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USDT의 새로운 변화 감지 (영상 : 자신의 투자 스타일에 맞는 거래 전략 만들기) --------------------------------- 비트코인 (BTC) - 4월 3일 USDT의 새로운 변화 감지 안녕하세요? 트레이더 여러분, 반갑습니다. "팔로우"를 해 두시면, 언제나 빠르게 새로운 정보를 얻으실 수 있습니다. "부스트" 클릭도 부탁드립니다. 오늘도 좋은 하루되세요. ------------------------------------- (영상 설명) 1. 자신의 투자 스타일 찾기 2. 자신의 투자 스타일을 찾기 위한 기본적인 차트 분석 공부 3. 자신의 투자 스타일에 맞는 거래 전략을 만들기 - 투자 기간 - 투자 규모 - 거래방식 및 수익실현방식 ---------------------------------------------- (USDT 차트) 1D 차트를 보면, 1D 차트의 High지표가 상승하여 생성됨으로서 새로운 추세를 형성할 가능성이 높아지게 되었습니다. 이에 따라서, 1D 차트의 HA-High지표 이상에서 USDT가 유지되는지가 관건입니다. 그렇지 못하고 1D 차트의 HA-High지표 이하로 하락하여 저항받는 모습을 보이게 되면, USDT는 81.839B-82.467B 부근으로 하락할 것으로 예상됩니다. (1D 차트) 'Strength' 보조지표에 포함되어 있는 Stochastic, RSI 지표가 하락표시(Stoch > RSI)로 전환된 모습을 보이고 있습니다. 따라서, USDT가 하락할 가능성이 높아지고 있다는 것을 알 수 있습니다. 이전 데이터를 보면, 과매수 구간에서 벗어나 하락하게 되면, USDT가 급격한 하락을 기록하였다는 것을 알 수 있습니다. --------------------------------------------------- (USDC 차트) (1D 차트) 26.129B-27.456B 구간은 중요한 분기 구간입니다. 따라서, 이 구간 부근을 터치하고 상승 전환할 수 있는지가 관건입니다. 그렇지 못하다면, 코인 시장의 투자 상품에 심각한 타격을 줄 가능성이 높다고 생각합니다. 다만, 코인 시장을 움직이는 자금은 USDT를 통해 이루어지고 있다고 보고 있으므로 USDT을 통해 자금이 유출되는 모습을 보이지 않는다면 코인 시장은 가격 방어를 할 것으로 예상됩니다. USDC을 통한 자금 유출은 코인 시장과 주식 시장의 디커플링을 가속화시킬 가능성이 높기 때문에 주식 시장의 지표를 활용하는데 주의가 필요합니다. ---------------------------------------------------------- (BTC.D 차트) 1M 차트를 보면, 상승 추세선이 새롭게 생성되었습니다. 따라서, 새롭게 생성된 상승 추세선 이하에서 유지될 수 있는지 확인이 필요합니다. 그렇지 못하다면, 56.78-61.73 부근을 향해 상승을 이어갈 것으로 예상됩니다. BTC 도미넌스의 상승은 BTC가 코인 시장을 주도하는 장세로서 자금이 BTC쪽으로 집중되는 현상을 발생시키게 됩니다. 이로 인해 BTC의 가격 변동은 코인 시장에 큰 영향력을 발휘하게 될 것 입니다. 다만, BTC 도미넌스가 상승한다고 해서 BTC 가격이 상승하는지 하락하는지 알 수 없습니다. 단지 자금의 흐름이 BTC쪽으로 집중되고 있는지 알트코인쪽으로 집중되고 있는지를 알 수 있을 뿐 입니다. ----------------------------------------------------------------------- (USDT.D 차트) 코인 시장의 전체적인 추세는 USDT 도미넌스의 움직임으로 알 수 있습니다. USDT 도미넌스가 상승하게 되면, 코인 시장은 하락세를 보일 가능성이 높습니다. 반대로 USDT 도미넌스가 하락하게 되면, 코인 시장은 상승세를 보일 가능성이 높습니다. 따라서, USDT 도미넌스로 코인 시장, 즉, BTC나 기타 코인(토큰)에 대한 추세를 확인하려 하는 것은 맞지 않다고 생각합니다. USDT 도미넌스 또한, 자금의 흐름과 연관되어 있습니다. 그러므로, 코인 시장에 유입된 자금의 흐름으로 인식하는 것이 좋습니다. USDT 도미넌스가 6.21-8.25 구간에서 벗어나게 되면, 현재 BTC가 보이고 있는 횡보(sideways)에서 벗어나게 될 것으로 예상됩니다. 따라서, USDT가 8.25 이상 상승하게 되면, BTC가 급락할 가능성이 높아지게 됩니다. 그러므로, USDT 도미넌스가 6.85-7.27 구간이나 이하로 하락하여 유지될 수 있는지 확인이 필요합니다. --------------------------------------------------------------------------------------------- ** 모든 설명은 참고용으로 투자에 있어서 손익을 보장하지 않습니다. ** 다른 사람의 노하우는 알아도 자신의 것으로 만드는데 상당한 기간이 소요됩니다. ** 저의 노하우로 작성된 차트입니다. ---------------------------------
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Market Cap 차트 : 자금의 움직임 안녕하세요? 트레이더 여러분, 반갑습니다. "팔로우"를 해 두시면, 언제나 빠르게 새로운 정보를 얻으실 수 있습니다. "부스트" 클릭도 부탁드립니다. 오늘도 좋은 하루되세요. ------------------------------------- (USDT 차트) (USDC 차트) USDT 차트를 보면, 이전 고점에 해당되는 82.467B 이상 상승하면서 많은 자금이 코인 시장으로 유입되고 있다는 것을 알 수 있습니다. 하지만, USDC 차트를 보면, 지속적으로 자금이 유출되고 있다는 것을 알 수 있습니다. 이러한 움직임은 개인 투자자들의 자금이 코인 시장으로 지속적으로 유입되고 있지만, 기관 투자자들은 자금을 코인 시장에서 유출하고 있다고 해석할 수 있다고 생각합니다. USDT를 개인 투자자로 해석하는 이유는 USDT는 전세계 거래소에서 거래쌍을 지원하고 있기 때문에 개인 투자자들이 쉽게 자금을 이동시킬 수 있는 통로로 사용되고 있다고 보고 있기 때문입니다. 특히, 이 USDT의 주된 세력은 중국계 자금일 것으로 예상됩니다. USDC은 아직 전세계 거래소에서 거래쌍은 지원하는데 제한이 있는 스테이블 코인입니다. 따라서, 이 USDC을 통해 자금을 이동시키는 세력은 미국계 자금일 가능성이 높다고 생각합니다. 코인 시장의 주도권은 중국계 자본에서 미국계 자본으로 이동되었다고 생각합니다. 이러한 움직임은 코인 시장을 투명한 투자 시장으로 만들어 갈 것으로 예상됩니다. 하지만, 자본 시장의 움직임에 영향을 받을 가능성이 높아지게 되므로 점차 변동폭은 감소할 것으로 예상됩니다. -------------------------------------------------------- (BTC.D 차트) BTC 도미넌스 차트를 보면, 47.64-48.80 구간과 56.78-61.73 구간에 매물대(volume profile) 구간이 형성되어 있습니다. 따라서, 48.80 이상 상승하게 되면, 56.78-61.73 부근으로 상승할 것으로 예상됩니다. 세계 경제의 움직임에 영향을 받기 시작하는 것은 USDT, USDC에서 설명드린대로 미국계 자본이 코인 시장을 주도하고 있기 때문이라 생각합니다. 이러한 움직임에 대한 변수는 개인투자자들의 자금이 지속적으로 코인 시장으로 유입되고 있다는 것입니다. 이러한 자금 유입은 어느 시점에 폭발적인 코인 시장의 상승세를 주도하게 될 것으로 예상됩니다. 이러한 폭발적인 상승세는 BTC 가격의 상승을 주도하게 될 것이고, 이로 인해 BTC 도미넌스는 상승하게 될 것으로 예상됩니다. 따라서, BTC 도미넌스는 56.78-61.73 부근으로 상승할 것이다 라는 전제하에 흐름을 관찰하여야 한다고 생각합니다. BTC 도미넌스의 상승으로 BTC의 가격이 상승할 것이다 하락할 것이다 라는 것은 사실 알 수 없습니다. 왜냐하면, BTC 도미넌스는 자금이 BTC쪽으로 집중되는지 알트코인쪽으로 집중되는지를 알 수 있는 것이기 때문입니다. 자금의 집중 현상은 상대적이기 때문에 알트코인쪽에서 자금이 많이 이탈된다면 BTC 도미넌스는 상승하게 될 수 있기 때문입니다. 