하락 추세선 돌파 도전 과제

2025년 4월 2일

트럼프 트레이드2 챕터를 시작하기 전 쉬어가는 느낌으로 짧은 챕터를 개시한다.

현재 하락추세선에서 비트코인이 머물러 있는 흐름이 확인되고 있는 시점에서 확인 할 수 있는 판단은 단 두가지 뿐이다.

상승)
1 . wxy에서 x는 w시작점까지 100% 되돌림이 나오는 것은 불가능 하다.
2. 100% 되돌림이 발생할 경우 이는 3파로 상승 추세 전환으로 보는 것이 합당하다.
3. 3파 확정에 대한 가격 기준은 87k로 설정하는 것이 합리적이다.

하락)
1. 하락 추세선에서 추가 조정이 발생할 경우 wxy형태의 조정이 유력하다.
2. 이 경우 상승 임펄스 판단보다는 추가 조정 후 폴링 웨지 판단이 합당하다.
3, 서포트 실패 가격 기준은 84k로 설정하는 것이 합리적이다.

*글쓴이의 상승에 대한 판단을 유지하고 있는 상태입니다만 대응이 필요한 경우를 위해 챕터를 개시합니다.

2025년 4월 3일

노트

상승이 발생하였으나 트럼프 관세로 인해 큰 폭의 유동이 발생하고 있다.

현재 구간에서 거래자들은 혼돈 상태가 될 수 밖에 없다고 생각되는데 그 혼돈 상태를 수용하고 시장을 분석하려 한다.

추론)
1)비트코인이 상승 형태를 그리다가 관세 이후 Hft 형태의 숏포지션 발현 롱스퀴즈을 실현 시켰다.
2)위 항목에서 상승 형태를 그리다가에 주목하려 한다. 바닥 구간에서 숏포지션 Hft을 실행했다면 비트코인 공포감에 시장 전체 매도가 진행 될 가능성이 존재한다.이는 80k 가격대 수호에 방해가 된다.
3)위 사항 리스크를 줄이기 위해 미리 가격을 들어둔 형태로 판단되며 이는 80k 가격대를 수호하기 위한 전략적 요소라 판단된다.

기술)
1)wxy 형태는 부정되었다.
2)임펄스 형태로 보는 것이 합당하다.
3)다이아 패턴 형태로 늘어질 가능성이 존재한다.
4) 1, 2, 3)항목의 모든 기술적 거래가 종결점은 폴링 웨지로 연결된다.

리스크)
기술)의 1, 2, 3, 4)항목의 모든 기술식에 대한 견해는 80k 수호를 전제로 한다.

2025년 4월 3일

노트

* 결과적으로 공포감에 적응하는 시장이 구축될 것이라고 생각되며 80k를 보호하는 전제에서 상승에 대한 판단을 고정하려 합니다.

2025년 4월 6일

노트

중간 확인)
1) 나스닥의 매우 강한 조정 대비 비트코인의 지지가 강하다. 이는 전 노트의 추론)의 내용에 힘을 실어준다.
2) 전 노트의 기술)3)항목을 가능성에서 실현을 확인하고 다이아 패턴 후 전 노트의 항목 2)로 연결되는 것을 확인하면 구간 거래에 문제가 없을 거라 생각된다.

2025년 4월 6일

노트

*글쓴이는 구간 시장에서의 자금 이동에 집중하며, 이는 암호화폐에 대한 무조건적인 찬양보다는 이익 보존을 위한 자본 이동에 따른 모멘텀 효과를 우선적으로 고려한 판단에 기반하여 기술적 거래 전략을 도입한 분석입니다.

2025년 4월 7일

노트

중간 확인2)
1) 리스크)의 80k 수호가 부정되었기 때문에 판단을 방어적으로 수정하고 대응거래를 진행한다.
2)
-다이아 패턴 판단이 부정되었다.
-76.5k 서포트를 확인한다. ( 임펄스 가능성 고려)
-부정되었다고 판단한 wxy 패턴을 복구한다.
-76.5k 서포트를 실패할 경우 y - c(하락 임펄스를 확인한다. 종결 73-4k)

2025년 4월 8일

노트

추론) 74.4k에서 v반등 시킨 볼륨을 폴링 웨지의 종결로 볼 수 있는가?에 대한 추론이 필요하다.
1)폴링웨지는 고점과 저점이 동시에 낮아지는 수렴의 구조이다.보통 a-e로 구성된다.
2)변동성을 수축한다는 것은 특정 방향의 폭발로 연결되며 페이크 아웃으로 종결 될 경우 보통 바로 회복하며 눈에 보이는 매집 흔적을 남긴다.
3)wxy 종결 되는 구간에서 페이크 아웃 된 물량을 삼키는 볼륨이 확인된다.

위 내용을 기준으로 분석하면 85k 도전은 확인할 필요가 있으며 85k를 올라타며 보조지표들이 반전 지표를 구성한다면 상승 추세 연결에 긍정적 평가들 줄 수 있다.

2025년 4월 8일

노트

*15일과 20일이라는 특정 일자를 크립토 시장 내 불장의 시작점으로 자주 언급해 왔습니다.

글쓴이는 그동안 전통적인 경제 감각과 정통적 매크로 기반의 판단 위에 트레이딩 전략을 구축해왔습니다. 하지만 트럼프 행정부의 경제적 기조와 이를 둘러싼 시장 반응은 기존의 상식적 접근법과 상충되는 경우가 많았습니다. 이러한 -기존 질서와의 ‘어긋남’-이 전략적 판단의 기준이 되었고, 특히 조정의 끝을 예측하는 시도는 오히려 과도한 확신과 오만으로 연결될 수 있기에 예측보다는 어긋남 자체에 집중하는 전략을 택하게 되었습니다.

