BTC - FOMC - DISCURSO JEROME POWELL - VENTAS EEUU - CICLOS

8월 20일

En el día de hoy, el precio de Bitcoin oscila en un rango entre los $58,000 y $59,300, acercándose a una posible temporalidad alcista según los patrones históricos. Actualmente, nos encontramos a 122 días después del último halving de Bitcoin, un evento crucial en el ciclo de esta criptomoneda que históricamente ha precedido movimientos significativos en su precio. Los datos sugieren que aproximadamente 140 días después de cada halving, Bitcoin tiende a experimentar un impulso alcista notable.


Contexto Histórico y Proyecciones

Los datos históricos muestran que después de los halvings anteriores, el precio de BTCUSDT ha experimentado apreciaciones significativas. Por ejemplo, después del halving de 2016, el precio se incrementó en un 2,622%, mientras que en 2020, tras un periodo similar, el incremento fue del 549%. Aunque se espera que el incremento actual no sea tan pronunciado como en ciclos anteriores, la tendencia alcista sigue siendo probable. A medida que nos acercamos al día 140 después del halving, que será en menos de 20 días, muchos analistas esperan que Bitcoin comience a despegar de manera significativa.

Factores Externos y el Impacto del Mercado Financiero

A corto plazo, el mercado requiere un impulsor y/o liquidez para que se materialice este movimiento alcista. Un factor clave podría ser la reducción en el costo del dinero en Estados Unidos. Esta semana es crucial, ya que se esperan dos eventos importantes relacionados con la política monetaria estadounidense que podrían influir en el mercado de criptomonedas.

1. Minutas del FOMC: Este miércoles, se publicarán las minutas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal. Aunque se espera que la mayoría de la información ya esté descontada por el mercado, cualquier sorpresa podría tener un impacto positivo en el precio de Bitcoin.

2. Discurso de Jerome Powell en Jackson Hole: El evento clave de la semana será el discurso de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, el viernes en el simposio de Jackson Hole. Las declaraciones de Powell serán observadas de cerca por su potencial para influir en las expectativas sobre la política monetaria futura. Un discurso que sugiera una postura más dovish (es decir, favorable a la reducción de tasas) podría actuar como catalizador para un movimiento alcista en Bitcoin y otros activos de riesgo, Por otro lado es relevante esta reunión porque para el dato del 18 Septiembre/2024, tiene un porcentaje de reducción de un aprobación por los economista de 77.5% de reducir las tasas de 0 a 25 puntos y para el dato de 7 Noviembre/2024 se espera que se aprueben con un 60.5% de reducir las tasas de interés de 0 a 1 punto y el dato del viernes es positivo, se confirmaría estos datos por adelantado y seria extremadamente alcista para los mercados, pero por parte de la FED serán bastante cautelosos al momento de hacer la locución y de sus palabras serán analizadas al detalle para verificar estos datos que se tiene en el corto plazo del costo del dinero.

Ventas de Bitcoin por el Gobierno de EE. UU.

Otro factor que ha influido negativamente en el precio de Bitcoin en el corto plazo son las ventas de esta criptomoneda por parte del gobierno de Estados Unidos que tienen en su poder 203.239 BTC, pero toda esa cantidad de BTC no corresponde a la incautación que esta liquidando de SLIK ROAD y se determino que solo se venderá 51.351 BTC perteneciente a esta empresa, el año pasado se confirmo la venta de 9.861 BTC vendido en Marzo/2023 y quedando un saldo por vender de 41.490 BTC y este saldo se iba a vender en 4 partes. este año, el gobierno vendió 15.940 Bitcoin, pero se espera que estas ventas se concluyan en el futuro cercano o por tardar en el año 2025, quedando con un saldo de 25.550 Bitcoin aún por liquidar. Sin embargo, no se anticipa que estas ventas tengan un impacto significativo a corto plazo, ya que se espera que se realicen de manera gradual, en 2 o 3 partes se hagan las ventas de estos BTC.

Expectativas y Conclusiones

El gráfico semanal del precio de Bitcoin muestra que esta semana cerró nuevamente cerca de la zona de los $59,000, una resistencia clave que podría ser superada si los factores mencionados anteriormente se alinean favorablemente. La comparación con el Nasdaq también es interesante, ya que este índice ha mostrado recuperaciones significativas en las últimas semanas, y Bitcoin podría seguir una trayectoria similar si la Reserva Federal proporciona el estímulo necesario.

Por otro lado, es importante destacar que la acumulación de Bitcoin por parte de inversores institucionales sigue siendo fuerte. Según un estudio reciente, el 60% de los fondos de cobertura más grandes en Estados Unidos ya tienen exposición a Bitcoin, lo que indica una creciente aceptación institucional de las criptomonedas. Además, el interés en Bitcoin entre los jóvenes estadounidenses sigue aumentando, lo que podría tener implicaciones políticas en el futuro.

En resumen, aunque el mercado de Bitcoin ha mostrado cierta lateralidad y corrección en los últimos meses, los próximos días podrían ser cruciales para determinar si se repetirá el patrón alcista observado en ciclos anteriores. Con factores macroeconómicos clave en juego y una creciente adopción institucional, Bitcoin podría estar al borde de un nuevo impulso significativo.

