Нефть. WTI. Коррекцию ждем?

2021년 2월 11일

Нефть сильно удивила публику взрвыным ростом начала февраля...
В общем-то ожидалось что-то такое, но кто же верит в прогнозы на основе простого ТА: тренд + модели коррекции... Все норовят кучу факторов в одну картинку вогнать и молвить веское слово ВАНГИ.... А ТА - это не про будущее. Это про прошлое + аналитические суждения о ВОЗМОЖНОМ поведение участников рынка в текущей ситуации, если не появится внешних факторов... ТА не может ПРЕДСКАЗЫВАТЬ )))) Впрочем ладно...

1. В нефти у нас очевиден был вариант коррекции в виде флага (На Брент хуже четкость модели, но она именно там была идентифицирована и составлен прогноз о движении к 61). Из него вышли и пошли на цели. Так как нефть рынок высокомаржинальный (а Брент вообще не товар а фьючерс) - то требования теста сверху и т.п. не соблюдаются.. Это ТИПИЧНО для таких активов.
2. На высоту древка флага выросли... по сути рост - это сначала покупки (вызванные перетоком денег из фонды в другие активы, что стимулировалось ослаблением индекса доллара... ау корреляторы... посмотрите на цены нефти при низком индексе доллара. вот впечатлитесь...); затем шортсквизы.
3. Наша задача понять где начались в основном шортсквизы и закончились инвестиционные покупки. И здесь нам ТА помогает. По пути много минимоделек... и восходящий треугольник под 55, и обычная горизонтальная плоская коррекция АБС на 55-56... и т.д. в общем все типично для тренда роста... да тут есть тренд, но локальный. есть и поболее... от низов. он тоже в рост...и он не завершен, более того далек от завершения...
- И вот в зоне 57 мы видим расширяющийя треугольник. маленький. горизонтальный. это раскачка... вот тут начались "удары" нацеленные на вынос шортов...т.е. шортистов выносят на стопы и об них фиксируются.. цена начинает плясать... раскачка нарастает
- И в зоне 57-59 мы видим стремительный рост, затем стремительное падение, выкуп и т.п. в общем колебания... они достигли уже большой амплитуды, но потом сужаются. Это классический вариант формирования КДТ (конечный диагональный треугольник) в конце тренда...Позволяет ожидать перехода тренда в коррекционную фазу. Как минимум до 57...А может и поболее (особенно если колебания 57-59 будут в горизонтальной плоскости долгие, то и расширят проторговку вначале вниз, и лишь потом выход вверх... но тут надо будет смотреть как пойдет сама именно проторговка... могут и упасть ниже 57... ТА лишь позволяет предположить варианты коррекции. а их много и пока сама коррекция не началась - все предположения - это суждения человека, а не рыночная картина.
4. У сужающихся КДТ есть еще особый элемент - ложный выход вверх. Его размеры бывают больше самого модели... Ибо модель показывает наличие продаж. А мы понимаем, что в текущей ситуации позиции шортистов менее устойчивы, психлогически менее устойчивы, чем лонгистов. Т.е. остался вопрос с последним выбросом вверх... и его высотой...
а потом коррекционная фаза. Надолго? нууу... пока амер рынки на 10+% скорректируются, как-то так мои ожидания /как будет увидим/ ... может 2-3 недели, может и более 1,5 мес ...
5. Цели вверху которые стоит ждать в текущем году? так тут все просто. банальный зигзаг от низов. Ждем 70 по WTI, ну и 75+ по Брент...69 по рублю... Это еще при ограниченном снижении индекса доллара.

p.s. на мой взгляд в нефти на растущем тренде игра от лонга менее рискована чем от шорта. есть смысл искать и ждать уровни лонга. но если вот по Брент выброс из КДТ покажет 64 - то возможно разумен будет и шортик... но сам я вне таких активов. они интересны лишь как фактор влияющий на другие, более интересные для меня активы.