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Ibovespa - Análise Técnica Funciona?

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Com frequência escuto algumas pessoas no mercado dizerem que análise gráfica é o mesmo que trabalho de cartomante , afinal ninguém até hoje sabe o que irá acontecer no futuro - neste ponto eu concordo, cartomantes são picaretas! Análise técnica PASSA MUITO LONGE DE PICARETAGEM!

A Análise Técnica não tem a pretensão de adivinhar ou dar certezas sobre acontecimentos futuros, ela apenas indica possibilidades com base em estudos e observações anteriores de comportamento de preço, possibilidades que se bem acompanhadas de probabilidades podem lhe oferecer retornos muito maiores e riscos menores - O famoso risco retorno!

Toda operação em renda variável oferece um determinado nível de risco assim como potencial retorno, a AT é simplesmente uma ferramenta que quando bem utilizada lhe indica determinados níveis de preços em um ativo, onde compras ou vendas irão oferecer menores riscos diante de retornos almejados - é bem simples!

Sem oferecer certeza de nada (burro é aquele que não da benefício as dúvidas), indico no estudo do gráfico apresentado, como o index da bolsa brasileira vem trabalhando como um reloginho suíço seguindo indicações de análise técnica. Os pontos de realizações tem sido bastante previsíveis, assim como suportes de preço.

A análise fundamentalista jamais deve ser desprezada, muito menos análises macro e micro econômicas, a junção das três é sem dúvida a melhor arma de qualquer investidor ou especulador de mercado.

Analisando fundamentos das empresas que compõe o ibovespa e olhando para o cenário econômico brasileiro e mundial, não acho nenhum absurdo dizer que é possível vermos o ibovespa subir mais, e buscar seu topo histórico durante os próximos meses. O mercado não está olhando para balanços desse trimestre sangrento, mas para possibilidades de melhoria pós crise nos balanços de 2021, 2022, 2023... Os acidentes políticos também estão na conta de qualquer maluco que investe no brasil, não tenha a inocência de achar que algum "dono do capital" coloca dinheiro na bolsa brasileira achando que aqui é a Suíça sem descontar no preço o risco que a terra da jabuticaba oferece!

E a bolha americana? Bom, essa ai eu deixo pra turma que não ganha um centavo com bolsa desde 2010 falar sobre, eles estão apostando contra o mercado americano faz 10 anos, são muito mais qualificados do que eu para informar a hora e data do crash nos EUA!

Ainda tem muita gente pessimista com mercado hoje, é MUITO ALERTA DE BOLHA, o mercado não costuma cair com esse tanto de pessimistas... Ele cai mesmo é quando todo pessimismo some!

Na dúvida, sempre calcule seu risco e foque no pior cenário que você é capaz de suportar, deixe o melhor cenário lhe surpreender, não o pior!

Bons lucros!

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A possível bandeira apontada no estudo, já perde simetria temporal se prolongando demasiadamente. Começa a ter mais cara de uma consolidação/lateralização - nesse caso o viés deixa de ser majoritariamente altista, o atual padrão que se formou passa a ser neutro - em caso de rompimentos de alta projetaria um alvo próximo de 112 mil pontos. Um rompimento de baixa poderia levar o índice para testes na casa dos 91 mil pontos.

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O padrão de consolidação ganha mais uma forte sinal com a falha de rompimento dos 103 mil pontos. O viés de alta começa a perder força e a possibilidade de correções mais fortes abaixo dos 97 mil pontos ganha força! O atual momento é extremamente confuso e a combinação de AT com price action indica que o melhor para traders iniciantes seria ficar de fora aguardando por definição. Traders mais avançados com boa gestão de risco deverão procurar por compras apenas abaixo dos dos 100 mil pontos e realizações parciais de lucro (ou totais) acima de 103 mil pontos.

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Outro fator que preocupa a vida de compradores é o atual nível dos maiores índices americanos (SP500, Nasdaq e DJ) que praticamente não tiveram nenhuma correção durantes as últimas semanas e vão marcando topos históricos consecutivos - É inegável a correlação direta do IBOV com o mercado Americano, preocupa qual será a reação dos ativos na bovespa em caso de uma correção forte nos índices americanos (essa correção pode demorar mais alguns dias, mas irá ocorrer, com a proximidade das eleições, maiores as chances de alta volatilidade nos mercados gringos).

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Fechamento do diário com uma outside bar, tanto no ibov como nos futuros - Forte sinal de indecisão, reforçando possíveis falhas de rompimento e continuidade do viés neutro/Lateral.

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Pregão de forte baixa, mas a ateralidade ainda se prolonga até a presente data. A queda de hoje no ibov fez o índice fechar perto das mínimas do dia abaixo dos 99 mil pontos (acompanhando forte correção nos mercados americanos). O próximo pregão poderá testar o atual fundo em 98.500 pontos - caso isso ocorra ainda acredito que o mais provável seja uma falha de rompimento seguida de retomada da casa de 100 mil pontos. Caso um rompimento de baixa seja bem sucedido, a queda deve ganhar força para testes abaixo dos 95 mil pontos.

O atual patamar no índice me parece favorecer os compradores. Vendendores não devem atuar com muita força, levando em conta as oportunidades de risco / retorno. Meu palpite ainda é de que teremos mais lateralidade entre 98-103k nos próximos pregões em setembro.

