비트코인, 9월 150K? 숫자·유동성·수급으로 다시 그려보니 시나리오가 이렇게 바뀐다“비트코인, 9월 150K? 숫자·유동성·수급으로 다시 그려보니 시나리오가 이렇게 바뀐다”
주말 급등으로 추세선이 흔들리고, CME 갭이 열리고, 글로벌 M2가 또다시 화두야. 그냥 ‘오른다’가 아니라, 어디서 어떻게, 무엇 때문에 오를(혹은 꺾일)지를 숫자로 쫘악 깔아볼게.
(이어서 계속👇)
1️⃣ 📌 오늘 판의 기준점부터: 당일 고가 122,242 / 저가 118,355 / 현가 118,9K 부근. 변동성 확 커졌고, 단기 박스는 118K(갭 하단) ~123K(ATH 경계)가 핵심 축이야.
2️⃣ 🏁 ATH 체크: 7월 14 ~15일 기록한 123,153달러가 확실한 맨 위 경계선. 이걸 종가로 뚫는 순간 모멘텀 가속이 통계적으로 자주 발생해. “123K 상단 탈출→속도전” 시나리오에 힘이 실리는 이유.
3️⃣ 📉 추세선 돌파의 진짜 ‘확정’은 일봉 종가야: 윗꼬리로 넘었다고 끝난 게 아니고, 재테스트에서 지지로 바뀌는지까지 봐야 해. 확인 없이 쫓으면 슬리피지 크게 맞기 쉬움.
4️⃣ 🕳 CME 갭(약 118.4 ~119K) 열린 상황: 주말 급등으로 선물 마감가와 개장가 사이에 빈 구간이 생겼고, 시장은 보통 이 ‘빈칸’을 다시 테스트하곤 해. 다만 항상 100% 채우는 법칙은 아니고, 강한 추세에서는 ‘런어웨이 갭’으로 오래 열려있기도 한다.
5️⃣ 🧲 전형적 전개 하나: 갭 부근(또는 살짝 하회)까지 눌림→추세선 재확인→123K 재도전. 이 루트가 깔끔하면 위쪽 ‘저유동 구간’을 빠르게 통과하는 경우가 많아.
6️⃣ 🎯 첫 목표 130K의 논리: 123K 돌파 순간 대기 매도 얇은 구간이 열리면 피보나치 확장(-0.236/0.236) 대략 130K 테스트가 자연스러워. 피보는 보조지표일 뿐 정답은 아니지만, 레벨·리스크 관리용으로 유용해.
7️⃣ 📅 9월 시즌성은 평균 –4.5%로 약세지만, ‘항상 하락’은 아님: 2024년 9월은 플러스 마감했지. 그러니까 9월=하락은 기대값이지 숙명은 아니야. 이벤트(예: CPI/FOMC)와 포지션이 더 세게 작동할 때가 많다.
8️⃣ 💵 글로벌 M2와 BTC의 ‘동행·시차’ 프레임: 유동성 팽창 국면에서 BTC가 강세를 보이는 경향은 다년간 관찰돼 왔어. 다만 ‘시차 90일=정답’은 아니고, 지표 구성/국가가중/샘플링에 따라 오차가 커진다. 방향성 잣대지 날짜·숫자 고정 예언이 아냐.
9️⃣ 📈 최근 내러티브(“9월=150K”)는 ‘M2 래그 모델’의 가능한 산출치 중 하나일 뿐: 유동성·정책·달러 인덱스가 함께 맞물려야 확률이 높아져. 그래서 나는 날짜+숫자는 “밴드”로 보지 “정확값”으로 보지 않아.
🔟 🧮 ETF 현금흐름은 당장 체감 가능한 수급: 8/7 +277.4m, 8/8 +403.9m, 8/11 +138.2m(달러 기준)처럼 최근 재유입이 붙고 있어. 다만 8/5엔 –196.2m처럼 역유입도 있었지. 이 축이 살아있으면 눌림 매수 탄성이 커진다.
1️⃣1️⃣ 💱 달러·금리 축: CPI가 컨센서스 아래면 9월 조기 금리인하 베팅이 세지고 달러가 약해질 가능성, 반대로 상회면 달러 강세·리스크오프로 기울기 쉬워. 이번 주 CPI가 빅 이벤트인 이유.
