비트코인(BTC) 장기적인 3가지 방향성

안녕하세요 basically98입니다.

이번 글에서는 비트코인의 장기적인 움직임에 대한 분석을 해보고 싶습니다.

사실 2021년도 비트코인의 움직임은 '기존과는 다른 점'이 꽤 많습니다.

과연 어떤 점이 다른지, 이로 인해 어떤 가능성이 열리게 되는지 궁금합니다.

하락 관점, 횡보 관점, 상승 관점. 3가지 관점에 대한 장기적인 분석입니다.

(이 시장에 정답이 없음을 명심하세요)


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(1) 하락 관점


(비트코인 일봉)


🔴 기존 최고점 (65K)

비트코인의 기존 최고점입니다.

이를 기점으로 비트코인은 -55%의 하락을 합니다.



🔵 새로운 최고점 (69K)

비트코인의 새로운 최고점입니다.

기존 최고점 이후 210일만에 비트코인은 최고점 경신을 합니다.

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이처럼 최고점 경신 이후 시세가 반토막이 난 뒤, 이렇게 단기간에 또 다시 최고점을 경신하는 경우는 2013년 이후로 단 한 차례도 없었습니다.

2013년 말 1,200달러 이후 1,000일 이상 흐른 뒤 탈환, 2017년 말 20,000달러 이후 1,000일 이상 흐른 뒤 탈환하는 식이었죠.

따라서 약 200일이라는 기간만에 최고점을 탈환한 건 상당히 특수한 경우입니다.


그러나 여기서 또 하나 알아야 할 점은, 2013년도 이전. 즉 비트코인이 1,000달러도 안 되던 시절에는 이와 같은 경우가 있었습니다.(최고점 이후 반토막을 내고 비교적 단기간에 다시 최고점을 돌파하는)

하지만 그 이후 해당 지점은 다시 돌아가지 않는 역사적 저점이 됐을 뿐입니다.

지금처럼 최고점을 탈환한 뒤 또 다시 -50% 이상을 겪은 건 '비트코인 역사상 전례 없던 일'입니다.

다시 말해, 단언컨데 65k to 69k와 같은 움직임은 비트코인 10년 차트상 없었던 움직임입니다.

따라서 프렉탈적으로 구체적인 분석을 하는 것이 사실상 불가능합니다.

프렉탈을 따를 표본이 없기 때문입니다. (적어도 저의 분석 능력으로는)




(비트코인 월봉)


🔵 의미 있는 고점

다시 쉽게 돌아오지 않았던 고점들이자 월봉 20ma와 이격을 많이 벌렸던 고점들


🔴 월봉 20ma

볼린저밴드 중단선과 동일값을 지닌 주요 ma


🟢 지지 실패 이후 저항

20ma 도달 후 지지 실패. 이후 저항으로 작용


🟠 지지 성공 이후 이탈

20ma 도달 후 지지 성공. 이후 이탈


🟣 1회 지지한 상태

직전 월봉(2022년 1월봉)에서 1회 20ma의 지지를 받은 비트코인


⚫ 유일한 예외

설명 후술

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위 차트를 통해 알 수 있는 사실.

'월봉 20ma에 도달하면, 그것은 지지 실패 또는 지지 성공을 한다는 것. 그러나 결국에는 이탈한다'라는 점입니다.

단 한 차례의 '유일한 예외' 지점을 제외하면 말입니다.

그리고 그 '유일한 예외' 구간은 '고점 이후 20ma에 도달한 것'도 아니죠.

따라서 이것마저 제외한다면 비트코인은 10년 차트 역사상 의미 있는 고점 후 총 4번 월봉 20ma에 도달했고(위에서 아래로 내리는 형태의), 이전 3번은 이탈했다는 것입니다.

그리고 지금은 네 번째죠.

현재 한 차례 지지하긴 했으나, 통계적으로 결국에는 이탈할 확률이 높다는 점입니다.


풀어서 설명하자면 다음과 같습니다.

