Weekly Market Structure – Gold (Future Oro)

🔹 Quadro settimanale

La settimana appena conclusa è stata estremamente direzionale per il future dell’Oro, seguita da un inizio di nuova settimana altrettanto esplosivo, con apertura in gap up oltre i 5.000$.
Un segnale di forza evidente che conferma l’aggressività del flusso in acquisto sul metallo giallo.

🔹 Flussi COT e posizionamento dei Managed Money

Il CFTC riporta incrementi delle posizioni long da parte dei Managed Money nel periodo compreso tra 14 e 20 gennaio.
Questo dato:

conferma la solidità del rally della scorsa settimana

supporta l’ipotesi di una possibile continuazione rialzista, soprattutto nel caso in cui il prezzo dovesse tornare a scambiare nella fascia di prezzo battuta in quel periodo

🔹 Volumi e struttura del movimento

La distribuzione volumetrica della settimana passata è:

molto estesa in verticale

poco sviluppata in orizzontale

Questo indica:

una forte spinta rialzista

poco tempo trascorso a scambiare in aree di equilibrio

una pressione in acquisto talmente intensa da portare gli operatori a comprare anche a prezzi progressivamente più elevati

🔹 Livelli di resistenza

I principali livelli di resistenza da monitorare sono:

5100 punti → livello che il prezzo sta testando proprio mentre scrivo questa analisi

5150 punti

5200 punti

🔹 Possibili punti di pullback e supporto

(Scenario valido in caso di correzione tra oggi e mercoledì, giorno della decisione FED sui tassi)

4900 punti
Primo e principale livello di supporto, identificato:

dalle maggiori concentrazioni di Open Interest sulla option chain

dalla confluenza con un LVN importante, posizionato poco sopra la VAT della settimana passata

Quest’area è particolarmente interessante perché:

una sua tenuta indicherebbe una forte volontà del mercato di restare sopra l’area di prezzo evidenziata dal COT Report

confermerebbe la solidità strutturale del trend rialzista

4800 punti
In caso di rottura dei 4900:

qui troviamo il VWAP settimanale, che dovrebbe essere ribilanciato

presenza di un cluster volumetrico all’interno di un LVN molto pronunciato

4760 / 4750 punti
Livelli evidenziati lato opzioni, ma che personalmente considero meno rilevanti, data:

la scarsa confluenza volumetrica

l’assenza di una struttura tecnica solida

4700 / 4675 punti
Area con:

il più grande LVN della settimana

prossimità al POC settimanale

Questo livello potrebbe rappresentare, al pari dei 4900$, un’area ideale per un rimbalzo tecnico, qualora il prezzo dovesse raggiungerla.

4650 punti
Poco più in basso troviamo:

confluenza con la VAB settimanale

cluster volumetrico estremamente rilevante

Ultimo supporto significativo prima di un deterioramento più profondo della struttura.