[2023-02-12 BTC PUBLIC IDEA] REBOUND 2 (회귀 : 回歸)

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Make a Move
※ PC 사용간 선행되는 Chart 가 정상적으로 노출이 되지 않을 수 있습니다.(Mobile 정상 출력 확인) ※

기 아이디어는 작년 2022년 12월 02일 BTC 16K 영역에서 개진 된 공매수 관점인 "REBOUND" 의 후속 아이디어 공매도관련 시장 설명서 입니다.
과거 개진 된 "REBOUND" 공개용 퍼블릭 아이디어를 참고하시어, 해당 제목이 시사하는 Preview 의 연계성을 확인 하시길 권고 드립니다.

반갑습니다. Crypto Makumup 입니다.
새해를 맞이하여 그동안 보내주신 성원과 관심에 깊은 감사를 드리며, 독자분들 모두 풍요로운 2023년이 되시길 소망합니다.
지난 공매수 관점인 "REBOUND" 퍼블릭(공개) 아이디어 개진이후 해가 바뀐 2023년 후속 아이디어로 다시 찾아뵙게 되었습니다.
지난 한 해는 다소 긴 약세장으로 비단 크립토 마켓 뿐만 아닌 경제를 지탱하는 모든 영역이 일찍 추운 겨울을 맞이 해야 했습니다.
장기간 진행 된 약세장으로 인하여 참여자들은 마켓의 회복과 재건(상승)에 대한 불신의 염세주의 가치관이 자발적으로 형성 되었으며,
불 확실한 대/내외 글로벌 증시환경과 이를 장악하는 국제 정세(지정학적 리스크)의 단면 또한 마켓의 상승을 견인할 불충분한 요건으로 작용하며,
장기간 진행 된 약세장의 추세의 반전을 더욱이 기대하기 힘든 마켓의 환경이였다고도 할 수 있겠습니다.
본인은 과거 해당 시기의 아이디어를 통해 "공교롭게도 가장 알맞으며 보람있는 고비" 라고 표현 한 바 있으며,
약세장의 이면에는 강세장이 존재하고있음을 여러분께 명시 해 드리고, 당시 마켓의 상황을 함께 조립한 이력이 있습니다.
그로부터 대략 3개월여간의 시간이 소진 된 이후, 글로벌 증시를 비롯하여 크립토마켓은 45% 이상의 상승을 이룩 한 상황입니다.
충분한 상승을 이룩해낸 현재 마켓의 상황으로부터 해당 추세의 반전 여부와 잔존 체력에 대한 이야기를 여러분과 나눠 보고자 합니다.

<REBOUND : 반동>
해당 아이디어의 제목 "REBOUND"는 체육학에서 "반동"을 의미합니다.
통상 마켓에서의 "반등" 은 한시적인 상승을 일컫습니다.
하지만 "반동" 이라는 표현은 볼(공) 등이 튀어서 되돌아 오는 사물의 움직임을 표현한 것이며,
또한 되돌아 온 그 이후 까지의 상황을 유추하거나, 직접 확인할 수 있습니다.
"REBOUND 1" 을 통해 시장이 튀어오르는 상황(상승)을 함께 경험 했다면, 기 아이디어 "REBOUND 2"를 통해
가격이 되돌아 오는 회귀(하락) 과정을 여러분께 설명 해 드리며, 다시 한번 시장을 함께 조립 해 보고자 합니다.


