ENG:
Very basic and simple info: Bond yields go UP when no one is interested in buying bonds. It's a way to entice market participants to buy in.
- We saw yields on the 10 year paper go up in quite a quick move.
- No one was buying long term US treasuries.
- All of the sudden we saw an intervention by big money last week that went hand in hand with the Yen (I'll explain separately).
- There hasn't been any explanation by anyone about this mysterious opportunistic buyer that made yields cap at around 4.88%.
MY THEORY: The United States intervened and made these purchases themselves.
WHAT IT TELLS ME: They want to keep the rates/yields right there and not be forced into more rate hikes.
WHAT DO I EXPECT? I expect yields to start dropping and face value for the bonds to go up.
ESP:
Información muy básica y simple: Los rendimientos de los bonos suben cuando nadie está interesado en comprar bonos. Es una forma de atraer a los participantes del mercado para que compren.
Vimos que los rendimientos en los papeles a 10 años subieron rápidamente.
Nadie estaba comprando bonos del Tesoro a largo plazo de EE.UU.
De repente, vimos una intervención por parte de grandes sumas de dinero la semana pasada que fue de la mano con el Yen (lo explicaré por separado).
No ha habido ninguna explicación por parte de nadie sobre este misterioso comprador oportunista que hizo que los rendimientos se limitaran alrededor del 4.88%.
MI TEORÍA: Los Estados Unidos intervinieron y realizaron estas compras ellos mismos.
LO QUE ME DICE: Quieren mantener las tasas/rendimientos justo ahí y no verse forzados a incrementar más las tasas.
¿QUÉ ESPERO? Espero que los rendimientos comiencen a bajar y que el valor nominal de los bonos suba.
Very basic and simple info: Bond yields go UP when no one is interested in buying bonds. It's a way to entice market participants to buy in.
- We saw yields on the 10 year paper go up in quite a quick move.
- No one was buying long term US treasuries.
- All of the sudden we saw an intervention by big money last week that went hand in hand with the Yen (I'll explain separately).
- There hasn't been any explanation by anyone about this mysterious opportunistic buyer that made yields cap at around 4.88%.
MY THEORY: The United States intervened and made these purchases themselves.
WHAT IT TELLS ME: They want to keep the rates/yields right there and not be forced into more rate hikes.
WHAT DO I EXPECT? I expect yields to start dropping and face value for the bonds to go up.
ESP:
Información muy básica y simple: Los rendimientos de los bonos suben cuando nadie está interesado en comprar bonos. Es una forma de atraer a los participantes del mercado para que compren.
Vimos que los rendimientos en los papeles a 10 años subieron rápidamente.
Nadie estaba comprando bonos del Tesoro a largo plazo de EE.UU.
De repente, vimos una intervención por parte de grandes sumas de dinero la semana pasada que fue de la mano con el Yen (lo explicaré por separado).
No ha habido ninguna explicación por parte de nadie sobre este misterioso comprador oportunista que hizo que los rendimientos se limitaran alrededor del 4.88%.
MI TEORÍA: Los Estados Unidos intervinieron y realizaron estas compras ellos mismos.
LO QUE ME DICE: Quieren mantener las tasas/rendimientos justo ahí y no verse forzados a incrementar más las tasas.
¿QUÉ ESPERO? Espero que los rendimientos comiencen a bajar y que el valor nominal de los bonos suba.