1️⃣2️⃣ 🧪 온체인 ‘상단’ 지표들은 아직 여유: 대표적으로 Pi-Cycle Top이 미발동. 이런 류의 과열 신호가 바스켓로 동시 점화되기 전까지는 “사이클 상단”을 단정하긴 이르다.
1️⃣3️⃣ 🧱 장기 보유자(LTH) 비중은 역사적으로 높은 구간 유지: 공급 탄력성이 낮아지면, ETF·현물 수요가 충격적으로 들어올 때 가격 탄력이 커짐. (정확 수치보다 흐름 자체가 포인트)
1️⃣4️⃣ 🏗 마이크로구조 포인트: 123K 위는 체결 공백(저체결대)이 산재. 한 번 관통하면 ‘가격이 가격을 부르는’ 속도전이 자주 나온다. 그래서 알림은 122.5K/123.2K/125K 이렇게 계단식으로 걸어두는 걸 선호.
1️⃣5️⃣ ⚠️ 리스크 첫째, 갭 하회 스파이크: 갭만 메우고 튀는 게 아니라, 관성으로 0.5 ~1.0% 더 미끄러졌다가 잡히는 패턴 빈번. 손절 위치에 여유를 둬야 ‘낚시 바늘’에 안 걸린다.
1️⃣6️⃣ ⚠️ 리스크 둘째, ETF 흐름 급반전: 앞서 본 것처럼 –196.2m 같은 하루 역유입이 누적되면, 현물 매도압이 의외의 타이밍에 터질 수 있어. 그래서 유입/유출 ‘연속성’을 본다.
1️⃣7️⃣ ⚠️ 리스크 셋째, 매크로 헤드라인: 관세·환율·정책 가이던스 같은 거시 트리거는 차트의 시나리오를 하루 만에 바꿀 수 있어. 숫자만 보지 말고 뉴스도 병행 모니터.
1️⃣8️⃣ 🎯 내 시나리오 맵(단기): 119K 부근(±0.5%) 테스트→반등 성공 시 122.5K 재돌파 체크→종가 기준 123K 위 안착→130K 피보 확장값 탐색. 실패 시 118K 재하방 열림, 손절·재진입 분리.
1️⃣9️⃣ 🧭 중기(4~~8주): 시즌성은 경계하되, 유동성·ETF 흐름이 유지되면 ATH 상방 확장 유효. 반대로 CPI 상회+달러강세+ETF 역유입이 겹치면 113~~115K대 중간 지지 확인 라운드가 필요할 수 있음.
2️⃣0️⃣ 🪜 사이클 상단 밴드: 보수 1.618(≈173K), 공격 2.0(≈306K). 이건 ‘언제·어떻게 도달할지’가 관건이라 온체인 과열, 유동성 둔화, 정책 변곡을 함께 본다.
2️⃣1️⃣ 🧰 실행 팁: 알림은 118.4K/119.0K(갭), 121.8K/123.2K(브레이크), 127.8K/129.8K(익절·분할)로 쪼개고, 레버리지는 CPI 직전엔 줄이는 게 보통 유리.
2️⃣2️⃣ 🧷 헤지 아이디어: 갭 메우기 전까지는 짧은 만기 풋/커버드콜로 프리미엄 회수, 123K 돌파 확인되면 델타를 다시 늘리는 식으로 ‘상승 참여+낙상 방지’의 균형.
2️⃣3️⃣ 🧭 체크리스트 4종 세트: (1) CME 갭 채움 여부, (2) 123K 상단 종가 안착, (3) Farside ETF 일간 플로우의 연속성, (4) 달러 인덱스·실질금리 방향. 이 4개가 그림을 결정한다.
2️⃣4️⃣ 🔁 내 결론: “날짜+숫자 예언”보다, 유동성(글로벌 M2·달러)과 수급(ETF)·트리거(CPI/FOMC)·차트(123K·130K)를 함께 맞춰가는 게 승률이 높다. 9월 150K도 ‘가능한 경로’ 중 하나지만, 지금 당장은 119K 갭·123K 탈출이 진짜 분기점이야.