<Unlevel playing field : 기울어진 운동장>
과거 "REBOUND 1" 에서는 다양한 사건의 형태로 마켓의 재앙화 / 파국화가 심화 되고 있는 추세에서
이러한 사건들을 지나치게 걱정하고, 또 과장하여 항상 최악을 우선으로 수리하게 되며 이러한 두려움으로 인하여
폭락장에서 흔히 겪는 인지오류인 파국화의 오류와 마켓의 선택적 추상화 오류에대한 설명을 진행 하였습니다.
A. 선택적 추상화의 일반적인 오류 = "값비싼 물건은 가격에 상응하는 가치를 지닌게 확실"
B. 마켓의 선택적 추상화의 오류 = "물가는 여전히 높고 경제는 잿빛, 하락장이 길게 지속됨으로 크립토마켓은 꾸준히 붕괴될 것 이 확실"
이러한 인지 오류로부터 패닉에 빠지지 않고, 항상 유연한 사고를 가지고 마켓의 흐름을 수리 하는것이 좋은 방향임을 안내하였습니다.
기울어진 운동장이란 공정한 경쟁이 불가능한 상황을 비유적으로 이르는 말입니다.
골자는 어느 한쪽에게 일방적으로 유리한 제도나 질서가 있을 때, 그 상대방은 기울어진 운동장 아래편에서 공을 차는 것 처럼
경쟁에서 이기기 힘든 상황을 확정하여 생각하는 상황을 일 컫습니다.
기울어진 운동장 이야기를 주로하는 사람들은 대부분은 자기 자신을 약자이고 소수자이고 불리한 세력이라고 주장합니다.
그들이 기울어졌다고 주장하는 운동장에도 부정적인 인지 감성의 장악으로 인지를 못 할 뿐, 그들을 위한 긍정적인 옵션은 늘 존재 해 왔습니다.
가령, 아래편에서 공을 찬다면 위쪽에 위치한 플레이어들의 단점이 필연적으로 발생하기 때문입니다.
실제로 날씨나 개개인의 역량 또는 환경적인 다른 요소들이 특정 팀에게 불리함을 가져다주는 경우가 대 다수이며,
더욱이 마켓에 국한하여 비유하는 이 기울어진 운동장은 확증된 편향적인 사고방식의 일부분이라고 표현하고 싶습니다.
신념에 부합하는 정보는 기억에 새겨지고 적절한것으로 여겨지며, 해당 신념을 강화합니다.
반대로 신념에 부합하지 않는 정보는 무시되거나 쓸데없는 것으로 치부되거나 잊혀집니다.
신념과 인식은 현실적인 근거의 유/무와 관계없이 행동과 인간의 사고에 영향을 미치게 됩니다.
우리가 상주하는 시장도 마찬가지입니다. 마켓 메이커는 미공개 정보를 이용하고 공매도를 진행하며 개인참여가 제한적인 곳에 투자를 감행하고,
매번 개인의 뒤통수를 치는 주체로 해석 되어 왔습니다. 개인은 시장을 세력으로 해석하며 기울어진 운동장(마켓)에서 트레이딩 함을 추상적으로 전재합니다.
우리는 정말 기울어진 운동장 즉, "불리한 입장에서만 거래를 하고있는것인가" 를 다시 생각해 볼 필요가 있습니다.
실제로 투자의 근간인 계획과, 준비에서 비롯된 리스크관리는 되고 있는지, 마켓에대한 해석은 부족하지 않았는지, 잠정적 편향적인 사고가 고착되진 않았는지,
스스로를 되 돌아보며 우리가 그들과 싸워야할 주체라고 생각하면 그들의 입장이 한번 되어 볼 필요가 있는것입니다.
투자 자금의 파이가 커진다는것은 투자를 함에 있어 큰 페널티 요소가 됩니다.
흔히 우리가 "시드만컸어도" 라고 소회를 하는데 이는 정말 잘못 된 생각의 일부입니다.
충분히 여러종목으로 분산을 해야 하고, 규모가 큰 만큼 트레이딩도 여러차례 나눠서 해야하며 의사결정에도 많은 과정들이 투입될것이기 때문입니다.
개인은 돈과 시간을 시장에 투자하여 더 많은 돈으로 더 큰 시간(경제적 자유)을 사고자 하는 근본적인 성격을 지니고 있습니다.
이는 투자시계열과 투자 종목선정에 있어서 굉장한 자유도를 갖는것을 의미합니다 = "투자자에게 있어 가장 강력한무기는 시간"
시장과 환경을 탓하기 보다는 우리가 갖는 상대적 우위들을 잘 활용하며, 마인드닝과 트레이딩 컨디션을 활성화 해야 하는 시기임을 강조하고싶습니다.

