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변동성으로 예측한 비트코인의 고점 57K

업데이트됨

비트코인의 가격이 내려가려면 보조지표가 하락 다이버전스를 만들어야 합니다. 여기서 예로 든 것은 모멘텀(Momentum) 입니다.

1년 넘게 비트코인이 상승했기 때문에 과연 어디까지 상승할 것인가 고민할 때가 되었습니다.

52K 라는 가격은 과거의 고점으로 부터 쉽게 예측할 수 있었습니다. 하지만 하락 다이버전스를 만들기 위해서는 한번 더 고점 갱신이 필요합니다. 과연 그 가격은 얼마가 될까요?

위 차트는 변동성이 매우 낮아질 경우 고점일 확률이 높다는 가설을 세우고 작성한 차트입니다.

보조지표는 ATR (Average True Range) , HV (Historical Volatility) 입니다. 모두 가격이 변하는 양을 보여주며 이것은 변동성으로 볼 수 있습니다.

이 두 지표가 가장 낮은 값을 보여주는 시기와 비트코인의 가격을 연결시키면 대부분 고점에 해당하는 것을 알 수 있습니다.

이 결과를 토대로 변동성이 크게 떨어질 때 가격은 고점에 가깝다는 가설을 세울 수 있습니다.

그리고 그 시기의 가격을 보면 66K, 63K, 57K, 52K, 48K, 42K 등이 있습니다.

현재로 돌아와 위에서 언급한 가격대를 살펴보면 지지와 저항선으로서 의미가 있다고 해석할 수 있습니다.

52K 의 다음 저항선은 57K 가 될 수 있으며 지지선은 48K 가 됩니다.

그렇다면 52K 가 고점일지 판단해보겠습니다. 가설에 따라 변동성 지표가 필요하고 논리를 강화하기 위해 하락 다이버전스가 나타나는지 관찰합니다.

아래와 같은 현상이 발견된다면 고점일 가능성이 높습니다.

1. 변동성 지표가 매우 떨어진다.

2. 각종 보조지표 (오실레이터) 의 하락다이버전스가 관찰된다.

현재 비트코인의 가격이 52K 인 시점에서 ATR, HV 지표는 과거 값과 비교했을 때 충분히 낮지 않고 Stoch (Stochastic) 지표도 다이버전스가 만들어지지 않았습니다. 가격에 대한 지표는 어떤 것을 사용하느냐에 따라 달라지겠지만 적어도 변동성은 아직 충분히 떨어지지 않은 것으로 보입니다. 그러므로 52K 가 고점인지 아닌지 판단할 수 없습니다.

결국 중요한 것은 지금부터 나타날 움직입니다. 어느정도 조정이 필연적이라면 다음 고점이 어디가 될지가 중요합니다. 장기간 큰 조정없이 상승을 했기 때문에 다음에 보여주는 고점이 이번 상승의 최종적인 고점이 될 가능성이 높습니다. 조정없이 올라가기만 하는 차트는 없기 때문입니다.

현재 가장 확률이 높은 가격은 57K 입니다. 가설대로라면 57K 를 넘어 60K 이상 단번에 올라갈 확률은 낮습니다. 그리고 57K 에 이르렀을 때 차트를 분석한다면 그 가격이 고점인지 판단할 수 있습니다.

최초에 과거 차트를 통해 52K 라는 목표값은 쉽게 유추할 수 있었습니다. 하지만 막상 이 가격에 도달하고 보니 고점이 아닌 것 같습니다.

단기간 예측은 비교적 쉽게 예상할 수 있지만 몇 개월 단위의 큰 움직임을 예측하는 것은 쉽지 않습니다.

57K 가 1년 넘게 이어온 상승의 끝이라면 그 다음에 많은 것들을 생각해볼 수 있습니다. 그래서 고점을 예측하는 것이 중요합니다.

앞으로 비트코인이 어떻게 움직일지 매우 기대됩니다.

노트

오해가 있을까봐 첨언을 하자면 52K 에서 바로 57K 까지 올라간다는 것이 아닙니다. 이번 상승 랠리의 고점을 57K 로 보고 있다는 내용의 글입니다.

노트

위와 같이 52K 의 지지를 확인하고 올라간다면 57K 가 고점이 될 확률이 높습니다. 만약 조정없이 57K 까지 올라간 후 횡보한다면 다른 방향으로 생각해봐야 합니다.

노트

매우 길게 적었던 글이 실수로 모두 날아갔습니다. 다시 적기 힘들어 간단히 요약하자면 다음과 같습니다.

1. 비트는 57K 가 고점이다.

2. 3월, 4월은 좋지 않을 것이다.

증시, 채권, 연준대차대조표, 거시경제 지표 등 모든 영역에서 부정적인 신호가 관측됩니다. 연준의 유동성 공급 프로그램 BTFP 도 3월에 종료되며 4월에는 미 재무부의 국채 바이백이 예정되어 있습니다. 역레포 잔고의 감소도 확연합니다. 다우운송지수, 필라델피아반도체지수, VIX, SKEW 지수 등도 좋지 않습니다.

미국인의 소비와 저축이 모두 감소하고 있습니다. 부동산 시장도 좋지 않습니다.

엔비디아(NVDA) 의 급락이 하락장의 트리거가 될 수 있습니다.

이상입니다.

노트

비트코인 일봉, 하락 다이버전스가 관측됩니다.

여기서 사용한 지표는 BB%, Stochastic, Momentum 입니다.

