교육

Чем полезны экстремумы капитализации

Пару дней назад я написал статью Чем полезны экстремумы цен, а это статья является логическим продолжением. Если Вы прошлую статью не читали, то эту не поймете просто. Потому предлагаю предварительно прочесть прошлую статью, если Вам это интересно.

Тут коротко напомню. Допустим нынче 2015 год, мы чертим эти уровни и находим экстремум цены в $1163 за биткойн. Оно же ATH (All-Time High), оно же "исторический максимум цены".

Далее сидим-ждём когда цена снова превысит этот уровень (пробьёт его снизу вверх) - это и станет для нас сигналом для покупки биткойна и продажи почки. Кстати, на многих биржах криптовалют можно создать рыночный стоп-ордер, который автоматически закупит, если цена превысит выбранными нами уровень. Не на всех биржах есть возможность ставить рыночные стоп-ордеры, но на Битмексе есть, если что. А случилось это вначале 2017 года, то есть больше года пришлось бы ждать:

Касается это не только биткойна, но и других криптовалют. Даже на акциях это тоже работает, но там работает гораздо хуже. Дело в то что бывают и ложные пробои, когда цена после пробоя всё же снова летит вниз, и новый пузырь не образуется. На криптовалютах ложные пробои ATH редко бывают, а на акциях гораздо чаще. Так что это более-менее применимо только для криптовалютного рынка.

Глядя на эти скрины может закрасться вопрос: "А вот было бы здорово узнать о грядующем пробое заранее, чтобы купить пораньше и подешевле". И такая возможность есть. Но с рядом оговорок:

1) Только для лонга
2) Только для длительных промежутков времени (в идеале - годы)
3) Только если у криптовалюты есть майнинг

А причем тут майнинг? А чем акции от криптовалют так уж сильно отличаются? С точки зрения инвесторов и трейдеров? А тем что у криптовалюты постоянно появляются новые монеты, по причине майнинга. А новые акции у публичной компании не появляются. За исключением очень редких случаев доп.эмиссии акций. Как мы, люди, делаем выводы а-ля "Рынок растет" или "Рынок падает"? А очень просто, если в рынок вливают больше денег чем их там было ранее, то значит растет. Верно и обратное. И глядя на график акций мы можем легко это определить просто по цене акций. Раз уж акции стали дороже чем когда-либо ранее - значит рынок акций этой компании растет. И тут этого достаточного. С криптовалютами - не так.

У криптовалют из-за майнинга появляются новые монеты, из-за чего капитализация криптовалюты растет не только из-за роста цены монеты, но еще и из-за роста количества самих монет, из-за майнинга. Ведь:

Капитализация = цена монеты Х количество монет

И не здесь не сложно догадаться что капитализация побьет прошлый рекорд именно РАНЬШЕ чем цена побьет прошлый рекорд. То есть до пробоя ATH цены, обязательно должен быть сначала пробой капитализации. Причем пробой капитализации (то есть новый рекорд капитализации) должен случаться именно раньше по времени. Потому как количество то монет увеличивается от майнинга, а не уменьшается. Потому это и не сработает для монет без майнинга.

На сервисе койнмаркеткап можно посмотреть есть ли майнинг у криптовалюты (у них там метка "Mineable"), а так же график самой капитализации криптовалюты. Увы, но на сайте TradingView можно посмотреть только график капитализации всех криптовалют сразу, а не по каждой по отдельности. Здесь на скрине я нарисовал чёрную линию. Она начинается с рекорда по капитализации и позже "врезается" в график. Это и есть пробой капитализации:

d.radikal.ru/d00/1901/b2/46d2576c4609.jpg

Пробой капитализации случился 26 декабря 2016 года, то есть на несколько месяцев раньше. При этом цена биткойна, разумеется, была ниже чем уровень ATH. Цена на закрытии дня была $897 вместо $1163, а ведь это на 23% дешевле, весьма существенная разница. Как видим понимание нюансов своего рынка даёт некоторые преимущества, по сравнению с теми, кто свой рынок понимает меньше.