따라서, BTC 도미넌스가 상승한다고 BTC 가격이 상승할 것이다 라고 해석하는 것은 옳지 않다고 생각합니다. ---------------------------------------------------------------- (USDT 차트) 코인 마켓 캡(Coin Market Cap) 차트를 이해하는데 가장 처음으로 접해야 하는 차트는 USDT 차트라 생각합니다. USDT는 스테이블코인 중에 가장 높은 시가 총액을 가지고 있고, 전세계 거래소에서 거래쌍을 지원하는 중요한 스테이블코인이 되었기 때문입니다. 따라서, USDT 도미넌스의 변화는 코인 시장의 전체적인 흐름을 이해하는데 중요하게 사용될 수 있다고 생각합니다. USDT 도미넌스가 하락하게 되면, 코인 시장은 상승세를 보일 가능성이 높습니다. 따라서, USDT 도미넌스가 상승 캔들인지 하락 캔들인지에 따라 거래를 어떻게 진행해야 할지 알 수 있게 만들어 줍니다. 이러한 움직임은 BTC 가격 차트에 반대로 움직일 가능성이 높기 때문에 BTC 가격의 변동에 대한 해석에 도움을 받을 수 있습니다. USDT 도미넌스가 7.86-8.25 구간 이상 상승하게 된다면, 코인 시장은 급락할 가능성이 높습니다. 그만큼 현재 구간이 중요한 구간이기 때문입니다. --------------------------------------------------------------------------------------------- ** 모든 설명은 참고용으로 투자에 있어서 손익을 보장하지 않습니다. ** 다른 사람의 노하우는 알아도 자신의 것으로 만드는데 상당한 기간이 소요됩니다. ** 저의 노하우로 작성된 차트입니다. ---------------------------------
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Market Cap 차트로 보면, 코인 시장 흐름안녕하세요? 트레이더 여러분, 반갑습니다. "팔로우"를 해 두시면, 언제나 빠르게 새로운 정보를 얻으실 수 있습니다. "부스트" 클릭도 부탁드립니다. 오늘도 좋은 하루되세요. ------------------------------------- (USDT 차트) 신고가(ATH)를 갱신하여 갭을 발생시키면서 상승세를 이어가고 있습니다. (USDC 차트) USDT와 반대로 USDC는 여전히 갭을 발생시키면서 하락세를 유지하고 있습니다. 따라서, 코인 시장의 상승세를 제한하거나 급락할 수 있으므로 이에 대한 대응 방안이 필요합니다. 이러한 흐름의 대응 방안은 분할 매도할 시기를 찾는 것이 아니라, 분할 매수할 시기를 찾는 것 입니다. 이를 잘못 이해하셔서 분할 매도를 진행하시거나 100% 매도하고 하락하였을 때 매수하려는 것은 자신의 심리적인 불안감을 증가시키게 되어 오히려 엉뚱한 거래를 진행하여 앞으로 계속 후회하는 거래를 진행할 수 있으므로 주의해야 합니다. BTC 29K 이하는 중장기 및 장기적인 관점에서 매수 구간에 해당됩니다. 다만, BTC가 29K 이상 상승한 다음 29K 이하로 하락하였기 때문에 추세 전환하는 모습을 확인하고 매수를 진행하는 것이 좋습니다. 그렇지 않고, 하락하였을 때 매수를 진행하게 되면, 이 또한, 심리적인 불안감을 증가시키게 될 것 입니다. 거래를 진행함에 있어서 자신의 심리적인 변화를 고려하지 않고, 수익에만 초첨을 두고 거래를 진행하게 되면 결국 심리적인 요소로 인해 엉뚱하게 거래를 진행시킬 가능성이 높아지게 됩니다. 따라서, 더 많은 수익을 얻기 위한 거래도 중요하지만, 그보다 더 중요한 것은 거래로 인한 심리적인 불안감, 부담감을 최소화할 수 있는 거래 전략을 수립하는 것이 중요합니다. (BTC.D 차트) BTC 도미넌스는 상승세를 유지할 것이다 라는 것에 초첨을 두고 생각해야 합니다. 그 이유는 내년의 BTC 반감기(Halving)가 있기 때문입니다. 따라서, BTC를 거래하려는 사람들이 증가하게 되어 BTC 가격의 변동과 관계없이 BTC 도미넌스는 상승하게 될 것으로 예상되기 때문입니다. 이러한 상승세는 56.78-61.73 부근으로 상승하면서 변동성을 맞이할 것으로 예상됩니다. 이 변동성으로 BTC 도미넌스가 하락세로 전환된다면, 코인 시장은 알트코인의 순환 펌핑 시기를 맞이하게 될 것으로 예상됩니다. 만일 그렇지 못하고, 계속 상승하게 된다면, 70.03 부근에서 다시 변동성을 맞이할 것으로 예상됩니다. (USDT.D 차트) 5월 15일-17일의 변동성 기간을 지나면서 7.52 부근에 위치해 있습니다. 따라서, 7.27-7.86 구간에서 벗어나는 움직임이 나오는지 확인이 필요합니다. USDT 도미너스가 일단 6.85-7.27 구간에서 상승하였으므로, 7.86-5.25 부근에서 저항 받을 수 있는지가 관건입니다. 만일 그렇지 못하고 상승하게 된다면, 신고가(ATH)를 갱신하게 될 것으로 예상됩니다. USDT 도미넌스의 상승은 코인 시장의 하락을 의미합니다. 이때, 중요한 것은 BTC 가격의 변화에 따라 알트코인의 가격 파괴가 심각해질 수 있으므로 알트코인 거래시 주의가 필요합니다. --------------------------------------------------------------------------------------------- ** 모든 설명은 참고용으로 투자에 있어서 손익을 보장하지 않습니다. ** 다른 사람의 노하우는 알아도 자신의 것으로 만드는데 상당한 기간이 소요됩니다. ** 저의 노하우로 작성된 차트입니다. ---------------------------------
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시장에 넘쳐나는 자금, 그러나...안녕하세요? 트레이더 여러분, 반갑습니다. "팔로우"를 해 두시면, 언제나 빠르게 새로운 정보를 얻으실 수 있습니다. "부스트" 클릭도 부탁드립니다. 오늘도 좋은 하루되세요. ------------------------------------- (USDT 차트) 신고가(ATH)를 갱신하였습니다. 따라서, 코인 시장에 더 많은 자금이 집중되어지고 있습니다. 이러한 자금 집중 현상은 결국 코인 시장을 상승시키게 될 것 입니다. --------------------------------------------- (USDC 차트) 다만, USDC의 자금 유출로 인해 상승세를 시작시킬 힘이 없다는게 문제입니다. USDT는 개인투자자의 자금과 중국계 자금이 큰 비중을 차지하고 있다고 생각합니다. USDC는 미국계 기관투자자의 자금일 가능성이 높다고 생각합니다. 따라서, 현재 코인 시장은 미국계 자본이 주도적인 영향을 받고 있다고 생각합니다. 그러기 때문에 USDC가 상승 전환되어야 코인 시장의 상승세가 시작될 것으로 예상하고 있습니다. ----------------------------------------------------------- (BTC.D 차트) BTC 도미넌스는 여전히 상승세를 유지하고 있습니다. 이번 하락으로 1D 차트의 볼린저밴드(bollinger bands)가 수축하는 모습을 보이기 시작하였습니다. 따라서, 47.64 부근에서 지지받는지 저항받는지에 따라 추세가 결정될 것으로 예상됩니다. USDT을 통해 코인 시장으로 많은 자금이 유입되고 있기 때문에 코인 시장은 상승할 것으로 예상됩니다. 그 상승세는 앞으로 BTC의 상승세로 이어질 것으로 예상됩니다. 그러므로, BTC 도미넌스는 상승세를 유지할 것으로 예상됩니다. BTC 도미넌스의 상승은 자금이 BTC쪽으로 집중된다는 것을 의미하므로, 알트코인은 횡보(sideways)하거나 하락세를 보일 가능성이 높아지게 됩니다. 따라서, 현재 알트코인에 많은 비중을 두고 있다면, 이에 대한 대응 방안을 생각해 두어야 합니다. 이러한 현상은 BTC가 43K 부근까지 지속될 것으로 예상됩니다. ----------------------------------------------------------- (USDT.D 차트) 코인 시장으로 자금이 유입되든 유출되든, 유입된 자금이 BTC쪽으로 집중되든 알트코인쪽으로 집중되든 현재 중요한 것은 USDT 도미넌스가 상승하고 있느냐 하락하고 있느냐입니다. USDT는 세계 모든 거래소에서 지원하고 스테이블코인입니다. 따라서, USDT 거래쌍, 마켓에서 대부분의 코인(토큰)이 거래되므로 지대한 영향력을 갖고 있습니다. 