롱

Новостной фон и торговые идеи на 04.12.2018 года

Вчера финансовые рынки были поглощены отработкой итогов Большой Двадцатки, а именно договорённостей между США и Китаем. Суть их мы описывали во вчерашнем обзоре, а сегодня попробуем проанализировать долгосрочное влияние данного события на основные активы.
Для того, чтобы понять какие из активов будут расти на этой новости и соответственно, что покупать, нужно вспомнить, кто из них падал в пиковые фазы торговых войн. Фондовые рынки и валюты развивающихся стран, это раз. Товарные рынки, в том числе нефть и золото, это два. Канадский и австралийский доллар, это три.

Так что перечень кандидатов на покупку на этой неделе (на этот период по идее должна прийтись максимальная по размеру отработка события) более менее ясен: покупаем канадский и австралийский доллар, ищем точки для покупок золота, валюты развивающихся стран также можно сделать объектом интереса, как и их фондовые рынки.

Что касается доллара США, то учитывая, что он является составляющей практически каждой ликвидной валютной пары, вероятно на этой неделе доллару придется нелегко. Так что мы продолжаем рекомендовать его продажи.

Возвращаясь к теме долгосрочного влияния договоренностей между Китаем и США. Для Америки позитив в первую очередь в возможности нарастить экспорт в Китай продукции сельского хозяйства и энергетического сектора. Соответственно именно эти составляющие экономик будут главными выгодополучателями. Но выиграет и экономика страны в целом, поскольку вполне можно ожидать снижения дефицита торгового баланса США, что само по себе большой позитив.

Что касается Китая, то у него есть все шансы восстановить пошатнувшийся было экономический рост. Что в свою очередь крайне позитивно должно отобразится на рынке сырья, а также экономиках развивающихся стран (имеют преимущественно сырьевую структуру и сильно зависят от цен на товарных рынках). Экономический рост Китая приведет к росту спроса на нефть и вполне может подтолкнуть котировки «черного» золота вверх.
Кстати о рынке нефти. Мы продолжаем придерживаться целесообразности краткосрочных покупок при сохранении средне- и долгосрочных продаж. Все шансы у нефти вырасти на этой неделе есть, так что нет смысла проходить мимо такой возможности. Тем более, что информационный фон на этой неделе на стороне покупателей: Канада резко сократила производство нефти, Россия и Саудовская Аравия обещают прийти к сокращению добычи нефти. Так что сегодня ищем точки для покупок нефти.

Неспокойно вчера было в фунтовых парах. Очередные карусели обусловлены выходом неопределенности и напряжённости в связи с голосованием в Парламенте на пиковые отметки. Мы продолжаем считать текущие цены фунта подарком судьбы и рекомендуем его покупки.
Несмотря на то, что рубль относят к валютам развивающихся стран, мы продолжаем рекомендовать его продажи даже в свете позитивных для развивающихся стран итогов Большой Двадцатки.