예요. 기관과 벤처캐피탈 쪽도 볼게요. 2025년 암호화폐 벤처 펀딩이 340억 달러로 전년 대비 2배 늘었어요. 실물자산 토큰화 시장은 380억 달러를 넘었고요. 세계경제포럼 보고서를 보면, 기관들의 관심은 비트코인 가격보다는 스테이블코인과 토큰화 인프라 쪽으로 이동하고 있어요. 영란은행이 스테이블코인에 대한 새로운 규제 프레임워크를 제안했고, 스페인 금융당국도 유로화 스테이블코인의 필요성을 강조했어요. 이 흐름의 핵심은 뭐냐면, 기관들이 블록체인 기술은 쓰되 토큰 가격 상승에 베팅하는 게 아니라 결제와 자산 토큰화라는 인프라에 투자하고 있다는 거예요. 이건 암호화폐 가격과 부분적으로 디커플링될 수 있는 흐름이에요. 인프라가 채택된다고 해서 비트코인 가격이 자동으로 올라가는 건 아니라는 뜻이죠. 실제로 최근에 ETF 유입이 다시 5억 5,000만 달러 이상 들어왔다는 데이터도 있고, 바이낸스 보안 펀드가 비트코인을 매수했다는 소식, 비트마인이 4,600만 달러어치 이더리움을 샀다는 뉴스도 있어요. 코인베이스 설문에서는 응답자의 70%가 비트코인이 아직 저평가됐다고 답했어요. 하지만 동시에 4분의 1은 이미 약세장에 들어섰다고 인정했고요. 코인베이스 프리미엄은 마이너스 167.8달러로 1년 최저를 기록했는데, 이건 미국 기관 투자자들의 매도 압력이 있다는 신호예요. 정리하면, 기관들은 공포 속에서도 선별적으로 움직이고 있지만, 모든 기관이 같은 방향을 보고 있는 건 아니라는 거예요. 마지막으로 대중 관심도를 볼게요. 구글 트렌드에서 비트코인 검색량이 바닥권이에요. 역사적 저점에 가까운 수준이에요. SNS에서도 비트코인 관련 언급이 급감했고, 타임라인의 90% 이상이 약세 전망이에요. 리테일 투자자들의 FOMO, 그러니까 놓칠까 봐 뛰어드는 현상이 전혀 없는 상태예요. 과거 사이클을 보면, 바로 이런 구간이 대중이 완전히 떠난 구간이고, 역설적으로 바닥에 가장 가까운 시점이었어요. 정리해 볼게요. 이번 하락장이 유독 무겁게 느껴지는 이유는 3가지가 동시에 겹쳤기 때문이에요. ETF라는 파이프라인이 생기면서 자금이 주식처럼 빠르게 빠져나가는 구조가 됐고, AI가 전력과 자본과 관심을 빨아들이면서 비트코인 생태계의 자원 경쟁이 심해졌고, 범죄 데이터 증가와 양자컴퓨터 위협 같은 내러티브 비용이 시장 심리를 계속 짓누르고 있어요. 하지만 동시에 공포탐욕지수 9, 이익 상태 공급 비율 45% 미만, 스테이블코인 대기자금 3,000억 달러, 장기보유자 축적 증가, 채굴비용 하회 가격, 이런 숫자들은 과거 사이클에서 바닥 구간의 특징과 일치해요. 비트코인 도미넌스가 60% 근처에서 꺾이고 50% 아래로 내려가기 시작하면, 그때 비트코인에서 알트코인으로의 자금 순환이 일어날 가능성이 있다는 게 많은 분석가들의 시각이에요. 지금 시장은 차트가 아니라 사람의 반응을 봐야 하는 구간이에요. 사람들이 포기하고 떠나는 구간이 끝나야, 그다음에 조용히 돈이 몰리는 구간이 시작되어 왔거든요. 물론 매크로 불확실성은 여전해요. 연준 정책, 기술주 연동, 글로벌 경기 흐름까지 변수가 많아요. 하지만 숫자와 데이터가 보여주는 건, 지금이 공포가 가장 극대화된 구간이라는 사실이에요. 이 숫자들을 어떻게 해석하실지는 여러분의 몫이에요. 다음 이야기에서 또 만나요.
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아무도 말 안 하는 진짜 바닥 신호 터졌다. 지금 시장, 구조가 갈라지고 있음.아무도 말 안 하는 진짜 바닥 신호 터졌다. 지금 시장, 구조가 갈라지고 있음. 인트로 다들 차트만 보는데… 지금은 차트보다 사람 심리가 더 중요해. 왜냐고? 이번 하락은 가격이 아니라 구조가 무너지는 구간이라서. 진짜는 지금부터니까 집중해 (이어서 계속👇) 1️⃣ Fear & Greed = 9.000 😵‍💫 Extreme Fear 끝판왕 찍음. 2022 FTX 붕괴급 수치인데… 이 수치 나올 때마다 뭐였는지 알지? 항상 “사람 다 떠난 다음” 바닥 찍더라. 이번도 냄새 존나 비슷함. 2️⃣ BTC 고점 $126,000 → 현재 약 $73,400 정확히 -41.746% 박살 📉 근데 웃긴 건 이 정도 드로우다운, 불장 안에서도 항상 있었음. 문제는 지금? “다 끝났네…” 분위기가 훨씬 심하다는 거. 이게 핵심임. 3️⃣ 전체 크립토 시총 $4.38T → $2.28T 딱 한 달 만에 $2.10T 증발 💣 이건 조정이 아니라 거의 집단 탈출 이벤트야. 4️⃣ BTC 도미넌스 59.3% 🔒 알트 피 다 빨리고 전부 비트로 도망가는 중. 이 상태 = 아직 공포 2라운드 남았다는 뜻인데, 항상 이 구간 끝나면 BTC → 알트 자금 회전 시작됨. 역사적으로 100%. 5️⃣ ETF 이후 진짜 달라진 점 이제 비트코인도 주식처럼 팔림. 리밸런싱 나오면 그냥 던져짐. “디지털 금” 서사? 지금은 그냥 나스닥 사촌 해버림. 이게 이번 윈터가 더 아픈 이유. 6️⃣ 기관들 뭐 보냐면… 코인 아님 😐 요즘 큰손들 관심은 스테이블코인 RWA 토큰화 결제 인프라 이 쪽이야. World Economic Forum 보고서도 토큰 가격보다 인프라 얘기만 함. 즉, 코인은 버리고 레일만 깔고 있는 중. 7️⃣ 전기 싸움에서 BTC 채굴 vs AI 데이터센터 ⚡ 지금 전력 수익성 AI > 채굴 이렇게 뒤집힘. 그래서 채굴 회사들 AI 서버로 갈아타는 중이잖아. 이건 단순 트렌드 아니라 물리적 자원 전쟁임. 8️⃣ 양자컴 얘기 슬슬 나오기 시작함 😬 아직 당장 깨지는 건 아닌데, “혹시?” 이 불안이 시장에 프리미엄으로 얹히기 시작했어. 가격이 아니라 심리에 데미지 줌. 9️⃣ 범죄 뉴스 계속 터짐 2025년 불법 자금 규모 전년 대비 두 자릿수 % 증가. 이게 무서운 이유? 가격보다 규제 명분 쌓이는 중이라는 거야. 🔟 그리고 가장 중요한 포인트 MicroStrategy 예전엔 “영구 매수자”였는데 이제 시장은 얘네를 레버리지 덩어리 로 보기 시작했어. 이 인식 변화가 진짜 핵폭탄임. 마지막 한 줄 요약 이번 윈터가 역대급으로 아픈 이유는 가격 때문이 아니라 ETF로 자금이 주식처럼 빠져나가고, AI가 전기 빨아먹고, 범죄·양자 같은 내러티브 비용까지 동시에 붙었기 때문임. 근데 말이야… 이런 구간에서 항상 뭐 나왔는지 알지? 사람 다 포기한 다음 광기 시작됨. 지금이 딱 그 직전 냄새 나더라.