이러한 의미에서 USDT 도미넌스의 상승과 하락은 코인 시장의 전체적인 흐름의 영향을 반영하고 있다고 생각합니다. USDT 도미넌스의 상승은 코인 시장의 하락으로 진행될 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 반대로, USDT 도미넌스의 하락은 코인 시장의 상승세로 이어질 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 이러한 움직임은 코인 시장에서 거래할 때 유용하게 활용될 수 있습니다. 5월 15일-17일 사이의 변동성으로 7.27-7.86 구간에서 벗어나는 움직임으로 이어질 수 있는지가 관건입니다. --------------------------------------------------------------------- 위의 내용을 종합해 보자면, 코인 시장은 상승 출발선에 위치해 있다고 보입니다. 다만, 출발선에서 출발 신호를 기다리고 있는 것은 아닙니다. 따라서, 워밍업을 잘해 두어야 출발선에서 출발 신호를 기다리게 되었을 때 제대로된 출발을 할 수 있게 될 것입니다. 상승 출발은 BTC의 상승으로 코인 시장은 상승세를 주도하게 될 것이고, 이로 인해 대부분의 알트코인들은 횡보(sideways)하거나 하락세를 보이게 될 것 입니다. 다만, BTC가 상승하고 횡보(sideways)할 때, 알트코인의 상승이 있을 것으로 예상되지만, 이 상승세는 BTC를 더 많이 매수하기 위한 것이기 때문에 알트코인 거래시 주의해야 합니다. BTC가 상승세를 유지하게 되면, BTC 가격이 너무 높다고 생각되어 알트코인쪽으로 자연스럽게 눈이 가게 됩니다. 이러한 심리로 인해 알트코인을 매수하게 되고 결국 손실을 보기될 가능성이 높습니다. 왜냐하면, 내가 매수한 알트코인만 상승하지 않는 것으로 생각되어지게 되기 때문입니다. 그러므로, 알트코인의 매수를 진행하려면, 오랜 기간 지속적으로 매수를 진행할 수 있어야 합니다. 그렇지 못하다면, 현재 알트코인을 매수하는 것은 잠정적 손실을 입게 된다는 의미입니다. 뭐, 매수하고 내년까지 보유할 수 있다면, 다르겠지만요. --------------------------------------------------------------------------------------------- ** 모든 설명은 참고용으로 투자에 있어서 손익을 보장하지 않습니다. ** 다른 사람의 노하우는 알아도 자신의 것으로 만드는데 상당한 기간이 소요됩니다. ** 저의 노하우로 작성된 차트입니다. ---------------------------------
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USDT : 개인(세력)위주 자금, USDC : 기관투자자 위주 자금안녕하세요? 트레이더 여러분, 반갑습니다. "팔로우"를 해 두시면, 언제나 빠르게 새로운 정보를 얻으실 수 있습니다. "부스트" 클릭도 부탁드립니다. 오늘도 좋은 하루되세요. ------------------------------------- (USDT 차트) (USDC 차트) 코인 시장으로 자금이 유입과 유출의 통로로 사용되고 있는 것이 USDT, USDC 라 생각합니다. 그 중에 USDT는 시가 총액이 높기 때문에 코인 시장에 그만큼 많은 영향력을 미친다고 생각합니다. USDT 차트를 보면, 이전 초고점 부근까지 상승하였다는 것을 알 수 있습니다. 따라서, 코인 시장에는 자금이 넘쳐나고 있다는 것을 알 수 있습니다. 다만, USDC 차트를 보면, 많은 하락을 하였기 때문에 USDT로 유입된 자금이 정체되어 있는 것 처럼 보이게 만들고 있다는 것 입니다. 이를 다시 말씀드리자면, USDT를 통해 유입된 자금으로 코인 시장의 상승을 이끌려고 하지만, USDC를 통해 자금이 유출되면서 그 상승폭을 제한하거나 하락세를 보이게 만들고 있다고 해석할 수 있습니다. 그러므로, 자신이 내년 BTC 반감기(Halving) 때까지 투자를 이어갈 생각이 있는 코인(토큰)을 매수해 나가는 것이 좋다고 생각합니다. 그렇지 않고, 단타(day trading)나 단기 거래 측면에서 거래를 진행하려고 한다면, 많은 주의가 필요하다고 생각합니다. 신규 자금의 유입은 갭을 발생시키면서 상승하는 모습으로 표현됩니다. 따라서, 캔들의 크기는 중요하지 않습니다. ------------------------------------------------------ (BTC.D 차트) BTC 도미넌스 차트를 보면, 상승 채널을 형성하고 있습니다. 다만, 1M 차트는 아직 상승 채널을 만들지 못하였고, 확장되는 모습을 보이고 있습니다. 따라서, 언제든지 하락세를 보일 가능성이 아직 존재합니다. 다만, 46.76-46.84 이하로 하락하지 않는다면, 머지않아 50.49 이상 상승하는 움직임으로 이어질 것으로 예상됩니다. 이러한 움직임은 내년에 있는 BTC 반감기(Halving) 때문이라고 생각합니다. 그만큼 코인 시장에서 갈 곳을 찾지 못하고 있는 자금이 내년 BTC 반감기(Halving)라는 이벤트로 인해 BTC쪽으로 자금이 집중될 가능성이 높아지고 있기 때문입니다. 하지만, BTC 도미넌스로 알 수 있는 것은 자금이 BTC쪽으로 집중되는지, 아니면, 알트코인쪽으로 집중되는지 정도 알 수 있습니다. 그 이외의 해석은 혼란을 이르킬 수 있으므로 생각하지 않는 것이 좋습니다. BTC쪽으로 자금이 집중된다는 것은 코인 시장을 BTC가 주도한다는 의미입니다. 이러한 주도가 반드시 코인 시장의 상승으로 이어진다는 보장이 없기 때문에 코인 시장의 상승 여부를 알아보기 위해서는 USDT.D 차트를 확인해야 합니다. --------------------------------------------------- (USDT.D 차트) USDT 도미넌스 차트는 USDT로 유입된 자금의 흐름을 볼 수 있는 차트입니다. 따라서, USDT 도미넌스가 하락하게 되면, 코인 시장은 상승세를 보일 가능성이 높습니다. 만일 USDT 도미넌스가 하락세를 보이고 있는데 BTC나 ETH과 같은 시가 총액이 큰 코인(토큰)들이 횡보(sideways)하는 모습을 보인다면, 단기적으로 시가 총액이 낮은 코인(토큰)들의 펌핑을 보일 가능성이 높습니다. 이러한 시장에서 단타(day trading)나 단기 거래에 익숙하지 않다면, 거래하지 않는 것이 좋습니다. 이보다 더 좋은 매수 기회를 놓칠 수 있기 때문입니다. USDT 도미넌스가 6.85-7.27 구간에서 횡보(sideways)하는 모습을 보이고 있습니다. 그만큼 아직 방향성을 정하지 못하였다는 얘기입니다. 1M 차트를 보면, 제대로된 추세선, 채널을 형성하지 못한 상태입니다. 1W 차트를 보면, 하락 추세선, 하락 채널에 벗어난 모습을 보이고 있습니다. 따라서, 중장기나 장기적인 관점에서 아직 방향성을 찾기 못하였다는 것을 알 수 있습니다. 이렇게 방향성을 찾기 못하였을 때는 거래하지 않거나 중장기 및 장기적인 투자를 이어갈 코인(토큰)에 거래 전략에 따라 분할 매수를 진행하는 것이 낫다고 생각합니다. 매수를 진행할 수 있는 근거는 위에서 말씀드렸던 USDT 차트의 움직임때문입니다. 즉, 많은 자금이 코인 시장의 유입되고 있는 상황이기 때문에 언제 상승세를 보여도 이상하지 않기 때문입니다. 중장기 및 장기 거래를 진행한다고 해서 매수한 단가보다 30% 이상 상승하였는데 아무런 조치를 취하지 않는다면 위아래로 흔들기가 나올 때 자꾸 아쉬움이 남게 되어 오히려 더 낮은 가격대에서 매도하는 경우가 발생할 수 있습니다. 따라서, 본인의 투자 스타일에 따라 수익률이나 어떠한 기준에 따라서 일정 부분 매도해 나가는 전략이 필요합니다. 이러한 매도 전략은 더 나은 매수 전략으로 이어질 수 있기 때문에 중요한 전략입니다. --------------------------------------------------------------------------------------------- ** 모든 설명은 참고용으로 투자에 있어서 손익을 보장하지 않습니다. ** 다른 사람의 노하우는 알아도 자신의 것으로 만드는데 상당한 기간이 소요됩니다. ** 저의 노하우로 작성된 차트입니다. ---------------------------------
