¿Cuáles son los principios de inversión de Ray Dalio?
Ray Dalio es uno de los grandes inversores en la historia y su cartera de inversión sigue batiendo records. Pero detrás de esas ganancias hay una serie de pilares que dan forma al éxito.
En 2011, Ray Dalio publicó un libro titulado “Principios”, en el cual rescata su filosofía de inversión y gestión empresarial basada en una vida de observación. No por nada es un gran inversor.
Pero no vamos a entrar en detalle en todos ellos, sino en 5 en particular.
Diversifíquese haciendo muchas apuestas más pequeñas frente a menos apuestas más grandes
La diversificación es un tema común que la mayoría de los inversores conocen, pero pocos saben cómo practicar realmente. En Bridgewater Associates, Dalio ha sido pionero en la cartera de “Holy Grail”. Se invierte en múltiples acciones no correlacionadas que proporcionan numerosas fuentes de ingresos, con el objetivo de proporcionar rendimientos similares a otras estrategias de inversión al tiempo que reducen el riesgo general (es decir, la desviación estándar).
De esta manera, ha podido lograr rendimientos ajustados al riesgo superiores. Tenga en cuenta que Bridgewater no necesariamente se esfuerza por «ganarle al mercado». El fondo tiene clientes como entidades gubernamentales, que están más interesadas en mantenerse con la inflación y la economía. Los rendimientos ajustados al riesgo son más importantes en este caso.
Evite las falsas dicotomías en las compensaciones entre riesgo y recompensa
Enfatiza que las decisiones no siempre tienen un resultado de una o la otra, y generalmente hay una solución que está fuera de la vista y que permite alcanzar ambos objetivos.
Sistematiza y codifica tu toma de decisiones
Cada inversor tiene diferentes criterios que utiliza para tomar decisiones de inversión. En su estrategia de inversión (y la de Bridgewater Associates), Dalio explica cómo es un gran defensor de documentar todos sus criterios de toma de decisiones para que las acciones exitosas se puedan replicar en el futuro.
Mantenga un registro de las decisiones de inversión
Esto es bastante similar al tercer punto, pero en lugar de replicar estrategias exitosas pasadas, apunta a dar a luz otras nuevas. Al escribir la razón fundamental actual de las decisiones que toma, le permitirá obtener una visión menos distorsionada de sus perspectivas y puntos de vista más adelante. Esto mejorará su proceso de reflexión sobre elecciones pasadas y puede ayudarlo a agudizar su futura toma de decisiones.
Daros cuenta de que nada es una apuesta segura, el dolor es vuestro maestro
Invertir en acciones siempre conlleva una cierta cantidad de riesgos. Muchas empresas que parecen «victorias seguras» pueden fracasar, y las empresas que parecen irrisorias y desesperadas pueden convertirse en grandes éxitos. Darse cuenta de que nada es una apuesta segura es una gran ventaja. Además, utilizar el dolor de los fracasos pasados para crecer como inversor también debe ser muy valorado.
¿Y tu conocías estos principios? ¿Qué otra enseñanza de Ray Dalio conoces? Déjalo en los comentarios, te leemos.
En 2011, Ray Dalio publicó un libro titulado “Principios”, en el cual rescata su filosofía de inversión y gestión empresarial basada en una vida de observación. No por nada es un gran inversor.
Pero no vamos a entrar en detalle en todos ellos, sino en 5 en particular.
Diversifíquese haciendo muchas apuestas más pequeñas frente a menos apuestas más grandes
La diversificación es un tema común que la mayoría de los inversores conocen, pero pocos saben cómo practicar realmente. En Bridgewater Associates, Dalio ha sido pionero en la cartera de “Holy Grail”. Se invierte en múltiples acciones no correlacionadas que proporcionan numerosas fuentes de ingresos, con el objetivo de proporcionar rendimientos similares a otras estrategias de inversión al tiempo que reducen el riesgo general (es decir, la desviación estándar).
De esta manera, ha podido lograr rendimientos ajustados al riesgo superiores. Tenga en cuenta que Bridgewater no necesariamente se esfuerza por «ganarle al mercado». El fondo tiene clientes como entidades gubernamentales, que están más interesadas en mantenerse con la inflación y la economía. Los rendimientos ajustados al riesgo son más importantes en este caso.
Evite las falsas dicotomías en las compensaciones entre riesgo y recompensa
Enfatiza que las decisiones no siempre tienen un resultado de una o la otra, y generalmente hay una solución que está fuera de la vista y que permite alcanzar ambos objetivos.
Sistematiza y codifica tu toma de decisiones
Cada inversor tiene diferentes criterios que utiliza para tomar decisiones de inversión. En su estrategia de inversión (y la de Bridgewater Associates), Dalio explica cómo es un gran defensor de documentar todos sus criterios de toma de decisiones para que las acciones exitosas se puedan replicar en el futuro.
Mantenga un registro de las decisiones de inversión
Esto es bastante similar al tercer punto, pero en lugar de replicar estrategias exitosas pasadas, apunta a dar a luz otras nuevas. Al escribir la razón fundamental actual de las decisiones que toma, le permitirá obtener una visión menos distorsionada de sus perspectivas y puntos de vista más adelante. Esto mejorará su proceso de reflexión sobre elecciones pasadas y puede ayudarlo a agudizar su futura toma de decisiones.
Daros cuenta de que nada es una apuesta segura, el dolor es vuestro maestro
Invertir en acciones siempre conlleva una cierta cantidad de riesgos. Muchas empresas que parecen «victorias seguras» pueden fracasar, y las empresas que parecen irrisorias y desesperadas pueden convertirse en grandes éxitos. Darse cuenta de que nada es una apuesta segura es una gran ventaja. Además, utilizar el dolor de los fracasos pasados para crecer como inversor también debe ser muy valorado.
¿Y tu conocías estos principios? ¿Qué otra enseñanza de Ray Dalio conoces? Déjalo en los comentarios, te leemos.
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