<추세의 반전 : 코끼리를 삼킨 보아뱀>
1여년간 마켓의 약세가 진행되는 동안 우리는 수 많은 이슈들을 체감 하였습니다.
무제한 양적완화의 부작용으로인해(Inflation) 고강도로 진행되는 금리인상의 여파로 주가의 하락분을 그대로 경험하였으며,
또한 크립토마켓의 개별 악재로 추산되는 거래소의 파산과(3AC , Celcius, FTX) 상위시총을 영위했던 코인의(LUNA) 붕괴까지 다양한 형태로
빠르게 흘러가는 시간속에서 우리는 많은 경험을 하고, 그 경험을 근거로 앞으로 일어 날 일들에 대한 어떠한 결과를 산출하는
하락장의 일반적인 계산법을 가지고 트레이딩 하게 되는 상황에 지속적으로 노출 되었습니다.
나날이 더해지는 공포감과 마켓의 어두운 잿빛상황이 지속적으로 전개되는 상황에서 이분법적인 사고의 부재는 어쩌면 우리에게 당연한 일이였습니다.
충분한 약세가 진행 된 과정에서 미리 2022년 9월부터 기준금리인상에 대한 스프레드 마진 임계점에 도달했음을 데이터로 확인할 수 있었으며,
본인은 FED 그들이 금리를 더이상 강하게 올리지 못할것을 인지함과 동시에 숨고르기 장세를 시사하며, 마켓의 긍정적인 기대감을 여러분께 표출한 바 있습니다.
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<2022-09-26 PM 23:05 "FINAL DESTINAITON2" COMMENT 中>
더이상 인플레이션을 명목으로 강한 금리인상기조의 지속적인 드라이브는 어려울것으로 판단됩니다.
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높은 인플레이션은 작년 한 해 시장을 붕괴시켰던 주된 원인이자 마켓의 메인스트림이였습니다.
인플레이션, 지정학적리스크(러/우 전쟁), 공급망 ISSUE, 환율의 지속적인 상승, 장단기 금리차 역전현상, 경기침체 우려 등
하락세를 지속할만 한 요소들이 산재한 상황에서 틈새의 발견과 마켓을 고무적으로 해석하며 방점을 찍을 수 있었던 부분은
이러한 이슈들을 이분법적 사고로 접근하여 해결과 미 해결로 구분 지을 수 있었다는 것에 가장 큰 의의를 둘 수 있겠습니다.
높은 금리인상 기조를통해 인플레이션은 피크를 뒤로하고 우 하향 하였으며, 인플레이션을 구성하는 많은 개별 요소들이
하락할만한 시그널을 실제 시장에 노출시키고 그 데이터는 연방준비제도이사회(FED)의 성과로 투영되며 금리를 추가로 인상할
임계점에 도달하기까지 시장에 그간 노출 되지 않았던 긍정적인 요소들이 이미 작년부터 하나 둘 씩 발생하기 시작했던 것 입니다.
실제로 9% 대의 피크치를 갱신하면서 고물가를 지속했던 미국의 인플레이션은 현재 유의미한 수준 6.5%대 까지 우하향 하였으며,
인플레이션이 하향하는 동안 미국의 경제성장(GDP)은 양호한 수준으로 유지되는 수순의 절차가 진행 되었습니다.
해당 상승 모멘텀은 단순 시장의 기대감이 아닌, 파월 의장의 발언대로 팩트에 기인한 긍정적인 데이터를 확인하고 반응 한 것입니다.
오랜시간 우리를 속박했던 긴 시간의 약세장은 언제 그랬냐는듯, 2023년 진입이후 마켓 가격의 성장세와 함께
참여자들도 서서히 약세장에 대한 불신을 걷어 내고, 마켓에 대한 우호적인 FOMO가 양산되고 있는 상황입니다.
생떽쥐베리의 어린왕자는 코끼리를 삼킨 보아뱀을 그렸지만, 책속의 어른들은 그것을 모자로만 생각했습니다.
두가지의 명제는 다른생각과 새로운관점을 설명하는 예로 쓰여 왔습니다.
누구에게는 지속 될 하락장, 누구에게는 강한 추세의 전환, 누구에게는 단순한 반등으로 끝날 시장으로 비추어 질 것 입니다.
하지만 시장의 순응이 배제된 개인의 이것은 또 하나의 고정관념만을 양산 할 뿐, 해당 텍스트의 방향성과 가능성을 존중하고
우리각자의 방법을 찾는 계기로 삼는다면 그것으로 충분할 것 입니다. 모자이던 코끼리를 삼킨 보아뱀이던 중요하지 않습니다.
애초에 있지도않은 경계선을 미리 그어놓고, 그 경계선에 속박 되어 투자 할 필요는 없다는 이야기 입니다.
내 앞에 놓인 모자는 어린왕자의 모자가 아니고 내가 바라보는 나의 모자인 것이며, 종국에는 내가 바라보는 시장이 되어야합니다.
나의 관점으로 바라보아야하는 나의 모자를 찾는다면 종국에는 시장에서 자신만의 보아뱀을 발견 할 수 있을 것 입니다.


