WDAY

Workday (WDAY)

Workday ist ein führender Cloud-Anbieter von HR- und Finanzmanagementlösungen.

Stärken:

Hohe Wechselkosten: ERP-Systeme haben typischerweise einen Lebenszyklus von 5–15 Jahren. Workday weist eine Kundenbindungsrate von 97 % auf und wird im Gartner Magic Quadrant regelmäßig als führendes Unternehmen anerkannt.

Starke Umsatzbindung (GRR): Dies unterstreicht die hohe Kundenbindung großer Unternehmen.

Gesunder Cashflow

KI-Integration: Die neue Illuminate-Plattform und die Übernahme von Sana integrieren KI direkt in Unternehmensprozesse.

Warum steht die Aktie unter Druck?

M&A-getriebenes Wachstum: Jüngste Zuwächse bei den berechneten verbleibenden Leistungsverpflichtungen (cRPO) wurden teilweise durch Akquisitionen erzielt. Anleger befürchten, dass die organische Nachfrage nach Kernprodukten nachlassen könnte.

Verlangsamtes Wachstum: Die Umsatzprognose für Abonnements im Geschäftsjahr 2027 liegt bei rund 13 %. Sollte das Wachstum auf 10 % oder weniger sinken, dürfte der Markt die Bewertungskennzahlen reduzieren.

KI-Sorgen: Es wächst die Befürchtung, dass KI zu Personalabbau führen könnte. Da Workdays Preisgestaltung häufig nutzerbasiert ist, bedeuten weniger Mitarbeiter auch weniger Lizenzen.

Die Aktie von Workday (WDAY) bleibt ein hochwertiges Asset.

Aus technischer Sicht befindet sich die Aktie in Welle C mit einem Kursziel von 140 US-Dollar.