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[10/27] BT 세현 비트코인 시황 #오전시황 오늘은 좀 색다른 관점에서 비트코인 분석을 해보았습니다. 이런 관점으로도 볼 수 있구나정도로 봐주세요~ 첫 번째 사진은 2021년 1월입니다. 비트코인이 29000달러 근처에 위치해 있을 때인데요, 저점(28.2k) -> 고점(42k) 피보나치를 그어보면 "0.94(28.9k)" 구간이 저점이 되고, 그 이후 큰 상승이 나온 것을 알 수 있습니다. 저 당시에 아주 많은 사람들이 28.2k 저점 갱신을 봤지만, 저점 가까이는 갔지만, 갱신을 하지않고 이후에 큰 상승이 출현했죠. 두 번째 사진은 2021년 6월입니다. 비트코인이 29000달러 근처에 위치해 있을 때인데요, 저점(28.8k) -> 고점(36.6k) 피보나치를 그어보면 "0.94(29.3k)" 구간이 저점이 되고, 그 이후 큰 상승이 나온 것을 알 수 있습니다. 마찬가지로, 이 당시에도 많은 사람들이 저점 갱신을 생각하며 다수가 숏 포지션을 보유했었습니다. 결국 저점 가까이는 갔지만, 갱신을 하지않고 이후에 큰 상승이 출현했죠. 가장 중요한 현재 그림입니다. 저점(17.6k) -> 고점(25.2k) 피보나치를 그어보면 "0.94(18.1k)" 구간, 저점처럼 보여지는 구간이 정확하게 찍힙니다. 이후 갑자기 강한 상승이 출현하기 시작하고 있구요. 이러한 분석을 우리는 프렉탈(fractal)적 분석이라고 합니다. 과거의 움직임과 비슷한 양상으로 흘러갈 경우, 비트코인은 저점대비 100%이상(두 배) 상승할 것으로 보여집니다. *세계적인 경제상황(펀더멘탈적분석)은 저 두 지점과 전혀 다른 상황입니다. *기술적분석상으로 이러한 관점이 있다정도로만 알아주세요!
롱
BeastTrading_Sehyun의
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비트코인 (BTC) - 10월 26일안녕하세요? 트레이더 여러분, 반갑습니다. "팔로우"를 해 두시면, 언제나 빠르게 새로운 정보를 얻으실 수 있습니다. "부스트" 클릭도 부탁드립니다. 오늘도 좋은 하루되세요. ------------------------------------- (BTC.D 1D 차트) 코인 시장이 상승세를 이어가기 위해서는 BTC 가격이 먼저 상승해 있어야 합니다. 그러기 위해서 자금이 BTC 쪽으로 집중되는 모습을 보여야 합니다. 자금이 BTC 쪽으로 집중되면 BTC 도미넌스는 상승하게 될 것 입니다. (USDT.D 1D 차트) USDT 도미넌스의 하락은 코인 시장의 상승세로 이어질 가능성이 높기 때문입니다. (NAS100USD 1D 차트) 10월 28일경까지 11373.2 이상에서 유지된다면, 11942.9-12119.2 부근으로 상승할 것으로 예상됩니다. 그렇지 못하다면, 오른쪽 피보나치 비율 구간인 1.13(10689.2)-0.886(11344.2) 구간에서 지지 받는지 확인이 필요합니다. ----------------------------------------- (BTCUSDT 1D 차트) 20050.02-20131.46 구간이나 그 이상에서 가격을 유지할 수 있는지가 관건입니다. 상승세를 이어가기 위해서는 HA-High 지표 이상 상승하여야 합니다. 다만, 저항 구간인 20798.16-21838.98 구간과 근접해 있으므로 결국 20798.16-21838.98 구간에서 지지 받고 상승하여야 상승세를 이어갈 수 있을 것으로 예상됩니다. 20050.02 이하로 하락하여 저항을 받게 되면, 19695.87 부근에서 지지 받는지 확인해야 합니다. 19695.87 이하로 하락하게 되면, 더 큰 하락으로 이어질 가능성이 높기 때문입니다. Bollinger Bands가 계속해서 수축, 수렴하고 있습니다. 따라서, 이제까지의 횡보가 유지되고 있다는 것을 잊지 말아야 합니다. 횡보 구간에서 벗어나기 위해서는 21475.02 이상 상승하거나 18353.11 이하로 하락하여야 합니다. 다음 변동성 기간은 11월 7일경입니다. ------------------------------ - 큰 그림 상승의 힘을 얻기 위해서는 13K-15K 구간에서 지지 받아야 한다고 생각합니다. 따라서, 현재 위치에서 상승하든 하락하든 모두 단기적인 대응이 필요합니다. 본격적인 상승세는 29K 이상 상승하여야 시작될 것으로 예상됩니다. --------------------------------------------------------------------------------------------- ** 모든 설명은 참고용으로 투자에 있어서 손익을 보장하지 않습니다. ** 본 차트를 공유 받으면, 지표들을 정상적으로 사용 가능합니다. ** MRHAB-T지표에는 지지와 저항 지점을 표시해 주는 지표들이 포함되어 있습니다. ** HA SRRC 지표는 StochRSI(line), RSI(columns), CCI(bgcolor)으로 표시하였습니다. ** CCI 지표는 과매수 구간(CCI > +100), 과매도 구간(CCI < -100)로 표시하였습니다. (단기 Stop Loss는 분할 거래로 손익을 보존하거나 추가적으로 진입할 수 있는 지점이라고 할 수 있습니다. 단기적인 투자 관점입니다.) ---------------------------------
readCrypto의
비트코인 (BTC) - 10월 25일안녕하세요? 트레이더 여러분, 반갑습니다. "팔로우"를 해 두시면, 언제나 빠르게 새로운 정보를 얻으실 수 있습니다. "부스트" 클릭도 부탁드립니다. 오늘도 좋은 하루되세요. ------------------------------------- (USDT.D 1D 차트) USDT 도미넌스가 하락하여야 코인 시장은 상승세를 보일 가능성이 높습니다. 따라서, 7.27 부근으로 하락할 수 있는지가 관건입니다. (NAS100USD 1D 차트) 11373.2 이상에서 유지된다면, 11942.9 이상으로 상승할 것으로 예상됩니다. --------------------------------------- (BTCUSDTPERP 1D 차트) 상승세로 전환하여 상승하기 위해서는 HA-Low 지표 이상 상승하여 지지 받아야 합니다. 따라서, 19355.6 이상 상승하여 지지 받을 수 있는지가 관건입니다. 또한, MS-Signal 지표 이상, 19424.9 이상으로 상승하여 지지 받는다면, 19607.9 이상 상승하면서 1차 저항 구간인 20122.5 ~ 0.5(20313.0) 으로 상승을 이어갈 것으로 예상됩니다. 다음 변동성 기간은 11월 10일경입니다. (1h 차트) 상승세로 전환하기 위해서는 19355.6-19607.9 구간이나 그 이상 상승하여 지지 받아야 합니다. 특히, 19411.7 이상 상승하여 가격을 유지한다면, 추가 상승을 보일 가능성이 높아지게 될 것 입니다. 1D 차트의 5EMA와 26EMA가 정배열로 전환될 수 있게 26EMA 이상 상승할 수 있는지 확인이 필요합니다. 1번 구간, 19458.6 이상으로 상승하게 되면, 5번 구간으로 상승할 것으로 예상됩니다. 19216.3 ~ 0.382(19260.9) 구간 이하로 하락하게 되면, 18895.1-18947.7 부근으로 하락할 것으로 예상됩니다. 그러므로, 현재 위치, 19355.6 부근에서 횡보하는 것이 중요합니다. 