<경제지표 의존의 함정 : The Trap of Data Dependent>
2022~2023년 미국의 연방준비제도 이사회는 시장의 과도한 우려를 제어하는 수단으로 "Data Dependent" 를 강조했습니다.
데이터 디펜던트는 경제지표를 의미합니다. 우리는 과거 2022년 약세장 진행과정에서도 데이터에 의존하는 연준을 확인하며,
우하향되는 인플레이션 데이터에서 금리하향 힌트를 발견했고, 약세장이 지속되는 과정에서도 숨고르기 장세와 강세 개념을 정립하기 시작했습니다.
2022년 12월 개진 된 "REBOUND 1"의 내용을 첨언하며 함께 되돌아 보겠습니다.
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<글로벌 비지니스 제반 환경 : 등잔 밑을 확인해야 할 때>
본인의 모든 퍼블릭 아이디어는 매크로적(거시경제) 연계성을 지니고 있습니다.
지난 9월경 "FINAL DESTINATION2" 종료를 고지드리며 끝 맺음 말씀으로,
미국의 공격적인 금리인상기조는 결국 완화기조에 들어서는 국면이 있을 것 이라 안내 드렸습니다.
한시적으로 크립토마켓의 단일이슈(FTX 11장 파산 절차) 이후 글로벌 증시와 탈 동조화 된 양상을 보여준 반면,
실제 고강도 금리 인상을 4차례 진행하며, 최근 미국 인플레이션을 대표하는 소비자물가지수는 8.2%(YoY)->7.7%(YoY) 하락 하였습니다.
현재 마켓의 주요 이슈 메인스트림인 "금리 인상" 의 명목이 잠시 뚜렷함에서 흐릿함으로 전환되는 구간에 돌입한 것 입니다.
증시를 비롯하여 자산 시장은 급진적인 상승세를 보여주며, 회복 국면 즉, 숨고르기 장세의 양상을 꾸준히 지니고 있는 상황입니다.
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당시 약세장을 "등잔"이라고 표현하며, 강세가 예상되는 구간을 "등잔 밑" 이라 표현한 바 있습니다.
강세가 가까이있어도 도리어 장기간 진행 된 약세장의 기조때문에 알아보지 못하거나 찾지 못하는 경우를 시사하며,
현재 강세가 충분히 진행 된 상황에서는 오히려 반대의 조건이 성립 될 수 있는 요건들을 현재의 상황에서 우선적으로 함께 탐색하기로 합니다.
마켓을 리모트했던 주 된 요소는 인플레이션(고 물가) 였으며, 이는 현재 6.5%로 고점 대비 준수한 하향세를 보여주고있습니다.
미국의 비교적 양호한 경제성장과 강한고용기반 높은 물가를 제어하기위해 역사적으로 유례없는 고강도 금리인상을 단행 했으며,
그에 대한 인플레이션의 기저효과 발생으로 2022년 12월과 2023년 2월의 두 차례 금리인상에서 속도 조절을 보여주었으며, 시장은 환호 했습니다.
해당 과정과 이 과정을 충족하는 모든 요소들의 주된 원인은 인플레이션으로 귀결 됩니다.
즉, 인플레이션 데이터가 9%->6.5% 하향하는 과정에서 모든 이해 관계가 성립이되었으며, 마켓의 기대감이 발현 된 것입니다.
반대의 경우로 자칫 인플레이션 데이터가 현재 6.5% 수준에서 정체되거나 다시금 상승하는 현상이 발생 한다면,
연방준비제도이사회가 추구했던 "Data Dependant / 경제지표 의존" 지향점에 따라 다시금 금리인상 정도의 압박(Pressure)이 가해 질 수 있다는것입니다.
이는 또 한번 금융시장과 크립토마켓의 붕괴를 초래 할 수 있는 가능성을 배가(倍加) 시키게 됩니다.
"데이터 의존"이라는 명제 아래 한 차례 힌트를 얻고 성공을 경험 했다면, 이제 그들이 파 놓은 함정을 함께 확인 할 시간입니다.


<회귀 : 回歸>
BTC Market은 2021년 11월 기준 2023년 1월까지의 기간 427날 동안 약세를 지속 했습니다.
이후 인플레이션으로부터 전통금융시장기반 시장경제의 체제 변화에서 비롯된 강세 기조는 30날 가량 유지 되고 있습니다.
미국 기술주기반 지수와 해외. 국내 주식들은 20% 이상 반등에 성공했으며, BTC Market은 45% 가량의 반등을 이룩 해 내었습니다.
마켓의 강세는 현재 지속되지않고 유지개념으로 종속되어 가격을 형성 하고 있으며,
유지가 되고있는 이유는 마켓의 독립변수인 인플레이션(inflation)에 그 초점이 마련 되어있습니다.
오는 2월14일은 미국의 소비자물가지수(CPI) 발표가 예정 되어있으며, 앞서 상기의 내용에서 언급드린 대로
이는 우리에게 "함정" 이라는 조건기반 변수로 작용 할 수 있는 충분한 시장의 "회귀 요소"임을 암시합니다.
과거 "REBOUND 1" 에서는 긍정적인 마켓을 시사하며 동이 트기전 가장 어두웠던 과거의 시기를 오늘이라 표현하였습니다.
촛불은 꺼지기 직전이 가장 밝다고합니다. 모든 사람이 주가의 회복에 안도하며, 조금 더 긍정적인 상황을 전망하는 해당 시기에
"REBOUND 2" 는 시가의 회귀를 시사하며, 큰 욕심과 희망적 태도를 내려놓고 능동적인 시각으로 시장을 바라보고자 합니다.

BTC 전략을 노출 할 시간입니다.
하기의 구조 및 대응을 참고하시어 보다 큰 변동성에 대해 대비하며,
여러분과 함께 추가로 좋은 기회를 맞이할 수 있기를 기대 합니다.

- 구조 및 대응 -
1. 현 시간부로 BTC 21K~22K 부근 영역에서의 보다 큰 하락 국면을 확인하십시오(오차 발생 가능)
2. "1의" 조건에 충족한다면 차트에 표기된 하락 구간 중 가까운 매물 구간부터 순차적인 하락 점거 확인을 도모합니다.
3. 1의 조건과는 달리 "24K" 를 장시간 확정 돌파 할 수 있다면, 방향성에 대한 괴리로 인지하시어
시장을 보다 보수적으로 바라보시며, 추가 구조 업데이트를 위해 실시간으로 업데이트되는 코멘트를 기다려 주십시오.