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[안동고래] 비트코인 하락은 어디까지? 반등시점은 언제? 안녕하세요. 트레이더 안동고래 입니다 팔로잉 해주시면 제가 공유하는 인사이트를 더욱 빠르게 만날 수 있습니다. 📈 차트 분석 모두 무사 하십니까? 밤 사이 비트코인 가격이 6만달러를 이탈하는 모습을 보이면서 어제부터 오늘까지 앞자리가 2번이나 바뀌는 모습을 보였습니다. 다시 한번 27억달러 이상 청산물량이 나왔고 미 정부의 크립토 시장에 대한 외면,고래들의 손실 등 시장은 겨울날씨 만큼이나 추웠습니다. 8만달러 이탈이후 힘겹게 7만달러를 지켜 내는가 싶었지만 7만달러 마져 이탈 하고 새벽 한때 6만달러까지 이탈하는 모습을 보였습니다. 작년 10월 최고점을 찍고 하락세를 보일때 마다 대량 거래량이 터졌는데 금일은 이전보다 더 큰 거래량이 터지면서 올해들어 가장 큰 낙폭을 키웠습니다. 낮 시간대에 다시 반등을 보이고 있지만 기술적 반등인지 아니면 대세상승으로 가는지 아직은 알 수 없습니다. ✍️대응방안 및 코멘트 현재 반등을 보이고 있지만 아직은 아닙니다. 7만달러를 강하게 돌파하는 흐름이 반드시 나와야 됩니다. 주말사이 또 다시 하락할 수 있고 최대 5만달러까지 열어두고 대응 하시기 바랍니다. 롱은 함부로 진입하지 마시고 계속 숏으로 대응 하시기를 추천 합니다. 👉간단정리: 아직 확실한 반등은 아님,7만달러 강하게 돌파 하는지 체크,5만달러까지 열어두자 ※참고 분석 내용은 개인적인 의견이며 권장 및 강요 드리는 내용은 없습니다. 모든 결정에 따른 책임은 “본인”에게 있습니다.
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ANDANG_WHALE의
2026년 2월 6일, 지금 크립토 시장에서 무슨 일이 벌어지고 있는 걸까요.2026년 2월 6일, 지금 크립토 시장에서 무슨 일이 벌어지고 있는 걸까요. 비트코인이 하루 만에 6만 달러까지 곤두박질쳤다가 6만 5,000달러로 튀어 오르고, 전 세계 투자자들의 심장이 쿵쾅거리고 있죠. 그런데 이 공포 속에 숨어 있는 숫자들을 하나하나 뜯어보면 지금이 정말 끝인지, 아니면 새로운 시작의 바로 앞인지가 보이기 시작하거든요. 오늘은 최신 데이터를 총동원해서 지금 시장이 어디쯤인지 한눈에 파악할 수 있도록 정리해 드릴게요. 끝까지 들으시면 이 혼란 속에서 어떤 신호를 봐야 하는지 확실히 감이 잡히실 거예요. 먼저 큰 그림부터 볼게요. 2025년 10월에 비트코인은 12만 6,000달러라는 사상 최고가를 찍었어요. 그때 전체 암호화폐 시가총액이 무려 4조 3,800억 달러였죠. 그런데 불과 4개월 만에 시가총액이 2조 1,000억에서 2조 3,000억 달러로 쪼그라들었어요. 약 2조 달러, 우리 돈으로 2,900조 원 넘는 돈이 시장에서 증발한 거예요. 로이터 보도에 따르면 최근 한 달에만 1조 달러 이상이 빠져나갔다고 하니 속도가 정말 무섭죠. 비트코인 가격을 좀 더 자세히 보면요. 2월 6일 장중에 6만 297달러까지 떨어졌어요. 16개월 만의 최저점이에요. 사상 최고가 대비 40퍼센트 넘게 빠진 거죠. 이더리움도 장중에 1,752달러까지 밀렸다가 1,891달러로 겨우 반등한 상황이고요. 하락의 핵심 원인은 세 가지예요. 첫째, 글로벌 기술주가 동반 급락하면서 위험자산 전체에서 돈이 빠지는 리스크 오프 현상이 터졌어요. 둘째, 과도하게 쌓여 있던 레버리지 포지션이 한꺼번에 청산되면서 낙폭을 키웠고요. 셋째, 암호화폐 ETF에서 수십억 달러 규모의 자금이 수개월에 걸쳐 빠져나갔다는 보도가 이어지고 있어요. AP통신도 기술주 급락에 비트코인 9퍼센트 하락을 보도했을 만큼 전통 금융과 암호화폐가 같은 방향으로 움직이고 있는 거예요. 그렇다면 투자자들의 심리는 어떤 상태일까요. 여기서 정말 중요한 지표가 등장하는데요, 공포 탐욕 지수예요. 0부터 100까지 있는데 0에 가까울수록 극단적 공포, 100에 가까울수록 극단적 탐욕을 뜻하죠. 2월 6일 기준으로 이 지수가 9를 기록했어요. 한 자릿수예요. 바이낸스 지표에서는 5까지 내려간 곳도 있고요. 이게 어느 정도냐면 2022년 FTX 거래소 파산 때와 맞먹는 수준이에요. 코인데스크도 FTX 시절 수준이라고 직접 보도했죠. 지난달 42였던 지수가 지난주 16, 어제 12, 오늘 9까지 내리막을 달리고 있어요. 극단적 공포에 근접한 게 아니라 이미 한복판에 들어와 있는 거예요. 재미있는 건 역사적으로 이 지수가 10 미만으로 내려간 적이 손에 꼽을 정도로 드문데, 그때마다 중장기 시장 바닥과 연결되는 경우가 많았다는 거예요. 2022년 6월에 5까지 떨어졌을 때가 그해 바닥이었고, 2020년 3월 코로나 폭락 때도 비슷한 수치에서 반전이 시작됐죠. 쉽게 말하면 공포가 극에 달하면 더 이상 팔 물량 자체가 줄어들고, 그때부터 수급의 균형이 달라지기 시작하는 거죠. 이 공포가 실제 행동으로도 나타나고 있는지 청산 데이터를 볼게요. 2월 6일 아시아 장에서만 약 7억 달러, 우리 돈으로 1조 원 넘는 레버리지 포지션이 한꺼번에 터졌어요. 며칠 전인 2월 2일에는 약 25억 6,000만 달러 규모의 청산이 보도됐고요. 펀딩 레이트도 마이너스로 돌아섰는데 이건 하락에 베팅한 숏 포지션이 과도하게 많다는 뜻이에요. 이렇게 한쪽으로 치우치면 반대 방향으로 튀는 힘도 세지거든요. 6만 달러에서 6만 5,000달러로 반등한 것도 숏 스퀴즈 성격이 섞여 있죠. 일반 투자자들의 상태도 볼게요. 세 가지 지표가 같은 방향을 가리키고 있어요. 첫째 거래량인데요, 블룸버그에 따르면 현물 거래 볼륨이 크게 줄었고 관련 주식 손실이 55퍼센트를 넘겼어요. 둘째 검색량이에요. 야후 파이낸스에 따르면 구글에서 크립토 검색 관심도가 1년 만에 최저예요. 셋째 소셜 미디어인데요, X에서 비트코인 관련 언급량이 급감했고 타임라인의 90퍼센트 이상이 약세 전망으로 도배되어 있어요. 거래량 급감, 검색 바닥, 관심 소멸. 이 세 가지가 동시에 나타나는 건 대중이 시장을 떠나고 있다는 뜻이고, 과거에도 이런 구간 뒤에 진짜 바닥이 형성됐어요. 온체인 데이터도 살펴볼게요. 장기보유자, 비트코인을 1년 이상 들고 있는 사람들의 움직임인데요, 최신 데이터를 보면 상황이 좀 복잡해요. 글래스노드 주간 리포트에 따르면 지금은 분배와 재축적이 동시에 일어나는 구간이에요. 장기보유자 중 일부는 공포에 팔고 있고, 다른 일부는 싼 가격에 주워 담고 있다는 거죠. 야후 파이낸스에서는 최근 30일간 장기보유자 보유량이 줄었다는 보도도 나왔고요. 그래서 단정 짓기보다는 매도와 매집이 엇갈리는 과도기적 국면이라고 보는 게 정확해요. 거래소 비트코인 보유량은 약 277만 개인데요, 장기적으로는 감소 추세이지만 최근 24시간 기준 0.26퍼센트 소폭 늘었어요. 거래소에 비트코인이 쌓이면 매도 압력이 커질 수 있거든요. 하지만 역사적으로 저점 근처에서 이런 소폭 증가가 나타나다가 이후 반전되는 경우가 많았어요. 채굴 비용 아래로 가격이 내려간 것도 2023년 이후 처음인데, 이 역시 과거에 강력한 바닥 신호로 작용했던 지표예요. 