Acompanhamento trade PPG

2021년 10월 28일

Esta é uma postagem sobre um trade que foi iniciado no final de agosto. Estou registrando ele aqui agora para poder fazer um acompanhamento posterior e registrar um manejo que executei hoje. Segue dados.

A operação foi aberta naquela ocasião porque o gráfico de XLB (basic materials) estava com uma formação de baixa, e PPG era uma das maiores empresas deste setor que também estava formando padrões baixistas no seu gráfico (formação de topos mais baixos). Entrei no que poderia ser o início da formação de um pivot de baixa, dentro de uma congestão formada em uma zona de suporte, que poderia ser perdida em breve.

Trava de baixa com put
Entrada: 26/ago/21 (linha vertical amarela)
Vencimento: 19/nov/21
Custo: 1,21
Strikes: 145/135
Lucro máximo: 7,2x

2021년 10월 28일

액티브 트레이드

Em 16/set/21 o trade tinha ido bem a favor e chegou a uma rentabilidade de 100% do valor alocado na trava. Realizei metade da posição pelo mesmo preço do custo, de 1,21.

2021년 10월 28일

노트

Segui segurando a trava (que não chegou a ir muito além dos 100%). Em outubro a empresa começou a subir, e minha trava ficou negativa. Hoje, 28/out/21, estava com -89%. Decidi fechar a ponta vendida, e ficar apenas com a put comprada no strike de 145. Talvez tenha sido uma falha, pois não me atentei para a distribuição de dividendos em 10/11, o que pode desvalorizar a opção. Vou ficar atenta para fechar a operação antes desta data.

Situação da ponta vendida
Venda: 1,12
Compra: 0,15 (embolsei 86,6% do que recebi na venda)

Ou seja, a ponta comprada tinha um custo de 2,33, e havia tido um "desconto" de 1,12 vindo da ponta vendida, resultando em uma trava que custou 1,21.
Como recomprei a ponta, o "desconto" diminuiu para 0,97 (1,12-0,15), e o novo custo da put comprada caiu de 2,33 para 1,36. Ou seja, 0,15 centavos mais caro que o custo inicial da trava, porém agora como uma put a seco, sem limitação nos ganhos.

Traduzindo em outras palavras, se cair, posso ganhar, ou reduzir meu prejuízo nesta put, e também ficar com o valor da ponta fechada. Se subir, aumentei um pouco minha perda máxima de 1,21 para 1,36 (um aumento de 12%).