Synektik - stan na 24.09

2023년 9월 24일

Synektik to producent radiofarmaceutyków oraz rozwiązań informatycznych, a także dostawca urządzeń medycznych i usług serwisowo-pomiarowych stosowanych w diagnostyce oraz terapii, w dziedzinach onkologii, kardiologii i neurologii.
Grupa Synektik posiada trzy zakłady produkcji radiofarmaceutyków: w ramach Świętokrzyskiego Centrum Onkologii w Kielcach, w Mszczonowie, a także w Warszawie na terenie Wojskowego Instytutu Medycznego. Ponadto Synektik dysponuje własnym Centrum Badawczo-Rozwojowym, które pracuje nad radiofarmaceutykami onkologicznymi, kardiologicznymi i neurologicznymi. Grupa rozwija również własne Centrum Badań Klinicznych.

Jednym z produktów dystrybuowanym przez spółkę w Polsce jest robot Da Vinci. Jest to system chirurgiczny używany w chirurgii minimalnie inwazyjnej, umożliwiając precyzyjne i skomplikowane zabiegi przy wykorzystaniu małych nacięć.

Spółka generuje rocznie ok. 9-10mln zł zysku netto. W 2022 roku wzrost przychodów i zysku netto wyniósł ok. 30%.
W pierwszym półroczu spółka wygenerowała zysk o 280% większy od tego samego okresu w 2022 roku. W 2022 było to 6,26mln zł zysku netto, a w 2023 było to 17,5mln zł.
Warto tutaj zaznaczyć, że spółka od 2011 roku do szczytu w lipcu 2023 wzrosła o 1220%.


Wykres 1. Wzrost od początku notowań
Natomiast od ATH na poziomie 77zł do dzisiaj na 62zł kurs skorygował o 20%


Wykres 2. Korekta od ATH

Jeśli spółka utrzyma dynamikę przychodów oraz zysków to jest szansa nie tylko na utrzymanie aktualnego poziomu wyceny ale również zwiększenie wartości w dłuższym okresie czasu.
W mojej ocenie jednak na dzień dzisiejszy cena w okolicach 62-70zł jest ceną, która odpowiada osiąganym wynikom, lecz nie koniecznie patrzącym w przyszłość.
Dzisiaj kurs akcji znajduje się tuż ponad średniej EMA144 na 60,5zł. Ta średnia była testowana już kilka dni temu i z sukcesem się obroniła. Od góry mamy opór EMA50 na poziomie 66,4zł.


Wykres 3. Interwał dzienny | EMA

Jeśli dołożymy do wykresu zniesienia Fibonacciego całej fali wzrostowej od 22zł do 77,8zł to pierwsze wsparcie znajduje się na 78,6% zniesienia Fibonacciego tj. 59,6zł które się ostatnio broniło.
I ten poziom może być jeszcze raz testowany w najbliższym czasie, a przebicie powinno dać czerwoną lampkę dla inwestora ponieważ może to oznaczać korektę w kierunku 42zł (50% zniesienia Fibonacciego).
Patrząc na oscylatory to mamy jeszcze potencjał do spadków. Dlatego tak ważne będzie obserwowanie wsparcia na 59,6zł


Wykres 4. Interwał dzienny | oscylatory

Dopiero wyjście ponad 66zł (EMA50) otworzy drogę w kierunku 78zł (ATH).
Tak więc na chwilę obecną warto obserwować spółkę zwłaszcza na wsparciu 59,6 zł i oporze 66zł ponieważ w mojej ocenie te wartości wyznaczą właściwy kierunek.
Na wolumenie też nie widać większego popytu, a raczej mamy tu dystrybucję.

Wsparcie: 59,6/56/48,3zł
Opór: 66/71/78zł