이더리움의 뜨거운 상승, 아직 진행 중인가? 아니면 종료 신호인가?

2025년 8월 25일

이더리움의 뜨거운 상승, 아직 진행 중인가? 아니면 종료 신호인가?

8월 말, 이더리움의 상승세가 뜨겁습니다.
지난 22일 잭슨홀 연설 이후, 2021년에 기록했던 고점을 새롭게 돌파하였고, 25일에는 직전 고점 대비 약 1.4% 추가 상승하며 다시 한 번 신고가를 경신했습니다. 현재는 고점 대비 약 -7% 조정을 받은 상태입니다.

짧은 트레이딩 지식이지만, 눈에 띄는 몇 가지 포인트를 공유해 보고자 합니다.

상승 요인



1.상승 채널 유지
일봉 차트 상에서 상승 채널 내부에서 파동이 이어지고 있습니다. 뚜렷한 추세가 유지되고 있음을 확인할 수 있습니다.



2. ETF 자금 유입 & 도미넌스 변화
ETF를 통한 자금 유입이 꾸준하며, 비트코인 도미넌스가 하락하는 반면 이더리움 도미넌스는 상승 중입니다. 이는 시장 내 이더리움의 영향력이 강화되고 있음을 보여줍니다.


하락 요인



1. 피보나치 상단 구간 도달
지난 4월 저점부터 이어진 피보나치 상승 채널의 2 ~ 2.618 구간에 진입했습니다. 전형적으로 부담이 커지는 자리입니다.

2. RSI 다이버전스 발생
일봉 기준으로 가격은 신고가를 기록했지만 RSI는 이를 따라가지 못하며 다이버전스가 나타나고 있습니다.

3. CME 갭 존재
하단 구간에 메우지 못한 CME 갭이 남아 있습니다. ($2853.5 ~ $2925)

4. 거시 경제 영향
비트코인이 조정세를 보이고 있으며, S&P500 및 나스닥 지수 역시 상승세가 둔화된 상황입니다.

결론

현재 이더리움은 상승 채널을 이탈하지 않은 상태이므로, 단정적으로 하락 전환을 논하기는 어렵습니다.
다만, 금리 인하라는 강력한 재료를 제외하면 불확실성과 리스크 요인이 많습니다. 추가적인 상승 모멘텀 없이 현 구간을 소화한다면, 단기적으로는 조정이 나올 수 있는 자리라고 판단됩니다.

2025년 8월 25일

노트

여러모로 반등이 나올 수 있는 구간으로 보이지만, FVG를 모두 메운 것도 아니고 단기 상승 추세 역시 이탈된 상태라 단기 반등을 노리더라도 아직 매수 관점에서 접근하기는 어려운 자리로 판단됩니다.

2025년 8월 25일

노트

현재 진행 중인 하락 파동의 1:1 채널 윤곽이 어느정도 잡힌 것 같아보입니다.

2025년 8월 26일

노트

현재 매도세는 다소 둔화된 모습이며, 기존 상승 추세에 대한 리테스트가 진행 중으로 보입니다.

첫 번째 리테스트 이후 일정 수준의 되돌림이 나타났고, 이번 리테스트가 유효하게 지지된다면 하락분의 일부 되돌림 혹은 새로운 상승 파동까지 기대해볼 수 있는 구간으로 판단됩니다.

2025년 8월 26일

노트

여러 차례 리테스트 끝에 거래량을 동반하며 상승 추세로 재진입했습니다. 앞으로는 가격이 해당 구간에서 지지를 받는지가 핵심 관전 포인트가 될 것으로 보입니다.

2025년 8월 26일

노트

직전 저점부터 이어진 상승 채널 내에서 파동이 전개되는지 주목할 필요가 있습니다.
주요 저항 구간은 피보나치 0.382~0.5 구간이자, 이전 하락 파동에서 매물대가 형성되었던 4,550~4,650 구간으로 예상됩니다.

2025년 8월 26일

노트

1:1 상승 채널 상단 구간 돌파를 시도하는 모습입니다. 다만 매물대 구간과 겹쳐 있어 돌파가 이루어지더라도 일정 수준의 되돌림이 나올 가능성이 있습니다.
이후 돌파 지점이 지지로 작용하는지가 추세 연장의 핵심 포인트가 될 것으로 보입니다.

2025년 8월 27일

노트

매물대 구간을 뚫어내려는 시도가 이어지고 있으나, 단기적으로는 직전 저점에서 이어지던 상승 추세에서 이탈한 모습입니다.

매물대 구간을 강하게 돌파할 수 있을지, 혹은 상승 추세에서 완전히 이탈할지 지켜볼 필요가 있습니다.

또한 단기 차트에서 RSI 하락 다이버전스가 관찰되며, 이탈이 이어질 경우 이전 상승 파동의 POC 구간인 $4,410 부근까지 단기 조정이 전개될 가능성이 있습니다.

2025년 8월 28일

노트

지난 상승 추세에서 이탈 후 재진입을 시도했으나, 현재는 리테스트에 실패한 모습입니다.
피보나치 0선을 기준으로 -1 ~ -2 구간에서 지지와 저항이 맞부딪히고 있으며, 현재 위치는 기존 상승 채널을 아래로 확장한 구간에 해당합니다.
단기 참고 지표로는 의미가 있으나, 뚜렷한 변곡 구간으로 보기는 어렵습니다.



일봉 차트 기준으로는 상승 채널을 아직 이탈하지 않았지만, 0.5 구간 돌파에 지속적으로 실패하고 하락 다이버전스가 이어지고 있습니다.
따라서 단기 흐름보다는 조금 더 큰 그림에서 접근할 필요가 있는 시점으로 보이며, 당분간은 주요 구간에서의 반응을 관찰하는 것이 중요해 보입니다.

결국 큰 상승은 가격이 어느 구간에 있든 주요 이동평균선이 정배열되고, 추세와 모멘텀이 함께할 때 나타난다고 생각합니다.

아이디어 작성은 상승과 하락 시나리오를 모두 열어둔 상태에서 시작했기에, 지금 시점에서 단기 추세를 추가로 파악하는 것은 큰 의미가 없다고 판단됩니다.
추세가 어느 정도 정해진 뒤에 다시 아이디어를 정리해보려 합니다.

부족한 글 끝까지 읽어주셔서 감사드리며, 모두 성투하시길 바랍니다 🙏