19355.6 이상 상승하지 못하면, 주 포지션은 'SHORT' 입니다. 다만, 19355.6 지점에 근접해 있으므로, 19216.3 ~ 0.382(19260.9) 구간과 19411.7 ~ 0.5(19458.6) 구간을 기준으로 포지션을 결정해야 합니다. ------------------------------ - 큰 그림 상승의 힘을 얻기 위해서는 13K-15K 구간에서 지지 받아야 한다고 생각합니다. 따라서, 현재 위치에서 상승하든 하락하든 모두 단기적인 대응이 필요합니다. 본격적인 상승세는 29K 이상 상승하여야 시작될 것으로 예상됩니다. --------------------------------------------------------------------------------------------- ** 모든 설명은 참고용으로 투자에 있어서 손익을 보장하지 않습니다. ** 본 차트를 공유 받으면, 지표들을 정상적으로 사용 가능합니다. ** MRHAB-T지표에는 지지와 저항 지점을 표시해 주는 지표들이 포함되어 있습니다. ** SR_R_C지표는 StochRSI(line), RSI(columns), CCI(bgcolor)으로 표시하였습니다. ** CCI지표는 과매수 구간(CCI > +100), 과매도 구간(CCI < -100)로 표시하였습니다. (단기 Stop Loss는 분할 거래로 손익을 보존하거나 추가적으로 진입할 수 있는 지점이라고 할 수 있습니다. 단기적인 투자 관점입니다.) ---------------------------------
readCrypto의
[22.10.24] 비트코인 차트분석 / 단기관점 안녕하세요 안전한 트레이딩을 지향하는 굳라이프입니다. 지루하게 움직이던 비트가 주말 끝자락에 상승을 해주었습니다. 장기 추세선에 걸려서 현재 저항을 받은 모습이네요. 단기 관점으로 볼때 현재는 상승 후 조정파동이 나오고 있습니다. 상승을 이어가기 위해서는 쌓아둔 매물대 그리고 cme gap이 위치한 19100-19200 라인을 지켜주는 모습이길 바래봅니다. 오전에 이미 숏타점이 지나가버려서 현재는 신규 매수 포인트는 없습니다. 현재 구간에서 화살표 방향대로 수렴하는 모습을 보여준 후 17시 전후로 이탈이 발생되는 방향으로 데이트레이딩 가능한 영역이 되겠습니다. 조정 후 재차 올려주면 장기 추세선을 뚫는 주요자리가 되는 흐름의 구간입니다. 숏은 놓쳤으니 늦은 숏을 탑승하든. 숏자리를 보내고 방향을 돌려서 다시 장기 추세선 돌파를 트라이하는 롱자리를 기다리시면 되겠네요. 이미 오늘의 지지 매물대까지는 내려와줬네요. 지지받고 옆차기 후 올리면 좋겠습니다만. 한파동 더 아래로 저점을 갱신할 수 있으니 확인 매매하시길 바래요. 오늘도 잃지않는 매매하시길. 감사합니다.
Goodlife_Trading_School의
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비트코인 (BTC) - 10월 23일안녕하세요? 트레이더 여러분, 반갑습니다. "팔로우"를 해 두시면, 언제나 빠르게 새로운 정보를 얻으실 수 있습니다. "부스트" 클릭도 부탁드립니다. 오늘도 좋은 하루되세요. ------------------------------------- (USDT 1D 차트) (USDC 1D 차트) USDC를 통해 자금 유출이 계속 진행 중이기 때문에 거래시 주의해야 합니다. 자금 유출이 멈추지 않는다면, 코인 시장의 상승는 제한적일 수 밖에 없기 때문입니다. (USDT.D 1D 차트) --------------------------------------- (BTCUSDTPERP 1D 차트) 하락 채널에서 벗어나기 위해서 19216.3 이상 상승하여 가격을 유지할 수 있는지가 관건입니다. 10월 22일-24일 사이의 변동성으로 0.786(19076.8) ~ 19424.9 구간에서 벗어나는 움직임이 나오는지 확인이 필요합니다. 상승세로 전환하기 위해서는 HA-Low 지표 이상 상승하여 지지 받아야 합니다. 따라서, 19355.6-19607.9 구간 이상 상승하여야 합니다. 0.786(79076.8) 이하로 하락한다면, 하락 추세선(1) 부근으로 하락하게 될 것으로 예상됩니다. 19424.9 이하에서는 주 포지션은 'SHORT' 포지션입니다. (1h 차트) 19216.3 ~ 0.382(19260.9) 구간을 상향 돌파하는데 성공한다면, 1번 구간이 저항 구간입니다. 19216.3 이상 상승하는데 실패한다면, 2번 구간을 지나가는 하락 추세선(1)을 터치하고 상승하는지 확인이 필요합니다. 하락 추세선(1) 이하로 하락하게 되면, 3번 구간으로 다시 하락할 가능성이 있기 때문입니다. 다만, 18895.1-18947.7 구간을 터치하고 하락 추세선(1) 위로 상승하게 있기 때문에 신중해야 합니다. 그러므로, 새롭게 포지션을 잡기 위해서는 19216.3 ~ 0.382(19260.9) 구간을 돌파 시도할 때의 움직임을 보고 결정하는 것이 좋습니다. ------------------------------ - 큰 그림 상승의 힘을 얻기 위해서는 13K-15K 구간에서 지지 받아야 한다고 생각합니다. 따라서, 현재 위치에서 상승하든 하락하든 모두 단기적인 대응이 필요합니다. 본격적인 상승세는 29K 이상 상승하여야 시작될 것으로 예상됩니다. --------------------------------------------------------------------------------------------- ** 모든 설명은 참고용으로 투자에 있어서 손익을 보장하지 않습니다. ** 본 차트를 공유 받으면, 지표들을 정상적으로 사용 가능합니다. ** MRHAB-T지표에는 지지와 저항 지점을 표시해 주는 지표들이 포함되어 있습니다. ** SR_R_C지표는 StochRSI(line), RSI(columns), CCI(bgcolor)으로 표시하였습니다. ** CCI지표는 과매수 구간(CCI > +100), 과매도 구간(CCI < -100)로 표시하였습니다. (단기 Stop Loss는 분할 거래로 손익을 보존하거나 추가적으로 진입할 수 있는 지점이라고 할 수 있습니다. 단기적인 투자 관점입니다.) ---------------------------------
readCrypto의
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[22.10.23] 비트코인 차트분석 / 데이트레이딩 관점 안녕하세요 안전한 트레이딩을 지향하는 굳라이프입니다. 주말간 비트코인은 항상 지루한 모습을 보여주고 있습니다. 기본적으로 노트레이딩 구간이지만 오늘의 흐름이 궁금하신 분들은 참고하시면 되겠습니다. 단기프레임상 위로 한번 더 고점을 갱신할 파동의 여력이 있어보입니다. 돌파하면 오늘의 매물대 부근까지를 타겟가를 잡고 진행할 수 있겠습니다. 하지만 올리지 못하고 수렴을 이탈하게 된다면 더블탑의 형태로 파동이 절단되고 단기 조정파동이 시작될것으로 오늘의 차트를 보고있습니다. 노란 수렴의 이탈에 집중하시면 되겠습니다. 대응은 이렇게 노란 수렴라인을 기준으로. 3터치 구간은 역추세방향으로 공격적 진입 / 이탈시 컷 4터치후 돌파되는 방향으로 돌파매매, 리테스트 성공하는지 꼭 체크. 리테실패시 컷하는 기준이 되겠습니다. 개인의 기준일 뿐이니 가볍게 참고만해주시고 모든 매매의 책임은 본인에게 있음을 인지해주세요. 오늘도 잃지 않는 안전한 매매하시길 바래요. 감사합니다.