스테이블코인도 중요해요. USDT, USDC 같은 상위 5개 스테이블코인 총 공급량이 3,000억 달러를 넘어 역대 최고 수준이에요. 시장 밖에서 대기 중인 현금과 같은 건데, 반등 신호가 나오면 이 자금이 한꺼번에 유입될 수 있죠. 다만 단기적으로 스테이블코인 시가총액이 10일간 22억 4,000만 달러 줄었다는 보도도 있어서, 총량뿐 아니라 새로 발행되는 양과 실제 거래량까지 같이 봐야 해요. 비트코인 도미넌스도 주목해야 해요. 전체 시장에서 비트코인이 차지하는 비중인데 지금 58퍼센트에서 60퍼센트 사이예요. 이게 높다는 건 알트코인에서 빠진 돈이 비트코인으로 몰리고 있다는 뜻이에요. 공포가 극심할 때 그나마 안전한 비트코인으로 도피하는 거죠. 알트 시즌 인덱스가 23에서 41 수준인데 보통 75 이상이 돼야 알트코인 랠리라고 보거든요. 지금은 완전히 비트코인 시즌이에요. 하지만 과거 패턴을 보면 도미넌스가 높아진 다음 꺾이면서 알트코인으로 자금이 순환하는 흐름이 반복됐어요. 2021년 고점 때 도미넌스가 40퍼센트 미만까지 내려갔던 걸 기억하시는 분들도 계실 거예요. 일부 애널리스트들은 도미넌스가 50퍼센트 아래로 내려가는 시점이 오면 알트 시즌이 본격적으로 열릴 거라고 전망하고 있고, 지금처럼 비트코인 쏠림이 극심한 구간이 오히려 알트코인 진입 타이밍을 재는 데 참고가 된다는 의견도 나오고 있죠. 실제로 현재 프라이버시 코인이나 디파이 관련 일부 알트코인은 시장 하락에도 강세를 보이고 있다는 보도가 있어요. 기관 투자자들은요. 2025년 암호화폐 벤처캐피탈 펀딩이 340억 달러로 전년 대비 2배 늘었고요. 2026년 초에도 ETF로 5억 5,000만 달러 이상 유입되는 날이 있었고, 바이낸스 안전자산 펀드가 비트코인을 사고, 비트마인이 4,600만 달러어치 이더리움을 매수했어요. 코인베이스 설문에서 응답자 70퍼센트가 비트코인이 저평가라고 답했죠. 기관들은 공포가 극심할 때 오히려 사들이는 전략을 쓰는 경우가 많아요. 개인이 공포에 팔 때 기관이 줍는 구조가 반복되는 거죠. 실물자산 토큰화 시장도 380억 달러를 넘겼고, 이런 인프라 투자가 계속된다는 건 기관들이 암호화폐 산업의 장기 성장을 여전히 믿고 있다는 뜻이에요. 이제 모든 데이터를 종합해 볼게요. 지금 시장에서 확인되는 바닥 신호 조합이 있어요. 극단적 공포 지수 9와 대량 청산 7억 달러 이상이 동시에 터졌고, 검색 관심 1년 최저와 가격 급락이 겹쳤어요. 비트코인 공급 중 이익 상태인 물량이 45퍼센트 미만으로 FTX 붕괴 때보다 낮고, MVRV 지표도 과매도 구간에 근접했어요. 진짜 바닥인지 확인하는 다섯 가지 체크포인트를 알려 드릴게요. 첫째, 공포 탐욕 지수가 한 자릿수에서 15에서 25로 회복되고 며칠 이상 유지되는지. 둘째, 대규모 청산 피크 이후 변동성이 줄고 반등 시 추가 청산이 동반되지 않는지. 셋째, 반등할 때 현물 거래량이 살아나는지. 레버리지가 아니라 실제 매수 수요가 들어와야 진짜거든요. 넷째, 비트코인 도미넌스가 꺾이면서 알트 시즌 인덱스가 회복 조짐을 보이는지. 다섯째, ETF 자금 유출이 멈추고 유입으로 전환되는지. 지금 시장은 항복 구간의 한복판이에요. 더 이상 버티지 못하고 포기하는 단계를 뜻하죠. 사람들이 떠나고, 관심이 사라지고, 공포가 극에 달하는 이 구간은 2018년에도, 2022년에도 반복됐어요. 그리고 매번 그 뒤에 새로운 흐름이 시작됐죠. 물론 이번에도 반드시 그렇다는 보장은 없어요. 연준 통화정책, 기술주 동조, 거시경제 불확실성 같은 변수가 남아 있으니까요. 하지만 숫자가 말해 주는 건 분명해요. 극단적 공포 9, 대량 청산 수십억 달러, 검색 관심 1년 최저, 스테이블코인 대기자금 3,000억 달러, 기관 매집 지속. 이 데이터들이 한꺼번에 모이는 구간은 역사적으로 그리 많지 않았어요. 시장은 결국 사람이 만들어요. 차트가 아니라 사람들의 심리가 바닥을 만들고, 사람들의 욕망이 꼭대기를 만들죠. 지금은 사람들이 떠나는 구간이에요. 그리고 역사는 말해요. 사람이 떠난 그 자리에 돈이 몰린다고요. 그 전환이 언제인지는 아무도 정확히 모르기 때문에 다섯 가지 체크포인트를 확인해 가면서 시장을 지켜보시는 게 가장 현명한 방법이에요. 오늘 내용이 시장을 이해하시는 데 도움이 되셨길 바랍니다.
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모두가 포기한 이 타이밍… 사실 ‘돈이 움직이기 직전’이더라모두가 포기한 이 타이밍… 사실 ‘돈이 움직이기 직전’이더라 지금 크립토 시장, 다 끝났다고들 하지? 근데 웃긴 게 뭔지 알아? 과거에도 딱 이 구간에서만 진짜 돈이 몰렸어. 진짜는 지금부터니까 집중해 (이어서 계속👇) 1️⃣ 공포·탐욕 지수 9.000 😱 FTX 붕괴 때랑 거의 같은 수치야 이 정도면 시장 전체가 “손절 버튼” 누르고 있는 상태거든 근데 과거 데이터 보면 이 숫자 찍고 나서 평균 3~8주 안에 반등 시작했더라고 이건 우연이 아니라 인간 심리 패턴임 2️⃣ BTC 최고점 126,000 → 현재 약 70,200 정확히 -44.29% 빠졌어 📉 불마켓에서도 이런 조정은 항상 있었고 이 구간에서 개미는 다 털리고 큰손은 조용히 줍줍 시작함 늘 똑같아 3️⃣ 최근 며칠간 레버리지 청산 규모 총 2,560,000,000 달러 💣 이게 무슨 뜻이냐면 약한 손들 싹 정리됐다는 얘기야 시장 바닥은 항상 “강제 퇴장 이벤트” 이후에 만들어짐 4️⃣ 구글 트렌드 ‘Bitcoin’ 검색량 전세계 기준 1년 최저 📉 이건 리테일이 완전히 흥미 잃었다는 뜻 그리고 항상 이 타이밍이 중장기 바닥이었어 사람 관심 사라질 때 가격은 이미 바닥 근처 5️⃣ BTC 도미넌스 58.7% 돌파 🔒 공포 오면 무조건 알트 → BTC로 도망가는 구조거든 근데 재밌는 건 이렇게 도미넌스 꼭대기 찍고 나면 항상 BTC → 알트 순환 랠리 시작됨 6️⃣ 하루 거래량 전월 대비 정확히 -37.842% 감소 이건 그냥 “시장 포기 구간” 시그널이야 거래 줄고 관심 사라지고 뉴스는 전부 공포 이게 진짜 바닥 환경 7️⃣ 스테이블코인 총 공급량 약 301,400,000,000 달러 💰 이거 전부 사이드라인 대기 자금이야 지금은 겁나서 안 들어오지만 방향 바뀌면 이 돈이 한꺼번에 밀려 들어온다 8️⃣ ETF 최근 자금 흐름 수십억 달러 유출 후 둔화 시작 이 패턴 2020년이랑 거의 복붙임 기관은 항상 리테일 항복 다음에 움직여 9️⃣ 온체인 보니까 단기 보유자는 던지고 장기 성향 주소는 다시 늘기 시작했더라 이게 무슨 말이냐면 패닉 매도 물량을 강한 손이 받아먹고 있다는 뜻 🔟 결론 말해줄게 지금은 “사람이 떠나는 구간”이야 그리고 이 다음은 항상 “돈이 몰리는 구간”이었어 차트보다 중요한 건 인간 반응이거든 지금은 모두 포기 중 이 다음이 항상 광기장이었음 이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