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코인 시장의 자금 규모나 흐름 파악안녕하세요? 트레이더 여러분, 반갑습니다. "팔로우"를 해 두시면, 언제나 빠르게 새로운 정보를 얻으실 수 있습니다. "부스트" 클릭도 부탁드립니다. 오늘도 좋은 하루되세요. ------------------------------------- 코인 시장의 자금 규모나 흐름을 알아보기 위해서는 아래의 4개의 차트의 움직임에 주목해야 한다고 생각합니다. 자금의 규모 확인 : USDT, USDC 자금의 흐름 확인 : BTC.D, USDT.D 4개의 차트를 모두 보는 것이 그나마 제한된 정보에서 자금의 규모나 흐름을 알아 볼 수 있기 때문에 가능하면 같이 보는 것이 가장 좋습니다. 만일 4개의 차트를 모두 보는게 힘드시다면, 자금의 흐름을 가장 잘 표시해 주고 있는 USDT.D 차트만이라도 보기를 추천합니다. ------------------------------------------ (USDT 차트) (USDC 차트) 현재 코인 시장의 자금의 흐름을 알아보기 위해서 USDT, USDC 차트를 확인하는 것은 중요합니다. USDT는 전세계 거래소에서 지원하는 스테이블 코인입니다. 따라서, 대부분의 코인(토큰) 거래에 있어서 빼놓을 수 없습니다. 그러기에 USDT가 상승추세를 유지한다는 것은 코인 시장에 지속적으로 자금이 유입되어 있다는 의미로 해석할 수 있습니다. 다만, USDT, USDC 차트에서 갭이 발생하면서 상승하여야 신규 자금이 유입된다고 생각하고 있기 때문에 캔들의 크기는 별로 중요하지 않습니다. USDC는 높은 시가 총액을 유지하고 있지만, 전세계 거래소에서 거래쌍은 별로 지원하고 있지 않는 스테이블 코인 중 하나입니다. 다만, 시가 총액이 높은 수준을 유지하고 있기 때문에 USDT보다 못하지만, 코인 시장에 어느 정도 영향력을 발휘한다고 생각합니다. 특히, USDC는 미국 투자 자본으로 구성되어 있을 가능성이 높기 때문에 기관 투자자들의 자금 창고로 이용되고 있는 것으로 파악하고 있습니다. 따라서, 주식 시장의 변동에 따라 USDC의 자금이 이동될 가능성이 높다고 생각합니다. 그러한 의미에서 현재의 USDC 차트의 흐름을 보면, 많은 자금이 코인 시장에서 유출되고 있다는 것을 알 수 있습니다. 그만큼 코인 시장에서 주식 시장으로 자금이 이동되고 있다는 반증이라고 생각합니다. 따라서, 주식 시장이 뚜렷한 상승세를 보이게 된다면, 비로소 USDC 차트는 추세 전환이 일어날 것이라고 예상하고 있습니다. 그러므로, USDC의 하락세는 USDT의 상승세로 인한 코인 시장의 상승세를 제한하거나 급락시킬 가능성이 있습니다. 이러한 움직임은 새로운 매수세를 증가시키는 기회로 작용하게 될 것으로 예상합니다. ---------------------------------------------------------- (BTC.D 차트) (USDT.D 차트) BTC.D 차트와 USDT.D 차트를 함께 보는 것이 좋습니다만, 힘드시다면 USDT.D 차트만이라도 보는 것이 좋습니다. 다만, BTC.D, USDT.D 차트는 코인 시장의 전체적인 자금 흐름을 보여주기 때문에 개별적인 코인(토큰)에 대한 자금 흐름은 알 수 없습니다. 코인(토큰)의 개별적인 자금 흐름을 보기 위해서는 코인(토큰)의 BTC 마켓 차트를 보는 것이 좋습니다. BTC는 코인 시장의 기축통화로 활용되고 있기 때문에 BTC 가격 변동에 따른 코인(토큰)의 가격 변동을 가장 잘 반영하고 있는 것이 BTC 마켓 차트라 생각합니다. 다만, 시가 총액이 너무 낮은 코인(토큰)들은 BTC 마켓 차트나 USDT 마켓 차트가 같기 때문에 어느 것을 봐도 마찬가지입니다. 다시 BTC.D, USDT.D 차트 얘기로 돌아 와서, 코인 시장의 시가 총액 1위가 BTC 이므로 코인 시장의 대부분 자금 규모나 흐름은 BTC의 가격 변동과 연관되어 있다고 생각합니다. 그러한 의미에서 BTC.D 차트, BTC 도미넌스 차트에서는 자금이 BTC쪽으로 집중되고 있는지 알트코인쪽으로 집중되고 있는지를 알 수 있게 차트라 생각합니다. 따라서, BTC 도미넌스가 상승한다는 것은 자금이 BTC쪽으로 집중되어 있다는 의미로 해석될 수 있습니다. 자금이 BTC쪽으로 집중된다고 해서 BTC 가격이 상승한다는 것이 아닙니다. 이 점을 잘 못 이해하시면 오히려 엉뚱한 방향으로 해석할 수 있으므로 주의해야 합니다. 자금이 BTC쪽으로 집중되는 현상을 보일 때, USDT 도미넌스가 상승하게 되면 코인 시장은 하락세를 보일 가능성이 높습니다. 그 이유는 USDT는 전세계 거래소에서 거래를 지원하고 있는 스테이블 코인이기 때문입니다. USDT 도미넌스가 상승한다는 것은 거래를 통해 USDT가 증가하고 있다는 의미로 코인 시장에서 매도가 증가하고 있다는 의미로 봐야 하기 때문입니다. 따라서, 알트코인을 거래하기 위한 조건으로 BTC 도미넌스 하락, USDT 도미넌스 하락을 보여야 합니다. 그렇지 않다면, 대부분의 알트코인은 큰 상승을 하기 힘들기 때문입니다. BTC 도미넌스는 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 그 이유는 내년에 BTC 반감기(Halving)가 있기 때문입니다. BTC 반감기(Halving)가 다가옴에 따라 코인 시장으로 많은 사람들이 몰려들게 될 것이기 때문입니다. 그리고, BTC 가격의 본격적인 상승세가 시작된다면, 당분간 BTC쪽으로 자금이 집중될 수 밖에 없습니다. 이제라도 매수하지 않으면, 안된다는 생각으로 BTC를 매수하게 될 것이기 때문입니다. 이로 인해 BTC 가격의 상승세에도 불구하고 알트코인들은 점차 힘을 잃고 횡보(sideways)하거나 하락세를 보이게 될 것 입니다. 이러한 흐름은 BTC 가격이 43K 부근까지 이어질 가능성이 높다고 생각합니다. USDT 도미넌스가 상승 추세선 (1) 이하로 하락하면서 6.21 부근을 터치할 수 있는지가 중요해지고 있습니다. USDT 도미넌스의 중요한 분기점은 4.97-5.53 구간으로 이 구간 이하로 하락한다면, 코인 시장은 어느 코인(토큰)을 매수해도 다 수익이 나는 그러한 상승장이 시작될 것으로 예상됩니다. 그전에 5.89-6.21 구간 이하로 하락할 수 있는지가 관건입니다. 코인 시장이 큰 상승장으로 가기 위해서는 반드시 5.89-6.21 구간이하로 하락하여야 한다고 생각합니다. 따라서, USDT.D 차트의 다음 변동성 기간은 4월 22일경입니다. 이 변동성 기간 이후에도 하락 추세선 (2) 이하에서 유지되는지를 확인해야 합니다. --------------------------------------------------- 코인 시장은 주식 시장과 다른게 많은 것이 오픈되어 있다고 생각합니다. 특히, 자금의 규모나 흐름을 알 수 있다는 것은 매력적이라 생각합니다. 따라서, 온갖 돌아다니는 정보들에 의존하여 투자 시장, 즉, 코인 시장의 전망, 추세를 예측하기 보다 위에서 말씀드린 4개의 차트를 먼저 확인하는 것이 중요합니다. 그런 다음에 돌아 다니는 정보들을 확인해 보는 것이 그나마 잘 못된 판단을 할 가능성이 낮아지게 된다고 생각합니다. CDBC가 활성화되면, 기존의 스테이블 코인의 영향력이 약화될 가능성이 있습니다. 그 이유는 CDBC, 즉, 법정화폐로 직접 거래가 가능해질 가능성이 높기 때문입니다. 그렇게 되면, 위의 4가지로 코인 시장의 자금 규모나 흐름을 알 수 없게 될 수 있습니다. 그러면, 기존 주식 시장과 같은 투자 환경이 만들어 지게 될 것이고 지금보다 더 많은 개인 투자자들은 손실을 입게 될 것 입니다. --------------------------------------------------------------------------------------------- ** 모든 설명은 참고용으로 투자에 있어서 손익을 보장하지 않습니다. ** 다른 사람의 노하우는 알아도 자신의 것으로 만드는데 상당한 기간이 소요됩니다. ** 저의 노하우로 작성된 차트입니다. ---------------------------------