Goodlife_Trading_School의
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[기술적 분석] Inefficiency와 Gap, 그리고 FVG - 합리적 가격을 향한 아우성안녕하세요. Yonsei_dent 입니다. 자산의 ‘가격’ 은 우리가 시장에서 자산을 거래할 때 고려하는 가장 중요한 요소 중 하나입니다 그렇기에 ‘가격’을 기반으로 한 다양한 지표와 패턴들이 발전되어 왔습니다 오늘은 그 중 하나인 Inefficiency와 Gap, 그리고 특히 Fair Value Gap (FVG) 에 대해 알아보려 합니다 ------------------------------------------------------------------ 목차 I. 서론 II. Inefficiency 란? II-1. Inefficiency 정의 II-2. Inefficiency의 활용 III. Gap의 4가지 형태 III-1. Breakaway III-2. Exhaustion III-3. Continuation III-4. Common IV. Fair Value Gap (FVG)에 대한 이해 IV-1. FVG란? IV-2. FVG의 trading 적용 V. FVG 사례 분석 & 결론 V-1. FVG 사례 분석 V-2. 요약 및 결론 ----------------------------------------------------------------- I. 서론 트레이더는 시장이 자산의 내재가치로 인정하는 가격 을 찾고 매수자와 매도자가 의사결정을 하는 단계에서 발생하는 내재가치와 현재 가격의 괴리 를 찾을 수 있어야 합니다 이러한 괴리는 행동경제학적 관점에서 ‘합리적이지 않은’ 매수자와 매도자의 의사결정으로 인해 발생 합니다 시장이 인정하는 가격을 예상해내고, 괴리의 패턴을 익혀 파도에 몸을 맡기듯이 포지션을 설정하며 이득을 취하기 위해 트레이더는 가격지표를 통해 합리적인 가격을 끊임없이 찾고 또 의심 해야 합니다 ---------------------------------------------------------------- II. Inefficiency 란? II-1. Inefficiency 정의 Inefficiency는 그림과 같이 다음 두 가지 조건을 충족하는 구간을 의미합니다 1. 급격한 가격의 변동이 일어남 2. 가격 변동폭에 비해 거래량이 적음 또한 Inefficiency (초록색)가 관찰된 이후에 시장은 Inefficiency를 해소하기 위해 Gap filling (붉은색)을 이루는 모습 을 보여줍니다 이때 Gap filling은 즉각적으로 나타나기도 하지만, 상당한 시간차를 두고 나타나기도 합니다 이렇게 상당한 시간차를 두고 나타나는 경우 Inefficiency를 활용하기에 어려움이 있을 수 있으니 Gap filling이 잘 이루어지는 형태를 인지 하고 있어야하며 Gap filling이 확실히 시작되는지를 확인하고 방향성을 설정하는 것이 유리할 수 있습니다 ----------------------------------------------------------------- II-2. Inefficiency의 활용 위에서 말씀 드렸듯이 Inefficiency는 ‘합리적 가격’을 기초 로 합니다 따라서 위와 같이 ‘합리적 가격’의 변화가 급격하게 일어나는 경우 에는 Inefficiency와 Gap filling이 명확히 나타나지 않을 수 있습니다 예를 들면 Fundamental 또는 macroeconomic event에 의한 가격의 급격한 상승 또는 하락이 일어났을 때 또는 장기적인 상향/하향 추세가 설정된 경우에는 ‘합리적 가격’의 자체가 큰 폭으로 변화 하기 때문에 자산 가격의 급격한 변화를 Inefficiency로 볼 수 없습니다 그렇기 때문에 위 그림과 같이 추세가 안정화 되어 있는 박스권 장세에서 Inefficiency와 Gap filling이 명확하게 나타남 을 알 수 있습니다 ‘합리적 가격’이 안정화 되어 있는 추세에서, 가격의 급변동이 일어난 것은 매수세와 매도세의 급변으로 인한 실질적인 Inefficiency일 가능성 이 크기 때문입니다 ---------------------------------------------------------------- III. Gap의 4가지 형태 앞서 Inefficiency의 개념을 살펴보았습니다 트레이딩에서 Inefficiency를 가장 잘 나타내는 패턴 이 바로 Gap 이기 때문에 Gap의 형태들을 파악하는 것은 다양한 상황에서 Inefficiency를 활용하는데 큰 도움을 줍니다 III-1. Breakaway gap 특정한 가격 저항이나 지지를 돌파할 때 나타나는 형태 입니다 저항과 지지안에서 움직이다가 어떤 이벤트로 저항과 지지를 돌파 하게 되는 것은 ‘합리적인 가격’의 변동읠 의미할 가능성 이 크기 때문에 Inefficiency와 gap filling이 잘 나타나지 않을 가능성이 크고 형성된 추세를 따라 추가적으로 움직일 가능성이 큽니다 ---------------------------------------------------------------- III-2. Exhaustion gap 저항과 지지안에서 움직이는 경우에 많이 나타나며 저항이 있는 고점이나 지지가 있는 저점까지 빠른 속도 로 근접하다가 급격한 추세 반전을 이룰 때 나타나는 형태 입니다 ‘합리적인 가격’이 저항과 지지안에서 형성되어 있었으므로 Inefficiency가 강하게 발생하며 gap filling이 빠르게 나타납니다 ---------------------------------------------------------------- III-3. Continuation gap 상승 혹은 하락의 강력한 추세가 형성되는 경우 에 나타납니다 상승과 하락의 추세가 꺾이지 않으며 오래 유지되는 경우 를 지칭합니다 (★ 나머지 갭의 형태와 다르게 여러 개의 캔들이 묶인 ‘영역’ 을 지칭합니다) 이 경우 ‘합리적인 가격’의 변동 가능성이 높으므로 추세가 유지될 가능성이 높으며 Inefficiency와 Gap filling이 나타나지 않을 가능성이 큽니다 혹은, 나타나더라도 매우 오랜시간 후에 나타나게 됩니다 ----------------------------------------------------------------- III-4. Common gap 대체로 추세가 안정화 되어있을 때 자주 발생 하는 다양한 형태의 종가와 시가의 단차를 의미하며 대부분 