Биткоин. Взросление рынка. Новое - хорошо забытое старое

2021년 12월 5일

Здравствуйте, товарищи коллеги.

На данный материал я буквально собирался с мыслями и силами весь 2021 год. Необходимо было протестировать некоторые гипотезы и установить наличие/отсутствие взаимосвязей меж криптоактивами. Теперь материал готов в полном виде и могу поделиться с Вами всеми взглядами, мыслями, наблюдениями и взаимосвязями.

В данной статье будем говорить о комплексном усложнении крипто рынка.

I Усложнение крипто рынка I

Помните каким был крипторынок еще в 2016 году? Что то таинственное, опасное, доступное только для рисковой молодежи. Что бы купить крипту необходимо было завести какой то таинственный кошелек, не потерять код доступа от него и тд. Тогда никто и представить себе не мог подобное развитие данной отрасли. Никто не разговаривал в кругу друзей о крипте, не постил в сторисах о своих перспективных покупках БТЦ и Эфира.

А что было в 2017? О крипте мы слышали со всех телеканалов, по радио, активно обсуждали эту тему со всеми знакомыми/друзьями, кто то даже купил майнинг фермы и начинал "бизнес будущего". Появилась идея владения биткоином как признаком того, что ты принял это самое будущее и стал его частью. Ну и самая главная мысль, поглотившая умы и сердца всего Мира - Биткоин будет стоить 1.000.000$ (сколько тогда будет стоить 1 транзакция в сети?). Под конец года было уже нормой продать машину за биткоины, продать квартиру, переехать на съемное жилье и купить биткоин.

2018 год был логическим исходом всех выше перечисленных мероприятий - падение курса "Цифровой валюты, которая потеснит доллар" до области 6000$ и снижение волатильности с каждым месяцем. Насколько помню, в тот момент ключевая мысль была - ниже 6000$ уже не будет, там Китай выкупает, Киты плавают под этими уровнями, майнинг не выгоден ... И прочее прочее. Под конец года цена ушла до 3200$, пробив все непробиваемые уровни. Майнинг, вдруг, перестал быть бизнесом будущего и все оборудование отправилось на продажу.

2019 год - год роста и возврата веры в цифровую валюту. Ведь с 3200$ вырасти до практически 14000$ - это сильно и впечатляюще. В течении года вера в актив возвращалась и начались массовые покупки.

2020 год - ожидания напрочь уничтожает движение до 3800$. Основная идея - биткоин по 1000$, биткоин за 100$. И уже к концу года биткоин достигает отметку в 30000$

2021 год - начинается с неопределенности - такой мощный рост, а коррекция будет? Или покупать по текущим? Ну и далее мы увидели рост до 65000$, коррекцию до 30000$ и снова рост до 69000$.

Что имеем по итогу:
- рынок всегда действует против большинства
- большинство должно проиграть и понести убытки
- снижается годовая амплитуда движения

Если с первыми двумя пунктами все понятно - на рынке всегда присутствует Страх (например, покупать дешево) и Жадность (все будет расти бесконечно), эти полярности буквально заставляют действовать участников одинаково в одно время.

То вот второй пункт уже более интересен и полезен, на нем и остановимся подробнее:

И вот вы сейчас скажете - Так, стоп, за этот год биткоин вырос на столько же в долларах, сколько он рос все время до этого года?!
И будете правы, но, давайте рассуждать с позиции прибыли и зададим вопрос - а что предложил Биткоин за этот год всем участникам рынка? Он предложил весьма скромные для крипты Х2. Всего лишь двойное увеличение первоначальных инвестиций на бычьей фазе. Проще говоря, если бы Вы купили биткоин без плеч в январе, то максимум что могли заработать продав на максимумах +100% по первоначальным вложениям.

Так ли это круто? Без сомнений нет, смотрите пару примеров из проекта "Миллионы на крипте"

Qtum

BTG

Рипл

Разница подходов лишь в том, что покупка Биткоина - всего лишь надежда на рост и вера в обогащение просто покупкой актива, а покупка дешевой альты (как и акций) это путь к серьезным финансовым результатам.