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[보조지표] TOTAL & DOMINANCE : 올바른 해석안녕하세요, Yonsei_dent 입니다. 오늘은 가상자산 시장의 규모를 가늠할 수 있는 TOTAL 지표와, 시가총액 (Market Cap)을 기반으로 전체 시장의 지분 비율을 알려주는 Dominance 지표를 낱낱이 파헤쳐보도록 하겠습니다. ------------------ I. TOTAL 지표 1. TOTAL : Total Market Cap의 정의와 종류 2. Market Cap 지표에 유통 공급량 (Circulating Supply)이 미치는 영향 II. Dominance 지표 1. Dominance란? 2. BTC.D / ETH.D / ALT & OTHERS.D III. TOTAL & Dominance의 활용 & 한계 1. Dominance, 세간의 오류 2. TOTAL의 중요성 3. 올바른 지표의 활용 알고리즘 : TOTAL → Dominance 4. 한계점 ------------------ -------------------------------------------------- -------------------------------------------------- I. TOTAL 지표 1. TOTAL : Total Market Cap의 정의와 종류 1) TOTAL 이란? 📝 Total Market Cap 여러 암호화폐의 시가총액 (Market Cap)을 모두 합한 지표로, TOTAL 이라는 용어로 지표화되어 사용되고 있습니다. 크립토 시장으로의 자본 수급 상황 (유입 & 유출)을 간편하게 확인할 수 있습니다. 2) 시가 총액 : Market Cap이란? 특정 “A” 자산의 Market Capitalization은 다음과 같이 계산됩니다. 📝 Market Cap “A” = (Current Market Price of “A”) x (Circulating Supply of “A”) 즉, 시가 총액 (Market Capitalization)에 영향을 미치는 요소는 두 가지, “시장가 : Market Price”와 “유통 공급량 : Circulating Supply” 뿐임을 알 수 있습니다. ① 시장가 : Market Price 시장가란 특정 자산 또는 서비스가 “현재” 거래될 수 있는 가격을 의미합니다. 해당 가격은 수요 (Demand)와 공급 (Supply)의 원칙에 의거하여 결정되므로, 해당 자산의 수요와 공급 물량 수준에 따라 가격은 변동하게 됩니다. ② 유통 공급량 : Circulating Supply 유통 공급량이란, 해당 암호 화폐의 총 공급량 (Total Supply) 중, 일반적인 투자자 간에 유통되는 (거래되는) 화폐량을 실제와 가장 가깝게 추산 한 값입니다. 일반적인 주식 시장과 달리 암호 화폐는 POS (지분 증명), Master-node, 스마트 계약 으로 잠긴 (Locked) 경우 등과 같이, 공개된 시장에서 거래되지 않는 화폐량이 상당수 존재합니다. 만약 해당 공급량을 제외하지 않은 채로 시가 총액을 계산한다면, 실제 거래되는 자산 규모가 왜곡될 가능성이 높아집니다. 이를 고려하여, 전체 공급량 중 Private Sale / 에어드랍 / Master-node / Staking / Escrow 등과 같이 화폐 유통에 관여하지 않는 공급량을 제외한 것이 유통 공급량 (Circulating Supply) 이라 할 수 있습니다. 3) Total Market Cap의 종류 Total Market Cap은 그 구성에 따라 TOTAL / TOTAL 2 / TOTAL 3 / OTHERS 로 나뉘게 됩니다. ① TOTA L : Total Market Cap은 크립토 시장에 존재하는 암호 화폐 중, 상위 125위에 속하는 시가 총액을 지닌 암호 화폐들의 “시가 총액 전체 합” 을 의미합니다. ② TOTAL 2 : TOTAL에서 BTC Market Cap을 제외한 지표입니다. 마찬가지로, BTC를 제외한 상위 125개 시가 총액을 지닌 암호 화폐들로 구성되어 있습니다. ③ TOTAL 3 : TOTAL에서 BTC & ETH를 제외한 지표입니다. TOTAL 2에서 ETH를 제외한 것과 동일합니다. ④ OTHERS : 시가총액 상위 10위 내에 해당하는 암호화폐를 제외한, 나머지 코인의 총 시가총액 합계입니다. 2. Market Cap 지표에 유통 공급량 (Circulating Supply)이 미치는 영향 📌 Check Point : 시가 총액이 큰 가상 자산의 경우 유통 공급량이 급변하지 않는 이상, 시가총액 (Market Cap)은 시장가(Market Price)를 따라 변화한다. 앞서 시가총액(Market Cap)은 Market Price 와 Circulating Supply, 두 변인으로 이루어져 있음을 말씀드렸습니다. 또한 후에 서술할 Dominance는 이러한 Market Cap을 기반으로 계산되는 지표입니다. <인터넷에서 흔하게 볼 수 있는 BTC.D와 알트코인의 상관관계 표 - 출처가 불분명하다> 그런데 다수의 투자자가 참고하는 BTC 가격 및 Dominance와 알트코인 가격의 상관관계 (위 이미지) 자료의 경우, Dominance ↔ Market Cap 간의 관계를 비교하는 것이 아닌, Dominance ↔ Price 간의 관계를 다루고 있습니다. 시가총액(Market Cap)의 변화를 가격(Price)의 변화로 간주하는 것으로 보입니다. 이러한 해석의 오류는 없을까요 ? 해당 가상 자산의 가격이 하락하더라도 유통 공급량이 크게 증가한다면 시가총액(Market Cap)은 증가하는 것으로 보일텐데 말입니다. 관건은 가상 자산의 유통 공급량이 시가총액에 얼마나 영향을 미치는지 알아보는 것 이 되겠군요. ⚠️ 만약 그 영향이 미미하다면, 시가총액(Market Cap) / 나아가 Dominance의 변화를 토대로 가상 자산의 가격 (Market Price)의 변화로 해석하는 것이 가능할 것입니다. 이를 비트코인의 사례를 통해 살펴보도록 하겠습니다.  1) BTC Circulating Supply의 변화 BTC의 Circulating Supply 그래프 입니다. 2023년 1월 현재 총 유통량은 약 1925만 개에 달합니다. 하지만 BTC 특유의 채굴 보상 반감기로, 시간을 거듭할 수록 유통량의 증가 폭이 점차 완만해짐을 알 수 있습니다. BTC가 세상에 모습을 드러낸 2009년 부터 연 단위로 나누어 유통량의 변화 양상을 알아봅시다. Source : Glassnode Studio - Circulating Supply ** 2009 초기 시작 값은 0으로 가정 / 소숫점 아래 버림 / 매년 1.1 기준 지속되는 채굴로 유통량 규모는 계속 증가해왔으며, 전년 대비 증가 폭은 반감기에 맞춰 감소해온 것을 볼 수 있습니다. 그 예로, 가장 최근 2022년 한 해의 유통량 증가 폭은 1.7%에 불과 합니다. 위 통계를 보면 유통량의 연간 변화율이 작아 시가총액 (Market Cap)에 미치는 영향이 작을 것 으로 생각됩니다. 더욱이 2024년 경 반감기를 맞으며 유통량 증가 폭이 더욱 줄어들 것을 고려할 때, 이는 더 줄어들 것입니다. 다음은 동일 기간의 BTC 시장가 (Market Price) / 유통량 (Circulating Supply) / BTC Dominance (BTC.D) 의 변화율을 비교해보겠습니다. 2) BTC 시장가 / 유통량 변화가 Market Cap에 미치는 영향 최근 3개년 동안의 BTC 시장가 / 유통량 / 도미넌스 변화입니다. ● 2020년 🔴 가격 > Yealy High : $29,300/ Yearly Low : $3,782 → 연간 최대 변동율 -87.1% 🟠 유통량 > 18,135,812 → 18,585,887 / 전년 대비 450,075 증가 → 변동율 +2.5% 🔵 BTC.D > Yealy High : 72.05% / Yearly Low : 57.21% → 연간 최대 변동율 - 20.6% ● 2021년 🔴 가격 > Yealy High : $69,000 / Yearly Low : $28,130 → 연간 최대 변동율 -59.3% 🟠 유통량 > 18,585,887 → 18,917,318 / 전년 대비 331,431 증가 → 변동율 +1.7% 🔵 BTC.D > Yealy High : 73.63% / Yearly Low : 41.93% → 연간 최대 변동율 - 43.0% ● 2022년 🔴 가격 > Yealy High : $48,189 / Yearly Low : $15,476 → 연간 최대 변동 폭 -67.9% 🟠 유통량 > 18,917,318 → 19,249,637 / 전년 대비 332,319 증가 → 변동 폭 +1.7% 🔵 BTC.D > Yealy High : 48.45% / Yearly Low : 38.84% → 연간 최대 변동 폭 -19.3% 보시면, 시장가 (Market Price)의 연간 최대 변동율이 유통량 보다 훨씬 크게 나타납니다 . 