inefficiency가 발생하고 gap filling이 이루어집니다 Common gap은 굉장히 많은 상황에서 다양한 이유로 발생합니다 따라서 특별한 의미를 부여하기는 어렵습니다 ----------------------------------------------------------------- IV. Fair Value Gap (FVG)에 대한 이해 앞서 다양한 형태의 Gap을 살펴보았습니다 추가적으로 상당히 높은 Gap filling의 재현성 을 보여 트레이딩에 매우 중요한 형태인 Fair value gap 이라는 것에 대해 살펴보도록 하겠습니다 IV-1. FVG란? FVG는 Price action traders, 즉 자산의 가격에 초점을 맞추고 트레이딩을 할 때 많이 언급 되는 형태로 단기적으로 매수 혹은 매도세의 한 쪽이 다른 쪽을 압도(Inefficiency) 하여 연달아서 가격 상승 혹은 하락이 일어날 때 관찰할 수 있습니다 FVG는 3개의 연속해서 상승 혹은 하락하는 추세의 캔들 중 가운데 캔들이 가장 큰 형태 일 때 만들어지며 가장 큰 중앙의 캔들과 이웃하는 캔들의 최저점 ~ 최고점 사이를 의미 합니다 또한 ★이웃하는 캔들의 꼬리가 중앙의 캔들을 전부 다 overlap 하지 않아야 합니다 그림과 같이 FVG는 하락형 FVG와 상승형 FVG로 구분할 수 있으며 각각은 순서대로 강력한 매도세/매수세의 출현 으로 인한 Inefficiency의 형성을 의미합니다 마지막 예시는 꼬리가 가운데 캔들을 overlap 하므로 FVG에 해당하지 않는 예시입니다 ----------------------------------------------------------------- IV-2. FVG의 trading에 적용 그렇다면 이러한 강력한 Inefficiency를 trading에 어떻게 적용할 수 있을까요? 마치 빠른속도로 물체가 떨어지다가 땅을 만나면 급격히 튀어오르듯이 단기적으로 발생한 강력한 FVG, 즉 imbalance는 급격한 추세전환을 일으킬 가능성이 높습니다 즉, 하락형 FVG가 발생할 경우 단기적으로 상승 추세가 만들어질 가능성 이 높고 상승형 FVG가 발생할 경우 단기적으로 하락 추세가 만들어질 가능성이 높은 것 입니다 그리고 이 추세전환의 강도와 출현 가능성은 추세가 안정화 되어 있을 수록, 그리고 FVG가 클수록 강하고 높습니다 하지만 떨어지다가 땅을 만나 튀어올랐던 물체가 떨어진 높이만큼 올라가지 못하고 어느 지점 이후에는 다시 떨어지듯이 추세가 처음 전환된 이후 gap filling이 일어나면 가격은 FVG를 형성하였던 추세로 다시 회귀 하게 되는 경향을 가집니다 위와 같이 두 가지의 전략을 활용하면 FVG 형성이후 다음과 같은 포지션 설정이 가능합니다 1. FVG 발생 이후 초단기적인 추세 전환 포지션 설정 2. Gap filling 이후 추세 회귀 포지션 설정 ----------------------------------------------------------------- V. FVG 사례 분석 & 결론 V-1. 사례 분석 <사례 1> 위의 예시는 2022년 10월 20일 23시 20분 경의 비트코인 1분봉 차트입니다 23시 20분 경 강력한 매수세에 의해 FVG, 즉 상승추세가 하락추세를 압도하는 Inefficiency 가 나타났고 곧바로 하락추세로 전환되며 gap filling 이 일어난 것을 보실 수 있습니다 하지만 FVG 근처에서 Inefficiency를 회복한 뒤 추세가 회귀 하며 이전보다 강한 상승을 보여주고 있음을 알 수 있습니다 따라서 위와 같이 23시 20분 경의 상승형 FVG를 발견한다면, 1. 23시 30분 경 Gap filling 나타나기 까지의 숏포지션 2. 23시 30분 경 Gap filling 이후의 롱포지션 설정이 가능할 수 있습니다 <사례 2 이동평균선과 함께 활용> 위의 예시는 2022년 10월 19일 19시 30분경 BTC 3분봉으로 FVG와 동일하게 ‘가격’을 기초로 하는 MA지표를 함께 활용하는 예시입니다 FVG 발생 이후 19시 30분 부근에 Gap filling이 이루어졌고 Gap filling이 완료되는 지점에 20MA의 저항 이 있습니다 따라서 FVG 관점과 20MA 저항 모두가 가격의 하락을 암시하므로 숏포지션을 잡을 수 있는 강력한 근거 가 되어줄 수 있습니다 이후 기존의 하락 추세로 회귀하는 모습 을 보실 수 있습니다 ---------------------------------------------------------------- V-2. 요악 및 결론 Inefficiency는 합리적인 가격을 찾는 과정에서 발생하는 괴리라고 말씀드렸습니다 이러한 괴리는 여러가지 Gap의 형태로 나타납니다 1. Breakaway gap : 지지/저항선을 돌파. Gap filling 가능성 낮음 2. Exhaustion gap : 지지/저항선에서 추세 전환. Gap filling 가능성 높음 3. Continuation gap : 여러가지 캔들이 추세 영역을 이루며 강한 추세를 형성. Gap filling 가능성 낮음 4. Common gap : 안정적인 추세안에서 나타나는 다양한 형태의 gap. Gap filling 가능성 높음 Gap filling 재현성이 매우 높은 Gap 형태인 FVG에 대해서도 설명 드렸습니다 FVG를 이용한 트레이딩의 핵심은 다음 두 줄로 요약할 수 있습니다 1. 강력한 단기적 Inefficiency가 발생하면 그 직후 추세 전환 가능성이 높다 2. 전환된 추세가 Inefficiency를 해소하면 추세가 처음보다 더 강하게 회귀할 가능성이 높다 다만 모든 지표와 패턴이 그렇듯이, 독립적으로 사용하기 보다는 다른 지표나 패턴들이 동일한 경향성을 보일 때 더 신뢰도가 높아지므로 ‘가격’을 기초로 하는 다른 지표와 패턴들 (이동평균선 등) 과 함께 활용하는 것이 트레이딩의 성공률을 높일 수 있겠습니다 감사합니다
교육
Yonsei_dent의
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[22.10.22] 비트코인 차트분석 / 주말용 작도 안녕하세요 안전한 트레이딩을 지향하는 굳라이프입니다. 비트가 짧은 숏자리를 주고 아래꼬리로 강하게 반등하고 있는 모습입니다. 지루한 흐름속에 상승 추세로 (짧게라도) 이어지는 출발점이었으면 좋겠습니다. 주말무빙은 매우 지루하니. 1시간 프레임으로 체크해두고 푹 쉬시면 되겠습니다. 상단부의 하락가속화 추세선인 곡선추세선을 돌파하고 지지하는지를 주요 맥점으로 보시면 되겠습니다.