모든 관점은 통계/확률/함수를 통한 알고리즘 Black Sheep Wall Trading(Scenario)에 기반하여 상기 차트에 도출, 트레이딩 전략을 구상합니다.
기 아이디어의 종료 시점까지 실시간 추가 코멘트로 지속적인 대응 방안을 제시하며 끝까지 여러분과 함께하고 있습니다.
분석이 도움 되신다면 자주 찾아주시고(좋아요/팔로우/댓글), 생산적인 대화는 요청은 언제나 환영입니다.

관심에 감사드립니다.

- Makumup -

액티브 트레이드:

Active Trading Short Position 1st : 23300USD (Hold / 체결완료)
To be Active Trading Short Position 2st : 22400~22700USD (Limit / 체결대기)
Stop Loss : 24550USD / Leverage 3~4X

액티브 트레이드:

Active Trading Final Short Position(최종 포지션)
1st Short Position Open Price : 23300USD(HOLD / Stop Loss : 24550USD)
2st Short Position Open Price : 22200USD(HOLD / Stop Loss : 23516USD)
Leverage 3~4X

코멘트:

<2023-02-16 AM 07:53>

신규 아이디어 코멘트를 참고하시어, 해당 추가 코멘트의 Preview를 이용하십시오.
금일 새벽을 기점으로 BTC Market 9% 가량의 급등이 발생 되었습니다.
14일 미국 소비자물가지수(CPI)의 하향세에 6.4%(YoY) 대한 둔화가 확인되며,
혼조세를 거듭하는 과정에서 단기적으로 증시와 크립토마켓의 강한 추세가 발현 되었습니다.
마켓을 리모트하는 인플레이션의 수치 발표 이후 글로벌 환 시장과, 미국의 채권 시장
그리고 주식 시장의 동조화가 이루어지는 비 이성적인 현상이 현재 나타나고 있습니다.
이는 자산 규모의 유동성 충돌로 인한 한시적인 현상으로 진단 하고 있으며,
중/장기적인 강한 추세의 유지개념으로 보기에는 다소 어려움이 많을것으로 해석됩니다.
BTC Market은 현재의 추세로부터 향후 몇 차례 고점 갱신에대한 시도가 있을것으로 판단 되며,
결국 대 내외 환경에 기인하여 해당 추세는 길게 유지되지 못할 것 으로 확인 됩니다.
최초 기 아이디어에서 제시한 Black Sheep Wall Line 상 흐름의 큰 변동 사항이 없기에
여전히 마켓의 하락에 대한 기준은 유지 될 것 입니다.

상기의 업데이트 된 Black Sheep Wall Line 과 하기의 신규 코멘트 설명문을 참고해주십시오.

1. 현 시간부로 BTC Market의 제한적인 상승 이후 횡적 채널 형성을 관찰 하십시오.
2. 아이디어 개진간 액티브된 트레이딩 포지션은 일부 해소 되었습니다.
(1st Short Posiiton 물량 축소 및 조건 "4"의 추가 매도 활용 / 2st Short Position Stop Loss 발동)
3. "1의" 조건에 부합 한다면, 24K~25K 영역에서의 추가상승 및 횡적 움직임을 추가로 확인 하십시오.
4. 장시간 "1, 3의" 조건에 모두 부합한다면 모든 구간은 추가매도 및 신규 매도 구간으로 활용 될 것 입니다.
5. "3의" 조건에서 제시한 단가를 상회하여 마켓의 급진적인 상승이 지속적으로 연출 된다면,
방향성에 대한 괴리로 인지하시어 시장을 보다 보수적으로 바라보시며,
추가 구조 업데이트를 위해 실시간으로 업데이트되는 코멘트를 기다려 주십시오.

해당 전략은 Black Sheep Wall Line의 붕괴 또는 훼손이 일어나지 않는 이상,
특정 구간까지 해당 관점을 고수하며 시장을 지켜볼 것 입니다.
전자의 내용으로 맵핵의 훼손이 우려되는 경우 미리 방향성 변경에 대한 부분을
코멘트로 안내 드리며, 시장을 여러분과 지속적으로 확인할 것 입니다.

관심에 감사드립니다.

- Makumup -

액티브 트레이드:

<2023-02-16 AM 07:53> 코멘트 "4"의 조건에 기인하여 추가매도 및 신규매도를 진행 하였습니다.
Active Trading Short Position
1st short Position Open Price : 23300USD 비중 축소후 추가매도 진행 24500USD 보유
2st Short Position Open Price : 신규 공매도 포지션 오픈 24900USD 보유
Leverage : 3~4X
Stop Loss : 26K
※ 매도 및 매수 추천개념의 포지션 정보가 아닙니다 ※
1. 고수하는 해당 관점의 인증 개념 개인 포지션 오픈 정보입니다.
2. 시드/물량/비중/추가 계약 등의 정보는 공개되지 않음으로, 카피트레이딩을 지양하시길 권고드립니다.