또한 Dominance 역시 20~40% 수준의 큰 폭으로 변화한 것을 알 수 있습니다. 시가총액 (Market Cap)에 미치는 영향은 당연히 가격 (Market Price) > 유통량 (Circulating Supply)인 상황 으로 보입니다. 흥미로운 점은, Dominance의 변화율이 가격 변화율과 정확히 비례하지는 않는다는 사실입니다. Dominance는 무엇이고, 어떤 변수가 작용하는 것일까요? -------------------------------------------------- -------------------------------------------------- II. Dominance 지표 1. Dominance란? Dominance는 지배, 우세 등을 뜻하는 용어로, 전체 시가 총액 중 해당 가상 자산이 지닌 시가 총액의 비율을 의미합니다. 예를 들어, BTC Dominance (이하 BTC.D)의 경우 다음과 같이 계산하게 됩니다. 📝 BTC Dominance = BTC Market Cap ÷ Total Market Cap (TOTAL) -------------------------------------------------- Dominance의 해석 ① Dominance의 증가는 자본의 유입 / 관심의 증가를 의미한다? Dominance는 앞선 정의와 같이, 전체 시가 총액 중 해당 가상 자산이 지닌 시가 총액의 비율 만을 의미합니다. 물론, 해당 자산이 “유통량에 큰 변화 없이” “시장가가 상승”함과 동시에 Dominance가 상승하는 경우, 해당 자산으로의 자본 유입 및 수요 (관심)의 증가로 해석할 수 있습니다. 하지만, 만약 가상 자산 시장의 관심과 수요가 줄어드는 상황에서 Dominance가 상승한다면 어떨까요? BTC의 가격 하락 폭이 타 암호 화폐의 하락 폭보다 작다면, BTC Dominance는 여전히 우세할 것입니다. 하지만 이를 두고, “BTC.D가 증가하였으니, BTC로의 자본 유입을 기대할 수 있으며 상승 여력이 발생하였다”고 해석하는 경우는 없을 것입니다. 따라서 Dominance 지표 만을 두고 수요 및 자본의 변화 여부를 섣불리 판단하는 것은 위험한 결과 를 초래할 수 있습니다. ② Dominance는 해당 가상 자산의 시장 지배력을 의미한다? Dominance가 높을 수록, 시장에서 차지하는 시가 총액의 비율이 높아지니 타 암호화폐에 대한 영향력이 높아질 것이라 쉽게 생각할 수 있습니다. 하지만, Dominance 계산에 사용되는 Total Market Cap (TOTAL)의 경우, 시가 총액 3, 4, 7위 (각각 USDT, USDC, BUSD)가 스테이블 코인을 포함 하고 있다는 점을 유의하여야 합니다. - Chapter III.2 참조 스테이블 코인은 기축 통화 (USD)와 페이징 되어 거래소 및 DeFi (탈중앙화 금융 플랫폼)에서 거래를 진행하기 위한 용도로 주로 사용됩니다. USDT, USDC, BUSD 모두 USD를 기준으로 가격이 크게 벗어나지 않으므로 크립토 시장 상황을 직접적으로 반영하는 것으로 보기 어렵습니다. 따라서 이를 포함하여 계산되는 Dominance 지표 상, 해당 암호화폐가 가상 자산 시장에 미치는 영향력이 희석될 수 밖에 없습니다. 2. BTC.D / ETH.D / ALT & OTHERS.D Dominance의 정의와 해석 상 유의할 점을 알았다면, 이제 크립토 시장의 양대 산맥인 BTC & ETH와 타 알트코인의 Dominance에 대해 간략히 정리해보도록 하겠습니다. 1) BTC Dominance (BTC.D) BTC.D : BTC Market Cap ÷ Total Market Cap (TOTAL) ① BTC Dominance란? BTC Dominance는 모든 가상 자산의 시가총액 (Market Capitalization)을 합한 값 중 BTC의 시가총액이 차지하는 비율을 의미합니다. BTC 시가 총액의 상대적 규모는, 크립토 시장 전체 (TOTAL)와 비교할 때 2010년대 초 중반 (약 99%)에 비해 다소 감소한 것이 사실이나, 여전히 시가총액 1위를 기록하고 있으며 가장 많은 거래량 및 시장의 관심을 받는 종목입니다. ② BTC Dominace 감소의 이유 📌 Check Point : BTC.D의 감소는 크립토 생태계의 확장이 주요한 원인으로 작용하였으며, 아직 BTC의 주도권 상실을 논할 수 없다. BTC는 2016년 중반까지 거의 100%에 달하는 Dominance를 보여왔습니다. 하지만, 이후 가상 자산 투자 열풍에 힘입은 ETH 및 다양한 알트코인의 등장으로 2016~2017년을 거쳐 Dominance의 급락🟠이 나타났습니다. Dominance의 감소는 가격 하락으로 인한 시가총액 감소의 원인도 있으나, 근본적인 원인은 ETH 및 다양한 알트코인의 등장 : 생태계의 확장 이라 할 수 있습니다. 2016년 까지는 전체 가상자산의 종류가 1000건을 넘지 않았으나, 이후 다양한 암호화폐가 폭발적으로 등장한 것을 알 수 있습니다. ETH 및 ERC-20 토큰이 표준화되기 시작하면서 ICO (Initial Coin Offering)가 보다 널리 알려진 것이 큰 이유일 것입니다. 다양한 알트코인들의 등장으로, 크립토 전체 시가총액 (TOTAL)이 급증함에 따라 비트코인의 Dominance는 급격히 감소한 것 (붉은 영역 🟥)을 알 수 있습니다. 2017년, 2021년 모두 BTC가 상승장을 이루며 BTC 시가총액 (Market Cap) 역시 커졌음을 생각해보십시오. BTC Dominance의 감소는 가격 하락으로 인한 시가총액 감소가 원인이 아닌, 암호화폐 생태계의 확장에 의한 한 현상일 뿐 입니다. ③ BTC Dominance, 주의점 주의할 점은, BTC Dominance는 시가 총액을 기반으로 한 비율 (Ratio) 지표일 뿐이므로 상승 / 하락장에 직접적인 영향을 받는 지표는 아니라는 사실 입니다. 만약 하락장에서 BTC의 가격이 하락하여도, 다른 알트 코인들의 하락 폭이 유사하다면 BTC Dominance는 큰 변화를 보이지 않을 것입니다. Premined / Forked coin에 의해 전체 시가 총액이 비정상적으로 변화하는 경우가 있으므로, Total Market Cap을 바탕으로 한 BTC.D가 실질 가치 (Real Value)를 나타내지 않는다는 점 또한 유의하여야 합니다. 즉, 단순히 BTC 트레이딩을 위해 사용하는 지표가 아닌 크립토 자산 시장 전반의 변화 및 진화를 관찰하는 도구 라는 점을 기억하여야 합니다. 2) ETH. D Dominance 산출 방식은 모든 암호화폐에 동일하게 적용됩니다. ETH.D : ETH Market Cap ÷ Total Market Cap (TOTAL) 2015년 ETH가 처음 세상에 나온 뒤, 2017~2018 1차 암호화폐 시장 붐(Boom)을 맞아 ETH.D가 약 20% 내외🟥를 차지한 것을 볼 수 있습니다. 특기할 점은, 2018~2019 Cycle 에서는 ETH.D ↔ BTC.D 가 서로 반전된 양상🟧 (음의 상관관계)을 보였다는 점입니다. 이는 이전 도표에서 암호화폐 종류가 1,000~2,000개에 불과한 시기였으므로 BTC, ETH를 ,제외한 타 알트코인의 시가총액 (Market Cap)과 Dominance로의 영향력이 현재에 비해 상대적으로 작았음을 의미합니다. 하지만 2020~2021 2차 암호화폐 붐 (Boom) 시기🟪에는 상관관계가 크게 떨어진 모습을 볼 수 있습니다. 해당 시기에 알트코인의 수가 기하급수적으로 증가 (약 10,000개)하였고, 시장 자본의 유입과 관심이 증가했던 시기임을 고려할 때 BTC, ETH 외의 알트코인들의 시가총액이 증가하며 알트코인들의 Dominance가 늘어났음을 알 수 있습니다. 