Goodlife_Trading_School의
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[22.10.21] 비트코인 차트분석 / 단기프레임 관점 안녕하세요. 안전한 트레이딩을 지향하는 굳라이프 입니다. 매일 관점을 올려드리고 있지만 정말 속터지는 무빙이라 답답하네요. 여전히 흰색 박스권에 갇혀있는 모습입니다. 수렴의 끝으로 다가왔기 때문에 무빙도 매우 작게 나오고 있는 상황. 제가 보는 관점에서는 저점을 높이면서 롱의 흐름이 왔다고 생각합니다. 넥라인을 돌파할때 더블바텀 패턴을 만면서 선제적이 롱타점을 주고 청록색 수렴을 돌파하는 그림을 기대해봅니다. 하지만 세상사가 그렇듯 내맘같지 않은것. 여러번 두들긴 흰색의 가로라인 바닥이 얇아질대로 얇아졌다고 판단이 되기 때문에 흰가로라인 18966을 깨고 아래서 마감한다면 롱은 손절가로 삼으시면 되겠고. 숏을 기다리시는 분은 해당라인을 기준으로 매매하시면 되겠습니다. 흰박스 18450-20400 구간의 어디든 가줘야 방향성이 크게 나와줄것으로 보여지는데 현재는 박스 하단쪽에서 수렴의 끝을향해가고 있습니다. 말씀드린 부분은 15분 흐름으로 데이트레이딩 관점입니다. 조금 더 큰 그림의 상황을 항상 파악하고 계셔야겠습니다. 단기프레임에는 노이즈도 많고 절단파동도 많기 때문에 어렵게 느껴지시는 분은 아래 그림을 참고해주세요
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[22.10.19] 비트코인 차트분석 / 단기프레임 안녕하세요. 안전한 트레이딩을 지향하는 굳라이프입니다. 어제 비트코인은 고점을 높이지 못하고 더블탑을 그리고 숏타점을 주었습니다. 현재는 숏진행 구간임을 인지하시면 되겠습니다. 지루하게 계속 박스권내에서 짧게 짧게 움직이는 모습입니다. 오늘도 박스권의 한가운데에서 흘러가고 있습니다. 잡아드린 청록색 수렴 이탈대로 매매가 가능한 기준되겠네요. 상방으로 돌파후 지지하면 저점을 더이상 못낮추고 방향을 선회하는 롱자리. 하방으로 돌파하면 진행대로 저점을 낮추는 숏. 타겟값은 위아래 오늘 닿을수 있는 영역은 오늘의 매물대를 참고해주세요.
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42 주차 [On-chain 글래스노드 주간 뉴스레터] 비트코인, 어디로 튈 지 모릅니다! 안녕하세요 :) Yonsei_dent 입니다. Glassnode Insights 플랫폼의 주간 뉴스레터를 번역 / 분석해보는 시간이 찾아왔습니다. 비트코인은 현재 현물 및 옵션 관련 변동성이 역사상 최저를 기록하면서, 격동을 앞둔 상황입니다. 청산 (Liquidation) 수준이 역대 최저임에도 불구하고, 선물 미체결 약정 (Open Interest : OI)는 사상 최고치를 기록했습니다. BTC 가격대가 이처럼 오래 안정적으로 유지되는 경우는 극히 드물다는 것을 생각하면, 이제 변동성이 나타나기 직전의 상황인 것 같습니다. -------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------- 0. 서론 및 간단 정리 & 오늘의 추천 메트릭 ▣ 42주자 결론 1) BTC 시장의 변동성은 현재 아주 낮은 상태이다. 2) 하지만 낮은 변동성 이후엔 큰 변동이 뒤따르곤 하였다. 3) 온체인 지표 (SOPR 관련) 의 경우, 변동이 곧 다가옴을 알려주고 있다. 4) 문제는 어느 방향으로 갈지 확신할 수가 없다는 점이다. 5) 선물과 같은 파생 상품 시장의 변동성 역시 아주 줄어든 상태이다. 6) 마찬가지로, 곧 큰 변동이 다가올 것을 말해주고 있으나 방향을 알 수 없다. 7) 다가올 큰 변동을 대비하여야 한다. ▶ 코멘트 이번 레포트의 결론은 “곧 큰 모멘텀이 시작될 것 같은데, 어디로 갈지 모르겠습니다” 입니다. 지난 주, 하락장의 바닥이 길어질 것이라는 의견과는 다소 대비되는 내용이네요. 아마 예상보다 비트코인의 가격 움직임 자체가 매우 협소하여 곧 큰 변동을 보일 힘을 응축하는 단계로 생각하는 듯 싶습니다. 상승 / 하락세를 가늠하기가 힘드니 관망이 필요한 상황이라 생각되는군요. -------------------------------------------------------------- ▣ 오늘의 추천 메트릭 “미결제 (미체결) 약정 : Open Interest ” Open Interest는 미체결 약정이라는 뜻으로, 시장의 활성도를 알려줌과 동시에, 추세의 지속 / 전환의 신호가 될 수 있으며, 적용법이 간단해 포지션 설정에 매우 유용한 지표입니다. 체결되지 않은 계약의 수가 늘어난다면, 투자자들의 관심 증가와 이를 통한 자금의 유입을 기대할 수 있습니다. 반대로 OI가 줄어든다면, 시장의 열기가 식고 자금이 이탈한다는 의미겠지요. 자세한 설명과 트레이딩 시 적용 방법은 “온체인 이해 #7” 에서 확인하실 수 있으니, 참고해주시면 감사하겠습니다 :) 자! 이제 본론으로 넘어가겠습니다. -------------------------------------------------------------- 지난 한 주 동안 BTC 시장은 큰 변동없이, 횡보 (Consolidation)를 이어왔습니다. 일일 타임프레임으로 확인 시, 한 주 동안의 고 / 저점은 19K 수준을 거의 벗어나지 않았으며 매우 좁은 가격 범위를 유지했습니다. 미국의 인플레이션 관련 수치들이 예상치를 웃돎에 따라, BTC는 $ 18,338 까지 하락 후 $19,855 로 반등했지만 42주차 시가인 19.3K 로 다시 회귀한 것을 볼 수 있습니다. 이번 레포트에서는, 다양한 온/오프라인 지표를 통해 BTC 시장이 왜 현재 역대급으로 낮은 변동성을 보이는 지, 곧 큰 변동성을 마주할 수 있을지 알아보도록 하겠습니다. 과거를 돌이켜보면, 이런 약세장 횡보 기간 후에는 어김없이 큰 움직임이 나타났음을 알 수 있습니다. 문제는 어느 방향으로 향할지 알 수 없다는 사실입니다. --------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------- I. A Volatility is Imminent : 변동이 임박하다 ● 요약 : 변동성 수치가 아주 감소한 상태입니다. 