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Depois da forte barra vendedora no pregão da última quinta feira, o Ibovespa tentou acelerar uma queda sem sucesso no pregão de sexta - como havia dito, durante uma consolidação/laterização os rompimentos tem maior probabilidade de falharem, e quem tem ido às compras em testes abaixo dos 100 mil pontos tem se dado bem na maioria dos papéis que fazem parte do índice. Ainda é preciso aguardar o fechamento do índice na data de hoje, mas tudo indica que deverá fechar próximo das máximas. Caso isso ocorra, comprados devem ficar atentos com testes próximos dos 103 mil pontos, onde vejo com muito bons olhos alguma realização parcial ou total dependendo do objetivo e dos papéis comprados. Vendedores devem aguardar por falhas de rompimento acima dos 103 mil pontos. O mercado americano tem apresentado enorme volatilidade, isso sem dúvidas afeta muito o comportamento de preços no ibov que tende a acompanhar com maior precisão os movimentos do mercado externo. Minha avaliação de momento continua a mesma, provavelmente teremos uma semana lateral com dias de alta e baixa se alternando.

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após fechamento de hoje, o próximo ponto de atenção para comprados fica na região entre 101.500/102.000 - Se os preços encontrarem dificuldades de avanço nesse ponto, é muito provável que o índice recue novamente abaixo dos 99 mil pontos. Existe um GAP no gráfico diário do Índice Futuro que pode ser preenchido em 97150 pts, aproximadamente 97 mil pontos no ibov, na minha análise seria um bom ponto para pensar em novas compras caso o índice não apresente força compradora para superar os 102 mil pontos e ir testar os 103k +
O atual patamar de preço é neutro, não vejo bom risco/retorno nem para compradores nem para vendedores olhando apenas para o ibovespa, é claro que algumas ações que fazem parte do índice podem oferecer bons pontos de entrada.

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Mercado muito lateral, mas já não vejo nenhum ímpeto de compradores para carregar o mercado até novos testes dos 103 mil pontos.

O momento na minha visão é de extrema cautela para comprados/compradores, apesar da lateralidade enxergo o mercado mais propenso a realizações - mesmo abaixo de 100 mil pontos. Reforço minhas análises anteriores, só vejo um bom nível para possíveis compras abaixo dos 98 mil pontos com possibilidades razoáveis de testes abaixo dos 95mil pontos.

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Como disse na última atualização sobre o IBOV, onde me parecia mais provável uma acelerada por parte dos Ursos, após o pregão dessa segunda feira ficou claro que compradores não estão tão interessados no nível dos 100 mil pontos. As ações do ibovespa até tentaram ensaiar uma recuperação após forte queda na abertura do dia, mas nem o Gap de baixa no índice futuro conseguiu ser preenchido - o que não me transmite segurança para apostar em forte reação compradora. É de extrema importância ficarmos atentos nos níveis de 98.500-100 mil pontos, caso o índice encontre dificuldades para avançar acima desse nível, na minha opinião fica mais claro que a zona de 100 mil passa a ser um ponto forte de realizações para comprados, e o mais provável seria assistirmos testes abaixo dos 95 mil pontos. Caso isso aconteça, eu vejo como uma boa zona para novos aportes de compradores, e boa relação de risco retorno. Obviamente o mais seguro é aguardar por uma boa vela compradora de reversão no gráfico diário, mas diante do forte quadro lateral das últimas semanas, aguardar por um sinal de reversão pode não me oferecer uma boa relação de risco X retorno em trades com foco em curto prazo - eu ainda prefiro me arriscar comprando abaixo de 95 mil, e apertando minha gestão de risco.

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Atualizando a análise do índice, como disse anteriormente , após testar a casa de 98.500 (superando a máxima do pregão de sexta feira) o rompimento foi falho. O dia irá terminar com uma outside bar (SINAL DE LATERALIDADE) - Isso me faz acreditar que compras em papéis com forte correlação junto ao index são bem vindas apenas em perda de mínimas anteriores - no caso de hoje, tirando o índice como base, apenas abaixo dos 94k vejo boa relação de risco x retorno para swing trades comprados. Para position trade o atual ponto pode ser adequado para compras em alguns papéis descontados, mas os stops devem ser mais longos nesses casos. O momento ainda é de indefinição, o mercado claramente bate cabeça e tem muita dificuldade para precificação do atual "risco brasil" + possibilidade do aumento dos casos de covid e a retomada de medidas restritivas que impactam a atividade econômica.

Definitivamente é um momento delicado para investidores PF com foco em curto prazo. Para horizontes mais longos e maior capacidade de aportes, a coisa fica mais simples, não necessariamente fácil... O mercado sofre com incertezas, e deve patinar por mais algum tempo!

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Após o pregão de hoje fica claro como o índice deve manter um comportamento lateral, alternando dias de alta com dias de baixa. Ainda prego por cautela da parte de compradores, vejo com bons olhos realizações de aportes com o índice testando a região entre 93.500-91.500 pontos, onde acredito que vendidos podem realizar lucro e compradores devem encontrar boa zona de suporte. Existe tensão política em Brasília, incertezas com a pandemia, e com as eleições americanas avançando os preços dos principais papéis devem ganhar volatilidade antes de tomarem algum movimento mais direcional, confirmando algum viés de médio prazo. Um eventual rompimento dos 98.500 pts não necessariamente é um sinal de compra, com o cenário ainda turbulento eu acredito que nessa região de preço é possível encontramos realizações de lucro de especuladores comprados abaixo dos 94k, e um eventual falso rompimento do canal corretivo de baixa me parece mais provável do que uma alta consistente para testes acima dos 100 mil pontos.