그렇다면 알트코인의 Dominance 는 어떻게 확인할 수 있을까요? 3) ALT. D & Others. D ALT.D는 해당 명칭의 Dominance 지표가 있는 것이 아닌, XRP, SOL 등 본인이 알고자 하는 알트코인을 선택 시 Dominance를 자동으로 계산하여 나타냅니다. ALT.D : 특정 ALT Market Cap ÷ Total Market Cap (TOTAL) 🔔 TradingView에서는 현재 100여 종에 달하는 암호화폐에 대한 Dominance를 지원하고 있습니다. 위와 같이, “심볼” 탭에서 Dominance 또는 해당 알트코인 심볼 +.D 를 검색하시면 쉽게 찾을 수 있습니다. OTHERS.D : 시가총액 상위 10위 암호화폐를 제외한 알트코인 시가총액 총합 ÷ Total Market Cap (TOTAL) OTHERS.D는 시가총액 상위 10위를 제외한, 타 알트코인의 전체 Dominance를 알려줍니다. 현재, 시가총액 상위 10위를 차지하고 있는 암호화폐는 다음과 같습니다. <상위 10위 시가총액을 지닌 암호화폐 - Source : CoinMarketCap - 2023.01.02 기준> 전체 시가총액 대비 1, 2 위는 BTC (41.95 %), ETH (19.42 %) 가 가장 많은 비율을 차지하고 있으며 스테이블 코인인 USDT (8.64%), USDC (5.83%)가 3, 4위를 보이고 있습니다. 이하 알트코인이 뒤를 이어 5~10위를 차지하고 있습니다. 5위 : BNB 5.14% / 6위 : XRP 2.27% / 7위 BUSD 2.16% / 8위 DOGE 1.24% / 9위 ADA 1.14% / 10위 MATIC 0.89% 이들의 Dominance를 모두 합산하면 약 89~90%에 해당하며, 이는 OTHERS.D가 10% 내외가 됨을 의미합니다. -------------------------------------------------- -------------------------------------------------- III. TOTAL & Dominance의 활용 & 한계 1. Dominance, 세간의 오류 D ominance 지표의 경우, 알트코인 시장으로의 자본 상승 / 하락 압력을 판단할 때 주로 사용해왔습니다. 이는 “알트 시즌 : Alt Seasons” 현상에 의한 것으로, 알트코인의 시장 지분이 늘어나는 정도가 BTC에 비해 큰 경우, BTD Dominance는 상대적으로 떨어지는 것을 의미합니다. 많은 투자자들은 “Alt Season” 현상을 알트코인 트레이딩에 활용하기 위해 노력하였으며, 이를 표로 간단히 정리한 자료가 인터넷 및 커뮤니티 상에 흔히 공유되고 있습니다. 하지만 트레이딩 경험이 많은 투자자께서는, 알트코인의 흐름이 해당 자료(표)의 내용과 상이하게 진행되는 경우를 다수 경험하셨을 것입니다. 놀랍게도, 해당 자료에는 치명적인 함정이 숨어있었습니다. ⚠️ 바로, BTC Price와 Dominance만으로 알트코인의 가격 변화를 예측하려 시도한다는 점입니다. 같은 Dominance의 변화를 보이더라도, TOTAL의 변화 양상에 따라 그 해석이 달라질 수 있기 때문에 TOTAL 지표의 확인은 선택이 아닌 필수가 되어야 합니다. 2. TOTAL의 중요성 📌 Check Point : TOTAL과 Dominance는 반드시 동반 해석하여야 하며, TOTAL을 우선하여 살펴야 한다. 앞서 언급하였듯, 다수의 투자자들은 알트코인의 가격 방향성 예측을 위해 Dominance 지표를 사용하고 있습니다. 그 배경에는 BTC Dominance를 통해, 특정 가상자산으로의 자본 수급을 파악할 수 있다는 전제가 있었을 것입니다. 하지만, TOTAL 지표를 고려하지 않은 Dominance 지표의 단독 사용 만으로 자본 수급을 판단하는 것은 옳지 않습니다 . 이유는 다음과 같습니다. 1) 자본 수급 상황을 판단하는 지표는 Dominance가 아닌 TOTAL이다. TOTAL : Total Market Cap은 상위 125위 (시가총액 규모 기준) 암호화폐의 시가총액을 모두 합한 것입니다. 따라서 유통량이 크게 변하지 않는다는 가정 하, 가상자산의 가격 (Market Price) 변화에 따라 Total Market Cap은 변화하게 됩니다. 특히, BTC는 여전히 시가총액 1위로 가상자산 계의 우위를 점하고 있으며, 알트코인에 비해 상대적으로 변동성이 적으므로 기관과 같은 큰 자본이 우선적으로 접근하게 됩니다. 따라서 BTC를 포함하는 “TOTAL”지표는 아래와 같이 크립토 시장의 자본 수급 판단의 지표가 될 수 있습니다. ☑️ TOTAL의 상승 = 크립토 자산의 가격 상승 = 자본의 유입 ☑️ TOTAL의 하락 = 크립토 자산의 가격 하락 = 자본의 유출 2) Dominance 지표는 TOTAL을 토대로 계산된다. Dominance 계산 식에는 “TOTAL” 지표가 포함되어 있습니다. TOTAL 값이 변화한다면 Dominance 역시 변할 수 밖에 없습니다. 따라서 TOTAL의 변화를 고려하지 않은 Dominance 지표는 해석이 왜곡될 가능성이 높습니다. -------------------------------------------------- 예를 들어, BTC의 시가총액은 현재 약 324B / TOTAL은 약 777.8B를 보이고 있습니다. 이 경우, BTC.D는 324/777.8 = 41.66% 일 것입니다. 만약 다른 암호화폐의 가격 변동 없이, BTC 가격만이 하락하여 시가총액이 300B가 된다면 어떨까요? TOTAL은 BTC를 포함하므로 777.8B→753.8B가 되면서, BTC.D는 300/753.8 = 39.80%로 감소하게 됩니다. 그런데 동시에 ETH의 가격이 하락하며, ETH 시가총액이 33.7B만큼 줄었다고 가정해봅시다. TOTAL은 ETH 역시 포함하므로 753.8B → 720.1B가 되었습니다. 앗! BTC.D는 300/720.1 = 41.66%로 다시 상승하게 되었습니다! 이상한 일입니다. BTC 가격은 분명히 10% 가까이 하락했는데, BTC.D는 변한 것이 없습니다. 알트코인의 가격 변화도 없었습니다. 즉, 시가총액 규모가 큰 BTC, ETH가 변동하는 경우, ETH를 제외한 알트코인의 가격 변화가 없더라도 BTC Dominance가 유지될 수 있는 것입니다. -------------------------------------------------- 물론, BTC 및 ETH의 가격이 변화하면 알트코인 가격 역시 변동하는 것이 일반적이므로 위 사례는 극단적인 가정일 수 있습니다. 하지만 Dominance의 해석에 TOTAL이 동반되지 않는다면, 잘못된 결과를 초래할 수 있음을 꼭 기억하시기 바랍니다. 3. 올바른 지표의 활용 알고리즘 : TOTAL → Dominance 1) TOTAL & Dominance Algorithm TOTAL & Dominance 지표는 다양한 가상자산의 가격 방향을 거시적으로 예측하기 위해 주로 사용됩니다. 이를 위한 TOTAL 및 Dominance의 해석 절차를 알고리즘화 하여 다음과 같이 표현하였습니다. 🔔 크립토 시장의 자본 수급 상황과, BTC / ETH / ALT 간의 상대적 자본 집중도를 파악할 수 있습니다. 시가총액이 작은 알트코인 (Minor ALTs)의 경우, OTHERS 지표와 OTHERS.D 지표를 추가로 활용할 수 있습니다. ① TOTAL (TOTAL1, 2, 3)을 우선 확인합니다. ② 세 지표의 상승 또는 하락 방향이 모두 동일한지 평가합니다. → TOTAL의 방향이 동일하지 않거나, 횡보를 지표가 보이는 경우 Dominance를 참고합니다. → TOTAL의 증가 / 감소와 Dominance의 변화를 동시에 해석하여야 오류를 줄일 수 있습니다. ③ TOTAL 지표가 동일한 방향의 변화를 보일 경우, TOTAL 1, 2, 3 각각의 비율을 비교합니다. → BTC, ETH, ALTs 의 상승 / 하락율 비교를 통해 어느 자산군에 자본 유입 / 이탈이 집중되는 지 알 수 있습니다. ④ BTC Dominance를 확인합니다. → 전체 시가총액의 40% 가량을 차지하므로, 타 가상자산 보다 Dominance 변화의 영향이 클 것입니다. ⑤ ETH Dominance를 확인합니다. → 전체 시가총액의 20% 가량을 차지합니다. BTC.D & ETC.D 의 상황을 분석하여 이들을 제외한 ALTs로의 자본 집중 여부를 판단할 수 있습니다. ⑥ Stablecoin Dominance를 확인합니다. → 만약 USDT.D / USDC.D와 같은 스테이블코인의 Dominance가 감소한다면, 가상자산 구입을 위해 스테이블코인이 소모됨을 의미할 수 있습니다. : 자본 수급 상황의 참고 근거가 됩니다. ----------------- 사례 분석을 통해 해당 과정을 자세히 알아보도록 하겠습니다. 