이후 큰 변동이 나타날 수 있습니다만 어느 방향으로 갈 지 알 수 없습니다. BTC 시장이 낮은 변동성 (Realized volatility) 을 이처럼 오래 보이는 것은 참 드문 일입니다. 그리고 이런 횡보장이 이어질 때면, 곧 큰 가격 변동이 뒤따르곤 했습니다. 위 그래프는 BTC의 1주 간 가격 변동성 (🔴 붉은 선) 을 나타낸 그래프입니다. 보시면 약세장에서 변동성이 28% 아래로 하락했을 때 ( 🟦 파란색 영역), 곧이어 가격 변동이 크게 일어난 것을 알 수 있습니다. 문제는 양방향 (상승 or 하락) 이 무작위로 나타났다는 사실인데요, 현재 변동성 수치 역시 28% 에 도달하면서 어디로 튈 지 모르는 변동의 시기가 다가옴을 알 수 있습니다. ● 요약 : aSOPR을 볼 때, 1.0 손익분기점 구간으로 점차 좁혀오고 있지만 유동성 출구 확보 경향으로 저항으로 작용하여 하락이 이어질 위험이 있습니다. 이번에는 aSOPR (🟡 노랑선 / 참조 - 온체인 이해 #3 : SOPR의 모든 것) 을 살펴보겠습니다. SOPR은 1.0의 값을 기준으로 시장 참여자들의 “익절 (1 초과)” 및 “손절 (1 미만)” 수준을 가늠할 수 있는 지표이며 aSOPR은 초단타 (1시간 미만) 거래를 제외한 실질 수익지표입니다. 1.0 기준은 “본전” 가격 수준 (손익분기점) 이라 할 수 있으며, 상승 / 하락장 여부에 따라 그 해석이 달라집니다. 1) 상승장에서의 aSOPR 1.0 - 강세 추세를 보이는 경우, 지지선 역할을 합니다. 시장 참여자들이 본전가에 다다르는 경우 추가 매수를 통해 포지션을 늘리려는 경향이 있기 때문입니다. 2) 하락장에서의 aSOPR 1.0 - 약세 추세에서는 반대로 저항으로 작용합니다. 투자자가 더 큰 손실을 입기 전에 손실을 최소화 하며 빠져나갈 수 있는 출구 (Exit Liquidity)를 찾기 때문인데요, 주로 본전 가격대가 손실을 만회하는 시점이므로 저항으로 작용할 수 있습니다. 현재 BTC 가격 추세 ( 검은 선)과 aSOPR은 서로 발산 추세 (Divergence : 🟢 초록색 화살표) 를 보이고 있습니다. 시장 하락세 또는 횡보를 보이면서 본전 가격 구간에서 매도하려는 경향이 커지게 되고, 결국 매도하지 않고 묶여있는 손실의 양이 점차 줄어들고 있기 때문입니다. 이는 현재 가격 구간에서 매도세가 고갈되었음을 의미합니다. aSOPR이 1.0 (손익분기점) 구간에 근접함에 따라, 조만간 돌파 또는 저항 둘 중 하나의 변화가 일어날 가능성이 높아지고 있습니다. 🔔 Alert Ideas : aSOPR (7D-SMA)이 1.0을 돌파하는 경우, 시장의 수익성이 증가하며 회복 단계의 초기 신호를 의미할 수 있습니다. ● 요약 : STH-SOPR이 1.0 구간을 돌파하느냐, 저항에 막히느냐에 따라 추후 변동을 가늠할 수 있습니다. 하지만 아직 더 지켜보아야 하는 상황입니다. 이번에는 SOPR을 장 / 단기 보유자 (LTH , STH) 별로 구분 (참조 : 온체인 이해 #4 - SOPR의 모든 것)하여 알아보겠습니다. 과거 두 차례의 큰 약세장에서 특징적인 양상을 보였던 단기 보유자 (STH) 집단의 SOPR 을 먼저 살펴봅시다. 1) 2015-2016 약세장 (🟢 초록 구간) - 1.0 구간의 돌파 위 기간에서는 SOPR과 가격대가 서로 다이버전스 경향을 보였습니다. SOPR은 1.0 수준을 돌파 후, 이를 지지선으로 삼아 여러 차례 리테스트를 거친 것이 확인됩니다. 이는 단기 보유자(STH) 들이 손익 분기점 구간에서 더 이상 탈출하지 않고, 저가 매수의 기회로 삼고 있음을 의미합니다. 2) 2018-2019 약세장 (🔴 붉은 구간) - 1.0 구간의 저항 마찬가지로 SOPR과 가격이 다이버전스를 나타냈지만, 투자자들의 수요 보다, 1.0 구간에서 본전을 확보 한 후 탈출하려는 경향이 커 결국 1.0의 저항을 뚫지 못한 것을 알 수 있습니다. 최근 STH-SOPR의 경우, 지난 8월 1.0에 근접했으나 저항을 돌파하지 못한 상태로 현재 다시 1.0에 가까워진 상태입니다. ● 요약 : 그동안 1.0 구간 저항을 돌파하지 못했지만, 매도세가 소진되어 가고 있으므로 돌파를 기대할 수 있습니다. 만약 1.0을 돌파한다면 시장이 긍정적으로 반전할 것을 기대할 수 있습니다. STH-SOPR 복합지수 (Multiple)은 단기 보유자들의 SOPR 변화를 월간 기준과 연간 기준 간의 비교로 나타낸 것입니다. 수익성 측면에서 거시적 추세 변화가 일어나는지 확인할 수 있습니다. 1) 월간 SOPR 증가세 > 연간 증가세 (🟢 녹색 선) STH 집단이 최근 수익을 보는 경향이 늘어났음을 의미합니다. 시장이 보다 긍정적으로 반전할 가능성이 있습니다. 2) 월간 SOPR 증가세 < 연간 증가세 (🔴 붉은 선) STH 집단이 최근 손실을 보는 경향이 늘어났음을 의미합니다. 아직 매도세 소진 (Seller Exhaustion)에 다다르지 못했음을 알 수 있으며, 손익분기점 (SOPR 1.0) 구간에서 탈출 매도가 이어질 것을 예상할 수 있습니다. 결국 손익분기점의 저항을 돌파하지 못할 가능성이 큽니다. 현 하락장 동안, 1.0 저항 구간을 돌파하려는 시도가 무려 5번이나 있었습니다. 돌파에 성공하지 못하면 이후 가격 하락이 일어나곤 했습니다. 하지만 점차 하방🔴 구간이 1.0 에 수렴하는 것을 볼 때, 매도세 소진 (Seller Exhaustion)이 임박하였음을 알 수 있습니다. ● 요약 : LTH-SOPR은 사상 최저치를 기록 중입니다. 최저 수준은 짧은 기간 동안 이어진 후 이후 추세 변화가 동반되곤 했습니다. 곧, 현 횡보 추세가 끝나고 변동이 다가올 것을 알 수 있습니다. 이번에는 장기 보유자 (LTH) 집단의 SOPR ( 🟡 노란선)을 살펴보겠습니다. 현재 LTH 짇반은 형균 -48 %의 손실을 기록하는 중으로 사상 최저치를 기록하며 부진을 이어가고 있습니다. 최근 BTC 가격이 안정적으로 유지되는 것을 감안하면, 2021~2022 년 고점 구간에서 매수 후 장기 보유하던 투자자들이 손실을 감내하지 못하고 항복 매도 (capitulation)을 보이고 있음을 알 수 있습니다. LTH-SOPR이 0.52 (48% 손실을 의미) 가량으로 급격히 줄어들 때는 LTH 집단의 수익 스트레스가 극에 달한 시점이며, 보통 하락세의 바닥에서 나타납니다. 