El precio de bitcoin inició su mercado bajista hace 134 días y la semana pasada alcanzó un drawdown del 52 % desde su máximo histórico del lunes 6 de octubre en 126.000 dólares estadounidenses.
¿Es suficiente para afirmar que el mercado bajista cíclico ha terminado?
En un mercado bajista cíclico del precio de bitcoin, hay dos aspectos a considerar:
• El aspecto del precio: drawdown y estructura del mercado bajista
• El aspecto temporal: la duración total del mercado bajista antes de iniciar una nueva fase alcista cíclica
Naturalmente, el mercado no pasa directamente de una fase de caída a una nueva fase alcista. En cada ciclo, la historia de bitcoin muestra una larga fase de acumulación de varios meses, es decir, la construcción de una base técnica para retomar la tendencia alcista de forma saludable.
¿Hemos entrado ya en esta fase lateral de acumulación? Probablemente aún sea un poco pronto en comparación con la duración media de los mercados bajistas anteriores.
En cuanto a la estructura y la zona de precios, el análisis técnico de ondas de Elliott aplicado al ETF IBIT de BlackRock (el mayor ETF de BTC del mundo) permite identificar una zona de precios entre 30 $ y 35 $. Según los estándares de las ondas de Elliott, esta zona podría ser adecuada para reposicionarse en bitcoin mediante una estrategia de DCA.
En el gráfico semanal de IBIT, la secuencia alcista completa parece haberse desarrollado en 5 ondas impulsivas, culminando en la onda (5). Desde ese máximo, la estructura correctiva adopta la forma clásica ABC. La onda A produjo una caída violenta inicial, seguida de un rebote técnico en la onda B que no invalidó la estructura bajista. La onda C se encuentra ahora en desarrollo y, según la teoría de Elliott, tiende con frecuencia a ser equivalente a la onda A o a su extensión 0,618.
Proyectando la longitud de la onda A desde el máximo de la onda B, se obtiene un objetivo técnico en torno a 32–34 $, que también corresponde a un retroceso de Fibonacci de 0,786 de todo el movimiento alcista anterior. Históricamente, el retroceso 0,786 es una zona clave en correcciones profundas pero no estructuralmente destructivas.
Además, esta zona coincide con una antigua área de congestión semanal y un soporte horizontal trabajado por el mercado durante la fase previa de acumulación. La confluencia entre la proyección de igualdad A=C, el retroceso 0,786 y el soporte horizontal refuerza la probabilidad de que la capitulación final pueda producirse entre 30 $ y 35 $.
Desde esta perspectiva, una estrategia de DCA progresiva en esta zona permitiría suavizar el riesgo de un exceso bajista temporal por debajo de 30 $, al tiempo que se posiciona en un área estadísticamente coherente con el final de un mercado bajista cíclico.
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD:
Este contenido está dirigido a personas familiarizadas con los mercados e instrumentos financieros y tiene únicamente fines informativos. La idea presentada (incluyendo comentarios de mercado, datos de mercado y observaciones) no es un producto de trabajo de ningún departamento de investigación de Swissquote o sus afiliados. Este material pretende destacar la acción del mercado y no constituye asesoramiento de inversión, legal o fiscal. Si usted es un inversor minorista o carece de experiencia en la negociación de productos financieros complejos, es aconsejable buscar asesoramiento profesional de un asesor autorizado antes de tomar cualquier decisión financiera.
Este contenido no pretende manipular el mercado ni fomentar ningún comportamiento financiero específico.
Swissquote no representa ni garantiza la calidad, integridad, exactitud, exhaustividad o ausencia de infracción de dicho contenido. Las opiniones expresadas son las del consultor y se proporcionan únicamente con fines educativos. Cualquier información proporcionada en relación con un producto o mercado no debe interpretarse como recomendación de una estrategia o transacción de inversión. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Swissquote y sus empleados y representantes no serán responsables en ningún caso de los daños o pérdidas derivados directa o indirectamente de decisiones tomadas sobre la base de este contenido.
El uso de marcas o marcas registradas de terceros es meramente informativo y no implica la aprobación por parte de Swissquote, o que el propietario de la marca haya autorizado a Swissquote a promocionar sus productos o servicios.
