네이버 03520 롱관점 매수 지점
네이버가 점점 가격이 내려오면서 많은 사람들의 관심이 쏠리고 있습니다. 이에 필자 또한 네이버에 대해 분석해보았고 관점을 공유합니다. 진입가는 1차와 2차로 나누어져있는데. 2차까지 가격이 하락할경우 손절가는 동일하나 최소 익절 가격은 변할 수 있습니다.
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[국내주식] 네이버 주가분석 (추가 하락 후 불반등?) (2022.01.12.수)
안녕하십니까?!!😊 차티스트랩 팀입니다.🚀
국내주식 시장 또한 최근 상황이 좋지 않은 것 같습니다.
오늘은 지속적인 약세를 보이고 있다가 반등의 모습을 보여주고 있는 네이버 주가에 대해서 간단히 살펴보겠습니다.
✔ 차트분석(3일봉)
네이버 3일봉 입니다.
네이버는 작년 7월 46만5천원 고점을 만들고 횡보를 하다가 더이상 고점을 올리지 못하고 조정을 받았습니다.
이후 개인적으로 주목하고 있던 단기 지지구간인 32만9천원 부근에서 반등을 시도하고 있습니다.
3일봉 기준 RSI 바닥권이라 단기반등을 기대할 수 있었지만 34만7천원 위에서 종가를 마감하지 못한 부분은 아쉽습니다.
또한, 회색 동그라미 처럼 기존 저점을 한번 더 낮추었기 때문에 추가하락 가능성이 있습니다.
나아가 하방 시 거래량도 개인적인 관점에서 조금 부족한 점이 있다고 생각합니다.
즉, 32만9천원 부근은 저점이 아닐 가능성이 있으며 추가하락 시 다음 지지구간은 32만6천원 ~ 31만5천원 부근입니다.
네이버 주가가 추가 조정을 받아 저점을 낮추고 주황색 매물대(32만6천원 ~ 31만5천원)에서 지지를 받으면 일봉상 상승다이버전스가 발생하게됩니다.
가파른 하락추세 및 다이버전스에 힘을 입어 해당 구간에서는 반등을 기대할 수 있습니다.
한편, 예상과 다르게 31만 5천원 부근을 강하게 이탈한다면 상당히 주의해야하며 또한 지난 1월 10일 저점을 지키고 반등할 가능성도 있겠습니다.
✔ 정리
네이버 주가는 저점을 낮춘 만큼 추가하락 가능성이 존재하며 하방시 주요 지지구간은 주황색 매물대(32만6천원 ~ 31만5천원)라고 생각합니다.
개인적으로 32만 9천원 부근에서 1차 매수를 진행한 상태이며 주황색 매물대까지 빠른 조정을 기대하고 있으며 하락 시 추가매수를 진행할 예정입니다.
※ 본 포스팅의 정보는 투자권유 목적이 아니며 투자의 책임은 항상 본인에게 있음을 알려드립니다.
NAVER[035420]2Q19 영업이익이 증권사마다 다르지만 1368억~1831억 사이에서 컨센서스가 나오고 있습니다.
이는 YOY -45.41% 에서 YOY -26.94% 수준으로 2015년 2Q 이후 처음으로 2000억 미만으로 떨어지는 것입니다.
하지만 3Q19의 영업이익의 컨센서스가 2055억~2069억으로 다시 회복될 것을 예측하고 있습니다.
그렇다면 2Q실적이 바닥인데 이 실적은 이미 차트에 반영되었다고 판단됩니다.
즉! 현재의 상승추세가 3Q, 4Q의 실적을 반영하고 있을 가능성을 봅니다.
실제 영업이익은 2017년 3Q에 3121억을 최고점으로 현재까지
4Q17 = 2911억
1Q18 = 2570억
2Q18 = 2506억
3Q18 = 2217억
4Q18 = 2133억
1Q19 = 2062억
2Q19 = 1368억(컨센서스)
로 하락하락중입니다.
당연히 차트도 2017년 3Q부터 고점찍고 하락하는 중입니다.
3Q컨센서스가 2069억이고, 4Q컨센서스가 2374억입니다.(네이버증권 기준)
그렇다면 영업이익이 턴어라운드 될 가능성을 봅니다.
2Q실적부진의 요인으로는 라인의 적자가 확대된 것으로 봅니다.
2Q19의 영업적자는 141억엔으로 잡힙니다.
5월말~6월에 진행했던 300억엔의 송금 프로모션에서 50~60억엔 가량의 비용이 발생한 영향입니다.
이것은 투자로 인한 일시적 비용발생이며, 향후 개선될 가능성이 큰 부분입니다.
또한 네이버의 주력비즈니스인 플랫폼과 광고부문이 10%이상의 영업이익 고성장세가 이어지고 있기에 턴어라운드를 기대합니다.
라인페이는 보수적이고 고령화된 일본사회에서 확산속도는 느리겠지만 규모에 주목 할 필요가 있습니다.
또한 visa카드와의 제휴로 3%환급이 가능한 신용카드를 발급 할 예정이라고 합니다.
이외에도 Merpay, dPay와의 협력을 통해 가맹점이 확대되고 있고, 라인포켓머니(개인소액대출), 라인스코어(자체 신용평가), 증권 등의 서비스도 연내 출시됩니다.
라인의 투자비용에 따른 실적부담은 주가에 이미 반영이 되었다고 판단합니다.
2014년 PBR 16.3배 수준에서 현재 PBR 3.38배까지 왔습니다.
따라서 매수의견을 냅니다.
단! 빨간색 채널의 하단이탈 시 모든 분석을 무효로 하고 손절합니다.
또한 채널 이탈 후 재진입하게 되면 재 분석 후 대응합니다.
(트레이딩뷰 특성상 기업분석은 간략히 정리한 요약본입니다.)
