Уровни поддержки/сопротивления

2021년 9월 5일

Имея желания обсудить фундаментальный смысл, автор имеет в виду обсудить, почему некие исключительно графические линии и фигуры технического анализа работают и могут быть применимы при определении точек входов и выходов из реальных сделок.

Уровни поддержки/сопротивления формируются скоплениями лимитных ордеров крупных покупателей и продавцов.

Рассмотрим ситуацию в последние недели с Bitcoin Cash (посмотрел первые попавшиеся 2-3 графика и нашел ситуацию, иллюстрирующую то, что я хотел написать про уровни).

После того, как цена вошла в зону 620-700, на уровне 620 появился крупный лимитный покупатель. После взаимодействия с образовавшимся уровнем 620 цена отправилась вверх и обнаружила лимитных крупных продавцов на уровнях 690 и 700. Затем был ложный пробой уровня 620 и истинный пробой зоны 690-700 с выходом цены вверх.

Как на практике использовать уровни??

Вариант №1:
- Ставим отложенный ордер на покупку за уровень/зону, например, 03.09.2021 вполне разумным было бы поставить отложенный ордер на покупку на 711-712 (над зоной 690-700 так, чтобы с повышенной вероятностью активация ценой ордера означала бы, что цена прошла зону и удаляется от нее);
- Стоп разумно ставить за какой-нибудь уровень ниже, например, на 618;
- С точки зрения фундаментальной логики, мы делаем ставку на то, что если какой-то лимитный ордер разобрали, то продолжая движение в том же направлении, цена сможет преодолеть и другие лимитные ордера (если они там вообще есть); стоп же ставим за уровень, который в последний раз устоял, т. е. лимитный ордер, определяющий положение стопа, в последний раз разобрать не смогли;
- Варианты распределения тейков в этом посте не планирую подробно затрагивать, можно использовать классическую схему: проходим расстояние одного стопа в нужном направлении – переводим стоп в безубыток, проходим два расстояния стопа в нужном направлении – закрываем 50% позиции, три расстояния – закрываем оставшиеся 50%;
- Аналогично, 26.08.2021 можно было бы входить в шорт по 618 отложенным ордером со стопом на 712, который выбило бы, но практика покажет, что такой метод торговли на дистанции плюсовый при соблюдении рисков в каждой отдельной сделке;

Вариант №2:
- Пусть критерием подхода цены к уровню 620 будет то, что котировка в настоящий момент в диапазоне 615-625, при выполнении этого критерия ставим отложенные ордера на открытие: лонга по 632, шорта по 608;
- Открытие лонга будет означать ставку на то, что уровень устоял, а шорта – то, что уровень был пробит; подчеркиваю важность того, что важно входить отложенным ордером в покупку при отлете от уровня, так заметно плюсовее, чем просто лепить свой лимитник на 621, надеясь, что крупный покупатель на 620 устоит;
- Как и в варианте №1, здесь, с фундаментальной точки зрения мы делаем ставку, основываясь на том, как цена взаимодействовали в ордером крупного покупателя/продавца, рассматривая характер взаимодействия (устоял / не устоял уровень), мы можем оценить, кого локально на рынке больше, покупателей или продавцов;

Дополнительно:
- Для следующих постов важно отметить, что общая зона 620-700 – это некоторый период, в который «условно истинная цена» была 660, а амплитуда случайных колебаний +/- 40;
- Выбирайте движения такого размаха, чтобы стоп был в 10 раз больше, чем % комиссии и среднего проскальзывания, в идеале, это отношение должно быть 100, тогда комиссия почти не будет влиять на фактор прибыли.