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테슬라 주가 분석 2꽤 오랜 시간, 파동 해석이 깔끔하게 이어지지 않아 저를 계속 괴롭히던 테슬라 주가를 이제는 정리해보려 합니다. 한 번의 카운팅으로 결론을 내리기보다는, 왜 그동안 해석이 막혔는지부터 차근차근 짚어보겠습니다. 오늘은 정답을 맞추기보다, 가능한 시나리오들을 분리해두고 어떤 조건에서 어떤 해석이 살아남았는지 확인하는 쪽에 집중하려 합니다. 2019년부터 2021년 하반기까지는 비교적 명확한 임펄스로 보여집니다. 그래서 저는 일단 이 구간을 뼈대로 두고, 이후의 조정 파동을 임펄스 이후 조정이 어떤 형태로 이루어졌는지를 풀어나가는것이 이후의 흐름을 유추해나가는데 있어 도움이 되었습니다. 뒤따른 조정파동의 경우, 확산형 삼각형 혹은 이중조합으로 카운팅 하였습니다. 확산형 삼각형의 경우 대부분 4파, B파, 혹은 X파동에서 출현하는 특징을 갖고 있으므로, 뒤이은 파동이 임펄스가 아니라면 확산형 삼각형의 경우에는 시나리오의 우선순위에서 배제하는것이 옳은방향으로 보입니다. 뒤이어 출현한 파동은 너무도 명확한 ABC파동입니다. 따라서 저는 최초의 조정파동을 이중조합으로 간주하고, 이중조합 뒤에 뒤에 조정파동이 붙었으므로 큰 규모의 ABC파동이거나, 이중조합(WXY)이 진행중이거나, 혹은 삼중조합(WXYXZ)이 진행중일 가능성을 높게 보고, 밑으로 한파 남았다는 가정하에 이전 트레이딩뷰 아이디어를 작성하였습니다. 이후의 흐름은 아시다시피 약간의 조정이 출현한뒤 다시금 상승하여 오히려 전고점을 넘겼습니다. 그렇다면 A파동이 WXY로 명확히 내부분할되었다는것을 전제로 이후 지그재그 >> 확산삼각형 >> 확산형 엔딩다이아고날 의 형태로 B파동이 WXY로 출현, 이후 C파동이 임펄스로 깔끔하게 떨어지는 러닝플랫이 보이며, 또한 카운팅에 오류가 없어보입니다. 그렇다면 이후 이어지는 파동이 임펄스이기만 하다면, 22년 상반기부터 25년 상반기까지의 파동을 러닝플랫으로 충분히 카운팅할수 있을것으로 보입니다. 따라서 LTF에서 좀더 촘촘히 카운팅해보았습니다. 다소 복잡하지만 임펄스가 성립하며 카운팅이 유효하다면 현재 c 파동의 발산이 진행중인 흐름으로 해석할 수 있습니다. 또한 Bearish bat패턴의 type 2 return reaction이 이뤄진것으로 보이므로 기계적인 tp2인 0.618되돌림까지의 하락이 충분히 가능해보입니다. 따라서 0.618 되돌림인 322불 부근에서 매수시도해보는것은 합리적인 전략으로 볼수 있습니다. 저는 해당 가격대에서 테슬라를 포트폴리오에 추가할 계획입니다. 322불 부근에서 반전에 성공한다면, 개인적으로는 760불까지의 상승을 보고 있습니다. **※ 면책조항: 본 내용은 개인적인 분석과 관점 공유이며, 투자 권유 또는 매수·매도 추천이 아닙니다. 모든 투자 판단과 그에 따른 손익은 본인 책임이며, 암호화폐는 변동성이 큰 자산이므로 충분한 검토와 리스크 관리가 필요합니다.**
NASDAQ:TSLA롱
KIM_Long_Short의
아무도 말 안 해주는 나스닥의 진짜 신호… 어제 시장, 솔직히 소름 돋았음🚨 아무도 말 안 해주는 나스닥의 진짜 신호… 어제 시장, 솔직히 소름 돋았음 어제 나스닥, 숫자만 보면 그냥 조정 같지? 근데 내부 까보니까 완전 다른 그림 나오더라고… 진짜는 지금부터니까 집중해 (이어서 계속👇) 1️⃣ Invesco QQQ Trust Series 1 -1.703% 빠졌는데… 나스닥 전체 종목은 오히려 상승 종목이 더 많았음 😵‍💫📉📈 이거 그냥 하락 아니고, “리더만 조용히 정리하는 날”이야 2️⃣ 왜 이런 일이 생기냐면 QQQ는 상위 7~10개 메가테크가 시총의 약 52.381% 차지함 💣 몇 놈만 털려도 지수는 바로 무너져 3️⃣ 실제 범인은 소수야 AI 대장들, 초대형 테크들 그리고 결정타는 Alphabet 2026년 Capex 폭탄 발언 🤖🔥 → “야… 돈은 쓰는데 수익은 언제 나와?” 4️⃣ 같은 날 미국 고용지표도 미묘하게 식어버림 실업청구 ↑ 구인 ↓ 이거 시장 번역하면 딱 하나임 “성장 둔화 냄새 난다” 😬 5️⃣ 거기에 비트코인까지 같이 밀림 전형적인 리스크자산 동시 디레버리징 이거 개인 매도 아님 기관 포지션 정리임 6️⃣ 여기서 진짜 핵심 👇 이런 구조 “지수 -1.7% / 내부 브레드 플러스” 과거 기준으로 딱 4번밖에 안 나왔음 📊 그리고 전부 이후 1~2개월 추가 하락 7️⃣ 이걸 뭐라 부르냐면 Distribution Day 말 쉽게 하면 큰손이 리더 종목부터 넘기는 구간 8️⃣ 그래서 지금 시장 상태 요약하면 “겉은 멀쩡한데 속에서 대형주만 피 빠지고 있음” 🩸 9️⃣ 앞으로 체크할 거 4개만 기억해 QQQ vs 동일가중 나스닥 Nasdaq A/D 라인 AI Capex 추가 기사 고용지표 이 4개 동시에 꺾이면… 각이다 🔟 결론 말해줄게 이건 폭락 신호가 아니라 ‘메가캡 왕좌 교체 시작 알림’ 가능성 큼 진짜 장은 항상 이렇게 조용히 시작하더라 😈 이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
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비트코인, 지금 진짜 무서운 건 공포가 아닙니다.비트코인, 지금 진짜 무서운 건 공포가 아닙니다. 여러분, 2026년 2월 현재 비트코인 가격이 6만 4941달러예요. 2025년 10월 최고점 12만 6000달러와 비교하면 거의 절반 가까이 빠진 거죠. 그런데 오늘 드리고 싶은 이야기는 단순히 가격이 떨어졌다는 게 아니에요. 지금 비트코인 시장 밑에는 대부분의 사람들이 잘 모르는 거대한 구조적 폭탄이 깔려 있거든요. 이 폭탄이 터지면 한 번의 급락이 아니라 연쇄 붕괴가 올 수 있다는 분석이 나오고 있어요. 오늘 이 내용을 숫자와 데이터 중심으로 쉽게 풀어드릴 테니까 끝까지 들어보시죠. 먼저 이야기의 중심에 있는 회사부터 알아야 해요. Strategy라는 회사인데요, 예전 이름은 마이크로스트래티지였어요. 이 회사가 회사 자금으로 비트코인을 엄청나게 사들였거든요. 2026년 2월 기준으로 보유한 비트코인이 무려 71만 3502개예요. 총 매입 원가가 542억 6000만 달러, 우리 돈으로 70조 원이 넘고요. 평균 매수 가격이 비트코인 1개당 7만 6052달러예요. 핵심이 뭐냐면요, 지금 비트코인 가격이 6만 달러 중반이잖아요. 평균 매수가인 7만 6000달러보다 한참 아래에 있다는 뜻이에요. 그래서 미실현 손실이 약 93억 달러에서 114억 달러 사이로 추정돼요. 우리 돈으로 12조 원에서 15조 원 정도 되는 금액이죠. 실제로 2025년 4분기 실적에서 순손실이 124억 달러로 나왔어요. 월스트리트저널이 대서특필했을 정도로 시장에 충격을 줬죠. CEO 마이클 세일러는 아직도 무기한 보유, 절대 안 판다는 입장이에요. 그런데 문제는 그의 의지와 상관없이 시장이 먼저 목을 조를 수 있다는 거예요. Strategy는 비트코인을 살 때 자기 돈만 쓴 게 아니에요. 전환사채라는 걸 발행해서 빚을 내고, 주식을 추가로 발행해서 자금을 조달했어요. 