"조정은 월봉 20ma까지 주지 않는다. 월봉 20ma에 도달한다면, 지지를 받을 수도 있겠지만 결국 그 자리는 하락장의 중간 지점일 뿐이다."입니다.





(비트코인 주봉)


🔵 28k대 지지선

비트코인의 주요 지지선입니다.

지금까지 모든 하락장의 최종 방어를 28k대 수준에서 해냈습니다.

아주 중요한 자리라는 의미이며, 따라서 이것을 이탈하게 되었을 때 투매 가능성이 높습니다.

즉 세력이 개미들의 투매를 유도하고 싶다면 터트려야 하는 지점이라는 뜻입니다.



🔴 역사적 최고점 20K

형성 이후 재돌파까지 1,000일 이상 소요된 역사적'이었던' 최고점 20K 가로줄입니다.

돌파 이후 마땅한 리테스트가 없었습니다.

만약 재도달 하게 되는 날이 온다면, 지지 리테스트 관점에서 매수해야 하는 자리라는 생각입니다.




(비트코인 일봉)


🟣 10.5K 가로줄

19년말~20년 중순 동안의 최고점입니다.

공교롭게도 해당 지점은 '바이낸스 선물 출시가'입니다.

즉 바이낸스 선물 차트가 처음으로 시작된 지점이죠. (엄밀히 따지자면 출시가는 10,000달러이다. 그러나 고가 및 종가는 10K 중반대)

해당 지점까지 다시 오게 되는 일이 생긴다면 강력 매수 자리라는 생각입니다.




(비트코인 주봉)


🟢 초대형 피치포크

초대형 피치포크의 최상단부는 주요 지지로서 활약했습니다.

그러나 꽤나 많이 사용되었고,(이번에도 역시나 최상단 지지) 이것을 이탈하게 되었을 때 하락장 연장을 의심해야 한다고 생각합니다.


피치포크 최상단 지지가 무너지는 것이 28K대를 무너트리게 되는 계기가 될 수도 있는 것이죠.

(반대로 상승 관점에서는 초대형 피치포크를 기준으로 현재 지점을 저점이라고 볼 수도 있다)




(버핏 지수)

시장이 과열인지, 보통인지, 침체인지 구분하는 아주 간단한 지표 중에 '버핏 지수'라는 것이 있습니다.

계산법은 '시가총액 / GDP'입니다.

그리고 위 사진을 확인하세요.

미국 시장의 버핏 지수입니다.

오늘 기준으로 187.1% 수준이며, 이는 20여년전 닷컴버블을 훨씬 상회하는 수치입니다.

따라서 버핏 지수 해석으로는 '주식 시장 역사상 유례 없는 초과열 상태'인 것이죠.

그리하여 (미국 주식 시장의) 조정은 불가피할 수 있다는 것입니다.

유례 없는 초과열 상태를 식힐 만한 수준의 낙폭과 기간으로 말이죠.

미국 증시가 대대적으로 조정을 받는데 암호화페 시장만 별다른 타격을 입지 않는 것이 아니라면, 그동안의 경우들처럼 미국 증시를 따라 암호화폐 시장 또한 조정을 겪게 될 가능성이 높습니다.


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여기까지가 장기 하락 관점이었습니다.

다음은 횡보 관점입니다.

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(2) 횡보 관점



(비트코인 3일봉)


횡보 관점은 아주 간단합니다.

비트코인 차트상 더블탑 차트로 시즌 종료가 된 적이 없다는 것.

고로 현재 비트코인은 새로운 형태를 준비하고 있다는 것.


최소 25K 부근~최대 70K 부근 정도의 박스권을 그리며 장기 횡보한다는 가능성입니다.

현재 이미 28K -> 65K -> 28K -> 69K -> 33K 까지는 진행을 했습니다.

그리고 이러한 박스권 움직임이 앞으로도 지속될 수도 있다는 것이죠.

만약 이렇게 흘러간다면 그 사이사이 순환매를 먹는 것이 관건이 될 것입니다.