노트

하락은 위와 같이 예측합니다. 언제나 그렇듯 비트의 움직임은 상상을 초월하므로 (저는 시장의 심리를 과소 또는 과대 평가 하는 경향이 있습니다.) 보편적인 매물대에 맞춰 보았습니다.

노트

지표를 내려놓고 일봉 마감을 했기 때문에 오버슛팅은 감안하고 있었지만 63K 를 돌파하는 것은 또 다른 시나리오가 됩니다. 즉 59K에서도 가격이 크게 내려가지 않고 버텨주면 이 아이디어는 전면적으로 재검토되어야 합니다.

노트

59K 는 과거에 저항선으로 작용했으며 60K 이상을 오버슛팅의 영역으로 보았을 때 마지막 저항선이 됩니다. 따라서 비트코인의 가격이 60K 를 넘어서 지지를 받는 다는 것은 새로운 고점을 향해 갈 확률을 높여주며 이것은 저의 패배로 끝나게 됩니다. 하지만 더 이상 랠리는 힘들 것으로 보고 있습니다. 아직은!

위와 같이 57K 아래로 내려간다면 숏이 더 유리합니다.

노트

이더리움 또한 주요 저항선에 도달하였습니다. 피보나치 되돌림!

노트

어제처럼 일봉 마감까지 보조지표를 식혀놓고 횡보하면 이 아이디어는 폐기합니다.

노트

결국 전고를 넘어 70K 이상 상승할 것으로 보입니다. 이제 오버슈팅의 범위는 넘어섰습니다. 아직 하락의 징후는 관측되지 않고 있습니다. 숏의 패배입니다.

노트

코멘트를 달자마자 저항선 63K 에서 꽤 큰 하락이 있었습니다.역시 섣부른 예측은 위험합니다. 하지만 4시간봉 이상에서 하락 징후가 보이지 않아 좀 더 봐야 할 것 같습니다. 되돌림의 범위를 넘어섰기 때문에 70K 이상 올라갈 것으로 예상합니다. 하락 다이버전스가 나오면 업데이트 하겠습니다.

노트

후속으로 조금 자세한 분석 올립니다. 볼린저밴드 상단에서 아룬 UP 지표가 100% 인 상황에서 거래량이 터졌고 이것은 하락의 신호로 해석할 수 있습니다.

중간 과정이 어떻든 간에 신뢰할 만한 상승 신호가 나올때까지 숏 입니다.

하락 추세가 계속된다면 57K 에서 63K 까지 올라간 것은 오버슈팅으로 볼 수 있습니다. 대단합니다. 결국 2월 봉 마감은 이렇게 끝날 듯 합니다.

3월초 부터 상승을 한다면 월봉의 윗꼬리를 만드는 과정일 수 있습니다. 월봉을 살펴보면 상황이 그리 좋지 못합니다. 과매수 영역에 들어가기 때문입니다.

월봉 차트가 보기에 썩 좋지 않습니다. 확실히 ETF 가 승인된 후로 차트 분석이 어려워진 느낌입니다. 전고점을 돌파하여 상승을 계속하는 것이 자연스러워 보이지만 지금 구간에서 내려간다면 아마 비트코인이 생긴 이래로 처음 나오는 상황일 듯 합니다.

이런저런 이유로 저는 ETF 가 싫습니다.

노트

비트코인 월봉으로 보면, 컵 앤 핸들 패턴으로 진행되지 않을까 하는 생각이 잠깐 머리속을 스쳐 지나갔습니다. 블랙록이 어떤 스타일로 운전하는지 아직 파악이 안되었기 때문에 1년 정도는 고민하는 순간이 많아질 것 같습니다.

노트

3월이 시작되었습니다. 비트가 고점에서 횡보중이고 알트가 랠리를 합니다.

완벽한 숏의 패배입니다.

현재 저는 비트에 포지션이 없습니다. 솔라나 등 무빙이 좋은 종목을 하고 있습니다. 주봉이 꺾이는 징조가 보일 때 까지 롱 입니다.

최초에 57K 로 고점을 예측한 이유는 하락에 대한 되돌림으로 봤었기 때문입니다. 그리고 그 마지노선은 57K 였습니다. 사실 52K 를 넘었을 때 부터 되돌림은 아니였던 것 같습니다.

ETF 가 승인되고 비트코인은 새로운 시대로 들어간 것 같습니다. 이런 추세라면 10만달러를 넘어서 100만 달러도 가능합니다. 그동안 보여줬던 싸이클을 벗어나는 중입니다.

바로 전 코멘트에서 컵 앤 핸들 패턴을 언급하였습니다. 그러므로 전고점 69K-70K 사이에 저항을 받고 내려가는지가 중요한 포인트가 됩니다. 그리고 아마 그렇게 될 확률이 높습니다.

2분기에는 미장이 어느정도 조정이 예상됩니다. 비트코인 또한 그렇게 될 것이고 전체적으로 조정은 깊지 않을 것 입니다. 미국에서는 매그니센트7의 거품 붕괴와 함께 큰 하락이 올 수 있다는 의견도 있습니다. 개인적으로 S&P500 이 20-30% 정도 하락할 가능성도 염두에 두고 있습니다. 이정도 수준으로 짧은 조정기를 거친다면 시장은 또 다른 스테이지로 진입하게 됩니다.

최종적으로 이 아이디어는 틀렸습니다.

요약하자면 지금까지 보여준 비트코인의 상승은 하락에 대한 되돌림을 넘어섰으며 새로은 스테이지로 들어가려고 한다는 것이 결론입니다.

이 아이디어의 업데이트는 여기까지 하고 새로운 글로 뵙겠습니다.

K_Ronies