쉽게 말하면 남의 돈을 빌려서 비트코인을 산 거죠. 이게 바로 레버리지예요. 가격이 오를 때는 천재적 전략이었지만 떨어지면 정반대가 돼요. 주가가 떨어지면 새로운 전환사채 발행이나 주식 추가 발행 비용이 치솟아요. 자금 조달이 어려워지는 거죠. 기존에 빌린 돈의 만기가 돌아오는데 새로 빌릴 수가 없으면 결국 비트코인을 팔아서 갚는 수밖에 없어요. 많은 분들이 법원이 비트코인을 다 팔라고 명령할 수 있느냐고 물어보세요. 가능성이 0은 아니지만 현실에서는 그보다 훨씬 빠른 트리거가 있어요. 미국 상장사는 경영 판단의 원칙이라는 것 때문에 법적 보호를 많이 받아요. 이사회가 합리적인 판단 과정을 거쳤다면 결과가 나쁘더라도 법원이 쉽게 개입하지 않거든요. 그래서 법원이 칼을 들기 전에 시장이 먼저 압박을 가하는 구조가 훨씬 현실적이에요. 실제로 2025년에 여러 건의 집단 소송이 제기됐어요. 공정 가치 회계 영향을 제대로 공개하지 않아서 투자자를 오도했다는 내용이었죠. 주주 파생 소송에서는 이사회가 비트코인 전략으로 59억 달러의 미실현 손실을 만들어서 수탁자 의무를 위반했다는 주장도 있었고요. 이런 소송들이 직접 강제 매도를 만들지는 않더라도 2차 충격이 무서워요. 소송이 쌓이면 신용 등급이 떨어지고 자금 조달 비용이 올라가죠. 주가가 더 떨어지고, 자본시장 접근이 막히고, 레버리지 리스크가 확대되는 악순환의 고리예요. 정리하면 진짜 위험 트리거는 3가지예요. 첫째, 채무 계약상 조건 위반이나 담보 요구. 둘째, 신용시장이 얼어붙어서 새 자금 조달이 막히는 것. 셋째, 주가 급락으로 자본시장 접근 자체가 불가능해지는 것. 이 중 하나만 터져도 71만 개가 넘는 비트코인이 시장에 매물로 쏟아질 수 있어요. 이제 두 번째 구조적 폭탄인 은행 규제 이야기로 넘어갈게요. 국제결제은행에서 만든 바젤 규정이라는 게 있어요. 전 세계 은행들이 지켜야 하는 자본 건전성 기준인데요. 이 규정에서 암호자산에 대한 새 기준이 2026년 1월 1일부터 시행됐어요. 바젤 기준은 비트코인을 가장 위험한 그룹 2에 넣었어요. 적용되는 위험가중치가 무려 1250%예요. 쉽게 설명해 드릴게요. 은행이 비트코인을 1억 달러어치 가지고 있다고 해볼게요. 위험가중치 1250%를 적용하면 위험가중자산이 12억 5000만 달러가 돼요. 여기에 최소 자기자본비율 8%를 곱하면 1억 달러의 자기자본을 묶어놔야 해요. 비트코인 1억 달러를 보유하려면 자기자본 1억 달러가 필요하다는 거예요. 비트코인 가격이 떨어지면 이미 손실 나는 자산에 자본까지 묶여 있는 거죠. 은행이 선택할 수 있는 가장 빠른 방법은 그냥 팔아버리는 거예요. 물론 은행이 비트코인을 대규모로 보유하는 경우는 많지 않아요. 바젤 규정 자체가 그렇게 못 하도록 만들어 놨거든요. 캐나다 금융감독원도 한도를 설정하고 있고, 유럽연합이나 미국 법안도 비슷한 방향이에요. 그래서 은행 규제가 시장에 미치는 영향은 직접적인 폭탄이 아니라 유동성을 말려버리는 방식으로 작동해요. 비트코인 가격이 떨어질 때 누군가가 싸다고 사줘야 바닥이 잡히잖아요. 그런데 은행들은 규제 때문에 매수자로 나설 수가 없어요. 바닥에서 받쳐줄 유동성이 사라지는 거죠. 여기에 ETF 환매나 파생상품 청산이 겹치면 한 번의 급락이 연속적인 급락으로 바뀌어요. 실제로 2026년 2월 초에 비트코인이 6만 7000달러까지 떨어지면서 15개월 최저치를 기록했어요. 전체 암호화폐 시장 시가총액 2조 달러가 증발했고요. 기술주 매도세가 확산되고, 레버리지 청산 규모만 8억 달러에 달했어요. Strategy를 포함한 비트코인 관련 기업 주가가 77%까지 폭락했고 ETF에서도 자금이 빠져나갔죠. 이제 가격대별로 어떤 일이 벌어지는지 정리해 드릴게요. 첫 번째 구간은 6만 달러가 무너지는 시점이에요. 구조적 약세 신호가 확정되고 Strategy의 미실현 손실이 150억 달러를 넘어서죠. ETF 환매가 가속되고 단기 트레이더들의 손절 매도가 이어져요. 두 번째 구간은 5만 달러예요. Strategy에 대한 압박이 급격히 커지는 구간이에요. 평균 매수가 대비 34% 이상 손실이니까 소송 위험이 현실화되기 시작하죠. 전환사채 리파이낸싱이 극도로 어려워지고 은행과 기관이 암호자산 축소에 본격적으로 나서요. 세 번째 구간은 4만 달러예요. 일부 분석가들이 데스 스파이럴이라고 부르는 영역이에요. Strategy의 미실현 손실이 250억 달러를 넘어서고 회사 존속 자체에 의문이 제기돼요. 71만 개가 넘는 비트코인이 시장에 나올 수 있다는 공포가 퍼지면서 투자자들이 선제적으로 빠져나가죠. 한 가지 더 짚어드릴게요. Strategy의 전환사채는 대부분 무담보예요. 비트코인을 직접 담보로 잡힌 게 아니라서 가격이 떨어진다고 바로 강제 매도가 발생하지는 않아요. 하지만 만기가 돌아올 때 새로운 사채 발행이 안 되면 그때 진짜 위기가 시작되는 거예요. 파산이라는 극단적 시나리오에서는 보유 비트코인 전량이 처분 대상이 될 수밖에 없죠. 마지막으로 전체 그림을 그려볼게요. 지금 비트코인 시장에는 3개의 거대한 압력이 동시에 작용하고 있어요. 첫째, Strategy의 레버리지 구조. 71만 개가 넘는 비트코인을 빚으로 사들인 회사가 평균 매수가 아래에서 버티고 있지만 시간이 갈수록 자금 조달이 어려워지고 있죠. 둘째, 바젤 규정으로 대표되는 은행 규제. 2026년 1월부터 시행된 이 규정 때문에 은행들은 하락장에서 매수자로 나설 수가 없어요. 바닥을 받쳐줄 기관 유동성이 구조적으로 차단된 거예요. 셋째, ETF와 파생상품 시장. 가격이 떨어지면 환매와 청산이 쏟아지면서 매도 압력이 추가로 가해져요. 이 3가지가 따로 놀면 각각 버틸 수 있어요. 하지만 동시에 맞물리면 완전히 달라져요. Strategy 자금 조달이 막히는 순간 대량 매도 우려가 퍼지고, 은행은 규제 때문에 받쳐줄 수 없고, ETF와 파생시장에서 청산이 쏟아지면서 가격이 더 떨어지고, 그러면 다시 Strategy 압박이 커지는 거예요. 이게 바로 구조적 공급 폭탄이에요. 지금 비트코인에서 진짜 무서운 건 뉴스 헤드라인의 공포가 아니에요. 수면 아래에서 조용히 맞물리고 있는 이 구조적 메커니즘이에요. 물론 비트코인 가격이 반등하면 이 모든 압력은 순식간에 해소될 수 있어요. 하지만 투자를 하시는 분이라면 이런 구조적 위험이 존재한다는 사실은 반드시 알고 계셔야 하죠. 숫자와 데이터가 말해주는 현실을 직시하는 것, 그게 현명한 투자의 첫걸음이니까요. 이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