트럼프 전 대통령의 경제관은 철저히 기업인의 시각에서 전개됩니다. 이는 기업적 혁신과 국가적 혁신이 서로 다른 결을 갖는다는 점에서 혼란을 초래할 수 있습니다. 그는 미국 우월주의 실현을 위한 경제 수단을 기업 중심적 효율성으로 해석하는 경향이 있으며, 이러한 시각은 정책의 지속 가능성과 명분을 약화시키는 결과로 이어질 수 있습니다.

이러한 맥락에서 저는 강세장의 시기을 ‘4월 중순’으로 설정하고 있습니다. 이 시점 이후에는 시장이 일정 수준의 정상적 순환 과정 "공포의 재인식"을 통과하게 될 가능성이 높다고 보고 있습니다. 이는 단기적으로는 시장 내 심리적 반전의 계기가 될 수 있으며, 장기적으로는 새로운 체계 내 전략 수립이 구축 될 것이라 생각됩니다.

2025년 4월 9일

노트

마이크로스트래티지에 대한 여론에 대한 반박글

2025년 4월 현재, 마이크로스트래티지는 비트코인 보유 기업 중 가장 공격적인 행보를 보이고 있다. 하지만 투자자들의 시선은 엇갈린다. 일부는 마이클 세일러의 전략을 ‘닷컴 버블 때의 재현’표현하고 또 다른 일부는 ‘통화 시스템의 대안을 선점한 기업’이라며 표현한다. 글쓴이는 투자자 입장에서 마이크로스트래티지의 재무 구조, 전환사채 전략, 비트코인 보유 방식을 분석하고 “매도 가능성이 매우 낮음”을 주장하려 한다.


1. 마이크로스트래티지의 핵심 구조: 단순한 비트코인 ETF 대체인가?
-총 시가총액: 약 940억 달러 (2025년 3월 기준)
-비트코인 보유량: 528,185 BTC ≒ 약 399억 달러 (42.5%)
-평균 매수단가: $67,458
-전환사채 발행 규모: 약 72.7억 달러 (약 7.7%, 대부분 0% 이자)
-현금 및 유동성 자산: 약 5~8% 수준
비트코인 보유 외에도 마이크로스트래티지는 원래 ‘엔터프라이즈 분석 솔루션(BI)’ 제공 기업이다. 즉, 여전히 소프트웨어 매출 기반과 고객 계약, 브랜드 가치가 시가총액의
약 2530%를 구성하고 있다. 여기에 비트코인 보유로 인한 ‘ETF 대체 수요’가 약 1015% 프리미엄으로 반영되고 있다는 평가도 있다.

2. 67K 하락 방어선? 심리적 매물대의 구조적 의미

-전환사채 이자율이 “0%”이고, 만기까지 수년의 유예기간 존재

-현금 보유 + 담보 여력까지 합치면 단기 매도 가능성은 극히 낮음

-마이클 세일러의 투자철학: “절대 팔지 않는다. 더 산다.”

3. BTC 가격 하락 시 예상되는 5단계 대응 전략

- 추가 매수 (물타기)
비트코인이 $60K 이하로 떨어지면 전형적인 ‘Average Down’ 전략 발동 가능성. 현금 또는 추가 전환사채 발행을 통한 재매입.

- 전환사채 재발행 (할인 옵션 포함)
시장 내 ETF 대체 수요가 존재하는 한, 0% 이자 전환사채는 여전히 유효한 전략. 추가 자금 확보 가능성 높음.

- BTC 담보 대출 활용
BTC를 매도하지 않고 담보화하여 현금 유동성 확보. 세일러의 과거 선택에서 반복적으로 등장한 수단.

- 비트코인 ETF 프리미엄 유지 전략
마이크로스트래티지 주가는 ETF 대체 기능으로 작동. 기관투자자 유입 유지 전략을 통한 방어적 가치 형성.

위 내용을 뒷받침을로 마이크로스트래티지의 비트코인 매도로 인한 시장의 패닉셀 여론을 반박한다.

2025년 4월 9일

노트

현재 구간에서의 매수 전략은 매우 심플할 필요가 있다. (1차 진입 로스1회 / 2차 진입 모아가기)
1차)최대한 74k 가까이에서 포지셔닝 한다. 다만 이 가격대는 74k 이탈시 스탑로스 하는 것이 현명하다.
2차)최대한 69.9k 가까이에서 포지셔닝 한다. 이 포지셔닝은 로스 없이 모아가는 것이 현명하다.( 레버리지를 축소하는 것이현명하다.)

에버리지 다운 전략)
위안화 평가 절하 유도,(공산주의 이기에 평가절하는 자유이나 평가절상은 국제 신뢰가 필요하기 때문에 어렵다.)
중국의 보유 암호화폐 매도(미국 보복 목적)
미국의 비트코인 풀매수(중국의 경제적 타격에 매우 유리하다.)

2025년 4월 10일

노트

1차로 결과값이 나왔다면 다음은 당연하겠지만 큰하락추세를 돌파하는 힘이 중요하다.

추가 상승시에는 85k를 올라타는지만 확인하면 상승 추세 전환 조건이 성립된다.

2025년 4월 10일

노트

주의점은 지난 구간과 같은 기관의 스윕인데 이는 (5) 도달 후 (4)라고 설정해둔 구간까지의 조정 강도만 보면 알 수 있을 거라 생각된다.

2025년 4월 10일

노트

이번 챕터는 가벼운 챕터였기 때문에 85k를 터치하면 종료한다.

2025년 4월 12일

노트

85k를 터치해주었기 때문에 챕터를 종료한다.

무난한 챕터였다고 생각된다.