자산시장, 이제 피날레 구간일 수 있어보인다.요즘 차트들 보면 공통적으로 보이는 게 있습니다.
나스닥, 비트코인, 테슬라, 구글, 코스피, 반도체 지수까지 보면 지금이 상승 초입이라기보다는 상승 후반부, 쉽게 말해 피날레 구간에 더 가까워 보인다.
물론 지금 당장 폭락하지 않을 수도 있음. 최근 -30%정도의 마이너 조정을 빠르게 만들었기 때문에.
다만, 이 조정을 끝으로 다시한번 큰 상승을 만들어줄 가능성을 보고 있었으나 기간적으로 벡터량을 충족시켜주지 못하고 가격적인 부분에서만 충족이 되었기 때문에 메인 사이클 조정이 나왔다 라고 보기는 어려울 것 같음.
즉 여기서 신고가 한번 더 간다 해도 메인 조정이 또 얼마 안가서 나올 수 있다는걸 시사함.
지금 구간에서 무조건 “더 간다, 계속 간다”만 보는 건 위험하다고 보고있다.
나스닥은 2023년 저점 이후 거의 3년 가까이 강하게 올라왔고, 구글 차트랑 같이 보면 파동 구조가 꽤 잘 보인다. 나스닥도 모양이 좀 더러울 뿐이지, 비슷하게 2026년 안에 한 사이클이 마무리될 가능성이 있어 보임.
증시 같은 경우 사이클 조정 트리거도 AI가 망해서라기보다는, 시장이 AI랑 반도체 기대를 너무 많이 선반영한 게 문제라고 봄.
앞으로 위험한 건 이런 것들임.
AI CAPEX 증가율 둔화.
AI 투자 대비 수익화 의심
반도체 실적은 좋지만 가이던스 둔화
금리 인하 기대 후퇴
DXY와 금리 반등
SOX·구글·테슬라 같은 선도주가 먼저 꺾이는 흐름.
이런 게 같이 나오면 나스닥은 단순 눌림이 아니라 2023년부터 올라온 상승 사이클 전체에 대한 메인 조정으로 갈 수 있음.
나스닥은 28K 이탈이 첫 경고,26~27K 이탈하면 메인 조정 진입 신호로 봄.
그 아래는 22~24K까지도 열어둘 수 있음.
포인트는 33-37k 구간은 절대적인 NTZ 으로 가져가야 한다는 부분임.
비트코인은 핵심이 68-9K임.
여긴 단순 저항이 아니라 주봉 이평선, 추세선,구조가 겹치는 자리라 꽤 중요함.
69K를 강하게 뚫고 안착하면 당연히 추가 상승 가능성 있음.
124K에서부터 내려온 한 조정을 끝으로 보기 위해선 76K 위로 올려아함. 그전까지는 데드켓 구간
근데 여기서 또 막히고 밀리면, 지금 반등은 새로운 상승파라기보다 B파 반등일 가능성이 커짐.
비트코인은 68K 돌파 실패 후 60K 이탈하면 위험해짐.
그리고 50K 밑에서 주봉/월봉 마감 나오면 단기 조정보다는 장기 재매집 구간으로 봐야 할 수도 있음.
결국 메이저 사이클 관점에서 58K를 기준으로 장기 수렴후 상승 할 것이냐.
아니면 30~40K를 찍고 저점에서 재매집 과정을 거친 후 상승을 줄 것이냐 두가지 시나리오를 보고 있으나, 증시 하방 유력하게 보고 있기에 비트코인도 추가적인 하방 나올 거라고 예상하고 있음.
지금 자산시장은 새로운 상승 초입이라기보다,
2026년 하반기 피날레 이후 큰 조정을 준비해야 하는 구간에 가까워 보임.
당장 숏치자는 말은 아님. (증시 숏은 기준선을 잡지 못하는 일반 투자자에게는 허용되지 않는다 생각함)
본인이 전업 트레이더고 대비 대응 로스컷에 대한 기댓값 계산을 할 수 있냐.
결과적으로 모두가 좋은 얘기만 할 때, 한 번쯤은 반대 시나리오도 준비해야 한다고 봄.
상승장이 끝났다고 확정하는 건 아니지만, 자산시장 전체가 한 번 크게 식을 가능성은 진지하게 봐야 하는 자리임.
매스미디어나 증권사 입장에서는 굳이 하락 뷰를 강하게 말할 이유가 없습니다.
특히 나스닥 같은 경우는 아무 지점이나 무작위로 찍어도, 장기적으로 보면 대부분 상승추세 구간에 있습니다. 무작위로 베팅을 해도 100번중 80번 이상은 상승 추세속에 있을 확률이 높습니다.
그렇기에 하락을 보는 관점 자체가 통계적으로는 상당히 마이너한 관점이고, 어떻게 보면 굉장히 불리한 베팅일 수 있습니다.
게다가 하락 뷰는 틀렸을 때 커리어 리스크가 너무 큽니다.
반대로 맞춘다고 해서 대단한 리스펙을 받기도 어렵습니다. 시장 전체가 안 좋아지는 과정이기 때문에, 맞췄다고 해도 사람들이 좋아할 만한 이유가 크게 없기 때문입니다.
반면 낙관론은 타이밍을 정확하게 맞출 필요가 없습니다.
“장기적으로 시장은 오른다”는 말은 몇 년 뒤에도 결국 맞는 말이 됩니다.
제 관점이 무조건 맞다는 게 아닙니다. 그냥 “저 사람은 저렇게 보고 있구나” 정도로만 받아들이시면 됩니다. 하락 뷰는 원래부터 메이저한 관점이 아니고, 당연히 틀릴 가능성도 열어둬야 하는 시나리오입니다.
시장이 과열되었다는 자각이 있을땐 . 굳이 매수를 진행하지 않고 현금을 비축해준다면 , 결국 더 좋은 기회는 주기 마련이다.
-모든 투자에 대한 투자 책임은 본인에게 있습니다. 단순 트레이더의 로그를 기록하고 있을 뿐이니
재미로만 봐주세요-
