[RFHIC] 우주방산 시대의 독보적 핵심 부품 기업이 될 수 있을까?
📈 오를까?
1️⃣ 방산 부문의 '퀀텀 점프'
중동(UAE, 사우디, 이라크)으로 가는
천궁-II 수출 물량과 한국형 사드 L-SAM의 본격 양산 시작
고마진 방산 비중이 60%를 넘기며
체질 자체가 바뀌는 중
2️⃣ 마진율의 기적 (1% → 18%)
24년 1%대에 불과했던 영업이익률이
25년 2분기를 기점으로 18%대까지 폭발적 상승 예고
단순히 매출만 느는 게 아니라
'진짜 돈'을 벌기 시작
3️⃣ 차트상 우상향 중
현재 이평선 정배열 상태로
노란색 상승 채널을 타고 예쁘게 올라가는 중
MFI 지표도
아직 과매수 전이라 에너지 충분
4️⃣ 독보적인 질화갈륨(GaN) 기술
전 세계에서 손꼽히는 GaN on Diamond 기술력 보유
6G 통신과 우주 항공 시대가 오면
대체 불가능한 핵심 부품주가 될 수도
📉 내릴까?
1️⃣ 실적 발표 '빅 배스' 후유증
24년 4분기 순이익 적자(-55억) 기록 등
본격적인 턴어라운드 전까지는
숫자에 예민한 투자자들의 실망 매물이 나올 수 있음
2️⃣ 통신 섹터의 지지부진한 회복
주력인 방산은 좋지만,
미국 5G 인프라 투자가 예상보다 늦어지거나
6G 모멘텀이 말뿐인 잔치로 끝날 경우
주가가 무거워질 수 있음
3️⃣ 6만 원 고지의 높은 벽
필자의 목표 주가인 6만 원에 가려면
지금보다 이익이 50%는 더 찍혀야 함(PER 멀티플 확장 필수)
수주 소식이 끊기면
전고점 부근에서 차익 실현 욕구가 강해질 것
⭐️ 결론
필자는 현재 RFHIC를
'방산이라는 엔진을 단 통신 부품주'로 보고 있음
6만 원까지는 호흡이 필요하겠지만,
35,000원 선만 잘 지지해준다면
비중을 조금씩 늘려보는 것도 방법
단, 시장 변동성을 고려해
눌림목을 노려 볼 생각
그럼 20000