0.50 이하로 더욱 낮아지는 경우 (LTH 손실 최고치) 는 전체 기간의 3.3 % (🟣 보라색 구간 : 144/4304 days) 가량으로, 현 추세가 금방 끝날 것을 예상할 수 있습니다. --------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------- II. Off-Chain Volatility Brews : 오프체인도 변동성을 맞을 준비 중 ● 요약 : 파생 상품 (선물, 옵션)이 포함되는 오프체인 (Off-Chain) 영역에서도 변동성은 현재 아주 낮은 상태입니다. 오프체인 영역인 파생 상품 (옵션, 선물 등) 시장의 변동성 역시 현재 매우 줄어든 상황입니다. 옵션에서의 단기 내재변동성 (Implied volatility - 🔴 붉은 선은 1주 간의 변동성을 나타냄)을 보면, 이번 주 사상 최저치인 48% 를 기록했습니다. 과거 사례들을 보면, IV가 50% 수준으로 낮아지는 경우 파생 상품 및 DeFi 시장의 디레버리지 경향으로 인해 곧 급격한 하락이 나타나고는 했지요. 그럼 앞으로의 변동은 “하락” 방향으로 일어나는 걸까요? 다른 지표들도 마찬가지일 지 살펴보겠습니다. ● 요약 : 선물 “거래량”은 역대 최저치를 기록하고 있습니다. 보통 거래량 하락은 약세장의 막바지에 나타나곤 했습니다. 이후 상승세가 나타나는 것일까요? 선물 시장의 거래량은 현재 일일 240 억 달러 수준으로, 역대 최저치로 감소해습니다. 이런 낮은 수치는 강세장이 시작되기 전인 2020년 12월, BTC가 $20 K (2017년 ATH) 를 돌파하기 직전의 수준입니다. 이전 차트의 내재변동성 (IV)에서는 변동성이 급감하면 이후 급락이 일어남을 확인했습니다. 하지만 위 차트는 선물 거래량의 변동성이 감소한 경우 이후 강세장이 나타날 수 있다고 말하고 있군요. 결국 시장 유동성이 줄어들어 변동성이 낮은 상황에서는 어느 방향으로든 큰 모멘텀이 일어날 것임을 유의하여야 하겠습니다. 단, 거래량은 이미 “체결된” 계약의 양을 의미합니다. 그렇다면 아직 거래가 체결되기 전인 “미체결 약정”을 본다면 어떤 의미를 얻을 수 있을까요? ● 요약 : 미체결 약정을 보니 선물 시장으로의 유입이 늘어나고 있습니다! 위 그래프의 주황색 영역 🟠은 BTC 선물 시장의 미체결 약정 (Open Interest - 참조 : 온체인 이해 #7)를 나타냅니다. 보시면 지난 루나 (LUNA-UST 프로젝트) 사태 이후, 선물 미체결 약정이 지속적으로 가파르게 증가하는 것을 알 수 있습니다. OI 수치는 2022년 5월 보다 80% 가량 증가한 633K BTC를 기록하며 신고점을 기록했습니다. 이는 해당 기간 동안 코인 가격이 크게 하락했음에도 불구하고 투기 or 헷지를 위한 포지션 설정이 증가하고 있음을 시사합니다. ● 요약 : 선물 시장으로의 투자자 유입이 증가하였습니다. 현물 시장의 가격 변동이 미비하니, 수익을 내기 위해 선물 시장으로 진입하는 것으로 생각되네요. 추후 청산 등으로 인한 투자자 이탈이 가속화 될 경우 BTC의 하락에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이번 지표는 추정 선물 레버리지 비율 (Futures Estimated Leverage Ratio 🟠 주황색 선) 입니다. 이를 통해 주요 코인 거래소들의 BTC 보유량을 기준으로, 미체결 선물 계약의 상대적인 규모를 가늠할 수 있습니다. 지표가 증가할 수록 거래소가 보유한 BTC에 비해 레버리지 비율이 높아진다는 의미인데, 루나 사태 이후로 투자자들의 레버리지를 통한 선물 시장 진입이 급격하게 증가한 것을 알 수 있습니다. 이는 현재 선물 시장으로 자금이 유입되었고, 미체결 상태에 묶여 있으므로 유동성이 다소 낮은 상황임을 의미합니다. 포지션 청산 등으로 미체결 약정 (OI)가 감소하는 경우, 투자자들의 시장 이탈 가속화로 현물 시장에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. ● 요약 : 선물 시장에서 증거금 (Margin)으로, 코인 (BTC, ETH) 대신 현금 (달러, 스테이블 코인) 을 사용하는 경향이 늘고 있습니다. 이는 파생 상품 시장의 변동성이 감소하였음을 의미합니다. 선물 시장의 건전성 평가를 위해서, 미체결 약정 (Open Interest)의 증거금 (Margin)에 현금을 사용하느냐, 암호화폐를 사용하느냐 (Cash vs Crypto)에 따라 나누어 살펴볼 수 있습니다. 1) 현금에 비해 암호화폐를 증거금으로 사용하는 경우 🟠 : 변동성이 더욱 큼 담보가 되는 자산이 암호화폐인 경우, 현금에 비해 그 자체의 변동성이 높기 때문에 선물 시장에서 증거금으로 사용될 경우 변동성은 더욱 커질 수 밖에 없습니다. 2) 현금 (법정화폐) 또는 스테이블 코인을 증거금으로 사용하는 경우 🔵 : 변동성 낮음 법정화폐 (달러) 또는 스테이블 코인 (USDT 등) 은 달러와 1:1의 비율을 유지하기 때문에, 미체결 약정의 변화에도 가치의 변동은 일어나지 않습니다. 이를 바탕으로 시장 선호도가 어떻게 변화하는지 살펴보겠습니다. - 2021년 4월을 보면, 암호화폐 (BTC, ETH 등)를 증거금으로 사용한 경우의 미체결 약정 수는 70%를 차지할 정도였습니다. 이후 크립토 시장은 큰 하락을 겪었습니다. - 2021년 5월, 하락 공포에 의한 매도세가 이어진 후 현금을 증거금으로 한 선물 포지션의 수가 대세를 이루었습니다. 현재 암호화폐로 증거금을 사용하는 경우는 35% 가량으로 크게 하락한 상태입니다. 이번 주, 현금 증거금 기반 선물의 미체결 약정 수준은 신고점에 도달했습니다. 이는 현재 유입되는 선물 시장 참여자들이 대부분 현금을 증거금으로 사용하고 있다는 뜻입니다. 따라서, 파생 상품 시장의 레버리지 건전성은 지난 1년 반 동안 크게 개선되었음을 알 수 있습니다. 이를 통해 청산이 연쇄적으로 일어나는 “줄청산” 가능성을 줄임과 동시에, 스테이블 코인을 증거금으로 사용하려는 수요가 증가함을 알 수 있습니다. ● 요약 : 펀딩 비율이 “0” % 에 수렴해가고 있습니다. 이는 시장이 현재 방향 편향 (Directional Bias) 를 보이지 않는 중립 상태임을 의미합니다. 펀딩 비율 (Funding Rates : 펀딩피)이란, 현물 시장과 선물 시장의 괴리를 비율로 나타낸 값입니다. 지표가 0 이상 (양수 +) 인 경우 매수 (롱) 포지션이 많음을, 0 이하 (음수 -) 인 경우 매도 (숏) 포지션이 많음을 알 수 있습니다. 