Swissquote es la marca comercial para las actividades de Swissquote Bank Ltd (Suiza) regulada por la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regulada por la CySEC (Chipre), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburgo) regulada por la CSSF, Swissquote Ltd (Reino Unido) regulada por la FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote Pte Ltd (Singapur) regulada por la Autoridad Monetaria de Singapur, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) y Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisada por la FSCA.
Los productos y servicios de Swissquote están destinados únicamente a las personas autorizadas a recibirlos en virtud de la legislación local.
Todas las inversiones conllevan cierto grado de riesgo. El riesgo de pérdida en la negociación o tenencia de instrumentos financieros puede ser sustancial. El valor de los instrumentos financieros, incluyendo pero no limitándose a acciones, bonos, criptodivisas y otros activos, puede fluctuar tanto al alza como a la baja. Existe un riesgo significativo de pérdida financiera al comprar, vender, mantener, apostar o invertir en estos instrumentos. SQBE no hace recomendaciones con respecto a ninguna inversión específica, transacción, o el uso de cualquier estrategia de inversión en particular.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. La gran mayoría de las cuentas de clientes minoristas sufren pérdidas de capital cuando operan con CFD. Debe considerar si entiende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
Los activos digitales no están regulados en la mayoría de los países y es posible que no se apliquen las normas de protección del consumidor. Como inversiones especulativas muy volátiles, los Activos Digitales no son adecuados para inversores sin una alta tolerancia al riesgo. Asegúrese de comprender cada Activo Digital antes de operar.
Las criptomonedas no se consideran moneda de curso legal en algunas jurisdicciones y están sujetas a incertidumbres regulatorias.
El uso de sistemas basados en Internet puede implicar riesgos elevados, incluidos, entre otros, el fraude, los ciberataques, los fallos de red y comunicación, así como el robo de identidad y los ataques de suplantación de identidad relacionados con los criptoactivos.
¿Es suficiente para afirmar que el mercado bajista cíclico ha terminado?
En un mercado bajista cíclico del precio de bitcoin, hay dos aspectos a considerar:
• El aspecto del precio: drawdown y estructura del mercado bajista
• El aspecto temporal: la duración total del mercado bajista antes de iniciar una nueva fase alcista cíclica
Naturalmente, el mercado no pasa directamente de una fase de caída a una nueva fase alcista. En cada ciclo, la historia de bitcoin muestra una larga fase de acumulación de varios meses, es decir, la construcción de una base técnica para retomar la tendencia alcista de forma saludable.
¿Hemos entrado ya en esta fase lateral de acumulación? Probablemente aún sea un poco pronto en comparación con la duración media de los mercados bajistas anteriores.
En cuanto a la estructura y la zona de precios, el análisis técnico de ondas de Elliott aplicado al ETF IBIT de BlackRock (el mayor ETF de BTC del mundo) permite identificar una zona de precios entre 30 $ y 35 $. Según los estándares de las ondas de Elliott, esta zona podría ser adecuada para reposicionarse en bitcoin mediante una estrategia de DCA.
En el gráfico semanal de IBIT, la secuencia alcista completa parece haberse desarrollado en 5 ondas impulsivas, culminando en la onda (5). Desde ese máximo, la estructura correctiva adopta la forma clásica ABC. La onda A produjo una caída violenta inicial, seguida de un rebote técnico en la onda B que no invalidó la estructura bajista. La onda C se encuentra ahora en desarrollo y, según la teoría de Elliott, tiende con frecuencia a ser equivalente a la onda A o a su extensión 0,618.
Proyectando la longitud de la onda A desde el máximo de la onda B, se obtiene un objetivo técnico en torno a 32–34 $, que también corresponde a un retroceso de Fibonacci de 0,786 de todo el movimiento alcista anterior. Históricamente, el retroceso 0,786 es una zona clave en correcciones profundas pero no estructuralmente destructivas.
Además, esta zona coincide con una antigua área de congestión semanal y un soporte horizontal trabajado por el mercado durante la fase previa de acumulación. La confluencia entre la proyección de igualdad A=C, el retroceso 0,786 y el soporte horizontal refuerza la probabilidad de que la capitulación final pueda producirse entre 30 $ y 35 $.
Desde esta perspectiva, una estrategia de DCA progresiva en esta zona permitiría suavizar el riesgo de un exceso bajista temporal por debajo de 30 $, al tiempo que se posiciona en un área estadísticamente coherente con el final de un mercado bajista cíclico.
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
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