8월 23일

노트

En el día de hoy, el precio de Bitcoin ha fluctuado dentro de un rango que va desde los 59,800 hasta los 60,500 dólares. Esta variación moderada precede de un evento crucial: la reunión de banqueros en los Estados Unidos, programada para este viernes y sábado, donde se anunciará el costo del dinero para las próximas semanas y meses. Este acontecimiento tendrá un impacto significativo en los mercados de riesgo, y Bitcoin no será la excepción.

El Ciclo Alcista y el Efecto Halving

Hemos venido especulando anticipadamente que la segunda fase alcista del ciclo de Bitcoin se aproxima, especialmente después del halving. Históricamente, los años del halving coinciden con los años de elecciones presidenciales en los Estados Unidos, un hecho que no puede pasarse por alto. Los datos históricos sugieren que el mes de octubre podría ser el punto de inflexión para un nuevo rally en el precio de Bitcoin y podemos especular siguiendo el registro de los halving y las elecciones de los EEUU, el precio de BTC inicia su crecimiento exponencial.

Elecciones en Estados Unidos y Bitcoin: ¿Coincidencia o Causalidad?

Analizando los años electorales de 2016 al 2020, observamos que ambos precedieron movimientos alcistas en Bitcoin, que comenzaron en octubre y se aceleraron tras la confirmación de los resultados electorales en noviembre. Si este patrón se repite en 2024, podríamos estar a las puertas de un nuevo máximo histórico en los precios.

El Rol de las Ballenas y los Inversores Institucionales

Realizando seguimiento a las billeteras de las ballenas podemos deducir que desde finales de 2023 y principios de 2024, la cantidad de ballenas (inversores con más de 1,000 Bitcoin) ha aumentado considerablemente, alcanzando más de 1,640 billeteras. Aunque el número total de ballenas se ha mantenido estable en los últimos meses, las principales instituciones como BlackRock y Fidelity han incrementado sus tenencias, reflejando un creciente interés institucional en Bitcoin.
EMPRESA PUBLICA: 332,545 ₿
ETF: 1,085,756 ₿
DEFI: 166,940 ₿
PRIVADO: 396,278 ₿
GOBIERNO: 517,414 ₿
TOTAL: 2,498,934 ₿

El Impacto de las Ventas Recientes y las Proyecciones a Futuro

Durante los últimos meses, el mercado ha enfrentado ventas significativas de Bitcoin por parte de varios actores, incluyendo Estados Unidos y Alemania. Sin embargo, estas ventas parecen haber llegado a su fin, y el mercado podría estar preparándose para un nuevo impulso alcista. Desde el halving en abril de 2024, los ETFs han añadido más Bitcoin a sus fondos, superando la cantidad que ha ingresado al mercado desde la minería.

Jackson Hole y la Reunión de Banqueros: Un Evento Decisivo

El viernes y el sábado de esta semana, se llevará a cabo la reunión anual en Jackson Hole, donde se discutirán temas clave para la economía global. Aunque en años anteriores este evento ha resultado en caídas del mercado, la expectativa para 2024 es diferente. Con un posible recorte en el costo del dinero, la perspectiva es más alcista, lo que podría impulsar no solo a los mercados tradicionales, sino también a Bitcoin.

Conclusión

En resumen, Bitcoin está en una posición fuerte para iniciar su segunda fase alcista en 2024, especialmente si consideramos la confluencia de factores como el halving, las elecciones en los Estados Unidos y el comportamiento de las ballenas y los inversores institucionales, con una visión en el mediano y largo plazo. Estaremos atentos a las decisiones económicas de los próximos días, que podrían marcar el inicio de un nuevo rally en el mercado de las criptomonedas.

8월 23일

노트

Resumen Discurso Jerome Powell - Jackson Hole

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, habló sobre la situación económica actual y la política monetaria en el contexto de la recuperación post-pandemia. Destacó que la inflación ha disminuido significativamente, y el mercado laboral ya no está sobrecalentado, aunque las condiciones siguen siendo ajustadas. Powell resaltó los esfuerzos de la Reserva Federal para restaurar la estabilidad de precios mientras se mantiene un mercado laboral fuerte, evitando un aumento drástico del desempleo.

Powell reconoció el progreso hacia la meta de una inflación del 2%, aunque subrayó que la tarea aún no está completa. Comentó sobre la naturaleza inusual de la inflación post-pandemia, señalando que fue impulsada por distorsiones en la oferta y la demanda, así como por choques en los precios de la energía y las materias primas. Estas distorsiones están comenzando a resolverse, lo que ha contribuido a la caída de la inflación.

También mencionó la importancia de mantener ancladas las expectativas de inflación, lo cual ha permitido reducir la inflación sin necesidad de un aumento significativo en el desempleo. Powell afirmó que la política monetaria restrictiva de la Fed ha ayudado a moderar la demanda agregada, reduciendo las presiones inflacionarias sin frenar el crecimiento económico.

Finalmente, Powell reflexionó sobre las lecciones aprendidas durante la pandemia y expresó la disposición de la Reserva Federal para revisar y ajustar sus estrategias en respuesta a nuevas ideas y críticas, manteniendo una actitud humilde y abierta al aprendizaje.