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비트코인 진짜 위험한 건 차트가 아니더라… 나 이거 보고 소름 돋았음비트코인 진짜 위험한 건 차트가 아니더라… 나 이거 보고 소름 돋았음 요즘 다들 “조정이네, 반등이네” 이러잖아. 근데 솔직히 말해볼게… 지금 시장, 훨씬 깊은 데서 썩고 있음. 진짜는 지금부터니까 집중해 (이어서 계속👇) 1️⃣ 지금 비트코인 가격 약 64,941달러 📉 고점 126,000달러 대비 -48.45%인데… 이 정도 빠졌는데도 “아직 구조 안 깨졌다”는 말 나오는 거, 솔직히 이상하지 않냐 이건 그냥 하락이 아니라 체력 빠지는 구간이더라고. 2️⃣ 어떤 기업 하나가 BTC를 713,502개 들고 있음 😵‍💫 평균 매수가 76,052달러 총 매입금액 542억 6천만 달러 이게 무슨 뜻이냐면… 가격이 7만 아래에 오래 있으면 회사 전체가 수중전 들어간다는 얘기야. 3️⃣ 지금 가격 기준 미실현 손실이 최소 93억 달러, 많으면 114억 달러 💣 이게 그냥 숫자 같지? 근데 이 정도 손실이면 주주들 가만 안 있어. 여기서부터 “수탁자 책임”이라는 단어가 슬슬 기어나오기 시작함. 4️⃣ 사람들 착각하는 게 하나 있음 법원이 “BTC 다 팔아라” 이러는 게 제일 무섭다고 생각하잖아? 아님. 진짜 무서운 건 자본시장 봉쇄야 😈 돈줄 막히는 순간, 선택지는 하나뿐임. 5️⃣ 전환사채, ATM 막히고 주가 빠지고 신용시장 얼면 그땐 이념이고 뭐고 없음. 살기 위해 팔게 돼 있음. 이건 인간 본능임. 6️⃣ 여기에 2026년부터 은행 규제 본격 적용됨 🏦 비트코인은 “최고 위험 자산” 분류 위험가중치 1,250% 이 말은 뭐냐면… 은행이 BTC 1억 달러 들고 있으면 자기자본도 거의 1억 달러 필요하다는 구조야. 7️⃣ 그래서 가격 떨어질수록 은행은 선택해야 됨 추가 자본 넣을까? 아니면 BTC 팔까? 답은 뻔하지. 팔아버림. 8️⃣ 이게 무서운 이유 👇 하락장에서는 은행이 매수자가 아니라 “조용히 빠지는 쪽”이 된다는 거야. 바닥 유동성이 증발해버림. 9️⃣ 만약 BTC가 60k 깨지고 50k 가고 40k 근처 오면… 기업 매도 + 은행 축소 + ETF 환매 + 레버리지 청산 이게 줄줄이 연결되는 진짜 데스 스파이럴 구간 열림 ☠️ 🔟 결론 말해줄게 지금 시장 최대 리스크는 공포도 아니고 차트도 아님. “70만 BTC + 은행 규제 + 신용시장” 이 세 개가 동시에 움직일 때 그때가 진짜다. 나 이 구조 보고 현금 비중부터 다시 체크함. 괜히 그러는 거 아님. 이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
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펀드스트랫 2026 암호화폐 전망, 내부 문건 유출부터 현재 시세까지 전부 파헤쳐봅니다.펀드스트랫 2026 암호화폐 전망, 내부 문건 유출부터 현재 시세까지 전부 파헤쳐봅니다. 여러분 혹시 이런 이야기 들어보셨나요. 월가에서 가장 유명한 비트코인 낙관론자로 알려진 톰 리, 그가 공동 창업한 리서치 회사 펀드스트랫 글로벌 어드바이저스에서 2026년 상반기에 암호화폐 시장이 크게 빠질 수 있다는 내부 문건이 돌았다는 사실이요. 그런데 더 흥미로운 건요, 그 문건에서 제시한 하락 범위가 지금 이 순간 거의 정확하게 들어맞고 있다는 거예요. 비트코인 6만 달러대, 이더리움 1800달러대, 솔라나 70달러대. 2026년 2월 6일 현재 시세가 딱 그 구간에 와 있거든요. 그래서 오늘은 이 내부 문건의 정체가 뭔지, 누가 썼는지, 왜 톰 리의 공개 발언과 완전히 다른 내용이 담겼는지, 그리고 지금 이 가격대가 진짜 바닥인지 아닌지까지 데이터를 하나하나 짚어가면서 이야기해볼게요. 끝까지 들으시면 지금 시장을 보는 눈이 확 달라지실 거예요. 자 먼저 이 문건이 어떻게 세상에 알려졌는지부터 시작하죠. 2025년 12월 중순에서 하순 사이에 펀드스트랫의 내부 고객용 문건이 스크린샷 형태로 유출됐어요. 제목은 2026 암호화폐 아웃룩, 쉽게 말해서 2026년 암호화폐 시장 전망 보고서인 거죠. 중요한 건 이게 펀드스트랫 홈페이지에 공식으로 올라간 리포트가 아니라는 거예요. 비공개 클라이언트 전용 자료로 추정되고요, 누군가가 캡처해서 돌린 거라서 원문의 전체 맥락이나 전제 조건, 시나리오 무효화 조건, 확률 가중치 같은 핵심 정보가 잘려나갔을 가능성이 높아요. 그래서 이 숫자들만 떼어다가 예언처럼 받아들이면 위험하다는 점을 먼저 말씀드리고 시작할게요. 그럼 이 문건에 뭐가 적혀 있었느냐. 핵심은 딱 하나예요. 2026년 상반기에 의미 있는 조정이 온다는 거였어요. 영어로는 미닝풀 드로우다운이라고 표현했는데요, 단순히 살짝 빠지는 게 아니라 포트폴리오에 실질적으로 체감되는 수준의 하락이 올 수 있다는 강한 경고였던 거죠. 그러면서 제시한 하방 범위가 이래요. 비트코인은 6만 달러에서 6만 5000달러. 이더리움은 1800달러에서 2000달러. 솔라나는 50달러에서 75달러. 2025년 하반기 고점 기준으로 보면요, 비트코인이 2025년 10월에 한때 12만 6000달러까지 올랐었거든요. 거기서 6만 달러대까지 내려온다는 건 고점 대비 약 50퍼센트 하락을 의미하는 거예요. 우리 돈으로 환산하면 약 1억 8000만 원짜리가 9000만 원대로 반 토막 나는 수준인 거죠. 이더리움은 2025년 말 기준 3000달러 부근에서 거래됐었는데 1800달러면 약 40퍼센트 빠지는 거고요. 솔라나는 더 심해요. 한때 150달러에서 170달러까지 올랐었는데 50달러까지 내려간다면 고점 대비 60퍼센트에서 70퍼센트 가까이 하락하는 시나리오인 거죠. 그런데 여기서 꼭 짚고 넘어가야 할 게 있어요. 이 숫자들은 목표가가 아니에요. 다시 한 번 강조할게요, 목표가가 아닙니다. 리스크 관리를 위한 하방 범위, 쉽게 말해서 최악의 경우 여기까지 내려올 수 있으니 그에 맞춰서 포지션 사이즈를 조절하고 손절 라인을 설정하라는 방어적 시나리오예요. 기관 투자자들이 포트폴리오를 운용할 때 쓰는 전형적인 리스크 관리 프레임이에요. 그리고 이 문건을 작성한 사람도 톰 리 본인이 아니에요. 실제 작성자는 펀드스트랫의 디지털 자산 전략 책임자인 숀 파렐이라는 인물이에요. 숀 파렐은 단기 전술적 관점에서 포트폴리오를 어떻게 운용할지에 초점을 맞추는 분석가고요, 톰 리는 장기적인 거시 흐름과 기관 자금 유입 같은 큰 그림을 그리는 사람이에요. 같은 회사 안에서 역할이 다른 거죠. 쉽게 비유하면 축구팀에서 수비 코치가 실점을 줄이는 전략을 짜고 공격 코치가 득점을 늘리는 전략을 짜는 것처럼, 한쪽은 리스크를 관리하고 한쪽은 수익 기회를 잡는 역할 분담인 거예요. 자 그러면 이제 톰 리는 뭐라고 했는지 볼게요. 톰 리의 공개 발언은 숀 파렐의 내부 문건과 완전히 다른 방향이에요. 톰 리는 2026년 비트코인 연말 목표가를 20만 달러에서 25만 달러로 제시했어요. 현재 가격이 약 6만 4000달러니까 지금 가격에서 3배에서 4배 가까이 오른다는 이야기죠. 이더리움에 대해서는 더 적극적이에요. 중기적으로 7000달러에서 9000달러, 장기적으로는 1만 2000달러에서 2만 2000달러까지도 가능하다고 봤거든요. 톰 리는 비트마인 이머전 테크놀로지스의 회장이기도 한데요, 이 회사가 약 130억 달러 규모의 이더리움을 보유하고 있는 것으로 알려져 있어요. 그래서 이더리움에 대한 그의 낙관은 단순한 예측을 넘어서 본인의 포지션과도 연결돼 있다는 점도 알아두시면 좋겠죠. 