비트코인과 현물, 지금부터 대응은 어떻게 해야 하는가!

2020년 2월 17일

안녕하세요 빗진입니다.
현재 비트코인이 9800대에서 횡보를 보이고 있습니다.
아직은 전에 올려드린 아이디어 관점에서 다른 변화가 없었기 때문에
아직은 숏 관점을 유지중에 있습니다.
현재 실시간 포지션 공개방에서 보여드린 것처럼
현재 현물은 13일에 모두 정리를 한 상태이며, 숏포지션만 유지중입니다.
그렇다고 해서 이 정도의 하락으로 단편적으로 상승추세가 꺽였다고
생각하는 것은 차트를 매우 좁게 보고 있는 것일 수도 있습니다.
몇가지의 추론과 확률을 통해 객관적인 대응 방법을 알아보겠습니다.

-이평선
먼저 이평선을 예를 들면 일반적으로 일봉 기준 기간값을 20/60일로 대부분 확인하지만,
저는 30/90일선을 확인합니다. 비트코인은 주식과 다르게 쉬는 날이 없기 때문이죠.

위에서 보듯이 일봉 기준상 실제로 30일선에서 눌림목 혹은 지지와 저항이 나오는 경우가 실제로도 많이 있었습니다.
그런 의미의 중단기선 30일선 약 9500불정도의 눌림목이 반등을 기대해볼 자리가 될 수 있습니다.
그리고 중기선이자 수급선으로도 볼 수 있는 90일선 또한 이번 상승에서 많은 의미를 둘 수 있습니다.
대부분의 개인 투자자들은 저점에서 매집을 해가면서 올라오기가 쉽지 않습니다.
대부분 짧은 텀을 가지고 익절과 손절을 가져갑니다.
그럼 90일 이평선이 가지는 90일간 가격의 평균값이라는 것은 어떤 의미를 가지고 있을까요?
90일동안 꾸준히 매수를 해온 투자자의 평균가로 볼 수 있습니다.
90일단 꾸준히 매수를 했다면 개인이 아닌 이 가격을 올린 주체가 될 수 있습니다.
특히 지금 시장에서 하락추세가 끝난 날짜가 2019년 11월 23일 전후인 것을 고려하면,
약 90일이 지난 지금의 90일선은 더욱 많은 의미를 가집니다. 물론 더 낮은 가격에서 많은 양을 구입했을 수 있음으로,
실제로는 더 낮을 수 있습니다.
당연히 이 세력들의 보수적인 평균가인 90일선 밑으로 내려간다는 것은
이미 그 매수자들이 이 시장에서 팔고 떠났음을 의미합니다.
그래서 장기적인 상승 추세가 유지되기 위해서는 90일선의 지지나,
저 8000초반대의 가격을 방어가 되어야만 상승추세를 유지할 수 있습니다.

-도미넌스
그리고 이번 하락과 동시에 비트코인 도미넌스가 상승을 보이고 있습니다.
어떻게 보면 지속되어온 비트코인 도미넌스의 하락은 도미넌스가 반등하는 지점에서
알트코인들의 하락으로 예견되었던 미래일 수 있습니다. 제가 현물을 팔은 이유이기도 하죠.
지금 비트코인 도미넌스 상승은 현물에서 이동된 자금이 비트코인을 받쳐주는 것일 뿐입니다.
그럼 더 높은 상승장을 바라보기 위해선 비트코인이 반등했을 때
비트코인 도미넌스의 상승폭이 더 높아져야 합니다.
그래야 현물의 자금 이동 및 신규 자본의 유입으로 판단할 수 있기 때문입니다.
비트코인 반등하더라도 도미넌스의 상승폭이 따라와 주지 못한다면,
하락이 지속될 가능성이 더 높습니다.

-거래량
그리고 현재 2월 15일 나왔던 장대음봉에서의 거래량을 확인해 보면,
2월 13일 나왔던 작음 음봉에 대비하여 오히려 더 낮은 거래량을 보여 주고 있습니다.
기본적으로 캔들 크기와 거래량은 비례하게 되어 있습니다.
가격의 이동을 위해선 일반적으로 호가창 쌓인 물량이 소비되어야 하기 때문인데요.
일반적인 캔들의 거래량은 ‘호가창 물량 + 시장가로 매수(매도) 하는 물량’이라고 볼 수 있는데
2월 15일 장대음봉의 거래량이 2월 13일보다 적었다는 것은
시장가로 매수하는 물량이 적었기 때문입니다.
매수세력의 유입이 적었다는 뜻이죠.
거래량상으로는 추가 하락이 예상되는 상황입니다.

-패턴
이쯤에서 제가 그림에서 작도한 헤드앤숄더 패턴의 가능성을 두는 분들이 많을 수 있습니다.
아직 오른쪽 어깨조차 나오지 않은 상황에서 패턴을 통한 매매를 하는 것은 위험합니다.
오른쪽 어깨가 나온 후 넥라인을 하락 이탈했을 때 진입하는 것이 매매에 더 효율적입니다.

그리고 현재까지 나온 비트코인의 역대 고점들을 살펴보면
헤드앤숄더 패턴을 보여주는 경우는 매우 드물었습니다.
대부분 더블탑에 가까운 패턴을 보여주고 있습니다.
원래 헤드앤숄더 패턴의 경우 더블탑의 변형 패턴으로
마지막 오른쪽 어깨에서 올라오는 매수 심리를 이용해
세력들의 마지막 물량을 정리하는 패턴입니다.
더블탑은 2번에 걸쳐 정리하는 반면에 헤드앤숄더 패턴은 3번에 걸쳐 정리하는 것이죠.
하지만 유형가치가 존재하지 않는 코인시장은 심리에 의한 모멘텀으로
크게 좌우되기 때문에 머리에서 내려온 후
오른쪽 어깨까지 매수심리가 살아 있는 경우가 별로 없습니다.
이미 공포가 시작된 구간이기 때문이죠.
그래서 비트코인 시장에서는 일반 주식 시장에 비해 헤드앤숄더 패턴보다는 더블탑 패턴이 많이 나오고 있음으로,
헤드앤숄더 패턴을 이용한 예측매매는 경계해야 할 것으로 보입니다.

-그럼 무조건 이대로 하락인가?
아직까지는 여러 관점을 보는 확률상으로는 하락에 무게가 실리는 것은 사실입니다.
하지만 도미넌스에서 설명드렸다시피 비트코인이 장대양봉과
함께 신규자입이 유입될 가능성은 아직 남아있습니다.
대신에 도미넌스 또한 큰폭으로 상승을 해주는 조건이 포함되어야만 합니다.
아마 그렇게 된다면 전고점인 10500불의 돌파 또한 이루어질 것으로 보이며,
그렇게 된다면 다시 한번 상승 랠리를 이어갈 수 있기 때문에
그렇게만 된다면 큰폭의 상승을 추가로 보여줄 것으로 보임으로
그 때 비트코인 롱 진입과 현물을 매수해도 늦지 않을 것 같습니다.
아니면 30일/90일 이평선의 지지와
피보나치 구간인 9700과 9000불의 지지를 또한 함께 체크하면서
반등을 기다리는 것 또한 좋은 매매전략이 될 수 있습니다.