코멘트:

<2023-02-23 AM 02:48>

아이디어의 가장 최근 코멘트를 참고하시어, 해당 추가 코멘트의 Preview를 이용 하십시오.
최근 안내드린 마켓의 조건에따라 24K~25K 구간 공매도의 계약(신규포함)이 추가로 이루어진 상황입니다.
금번 코멘트를 통해 안내 할 차트는 미국의 외환채 시장과, 기술주 그리고 크립토마켓의 상관관계입니다.
우리는 언젠가부터 미국의 나스닥 시장(US TECH100)을 관찰하게 되었으며, 달러와의 상관관계에 관심을 갖기 시작했습니다.
이는 매우 자연스러운 현상으로 과거 2020년 3월 대공황(팬더믹)이후 중국의 굴기(채굴시장)는 막을 내리며,
해당 시기는 해외(서방)의 기관 자본 유입과 더불어 크립토마켓의 근간과 이념이 새롭게 형성되었던 시기라고 할 수 있겠습니다.
대공황의 부작용을 방지하기위해 미국 연방준비제도 이사회(FED)는 전례없는 무제한 양적완화를 시작 했으며,
우리는 전통금융 시장과 동조화(Coupling) 되는 크립토마켓을 경험하며, 그들의 시장을 추가로 관찰 해야 했습니다.
모든 자산시장의 급등과 함께 달리는 자산열차에 모두가 올라탔던 경험이 있었는가 하면, 반대로 해당 양적완화의
부작용으로 "고물가 : 인플레이션" 이라는 악재를 맞이하며 끈질기고 긴 하락장에 대한 데이터도 갖게 되었습니다.
2020년부터 2023년의 현재까지도 우리는 "FED" 그들의 입을 주요하게 응시하고 있습니다.
작년 기준 긴 하락장이 지속되며 비극을 맞이하는 과정에서도 우리의 "낙관"은 추가하락과 마켓의 붕괴였습니다.
낙관이 발전되면 탐욕으로 이어지며, 해당 탐욕은 통상 비극을 불러왔습니다.
2022년 기준 크립토마켓의 Fear Greed Index는 23 수준으로 극심한공포 : 매도에대한 탐욕이 지배적이였습니다.
불확실성이 만연한 가운데 연준이 강조한 "Data dependent" 조건에 따라 필자는 긍정적 데이터들을 발굴 하기 시작했으며,
마켓의 메인스트림이였던 인플레이션은 실제로 작년 말에 가까워질수록 급진적인 하향세를 노출 해 주었습니다.
이를 구성하는 요소들의 긍정적 데이터들과 비 동조화되는 CRB(원자재)를 비롯한 외환시장에서도 힌트를 얻었습니다.
종국에는 연방준비제도이사회만의 고강도 긴축이라는 도구 명목아래 스프레드 마진 임계점에 도달할 시기를
공매수 적기로 판단 하며, 그것을 포지션으로 실천하며 "REBOUND1" 에 인사이트를 녹였습니다.
작년 공매도 참여자들의 "탐욕"이 2023년 1월부터 시작된 상승모멘텀으로 치환 되며 결국 그들만의 "비극"이 되었습니다.
16K 구간으로부터 공매수를 홀딩 하며, 모든 대내외 환경과 여건을 고려하며 현재의 상황까지 시장을 진단해왔습니다.
충분한 시간을가지고 마켓의 추가 상승 체력을 1차/2차 확인하고 검증했으며, 이것이 "REBOUND 2"의 개진 사유가 됩니다.
현재의 마켓은 메인스트림인 인플레이션 환경으로부터 추가 상승할 체력이 불 충분하다고 지속적으로 판단되는 상황입니다.
2월 기준 미국의 소비자물가지수가 9%->6% 대로 진입하기 이전에 마켓은 이미 작년 긍정적인 데이터들을 반영하고
미국 기준 금리 인하, 최종 금리 5.5% 이하 반영 등 여러가지 긍정요인들을 선 반영하여 1월 큰 상승을 이룩하였습니다.
하지만 현재 미국의 소비자물가지수 하향세는 둔화 국면에 진입 했으며, 인플레이션에 대한 궤적이 변화하고 있는 상황입니다.
해당 구간에서 이미 힌트를 얻고 공매도를 계획 하였으며, 대.내외 환경은 본인이 예상한 범주내에서 여전히 진행 되고 있습니다.