2) TOTAL & Dominance Algorithm : 사례분석 ① TOTAL의 상승률이 2>1>3 인 경우 <2023.01.05 - TOTAL & Dominance by TradingView> ⑴ TOTAL 1, 2, 3 모두 상승 → 크립토 시장으로의 자본 유입 / 상방 압력 발생 ⑵ TOTAL 2 (+2.30%)의 상승이 TOTAL 1 (+1.77%), 3 (+1.75%) 보다 두드러짐 → TOTAL 2는 ETH를 포함하므로, ETH으로 자본 유입이 집중된 것으로 추정 ⑶ Dominance 확인 : BTC.D → 시장 전반의 자본 수급이 이루어졌음에도, BTC.D는 감소 (-0.72%) → BTC 이외의 다른 가상자산으로 수급이 집중된 것으로 추정 ⑷ Dominance 확인 : ETH.D → ETH.D의 상승 (+1.59%)확인, ETH로 집중되었음을 알 수 있음 ⑸ Stablecoin Dominance 확인 → 시가총액 3, 4위를 보이는 USDT.D & USDC.D의 감소 확인 → 스테이블코인이 소비 중임을 의미 : 시장 수요가 존재함을 뒷받침 함 ☑️ 결론 크립토 시장 전반의 자본 수급 증가 → 가상자산의 매수 압력 (Buying Pressure) 증가 → 두드러진 상승은 ETH에서 나타날 가능성이 높음 ✅ Further Study ⑹ OTHERS 지표 확인 → 시가총액 상위 10위 가상자산을 제외한 알트코인으로의 자본 유입 역시 큰 폭 (+3.11%)으로 증가 ⑺ OTHERS Dominance (OTHERS.D) 확인 → Dominance 상승 (1.32%) 확인, Minor ALTs의 전반적 상승 기대 ⑻ 개별 알트코인 Dominance 확인 → 찾고자 하는 알트코인의 개별 Dominance 확인 / 자본 유입 여부 점검 <2023.01.04 03:00 ~01.05 02:00 - Market Price by TradingView> 과연, TOTAL & Dominance로 바라본 큰 틀에서의 방향성이 맞았을 지 확인해보록 하겠습니다. 약 24시간 동안의 BTC / ETH / DOGE (시총 8위) / SUSHI (OTHERS) 의 시장가 (Market PRice) 흐름입니다. TOTAL2 및 ETH.D가 우세했던 만큼, 가격 상승 폭 역시 ETH가 3.71%로 가장 높았던 것을 볼 수 있습니다. TOTAL 1, 2, 3 의 상승을 통한 자본 수급 증가는, 유사한 우상향 그래프 모양으로 확인할 수 있습니다. 흥미로운 점은 OTHERS 지표에서 예상한 알트코인 (Minor ALTs)으로의 자본 유입을, SUSHI에서의 가격 상승에서 그 흔적을 볼 수 있다는 점입니다. 알트코인 트레이딩 시, TOTAL & Dominance 지표가 중요한 의의를 지님을 알 수 있는 대목입니다. ② TOTAL의 상승률이 1< 2<3 인 경우 <2023.01.01 - TOTAL & Dominance by TradingView> ⑴ TOTAL 1, 2, 3 모두 상승 → 크립토 시장으로의 자본 유입 / 상승 압력 발생 ⑵ TOTAL 3 (+0.67%)의 상승률이 TOTAL 1 (+0.37%), 3 (+0.54%) 보다 높음 → BTC, ETH를 제외한 알트코인에 자본 유입이 집중된 것으로 추정 ⑶ Dominance 확인 : BTC.D → BTC.D는 감소 (-0.24%) → BTC 이외의 다른 가상자산으로 수급이 집중된 것으로 추정 ⑷ Dominance 확인 : ETH.D → ETH.D 역시 감소 (-0.08%) 확인, ETH를 제외한 알트코인의 Dominance 상승 가능성 → 감소폭이 크지 않아 ETH의 약한 하락세 또는 횡보 추정 ⑸ Stablecoin Dominance 확인 → 시가총액 3, 4위를 보이는 USDT.D & USDC.D의 감소 확인 → 스테이블코인이 소비 중임을 의미 : 시장 수요가 존재함을 뒷받침 함 ☑️ 결론 크립토 시장 전반의 자본 수급 증가 → 가상자산의 매수 압력 (Buying Pressure) 증가 → 두드러진 상승은 ETH를 제외한 알트코인 (ALTs)에서 나타날 가능성이 높음 ✅ Further Study OTHERS & OTHERS.D 지표와, 개별 Dominance 를 확인하고 상승 구조를 갖춘 알트코인을 매수하는 전략 가능 4. 한계점 1) TOTAL 지표 : 유통 공급량 (Circulating Supply)의 변화가 크지 않다는 가정 📌 Check Point : TOTAL & Dominance는 유통 공급량 (Circulating Supply)의 영향을 받을 수 있으므로, 시가총액 규모가 작은 알트코인 일수록 공급량 변화 여부를 확인하여야 한다. 앞선 모든 “시가총액(Market Cap)”의 많고 적음을 논한 것은, 유통량의 변화가 없거나 크지 않다는 사실을 가정할 때, 해석의 신뢰도가 높아집니다. 실제로, BTC의 경우 추가 발행량이 제한되면서 유통 공급량의 변화율은 점차 감소하는 상황입니다. 하지만 만약, 급격한 물량 공급, 해킹 등으로 인한 Lost Coin 증가와 같이 유통량 자체에 큰 변화가 발생한다면 어떻게 될까요? 발행 규모가 상당한 시가총액 상위권 암호화폐는 해당 가능성이 적을 것이지만, OTHERS와 같은 시가총액이 작은 알트코인에서는 시가총액 및 Dominance의 큰 변화가 일어날 수 있습니다. 2) TOTAL 지표 내의 스테이블 코인 : Dominance 지표의 희석 📌 Check Point : TOTAL1,2,3 모두 Stable coin을 포함하며, 이는 전체의 약 16~17%를 차지하고 있으므로 Dominance 지표의 변동이 희석되어 나타난다. Dominance 지표의 가장 큰 맹점은 Total Market Cap의 TOTAL, TOTAL2, TOTAL3 이 상당한 규모의 시가총액을 지닌 “스테이블 코인”을 포함하고 있다는 사실입니다. 시가총액 3, 4, 7위를 보이고 있는 USDT, USDC, BUSD 의 경우, Total Market Cap 에서 차지하는 비율이 각각 USDT 8.64% / USDC 5.83% / BUSD 2.16% 로 (2023.01.02 기준) 도합 16.63%를 차지하고 있습니다. 이는 현재 19.4% 가량의 Dominance를 보이는 ETH와 맞먹는 양입니다. 스테이블코인 가격이 기축통화와 큰 차이가 없음을 고려하면, 타 암호화폐의 시가총액 변동에 따른 Dominance 변화가 상대적으로 희석될 수 밖에 없습니다. -------------------------------------------------- -------------------------------------------------- IV. 요약 및 결론 1. TOTAL의 정의 TOTAL은 Total Market Cap을 의미하며, 구성 가상자산의 종류에 따라 TOTAL / TOTAL 2 / TOTAL 3/ OTHERS로 나뉜다. 2. TOTAL의 의의 TOTAL 지표를 통해 시장 자본 수급 상황을 판단할 수 있다. 3. Dominance의 정의 Dominance는 해당 가상자산의 시가총액 (Market Cap)을 TOTAL로 나눈 값이다. 4. Dominance의 의의 시가총액 상 어느 가상자산의 점유율이 높은지, 자본 수급이 어디로 집중되는지 파악할 수 있다. 5. 지표의 활용 TOTAL → Dominance 순으로 적용하여 BTC / ETH / ALTs 중 어느 자산으로 자본이 집중되었는지 알 수 있다. 6. 지표의 한계 시가총액이 작은 ALTs의 경우 유통 공급량의 변화 유무를 확인하는 것이 권장된다. Dominance 는 TOTAL에 스테이블코인이 포함되어 변화의 정도가 희석될 수 있음을 유의한다. -------------------------------------------------- -------------------------------------------------- 이상 긴 글 읽어주심에 감사드립니다. :)
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