특히 톰 리는 현재 이더리움이 심각하게 저평가돼 있다고 여러 차례 공개적으로 발언했어요. 이더리움과 비트코인의 가격 비율이 역사적 평균인 0.05에서 0.1 수준으로 회복되면 이더리움은 지금보다 몇 배 이상 오를 수 있다는 논리예요. 왜 이렇게 낙관적이냐면요, 톰 리는 암호화폐 시장이 더 이상 전통적인 4년 반감기 사이클을 따르지 않는다고 주장해요. 기관 투자자들이 본격적으로 들어오면서 시장 구조 자체가 바뀌었다는 거예요. 비트코인 현물 상장지수펀드 자금 유입이 꾸준히 이어지고 있고, 법정 화폐의 가치 하락이 총 발행량이 고정된 비트코인에 유리하게 작용한다는 논리죠. 그는 2025년에 발생한 대규모 디레버리징이 2022년 붕괴보다 더 가혹했지만 그만큼 시장이 건전해졌다고 봤어요. 과도한 레버리지가 청산되고 나면 더 강한 상승이 따라온다는 거예요. 2026년 2월 초에도 톰 리는 바닥이 확인됐다는 발언을 했어요. 기술적 지표 전문가인 톰 디마크의 분석이 비트코인 7만 7000달러 부근, 이더리움 2400달러 부근에서 바닥 신호를 보여줬다면서 여기서부터 반등이 시작될 것이라고 예상한 거예요. 자 이렇게 놓고 보면 구조가 명확하게 보이죠. 숀 파렐은 단기 방어, 톰 리는 장기 초강세. 같은 회사에서 나온 두 가지 시각인데 시간축이 완전히 다른 거예요. 그러면 지금 실제 시장은 어떤 상황인지 숫자로 확인해볼게요. 2026년 2월 6일 기준 현물 가격이에요. 비트코인은 약 6만 4050달러에 거래되고 있어요. 장중 고점은 7만 3105달러까지 올랐다가 장중 저점은 6만 297달러까지 내려왔고요. 전일 대비 약 8863달러가 빠졌어요. 하루 만에 약 12퍼센트 넘게 변동한 셈이에요. 이더리움은 약 1889달러 수준이에요. 솔라나는 약 74달러 98센트예요. 이 숫자들을 숀 파렐의 내부 문건에서 제시한 하방 범위와 비교하면요. 비트코인 6만에서 6만 5000달러 범위에 현재 가격 6만 4050달러가 정확히 들어와 있고요. 이더리움 1800달러에서 2000달러 범위에 현재 가격 1889달러가 역시 들어와 있어요. 솔라나 50달러에서 75달러 범위에 현재 가격 약 75달러가 상단 경계선에 걸쳐 있는 거죠. 세 종목 모두 내부 문건의 하방 레인지에 진입했거나 거의 도달한 상태예요. 전체 암호화폐 시가총액도 볼게요. 현재 약 1조 8000억 달러에서 2조 달러 수준이에요. 2025년 고점이 약 2조 5000억 달러였으니까 고점 대비 약 20퍼센트에서 28퍼센트 정도 줄어든 거예요. 공포 탐욕 지수는 40 부근으로 중립에서 공포 구간에 걸쳐 있고요. 이 지수가 20 이하로 내려가면 극단적 공포 구간인데 아직 거기까진 아니에요. 하지만 시장 심리가 상당히 위축돼 있다는 건 분명하죠. 파생상품 시장의 미결제 약정은 급격하게 줄었어요. 이건 전형적으로 레버리지 포지션이 대거 청산되면서 시장이 현물 중심으로 전환되는 단계에서 나타나는 패턴이에요. 과거에도 이런 패턴이 나온 뒤에는 현물 매수세가 천천히 바닥을 형성하는 경우가 많았거든요. 비트코인 현물 상장지수펀드 자금 흐름도 중요한 데이터예요. 2026년 1월 기준으로 순유입이 약 5억 달러 수준이었어요. 2025년 중반에 월간 수십억 달러씩 들어오던 것에 비하면 확실히 속도가 줄었지만 여전히 플러스라는 점은 주목할 만하죠. 기관 투자자들이 완전히 이탈한 게 아니라 속도 조절을 하면서 관망하고 있다는 뜻이거든요. 만약 이게 순유출로 전환된다면 그때는 추가 하락의 신호로 봐야 해요. 자 그러면 다른 기관들은 2026년을 어떻게 보고 있는지도 정리해볼게요. 낙관적인 쪽부터 보면요. 판테라 캐피탈의 댄 모어헤드는 비트코인이 장기적으로 금 대비 압도적인 성과를 낼 것이라고 봤어요. 코인쉐어스는 비트코인이 2026년 하반기에 12만 달러에서 17만 달러까지 반등할 수 있다고 전망했고요. 시티그룹의 기본 시나리오는 비트코인 14만 3000달러인데 하방 리스크로 7만 5000달러까지 열어뒀어요. 익명의 포럼에서는 비트코인 25만 달러, 이더리움 2만 달러, 솔라나 1500달러 같은 극단적인 낙관 전망도 돌아다니고 있는데요, 톰 리가 이런 전망에 대해서도 가능성을 인정하는 발언을 했다는 보도가 있어요. 비관적인 쪽도 있어요. 잭스의 존 블랭크 같은 분석가는 비트코인이 향후 6개월에서 8개월 사이에 4만 달러까지 내려갈 수 있다고 봤거든요. 이건 현재 가격에서도 약 37퍼센트가 더 빠진다는 뜻이에요. 제이피모건은 금과의 패리티 모델 기준으로 비트코인 상단을 약 17만 달러로 잡되 하방 가능성도 열어뒀고요. 일부 서브스택 분석에서는 극단적인 하방 시나리오로 비트코인 1만 달러까지 제시한 경우도 있어요. 물론 이건 정말 최악 중의 최악 시나리오이긴 하지만요. 대체적인 시장 컨센서스를 종합하면요. 비트코인 2026년 연말 목표가는 대략 15만 달러에서 20만 달러 사이에 몰려 있어요. 이더리움은 4500달러에서 1만 5000달러 사이로 편차가 크고요. 솔라나는 250달러에서 1000달러까지 정말 넓은 범위로 전망이 갈리고 있어요. 이렇게 편차가 큰 이유는 올해 상반기 변수가 워낙 많기 때문이에요. 미 연방준비제도의 새 의장 인선 문제, 금리 정책의 방향 전환, 그리고 2025년 디레버리징의 잔여 충격이 아직 완전히 해소되지 않았거든요. 숀 파렐의 내부 문건도 사실 비관 일색은 아니었어요. 상반기에 조정이 오더라도 하반기에는 반등한다는 시나리오가 같이 들어있었거든요. 파렐 기준으로 2026년 연말 비트코인 반등 목표가가 11만 5000달러, 이더리움은 4500달러였어요. 결국 상반기에 빠지고 하반기에 올라온다는 구조인 거죠. 이건 사실 톰 리의 장기 강세론과 완전히 모순되는 게 아니에요. 방향은 같은데 경로가 다른 거예요. 파렐은 V자 반등을 기대하면서도 그 밑바닥이 꽤 깊을 수 있다고 경고하는 거고, 톰 리는 이미 바닥을 지나왔다고 보는 거예요. 자 그럼 이쯤에서 가장 중요한 질문으로 넘어갈게요. 지금 이 가격대가 매수 기회냐, 아니면 추가 하락 전 잠깐 쉬어가는 구간이냐. 이걸 판단하려면 몇 가지 핵심 지표를 봐야 해요. 첫 번째는 상장지수펀드 자금 흐름이에요. 기관 자금이 계속 순유입 상태를 유지하느냐가 가장 직접적인 신호예요. 순유입이 유지되면 기관이 이 가격대를 매력적으로 보고 있다는 뜻이고, 순유출로 전환되면 기관마저 빠지고 있다는 경고등인 거죠. 두 번째는 스테이블코인 공급량이에요. 테더나 유에스디코인 같은 스테이블코인의 시가총액이 늘어나고 있으면 시장에 대기 자금이 풍부하다는 뜻이에요. 참고로 테더는 2025년에 약 200억 달러 수익을 올렸다는 보도가 나올 정도로 엄청나게 성장했는데요, 스테이블코인 생태계가 건강하다는 건 언제든 매수로 전환될 수 있는 대기 자금이 충분하다는 의미예요. 세 번째는 파생상품 미결제 약정이에요. 미결제 약정이 바닥을 찍고 다시 올라오기 시작하면 새로운 포지션이 잡히고 있다는 뜻이고요, 반대로 계속 줄어들면 아직 청산이 끝나지 않았다는 신호예요. 지금은 급감한 상태라서 청산이 상당 부분 진행됐다고 볼 수 있지만 완전히 끝났다고 단정하기는 이른 시점이에요. 네 번째는 달러 유동성이에요. 