- 2월 이전 미국 기준금리의 시장 기대치(마켓의 급진적 상승구간) -
mar 22 / 25bps hike to 4.75->5%
may 3 / 25bps hike to 5.0->5.25%

- 2월 미국 소비자 물가지수 하향세 둔화 이후 기대치(마켓의 고점형성이후 횡보/하락의 현재 구간) -
mar 22 / 25bps hike to 4.75->5%
may 3 / 25bps hike to 5.0->5.25%
jun 14 / 25 bps hike to 5.25->5.5% *25BP 추가 인상*

인플레이션 하향 속도가 둔화됨에따라 금리인상의 압력(Pressure)이 가중되고, 이는 곧 마켓의 회귀요소임을 지속적으로 암시합니다.
금일 새벽4시 FOMC의 회의록 발표이후 FED Watch 기준 3월의 기준금리 인상에서 50BP의 점유율이 높아질것으로 전망하고있으며,
현재 FED Watch 기준 25BP 81.9% , 50BP 18.1%를 나타내고 있습니다.
실제 다가오는 3월 22일에 근접할수록 마켓의 불확실성이 대두되며, 하락세는 가중될것으로 진단 하고있습니다.
해당일 25BP 금리인상이 이루어 진다하더라도, 19명의 연준위원이 투표하는 금리인상의 스프레드 점도표가
높게 책정 될 것으로 예상 하고 있으며, 해당 요소 또한 마켓의 추가 회귀 요소로 해석 할 수 있겠습니다.
크립토마켓의 Fear Greed Index는 현재 64 수준으로 탐욕 : 매수탐욕을 나타내고 있는 상황이며,
대부분 추가상승을 전망하는 낙관적인 전망을 아이디어 개진이후 노이즈로 체감 할 수 있었습니다.
본인이 추종하는 중장기적인 확률과 통계 모멘텀의 Black Sheep Wall Line 과 금융 전통시장의 환경.
FED 그들이 강조하는 팩트에 기인한 데이터는 작년 말과 달리 현재 긍정적인 데이터의 신호로 해석하기에는 어려움이 많습니다.
16K 롱포지션을 3~4개월간 보유한 이후 마켓을 낙관하며 추가 상승 체력을 수 차례 검증 했으며,
더 이상의 상승에 대한 잔존 체력이 부족하다는것을 상기의 사유로부터 분석 할 수 있었습니다.

- 상기 차트에 대한 Preview -
상단 WHITE 영역
미국의 달러지수
원자재(통합 CRB지수)
미국의 10년물 채권수익률

하단 BLUE 영역
S&P500 (Standard & Poor's)
USTECH100 (Nasdaq100)
DOW (Dow Jones industrial average)
BTC (Crypto Market)

통상 WITHE 영역과 BLUE 영역은 서로 비 동조화 되는 움직임을 나타냅니다.
상단 미국의 달러지수를 포함한 외환시장은 현재 하락국면을 해소하고 상승 모멘텀을 형성하는 국면입니다.
반대로 하단의 나스닥을 포함한 미국의 기술주 제반 해외지수는 하락 모멘텀을 형성하고 있는 국면입니다.
BTC는 상승된 가격을 해소하며, 미세 하락과 횡보움직임을 연출 해 주고 있는 국면입니다.
BTC 마켓의 단일 분석 견해는 미국 인플레이션 하향 둔화로 금융 시장의 혼조 발생이후 위험자산 선호심리가 반영되었으며,
최근 발생한 급등으로 공매도결제에 대한 스퀴즈 현상(short squeeze)이 최종적으로 나타났음을 자주적으로 해석하고있습니다.
BLUE 영역은 동조화되는 영역임으로 현재의 BTC 추세는 "과장된 추세" 라는것을 직관적으로 진단 해 볼 수 있겠습니다.
상기의 내용을 종합하여 여전히 마켓의 잠정적 하락 기준을 시사하고 있습니다.
본인의 예상 또는 예상과 달리 "시장이 탐욕" 또는 "본인 스스로가 탐욕"으로 판명 될 수 있습니다.
하지만 여러분께 본인의 포지션을 구축하면서 "오른다" , "내린다" 등의 모호한 표현은 삼가하고 싶습니다.
상대적으로 긴 호흡을 가지고 시장을 관찰하며, 포지션을 운영중입니다.
본인의 포지션 기반 또는 일편의 방향성을 제시하는 만큼 해당 텍스트의 가능성을 존중 해 주시길 재차 부탁 드립니다.

해당 공매도 관점은 BTC 마켓의 급진적인 상승이 재차 발현되어 괴리가 발생되지 않는이상,
2023-03-22 이전까지 유효한 포지션을 홀딩하며 기존의 관점을 고수 할 예정입니다.
코멘트에 대한 설명문은 기존에 제시한 내용과 괴리가 없음으로, 업데이트 하지 않습니다.
설명문에 대한 내용은 2023-02-16 AM 07:53 의 내용을 참고 해 주십시오.

해당 전략은 Black Sheep Wall Line의 붕괴 또는 훼손이 일어나지 않는 이상,
특정 구간까지 해당 관점을 고수하며 시장을 지켜볼 것 입니다.
전자의 내용으로 맵핵의 훼손이 우려되는 경우 미리 방향성 변경에 대한 부분을
코멘트로 안내 드리며, 시장을 여러분과 지속적으로 확인할 것 입니다.

관심에 감사드립니다.