Но, вернемся к Биткоину: дело в том, что рынок меняется и "взрослеет". В 2016 - 2017 годах участниками рынка были - Маркет Мейкер, ребята с 1000000000 биткоинов на кошельках и "уверовавшие". Учитывая, что вся цена актива зависит от торгов на бирже, то ребята Холдеры с миллиардами биткоинов не влияют на его цену, так как просто не продают и не покупают эти объемы на биржах. Они имеют условно бесплатный актив и полную финансовую устойчивость в жизни, что позволяет им НЕ ПРОДАВАТЬ БИТКОН НИКОГДА.
ММ и "уверовавшие" - это основные участники, первый об вторых фиксирует свои позиции и забирает прибыль с рынка. Именно по этому мы видели такие большие скачки крипты, далеко не 100% амплитуды в год. Так все и шло до нашего времени.

Сейчас стало много участников более высокого уровня - их еще называют "умные деньги". Это и хедж фонды и инвестиционные компании и многие другие. Их отличает от "уверовавших" только одно - наличие четкой Торговой Стратегии. Изза большого количества различных стратегий увеличивается общая сложность торговли на рынке и перестают работать самые примитивные торговые стратегии, которые как раз используют обычные участники торгов. А именно - "купил хоть где и заработал". Именно по причине наличия участников высокого уровня подобные стратегии не работают на других рынках. Самыми сложными рынками являются рынки Форекс и Фьючерсный, там невозможно представить ситуацию покупки актива в любом месте графика и удержание до успеха, выраженного в деньгах.

Так же, результатом усложнения является и то, что рынок уже отчетливо поделился на эшелоны, как на Фондовом рынке: есть Голубые Фишки - Биткоин и Эфир, а далее все как по классике - больше обороты, значит более высокий порядок эшелона, меньше - более низкий. И что самое примечательное, когда отсутствуют движения на основных активах рынка - начинаются движения на более низких эшелонах. Пока такая градация лишь начинает выстраиваться, но со скоростью развития данного рынка она будет становиться все ярче.

I Разнонаправленность рынка и отсутствие корреляций активов I

Всегда слышу одно и тоже мнение - Биткоин вниз, все альты вниз. Биткоин вниз, Американский фондовый рынок вниз и тд. Все это не имеет отношения к рынку и активам. Каждый актив двигается по своей Технической Модели, если ему нужно падать - он будет падать и при растущем рынке в целом и при падающем. Говорить о том, что какой то актив способен предречь судьбу другого - это не технично. Да, бывают моменты однонаправленности, но не в подавляющем количестве вариантов (не 9/10). В таком случае не было бы альтов лежащих на дне, ведь все же должно вырасти в момент роста Биткоина. В последние пару недель расхождение направления движений показал и Эфир - он рос, в момент падения БТЦ и наоборот.

Тоже самое происходит и на Фондовых рынках различных стран - одни бумаги падают или стоят на месте в момент роста всего рынка и растут в момент падения основных активов. Почему? Надо же ММу заработать как то, а на чем - разницы никакой нет. Как называется актив и какая у него ценность в глазах общественности - это удел большинства, но никак не ММ или серьезных участников рынка. Повторю еще раз - абсолютно без разницы как называется актив, имеет значение Ваша ТС.

I Заключение I

Все выше прочитанное прямо указывает на изменение рынка и это нормально. Ненормально - надеяться на примитивные действия и ждать заоблачных результатов. Ненормально - исключать возможности, которые предоставляет рынок из дня в день. Совершенно точно мы уже наблюдаем момент, когда настает этап ухода с рынка участников и разбития их надежд. Ведь не страшно расстаться с деньгами, насколько страшно потерять надежду и веру в безбедное будущее. Рынок еще не раз докажет эту простую истину.

ДИСКЛЕЙМЕР:
Этот пост не является призывом к необдуманному действию.
Помните обо всех рисках связанных с инвестированием и торговлей.
Фиксация прибыли - лучше любого СЛ.
Всем успеха и прибыли!