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交易系统优化诊断室（2）-- 盈亏比的两大杀手

第一集的反应还不错
也引起了身边不少回响和讨论，打铁趁热，马上来连载第二集！
优化交易系统的路上有你有我yo!

第一集最后留下来的问题还有一个更深入的思考
我个人的数学能力实在不足以解决，一样留给有兴趣的朋友来脑力激荡：

“当天做到n连胜就收工 有没有可能期望报酬率高过于 做到亏损一次才结束” ？
“若有，求n的值或是n的范围”

前言结束，马上来进入第二集的案例吧！！

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案例：

小美是个典型的散户，基本大家对于一个散户的想象的特质都可以在她身上略见一二
原本喜欢追涨杀跌，享受着赚快钱的快感，却时不时发现天花板地板是她的住所
后来听了别人说这样很傻低买高卖才是王道，于是又自作聪明地老是摸顶猜底，被套得不要不要的

入场之后只要小有盈利，小美就会喜滋滋的觉得今天“赚了饭钱”，“赚了衣服钱”，而着急地想要获利出场
可是如果是亏损的，小美从来不设止损，心里总想着“只要撑到让我解套我就出场”
几年下来累积的亏损数字相当惊人，小美心里苦，但小美不说。

贪心，恐惧，重仓，隔夜，不止损，锁仓，鸵鸟心态，追涨杀跌，摸顶猜底，解套就跑，最后怨天尤人
沮丧的小美觉得交易根本就是骗人的，怎么可能有人能在这个市场赚到钱呢？
在她看到了Trader_Joe_Lee的交易系统优化诊断室，她鼓起勇气面对自己几年来的交易记录，一笔一笔地把交易结果输入到Excel中
想要算出自己的胜率，盈亏比，以及交易频率。

不算不知道，一算吓一跳
小美发现自己居然是个胜率80%的交易员，她还觉得有点欣慰，自己没有想象中做得差嘛！
这几年来做了好几百笔交易，交易频率这一块也是小美比较有信心的
可是一看盈亏比，是惨不忍睹的0.05:1 赚都小赚，赔就大赔就是在说她
她知道自己不能再这么下去了.......................
所谓的大数法则从来就不是她的朋友，而是让她亏损加剧的帮凶....

问题：典型的亏损散户的画像当中，基本都是盈亏比这一块出了问题，什么行为会最伤害交易的盈亏比，又有什么对策呢？

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Trader Joe的参考答案：

盈亏比者，平均盈利除以平均亏损也。（盈亏比=平均盈利/平均亏损）

所谓的盈亏比两大杀手，就是 1.不设止损 2. 解套（小赚）就跑

我们一样用科学一点的方式来对话，不设止损就是让你的分母“平均亏损”如无底深渊一样庞大，等于每一笔交易都是冒着爆仓风险在操作；
总是解套就跑则是让你的分子“平均盈利”不断向0靠拢
两者都可以达到一个共同的效果：就是让盈亏比的数字变得很小很小很小
偏偏，这就是散户在交易中最喜欢做的两件事。

当我们说胜率和盈亏比时常是互相拉扯的时候，小美愿意牺牲那么那么大的盈亏比，自然可以换到一定程度的胜率
可是这种胜率在交易中可以说是“一点意义都没有” 尤其是在杠杆交易的世界里。

冷静思考一下：不设止损+解套就跑这个执行实际在交易的是什么?
就是“只要不要多在从入场起算的历史最高点，不要空在历史最低点，就能盈利。”

大家都是再普通不过的几十亿分之一的存在，确实，还真没那么容易多在历史最高点，空在历史最低点。
这也就成了万千扛单散户们的重要救赎和信仰
可是过程中无论是心里压力，持仓成本，还有最宝贵的时间成本，以及即便一次一次都被你扛回来了，
依然距离稳定盈利非常遥远。还不如上一集的阿明， 40%胜率 2:1盈亏比一天一笔都可以做到8%的月报酬率。

设止损这种做杠杆交易最基本的思路这篇就不赘述了有兴趣的版友可以参考这篇：止损点的几种设定方法
依照本篇思路，透过设置止损，让我们的分母平均亏损是个定值（而非潜在的无限大），就可以全心全力的来处理分子了。

解套就跑或是没走出多少空间就着急地推平保
反应在交易记录上都是一笔一笔+0.50，+2.00，+0.80 这种极低的盈利
透过这种极低的盈利换来的胜率，可以说一点意义都没有

关键点就在“为什么会想要解套就跑”？这是人性，是一种压力的纾解。
可是如果每一笔交易都是算好了可以承受的亏损风险才入场的，一笔交易最差的结果是被止损，而我们处之泰然
那根本就没有任何必要，透过提前出场去解救一笔“根本还没打到止损点”的交易。
失败的交易计划被止损天经地义，不值得我们拯救
如此一来如果是成功的交易计划时，我们也才能保证自己不会半途下车。

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我提出的是两个优化的解决方案：

1. 入场后，如果没有打到止损点，也还没走出至少1:1的盈利时--- 不做任何动作

这是是个显著改善盈亏比非常有效的解决方案，既然开始愿意设止损点了，就要设的有价值
可以完全避免掉那些不到1:1的盈利去降低你的平均盈利

（*注：此规则有一例外是“盈亏比保护”）

2. 把“手动全数平仓” 四个字从交易中移除。

一旦手动平仓是一个选项，它就会像一个恶魔一样，随时诱惑着你兑现盈利或是解套就跑
在我一开始学习交易的时候，建立的执行系统里，从来就没有手动全数平仓这个选项
当它不是一个选择的时候，就不会来干扰你的交易执行。

平时有足够盈利手动减减仓，推推保护都是好习惯没有问题，可是永远让“尾仓”是因为打了止盈点或是打了保护而出场
有时候还真的就是透过这个尾仓，参与到一些非常完整的大行情！

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一样欢迎大家持续提供以胜率/盈亏比/交易频率为基础的交易员画像给这个单元哈~