ASELSAN USD Haftalık Teknik Analiz Raporu (Eğitim)

Giriş ve Temel Değerlendirme
Bu analiz, ASELSAN hissesinin Türk Lirası cinsinden değil, ABD Doları (USD) bazlı haftalık periyottaki grafik hareketlerini kapsamaktadır. USD grafiği, hissenin döviz kuru etkisinden arındırılmış, uluslararası yatırımcılar için de daha anlamlı bir değer değişimini gösterir. Haftalık periyot kullanımı ise kısa vadeli gürültüyü filtreleyerek, uzun soluklu ve güvenilir trendlerin tespitinde kritik öneme sahiptir.

1. Trend Oluşumu ve İlk Sinyaller (2.50 USD Bandı)
Belirttiğimiz gibi, hisse fiyatının 2.50 USD bandından bir yükseliş trendine girdiğini tespit etme süreci, sadece fiyat hareketine bakmaktan fazlasını gerektirir. Bu aşamada, trendin "gerçek" olup olmadığını teyit etmek için kullanılan indikatörlerin rolü hayati önem taşır.

Kullanılan İndikatörler ve Yorumları:
Hareketli Ortalama Yakınlaşması (Referans Çizgileri): Haftalık grafikte kısa ve uzun vadeli hareketli ortalamaların (örneğin 9, 21 ve 50 haftalık EMA/SMA) birbirine yakınlaşması ve ardından kısa vadeli ortalamanın uzun vadeli olanı yukarı kesmesi (Golden Cross benzeri bir yapı), potansiyel trend dönüşünün veya başlangıcının ilk güçlü sinyalidir.

Momentum (Velocity of Price Change): Fiyat 2.50 USD civarında dip yaparken Momentum indikatörünün referans çizgisi (genellikle 100) üzerine çıkması, satış baskısının azaldığını ve alıcıların kontrolü ele geçirmeye başladığını gösterir. Bu, trendin zayıf bir hareket değil, gerçek bir ivme ile başladığının teyididir.

Para Akışı Hacmi (OBV - On Balance Volume): Fiyatın yatay seyrettiği veya hafifçe yükseldiği dönemde OBV'nin istikrarlı bir şekilde yükselmesi, hissede toplanma olduğunu, yani büyük oyuncuların sessizce pozisyon aldığını gösterir. Bu, trendin hacim tarafından desteklendiği anlamına gelir. *

2. Trendin Teyidi ve Güçlenmesi
Alım yapıldıktan sonra trendin devamlılığını ve gücünü takip etmek için ek indikatörler devreye girer: işte bunlara örnekler olarak kullandığım bir kaç tanesi ve bizdeki karşılığı

RSI (Relative Strength Index): Haftalık RSI'ın 50 seviyesi üzerine yerleşmesi ve bu seviyenin üzerinde kalması, hissenin genel olarak güçlü bir alım baskısı altında olduğunu gösterir. Aşırı alım bölgesine (70 ve üzeri) girmesi, trendin ivmelendiğini ancak dikkatli olunması gerektiğini belirtir.

CCI (Commodity Channel Index): CCI'ın +100 seviyesini aşarak trend gücünü teyit etmesi, fiyat hareketinin normal istatistiksel sapmanın üzerine çıktığını ve güçlü bir yükseliş trendi içinde olunduğunu işaret eder.

Keltner Kanalı (Keltner Channel): Fiyatın Keltner Kanalının üst bandına tutunarak hareket etmesi, trendin kuvvetli olduğunu ve normal dalgalanma aralığının (ATR ile hesaplanan) dışına taştığını gösterir. Fiyatın kanal dışına çıkıp bandı destek olarak kullanmaya başlaması, güçlü yükseliş trendlerinin tipik özelliğidir. *

3. Mevcut Durum Değerlendirmesi (5.24 USD Seviyesi)
Hisse fiyatının 2.50 USD'den başlayarak 5.24 USD seviyesine ulaşması, teknik göstergelerin doğru yorumlanması sonucu trendin tam olarak yakalandığını kanıtlamaktadır. Bu sebeple ASELSAN için paylaşım yaptığımız ilk grafik başlığı ASELSAN HEDEF 5 DOLAR olarak paylaşmıştık.

ATR (Average True Range): Trend geliştikçe ATR değerinin artması, hissenin günlük/haftalık fiyat hareket aralığının genişlediğini gösterir. Bu, volatilite ve beraberindeki momentumun yüksek kaldığı anlamına gelir. Ancak, çok hızlı ATR artışı aynı zamanda trend yorgunluğuna veya ani düzeltme riskine de işaret edebilir. Nasıl ki MACD geç sinyal üreten bir indikatör ise ATR tam tersi en hızlı tepki veren indikatördür bu yüzden sapma oranı yüksektir MACD ye göre

Hedef ve Düzeltme Riski: 5.24 USD seviyesi, trendin ulaştığı mevcut zirveyi temsil eder. Bu seviyelerde, Momentum, RSI ve CCI gibi osilatörlerin aşırı alım bölgelerinde olup olmadığı kontrol edilmelidir. Aşırı alım sinyalleri, trendin bittiği anlamına gelmez; ancak kısa/orta vadeli bir düzeltme (kâr alımı) olasılığının yükseldiğini gösterir.

Sonuç olarak hepsini bir bütün olarak değerlendirdiğimizde teknik analizde en doğru yaklaşımlardan birini uygulamak için Trend Tespiti Momentum ve Hareketli Ortalama sinyalleriyle trendin gerçek ve ivmeli bir başlangıç yaptığını teyit etmeliyiz.
Trend Onayı: OBV ile hacimsel desteği ve Keltner Kanalı ile fiyatın kanal dışı gücünü görmek. ancak belirttiğimiz gibi haftalık USD grafiğini kullanmak daha sağlıklı sonuç verecektir.
Bu süreç, bir yatırımcının sadece fiyata değil, aynı zamanda hacme, hıza ve piyasa yapısına odaklanarak, bir trendin rastgele bir sıçrama mı yoksa sağlam temellere dayanan bir yükseliş mi olduğunu ayırt etme yeteneğini geliştirmenin örneklerinden biridir.
Ve son olarak endeksin negatif olmasına rağmen ASELS pozitif ayrışması endeks yönünün pozitif olduğunda gerçekleşeceği hacimlerin daha yüksek rakamlar olacağı kanaatindeyim.

Dip not: ASELSAN için son paylaşımımızdır.