펀딩 비율이 늘어날 수록 시장이 과열 되었음을, 감소할 수록 축소 되었음을 의미합니다. 단, “0” 에 가까워 질 시, 시장이 중립 상태를 나타냄을 의미합니다. 2021년 2월 ~ 4월 간의 가파른 상승장 동안, Cash-and-Carry Trade (현물 매수 + 선물 매도를 통한 차익 실현 거래) 를 시행한 경우 수익률은 3개월 기한 선물의 경우 +45%, 무기한 선물의 경우 +100%에 달했습니다. 하지만 선물 수익률은 2021년 5월 매도 이벤트 발생 후 급격하게 줄어들었고, 3개월 기한 선물 펀딩 비율은 (🔵 파랑 선) 0.55% /yr , 무기한의 경우 1.97% / yr (🟠 주황 영역) 를 기록하는 상황입니다. 8월 말에는 하락 되돌림으로 인해 잠시 마이너스를 기록하기도 했습니다. 선물 시장 미체결 약정 (OI) 의 지속적인 증가에도 불구하고, 선물 시장은 수익률 측면에서 여전히 어려움을 겪고 있습니다. 이런 상황에서는 앞으로의 어떤 방향으로 흘러갈지 예측하는 것이 쉽지 않습니다. 레버리지 투자의 상당수가 투기 목적보다는 리스트 헷징을 목표로 하고 있기 때문입니다. ● 요약 : 선물 시장의 경우, 미체결 약정 중 청산당하는 계약의 수는 0.1 %에 불과합니다. 롱 / 숏 비율도 거의 5:5 수준으로 뚜렷한 방향성을 보이지 않고 있지요. 투자자들은 곧 가격 변동이 나타날 것이라 여기고 리스크 헷징 수단으로 투자를 이어가는 것 같습니다. 위 차트는 미체결 약정과 청산 간의 관계를 보여주는데요, 전체 선물 시장에서 롱 & 숏 청산이 어느 수준으로 일어났는지를 미체결 약정 (OI)과 비교하여 백분율로 표시합니다. 자의적 포지션 종료가 아닌, 청산 (Liquidation)이 어느 비율로 일어났는 지 알 수 있습니다. 현재 총 청산 비율을 사상 최저치를 기록하고 있습니다. 전체 미체결 약정 (OI)의 0.1% 수준에 불과하며, 선물 포지션과 레버리지의 현저한 증가를 생각해본다면 미비한 수치라 할 수 있습니다. 롱 포지션 🟢은 청산 포지션 중 과반수를 차지하고 있지만 54% 수준으로 숏 포지션 청산 비율과 큰 차이가 없습니다. 챕터 II에서 파생 상품 시장을 집중적으로 다루어 보았는데요, 아래와 같은 사실을 알 수 있었습니다. 1) 증거금 (Margin)에서 암호화폐가 지니는 비율이 점차 감소 2) 선물 미체결 약정이 지속적으로 증가 3) 청산 (Liquidation) 이 역대 최저 수준 4) Cash-and-Carry trade의 방향 편향성 (Directional Bias)가 거의 없음 이를 통해 현재 BTC 시장이 리스크 헷지를 목적으로 선물 포지션이 늘어났음을 추측할 수 있습니다. 다가올 변동성이 상승세일지, 하락세일지 가늠할 수 없는 상황이다 보니 주된 투자 자산으로 여기기보다는 보조 투자 자산 (Beta Asset)으로 간주하면서 변동 리스크를 줄이려는 것이지요. 지난 2021년 4월 ATH가 갱신되었을 때, 현재와는 정반대의 양상이 나타났었습니다. 이후 2021년 상승장이 끝나고 대규모 하락세가 시작된 것을 본다면, 이제 반대로 큰 상승장이 등장할 차례가 아닐까요? --------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------- IV. Summary and Conclusions : 요약 및 결론 비트코인은 현재 현물 및 옵션 관련 변동성이 역사상 최저를 기록하면서, 격동을 앞둔 상황입니다. 온체인 네트워크 상 투자자들의 지출 양상에서는, 현물 가격 (Spot Price) 이 단기 보유자 (STH) 들의 평균 매수 단가 (Cost Basis) 와 교차되면서 BTC가 추세 변동의 기로에 서있음을 알 수 있었습니다. 과거를 돌이켜보면, 이런 약세장의 횡보 후 과격한 움직임이 나타나곤 했습니다. 문제는, 어느 방향으로 움직일 지 예측이 힘들다는 (양방향) 점입니다. 미체결 약정 (OI)는 사상 최고치를 기록하고 있지만, 차트가 어느 방향으로 움직일 지에 대한 명확한 신호는 아직 나타나지 않았습니다. BTC의 가격 변동은 곧 나타날 것이며, 이에 대한 대비가 필요한 때입니다. --------------------------------------------------------- ▶ 코멘트 비트코인이 안정적으로 가격 수준을 유지한다는 것은, 어찌보면 큰 변동이 곧 닥쳐올 것이라는 의미이기도 합니다. 지난 10년 간 비트코인의 변동 양상을 되짚어 본다면 당연한 결론이지요. 글래스노드는 그동안 하락장의 바닥이 다가왔다고 강력하게 주장했지만, 지난주 부터 중립적인 의견을 보이더니 오늘 레포트에서는 “어디로 튈 지 모르겠다!” 라고 말하고 있습니다. 상승 방향으로 갈 것이라는 늬앙스를 계속 내비치고 있지만 말이죠. 보수적으로 본다면, BTC 가 방향성을 뚜렷하게 나타내기 전까지 다소 관망이 필요한 시점이라 생각됩니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다 :)
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[22.10.18] 비트코인 차트분석 / 단기 프레임 안녕하세요 안전한 트레이딩을 지향하는 굳라이프입니다. 어제부터 상단을 두들기는 모습을 보여주는 기특한 비트코인 입니다. 짧은 프레임상 위로 한파동 더 고점을 높이는 무빙이 남아있다고 보여집니다. 짧은 프레임으로 매매하시는 분들은 위로 찌르고 밀릴수도 있는 구간임을 인지하시고 대응은 필수. 단기수렴 - 청록색 중기수렴 - 노란색 두개의 수렴 이탈을 기준으로 매매가 가능하다고 보여집니다. 오늘의 지지와 저항대 작도해두시면 익절 / 진입에 도움이 되지 않을까 싶습니다. 현재는 단기 프레임보다는 4시간 단위의 큰 프레임을 체크하시면서 주요 분기점에서 어떤 방향을 보여줄지 주목하시는게 좋아보입니다. 개인적으로 바라는 시나리오는 짧은 프레임 상방치면서 4시간 프레임 추세선 돌파. 조정 나오면서 지지. 그리고 재차 상방으로 쭉쭉쭉 가길 바라고있고 그런무빙이 나와야만 상승으로 이어지는 흐름입니다. 그렇지 않고 다시 밀리면 저점을 갱신할수있는 타이밍이기때문에 여러분들의 기운이 필요합니다. 흑흑
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