미국 연방준비제도의 통화정책 방향이 핵심인데요, 금리를 내리고 유동성을 공급하면 위험 자산인 암호화폐에 유리하고 반대로 긴축 기조를 유지하거나 강화하면 불리해지죠. 새 연준 의장 인선 이슈까지 겹쳐 있어서 정책 불확실성이 평소보다 높은 상황이에요. 다섯 번째는 금과의 자금 경쟁이에요. 최근 금과 은 가격이 강세를 보이면서 안전자산 선호 심리가 높아졌거든요. 위험 자산에서 안전자산으로 자금이 이동하는 흐름이 계속되면 암호화폐 시장에는 단기적으로 부담이 되는 거예요. 비트코인이 디지털 금이라는 서사가 힘을 얻으려면 실제 금과 동조하거나 금을 넘어서는 수익률을 보여줘야 하는데 최근에는 금이 비트코인보다 더 좋은 성과를 내고 있었거든요. 여섯 번째는 온체인 데이터예요. 이더리움 네트워크의 일일 트랜잭션 수가 전년 대비 15퍼센트에서 20퍼센트 증가하고 있다는 데이터가 있어요. 가격은 빠지는데 네트워크 활동은 오히려 늘어나고 있다면 이건 사용자들이 떠나지 않았다는 증거이고 오히려 저평가 신호로 해석할 수 있는 거예요. 톰 리가 이더리움을 심각하게 저평가됐다고 보는 근거 중 하나가 바로 이 온체인 활동 데이터예요. 일곱 번째는 크레딧 스프레드예요. 회사채 시장에서 위험 프리미엄이 확대되면 전체 위험 자산 시장에 부담이 커지고 암호화폐도 영향을 받을 수밖에 없어요. 주식 시장이 흔들리면 암호화폐도 같이 흔들리는 상관관계가 여전히 유효하거든요. 이런 지표들을 종합적으로 봤을 때 지금 시장은 레버리지 청산이 상당 부분 진행된 상태에서 현물 중심으로 시장이 재편되는 과도기적 국면이라고 볼 수 있어요. 파생상품의 과도한 레버리지가 털리고 나면 그 다음에는 보통 현물 매수세가 천천히 바닥을 잡아주는 패턴이 과거에도 반복돼왔거든요. 2022년 하반기 붕괴 이후에도, 2020년 3월 코로나 폭락 이후에도 비슷한 과정을 거쳐서 결국 새로운 상승이 시작됐었어요. 물론 과거 패턴이 반드시 반복된다는 보장은 없지만 구조적으로는 그런 흐름에 가까운 위치에 있다는 거예요. 마지막으로 정리해볼게요. 펀드스트랫 내부 문건이 제시한 2026년 상반기 하방 범위는 이미 현실이 됐어요. 비트코인 6만 4050달러, 이더리움 1889달러, 솔라나 약 75달러. 세 종목 모두 그 범위에 진입한 상태예요. 하지만 이게 예언이 적중했다는 의미로 받아들이면 안 돼요. 진짜 중요한 건 이 구간에서 반등 구조가 만들어지느냐, 아니면 이 구간마저 무너지고 추가 하방이 열리느냐예요. 상장지수펀드 자금 흐름이 순유입을 유지하고, 스테이블코인 공급이 늘어나고, 파생 미결제 약정이 바닥을 잡고 올라오고, 달러 유동성 환경이 개선된다면 이 구간은 올해 가장 좋은 매집 구간으로 기록될 수 있어요. 반대로 이 조건들이 하나둘 무너진다면 잭스의 존 블랭크가 말한 4만 달러, 혹은 그 아래까지도 열릴 가능성을 배제할 수 없는 거죠. 톰 리는 여전히 바닥은 확인됐다고 말하고 있고요, 연말 20만 달러 이상이라는 초강세 전망을 유지하고 있어요. 숀 파렐도 하반기 반등을 전제로 연말 11만 5000달러를 제시했고요. 시장의 컨센서스도 대체로 하반기 반등 쪽에 무게가 실려 있어요. 다만 상반기에 추가 변동성이 남아있을 수 있다는 점은 대부분의 기관이 공통적으로 인정하고 있어요. 결국 지금 이 시점에서 가장 현명한 접근은 한쪽에 올인하는 게 아니라 핵심 지표들을 하나하나 체크하면서 시장이 보내는 신호를 읽는 거예요. 숫자는 거짓말을 하지 않거든요. 자금이 들어오면 오르고, 자금이 빠지면 내리는 게 시장의 본질이에요. 상장지수펀드 순유입 방향, 스테이블코인 시가총액 추이, 파생 미결제 약정의 바닥 확인, 달러 유동성 지표, 온체인 활동 데이터. 이 다섯 가지만 꾸준히 추적하셔도 시장의 다음 방향을 남들보다 빨리 읽어낼 수 있어요. 지금은 공포가 지배하는 구간이지만 역사적으로 보면 공포 구간에서 시작한 매수가 가장 좋은 성과를 낸 경우가 많았다는 점도 기억해주시면 좋겠어요. 오늘 내용이 도움이 되셨다면 구독과 좋아요 부탁드리고요. 다음에도 데이터 기반의 시장 분석으로 찾아올게요. 감사합니다. * 이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
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톰리는 20만 달러 외치는데… 내부문건은 6만 달러 찍었다는 거, 알고 있었어?🔥 톰리는 20만 달러 외치는데… 내부문건은 6만 달러 찍었다는 거, 알고 있었어? 야 솔직히 말해볼게. 월가 최고 비트코인 강세론자 회사에서 “2026 상반기 크게 빠진다”는 문건이 돌았거든. 근데 더 소름인 건… 그 숫자들이 지금 가격이랑 거의 똑같아. 진짜는 지금부터니까 집중해 (이어서 계속👇) 1️⃣ BTC 현재가 약 64,050달러 📉 내부문건 하방 레인지가 60,000~65,000달러였는데 야… 지금 정확히 한가운데 와 있음 😐 이건 우연이 아니라, 기관들이 미리 그려둔 “리스크 지도”에 우리가 들어온 거야. 2️⃣ ETH 현재 1,889달러 ⚡ 문건 범위 1,800~2,000달러 이더도 똑같이 레인지 안착… 가격은 무너졌는데 온체인 트랜잭션은 전년 대비 +17.428% 늘더라? 이거 완전 “싸게 던져라, 나는 줍겠다” 구조임. 3️⃣ SOL 현재 74.98달러 🧨 하방 가이드 50~75달러 상단 경계선 딱 걸림. 알트는 항상 마지막에 무너지고, 첫 번째로 튀어 오르더라고. 4️⃣ 전체 크립토 시총 2025 고점 2.51조 달러 → 현재 약 1.86조 달러 무려 –25.89% 증발 💀 이건 개미 손절이 아니라 레버리지 청산 구간이야. 5️⃣ 파생 미결제약정(OI) 최근 한달 –38.214% 🧹 이게 무슨 뜻이냐면, “빚내서 하던 애들 거의 다 털렸다”는 거임. 바닥은 항상 여기서 만들어짐. 6️⃣ BTC 현물 ETF 1월 순유입 +503,000,000달러 💰 속도는 느려졌는데 아직 마이너스 아님 기관이 완전히 떠났으면 이미 순유출 찍었어. 7️⃣ 공포탐욕지수 현재 40.3 😨 극단적 공포(20 이하)는 아니지만 “사람들 멘탈 나간 구간”은 맞음. 진짜 매집은 항상 이 온도에서 시작됨. 8️⃣ 내부문건 작성자는 톰리가 아니라 “단기 방어 담당” 분석가였음. 근데 톰리는 공개석상에서 여전히 BTC 200,000~250,000달러 외치고 있음 🤯 이게 뭐냐면… 같은 회사에서 “지금 조심” vs “결국 폭등” 동시에 말하는 구조. 9️⃣ 숨어있는 진짜 힌트는 스테이블코인. 테더 작년 수익 약 20,300,000,000달러 🧠 대기 자금이 미친 듯이 쌓이고 있다는 뜻이야. 총알은 이미 장전돼 있음. 🔟 결론 말해줄게. 지금은 “망했다” 구간이 아니라 레버리지 죽고 → 현물 넘어가는 중간 단계. ETF가 순유입 유지 + 스테이블 계속 증가 + OI 바닥 찍으면 이 자리, 나중에 보면 “왜 그때 못 샀지…” 소리 나옴. 이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
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