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Euv

에프에스티 : 단기 수익률 방향성 -1결론 : 조정 없이 가는 시나리오 1번 / 추가 조정 (-5% 수준) 받고 가는 시나리오 2번 코스피가 불안하기 때문에 추가 조정 -5% 정도 열어둠 (이전 저점 21700원 수준) 10% 이상 (수익률) 기본 반등으로 쉽게 주기 떄문에 저가 분할매수로 일정 수익 추구 가능하고 결과적으로 우상향 관점에서 이미 -12% 조정 수준은 주가가 매력적인 구간까지 하락했음 ※ 본 퍼블리쉬는 꾸준히 단기 수익(방향)을 잡아갈 예정입니다 (장기관점에 유효함)
KRX:036810롱
CHA_DANTAE의
에프에스티 : EUV 관련 소식 들리기 시작하면 시총 1조는 기본이전에 퍼블리쉬 했었던 동진쎄미켐과 상당히 흡사한 주식임 2020년부터 봤었던 주식인데 국내 몇 안되는 EUV 펠리클 개발 및 노광장비 생산 기업임 최근 에스앤에스텍의 경우 포토마스크 상용화에 성공했는데 에프에스티는 아직까지 펠리클 개발을 완료하지 못했음 시간이 조금 길어지고 있는만큼 현재 주가도 횡보를 유지하고 있는 것으로 보여짐 (EUV 주식은 실적으로 가는게 아니라 모멘텀으로 가는 것) 일본 레이저텍, 호야 및 네덜란드 ASML 등을 보더라도 실적 대비 상당한 고평가임을 알 수 있음 (따라서 실적으로 볼 주식은 아님) 이미 2020년 6월부터 약 1개월간 337%의 상승률을 보였던만큼 EUV 테마 혹 기대감을 타면 상당한 상승력을 보여주는 주식임 삼성전자가 대만 TSMC와 EUV 초미세공정 경쟁을 치르고 있는데 여기서 밀리지 않으려면 국내 EUV 생태계가 분명히 필요함 따라서 에스앤에스텍, 동진쎄미켐 및 에프에스티까지 국내 기술력 있는 반도체 기업에 각각 지분투자를 했고 함께 공동 개발하고 있는 상황임 따라서 기술에 대해선 시간의 문제이지, 실패할 부분은 아니라고 보고 그렇기 때문에 현재 장기간 횡보하고 있는 주가에서 베팅을 과감하게 해야함 이런 주식은 동진쎄미켐처럼 조정을 받을때, 지금같이 장기간 횡보를 하고 있는 지루한 구간에서 일정 물량을 매입해놓고 지속 보유를 해야지 큰 상승을 잡을 수 있음 최근 동진쎄미켐과 램테크놀로지 등 반도체 소재 상용화로 인해 주가가 급등한 경우가 있었음, 이를 보면 에프에스티가 펠리클 개발을 완료했다는 소식이 들리면 주가는 재평가를 받을 것은 분명함 그렇기 때문에 현재 장기간 횡보를 하고 있는 이유이기도함, 이미 에프에스티 부회장은 23년에 양산 계획이라고 했으니 아마 22년 내로는 상용화가 될 것으로 판단됨 현재 에스앤에스텍 P/E 50배, 그리고 일본 레이저텍 60~80배 수준을 고려하면 에프에스티 P/E 16배는 EUV 기업중에서 매우 저평가 되어있음 (개인적으로 에스앤에스텍 보다 에프에스티를 선호하는 이유) 상용화라든가 EUV 관련한 무언가 나오면 주가는 기본 2배 이상 상승할 것으로 판단되는데 이는 에프에스티 시총이 현재 5500억 수준 밖에 되지 않기 때문임 (국내 유일 EUV 펠리클 및 장비 기업이 시총 1조여도 매우 싸다) 22년중 도달할 것으로 기대해보며 주가가 오르기전에 미리 일정 물량을 매입해놓고 1년 정도 보유하든지 아니면 꾸준히 때마다 일정 비중을 매입하든지 선택하면 될 것이다, 결국엔 가는 주식이다 (2배 이상) 결론 : 시가총액 1조, 주가 5만원 간다 / 국내 몇 안되는 EUV 장비 플랫폼 기업임 / 현재 너무나도 저평가를 받고 있어서 에스앤에스텍 보다 더욱 투자 관점으로 선호함
KRX:036810롱
CHA_DANTAE의
ASML : EUV 장비의 독점 해자를 지닌 기업이 12% 조정을 받았다ASML은 지난 9월 29일 2025년 매출 규모를 33조~41조로 예상했음, 총 마진이 54~56%가 남는 고마진 사업을 영위하고 있음 (5년 동안 매출 2배 증가) ASML의 EUV 노광장비는 1년 총 생산 대수가 정해져있음, 21년 55대 --- 삼성전자가 TSMC에 EUV 장비 보급이 부족한데 더 구하고 싶어도 못 구하고 있음 향후 시스템 반도체를 생산하기 위해선 ASML EUV 장비가 필수적이며 지구에서 EUV 장비를 생산하는 기업은 ASML이 유일함 (독점 해자를 지님) 따라서 향후 미세공정 경쟁은 더욱 치열해지는데 공급은 부족한 상황이 이어지는 것임, 또한 시일이 흐를수록 미세공정을 필요로 하는 반도체 기업이 많아짐 따라서 주 고객인 삼성전자, TSMC를 제외하고도 인텔, SK하이닉스 등 향후 고객사에 대한 잠재적인 판매가 충분히 예상되는 부분임 지난 10월 조정에서 20% 수준의 조정을 보였으나 현재 12% 조정 수준을 보이고 있음, 추가 하락을 하면서 쌍바닥 형태를 만드는 걱정은 하지 않아도 됨 채널 하단부 (3층) 이탈을 했으나 크게 벗어나지 않을 것으로 보임 (펀더멘탈이 탄탄하기 때문에 기술적 지점을 이탈해도 금방 회복한다는 관점) 주가는 이미 빠질만큼 빠졌고 반도체 업황 분위기가 다시 턴하고 있음, 그중 EUV 장비 대장이라고 할 수 있는 ASML 주가를 걱정한다는게 매우 의미 없음 만약 추가 하락을 하더라도 약 10% 추가 조정이 열려있으나 (10월 전저점까지) 전고점까지 상승하는 기대 수익률은 반대로 더욱 커지게 됨 따라서 전저점까지 조정을 염두하지 말고 현재 구간을 매수 구간으로 보는 것이 현명하며, 전고점 기본 업사이드 16% 수준을 1월 내로 도달 할 것으로 기대함 결론 : 1차 목표주가 898$ 전고점 돌파 관점 (1월 내)
NASDAQ:ASML롱
CHA_DANTAE의