WIG20 - a może 2.600 punktów?

2021년 9월 6일

Analizując indeks WIG20 od 2002 roku można zauważyć, że punkt wyjścia jakim jest poziom 1400pkt jest wsparciem który dwukrotnie dawał silne odbicie całego indeksu.
W 2009 roku gdy kurs osiągnął swoje pierwsze dno kurs w ciągu dwóch lat odbudował się na poziom 2900 pkt. Teraz po dołku covidowy m kiedy to kurs ponownie sięgnął tego poziomu mamy szybki przyrost na wykresie z chwilowym tylko osłabieniem z drugiego dołka covidowego.


Wykres 1. Interwał Tygodniowy WIG20
Na wykresie możemy zauważyć, że indeks porusza się w wieloletniej konsolidacji między 2.200 a 2.600 punktów. A dziś mamy kurs na środku tej konsolidacji na poziomie 2.416pkt
I choć wskaźniki na wykresie tygodniowym są mocno wygrzane to i tak jest tu sporo miejsca do wzrostów.

Analizując wykres dzienny od marca 2020 można narysować kanał wzrostowy opierający się na dołkach związanych z lockdownem.
Kurs kilkakrotnie testował opór górnej linii kanału odbijając się ostatnio do jego środka i ponownie ruszając na północ. Przez cały czerwiec kurs odbijał się od linii by lipcu lekko skorygować i na koniec sierpnia z impetem przebić sufit


Wykres 2. Interwał dzienny | kanał wzrostowy od marca 2020

Jeśli indeks ma kontynuować wzrosty to musi mocno przebić opór na poziomie 2.423 pkt
Jeśli tak się stanie indeks ma szansę na dotarcie do poziomu 2.500 a nawet 2.600 punktów
Jeśli kurs przebije 2.423 punkty co potwierdzi wybicie z dotychczasowego kanału to można będzie rozrysować nowy scenariusz dla WIG20 oparty o bardziej dynamiczny kanał

Wykres 3. Alternatywny kanał wzrostowy po przebiciu 2.423 pkt
Wtedy też nowym celem będą okolice 2.512pkt a dalej 2.620pkt, ale w mojej ocenie będzie to wówczas środek kanału a nie jego górne ograniczenie.

Negatywny scenariusz czyli co jeśli to pułapka.
Negacją całego scenariusza może być jednak formacja klina zwyżkującego, który w swojej formacji i zasięgu mógłby sprowadzić kurs na poziom 1.980 punktów co zbiegałoby się ze wsparciem głównego kanału


Wykres 4. Alternatywna formacja klina zwyżkującego.

W mojej ocenie ten scenariusz nie jest możliwy ponieważ indeks wybił linię oporu

Wykres 5. Alternatywna formacja klina zwyżkującego | złamanie linii oporu.

Podsumowanie:
Indeks stoi przed szansą na dotarcie do szczytu ze stycznia 2018 roku na poziomie 2.630 pkt i do osiągnięcia tego poziomu mamy tylko (i aż) ok. 214 pkt
O taki poziom indeks potrafi się zwiększyć w ciągu 1 max. 2 miesięcy.

Wsparcie: 2.353 / 2.302 / 2.255 pkt
Opór: 2.415 / 2.444 / 2.514 / 2.562 / 2.614
Do indeksu należą następujące spółki:
Spółka Udział pakietu [%]
PKOBP ------ 14,30%
ALLEGRO ------ 10,36%
KGHM ------ 9,37%
PZU ------ 8,99%
PKNORLEN ------ 8,18%
PEKAO ------ 7,36%
DINOPL ------ 6,17%
LPP ------ 5,72%
CDPROJEKT ------ 5,07%
SANPL ------ 3,88%
PGNIG ------ 3,87%
CYFRPLSAT ------ 3,68%
PGE ------ 2,96%
ORANGEPL ------ 1,99%
LOTOS ------ 1,92%
ASSECOPOL ------ 1,82%
CCC ------ 1,72%
TAURONPE ------ 1,38%
JSW ------ 0,98%
MERCATOR ------ 0,28%