- Makumup -

코멘트:

<2023-03-18 PM 13:18>

아이디어의 가장 최근 코멘트를 참고하시어, 해당 추가 코멘트의 Preview 를 이용 하십시오.
2월경 오픈되었던 24900USD의 공매도 포지션 오픈 이후 03-11일까지의 기간. 대략 3~4주간
수익 구간을 유지하며, 19.5K 수준까지 시장의 "가격 회귀"를 점진적으로 확인하였습니다.
비교적 긴 시간동안 포지션을 홀딩하며 수익이 유지되는 기간이였기에 개인간 여러가지 옵션을 설정할 수 있었으며,
일부 수익 실현 및 본절스탑로스 등 손실로부터 자유로운 환경을 구축하고 시장을 여유있게 관찰 했습니다.
공개 퍼블릭 아이디어 "REBOUND1"과 "REBOUND2"는 연계성을 지니고있습니다.
단기적인 이익실현에 초점을 맞춘 일반적인 단일 퍼블릭 아이디어와는 그 특성을 달리하며,
REBOUND1로 부터 실현한 압도적인 수익의 보존을 바탕으로 2023년 진입이후 공매도가 예상되는 구간에
함께 호흡하는 인원들과 REBOUND2를 개진하며, 단기적인 수익보다는 더 큰 가능성에 배팅하기로 계획 되었습니다.
해당 시장 설명서와 모든 인사이트는 본인의 투자 손익분기를 바탕으로 수리되어 제시 됩니다.
결과적으로 "REBOUND" 라는 시가의 상승과 회귀 과정이 예상되는 구간에 수익이 극대화 되는 투자를 진행하였으며,
두 아이디어를 게시한 이후 마켓의 상승과 하락국면 모두 적재적소에 본인이 원하는 범주 안에서 확인 되었습니다.
함께하시는분들께 다년간 본인의 매매내역과, 수익률 등 오픈가능한부분을 투명하게 오픈하며 연재활동을 이어왔습니다.
여러분이 찾아주신 기타 플랫폼 수익률 세계 랭킹1위 등 본인의 자산가치는 여전히 현재도 우상향 하고 있습니다.
단일 아이디어 관점에서 "REBOUND2"의 평가는 매끄럽지 못 할 수 있으며, 본인은 그것을 이해하기로 했습니다.
본인은 여러분께 타 플랫폼 좋아요 구독을 애원하지 않고, 크립토레퍼럴 마케팅도 하지 않습니다.
즉, 본인 투자기반 인사이트를 저장하고 공유하는 트레이딩뷰는 오직 본인만의 전유물로 사용되는 공간입니다.
그저 해당 텍스트의 방향성과 가능성을 존중하고 우리 각자만의 방법을 찾는 계기로
해당 아이디어가 활용 된다면 본인의 의도가 충족되며, 그것으로 충분할 것 입니다.

BTC는 최근 미국 은행들의 파산으로 인하여 FED의 재할인창구(Discount window) 오픈을 통해 유동성이 공급되었습니다.
미국의 재할인 대출창구는 일반적으로 최후의 수단(Last resort)로 간주되며, 은행이 단기자금 부족을 충당하기 위해
사용하도록 의도된 것입니다. 이례적으로 긴급 대응을 통하여 뱅크런이 지속되지 않도록 금융안정을 위해
언제든 정책개입을 할 수 있다는 의미를 내포 하는 미국의 스탠스를 다시한번 확인 할 수 있었으며,
끈적(sticky) 했던 미국의 6%대 인플레이션 또한 최근 한 차례 미세하지만 하향하는 모습을 보여주기도 하였습니다.
현재 미국 금융시스템에 가해지는 스트레스를 근원적으로 해결 할 순 없으나, 미 정책 당국의 노력으로
소화과정을 거치며 단기적으로 공급된 유동성을 Gold, Silver, BTC 등이 반사이익을 거두며 수혜를 받고있는 상황입니다.
BTC 단일 시장의 기술적(Black Sheep Wall/맵핵) 측면에서 시가의 "회귀"는 충분히 이루어진것으로 보여집니다.
하지만 현재 형성 된 고점에서 많은 투자자들에게 혼선을 줄 만한 조정 또한 준비되고 있습니다.
시장의 분위기 반전과 가격회귀가 반영 된 BTC의 가격에 대한 전망은 긍정적입니다.
여러분과 보다 긍정적인 시장을 기대하며, 더 나은 인사이트로로 다시 찾아뵙겠습니다.

이제 기 아이디어의 마지막 구조 및 대응을 통하여 "REBOUND2"의 종료를 고지드립니다.
하기 스포일러 형태의 구조 및 대응을 확인해주십시오(맵핵 미 공개)

1. 현 시간부로 BTC 27~28K 구간에서의 제한적인 상승 및 횡적채널 형성이후 하락(조정)을 관찰 하십시오
2. "1의" 조건에 부합 한다면, 23K~24K 영역에서의 매수의 확정 어시스턴스(assistance)를 확인 하십시오.
3. 1,2의 조건에 충족한다면 향후 긍정적인 시장을 기대해도 좋습니다.

관심에 감사드립니다.

- Makumup -