Co ciekawe najbardziej rozgrzewająca spółka ostatnich dni czyli JSW tak naprawdę ma niewielki wpływ na sam indeks i zmiana tego waloru nie wpływa istotnie na wynik indeksu.
Dlatego pokrótce opiszę tylko TOP 8 spółek wpływających na indeks

1. PKOBP udział: 14,30%
Kurs aktualnie porusza się w strefie konsolidacji pomiędzy 37-44zł
Kurs jest dokładnie na granicy 44zł i przebicie tego poziomu to cel 47zł


Wykres 6. Interwał dzienny
Wsparcie: 42 / 39/37zł
Opór: 44 /47,85zł


2. ALLEGRO udział: 10,36%

Kurs obecnie porusza się w kanale wzrostowym gdzie 31.08 mieliśmy odbicie od środka formacji.
Od dołu kurs jest wspierany przez średnie zwłaszcza EMA12, ale też i EMA200
Aby liczyć na pozytywny wpływ na indeks WIG20 kurs spółki musi przebić istotny opór na 73zł i podążyć w kierunku 83zł
Jeśli jednak kurs zejdzie poniżej 68zł to celem będzie 65,7zł gdzie dopiero będzie można liczyć na odbicie na północ


Wykres 7. Interwał dzienny

Wsparcie: 68/65,7zł
Opór: 73,3/ 76/ 80zł


3. KGHM udział: 9,37%
Kurs porusza się w górę formacji kanału spadkowego z celem na 185zł
Pozytywnym sygnałem jest przebicie EMA200 na 179,4zł
Za wzrostami przemawia niskie RSI (47,6)
Kurs może dotrzeć nawet to 189zł gdzie ponownie może uaktywnić się podaż i zawrócić kurs na południe


Wykres 8. Interwał dzienny

Wsparcie: 176 / 167 zł
Opór: 185 / 189zł

4. PZU udział: 8,99%

Na PZU mamy zbliżającą się dywidendę i po jej odcięciu kurs może skorygować do poziomu 38zł skąd nastąpi odbicie. Do pełniejszej analizy zapraszam do podłączonego poniżej pomysłu z tą spółką

5. PKNORLEN udział: 8,18%

Do pełniejszej analizy zapraszam do podłączonego poniżej pomysłu z tą spółką. Główny opór to nadal 74,4zł i dzisiaj kurs przebił ten poziom stając się wsparciem notowań.
W mojej ocenie kurs będzie dążyć do poziomu 86zł co znacząco wzmocni indeks

6. PEKAO udział: 7,36%

Tutaj możemy mieć czarnego konia nie tylko dla WIG20 ale i całego indeksu WIGBanki
Na wykresie wygląda to tak jakby utworzyła się formacja filiżanki z zasięgiem na 164zł
Warto mieć tą spółkę na uwadze


Wykres 9. Formacja filiżanki na PEKAO


Wsparcie: 100 / 90 / 75zł
Opór: 115 / 121 / 134zł
Spółka z pewnością będzie w najbliższym czasie omówiona w osobnym pomyśle

7. DINO udział: 6,17%
Tutaj również zachęcam do przeczytania dołączonego pomysłu gdzie opisuję cel na 400zł dla spółki
Obecnie cel dla notowań to 354zł co jest też środkiem kanału wzrostowego, jeśli ten poziom będzie przebity to wówczas kolejnym oporem będzie 387 i dalej 414zł co wynika z rozszerzenia Fibonacciego bazującego na trendzie


Wykres 10. Rozszerzenie Fibonacciego bazującego na trendzie

Wsparcie: 317 / 302 / 290zł
Opór: 354 / 387 / 414zł

8. LPP udział: 5,72%

Kurs porusza się w kanale wzrostowym i najbliższy opór to ostatni szczyt na 14.620zł
Jest to poziom jednak gdzie jest ryzyko utworzenia się podwójnego szczytu i należy mieć to na uwadze przy obserwacji spółki.
Jeśli jednak notowania przebiją ten opór to celem będzie nawet 17.000zł
Na wykresie dziennym miejsce do wzrostów jeszcze jest co oznacza możliwy atak na poziom 16.800zł


Wykres 11. Rozszerzenie Fibonacciego bazującego na trendzie
Wsparcie: 14.180 / 13.550 / 12.800 zł
Opór: 14.660 / 16.260 / 17.250zł