앞서 설명했듯, 비트코인의 움직임이 기존과는 다르기에 고점부에서도 기존과는 다른 움직임을 보여줄 수도 있는 것이죠.


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(3) 상승 관점


(비트코인 월봉)


🟢 과거 다이버전스

극도로 강력한 RSI 하락 다이버전스


⚫ 현재

현재 다이버전스는 과거에 비해 상당히 약합니다.

따라서, 월봉 종가 기준으로 새로이 최고점을 찍으면서 더 강한 다이버전스를 만들 수 있다는 가능성입니다.

그렇게 된다면 그동안은 또 다시 불장이 되는 것이죠.

결국 3K대에서 60K대를 오는 동안 '차트가 무너지는' 수준의 하락장은 오지 않았습니다.

28K대에서 조건반사적 방어를 해냈기 때문이죠.

그래서 하락장이 오기는 와야 한다고 생각합니다.

그러나 월봉 다이버전스를 새롭게 만들면서 그동안 불장을 한 번 더 준 뒤. 그때 28K대를 처음으로 터트릴 하락장이 온다는 가설입니다.

어디까지나 한 가지 관점일 뿐입니다.




(비트코인 12시간봉)


🔴 5연속 계단식 하락

비트코인은 지난 69K를 기점으로 5연속 계단식 하락을 보여준 상태입니다.

만약 계단식 하락이 마무리 된 것이라면, 이제부터는 계단식 상승을 기대해볼 수 있게 됩니다.



🟢 하락쐐기형 패턴

상승형 패턴입니다.

패턴의 상단부는 주요 저항으로 작용했고, (설령 이것이 하락쐐기형 패턴이 아니더라도) 주요 저항 돌파 시 그에 따른 주요한 상승이 발생할 수 있는 가능성이 있겠습니다.





(비트코인 일봉)


🔴 마이크로스트레티지 비트코인 평단가

30K 수준


🟠 테슬라 비트코인 평단가

32K 수준


🟣 넥슨 비트코인 평단가

귀여운 넥슨은 지난 2021년 4월 최고점부에서 비트코인을 샀다가 바로 물렸습니다.

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그렇다면 이들의 공통점.

넥슨은 그렇다 치더라도 마이크로스트레티지와 테슬라 같은 쟁쟁한 공룡들의 평단이 30-32k 수준입니다.

즉 30K가 무너지면, 혹은 앞에서 설명한 주요 지지선인 28K대가 무너진다면 이들 또한 확실하게 마이너스인 상태가 된다는 것입니다.


다시 말해 기관들이 물리기 싫다면 최소 30K는 사수해줄 것이고, 기관들도 물린다면 기관보다도 더 큰 존재(최소한 저들보다는 큰)가 비트코인 시장을 주도한다고 해석해볼 수 있겠죠.

따라서 대표적인 기관들이 물리지 않는다고 가정한다면, 이미 저점 부근이라는 것이며 상승 가능성이 높다는 추측이 가능하다는 것입니다.



- 마치며 -


쓰다보니 다소 갑작스럽게 글이 끝난 감이 있습니다.

하락 관점은 많은데 왜 상승 관점은 이것밖에 없냐고 하실 수도 있겠습니다.

상승 관점은 하락 관점을 뒤집어서 해석하면 됩니다. (피치포크 상단이 안 무너진다거나, 28K대가 안 무너진다거나 한다면 이미 최저점이 나왔거나 저점 부근이라는 역적 해석)


이 글은 장기 분석인데다가 삼방향 관점을 제시했기에 사실 단타에는 별다른 도움이 되지 않습니다.

이 점을 기억하시고 타인의 분석은 참고용으로 소모하세요.



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ps.

제가 2월 17일부로 훈련소 입소를 합니다.

그리하여 2월 17일부터 3주간 활동을 할 수 없습니다.

최근 생각이 많아 생각을 정리할 시간이 좀 있었으면 좋겠다고 생각하고 있었는데 때마침 좋은 타이밍에 통지서가 왔네요.

늘 시장을 멀리 보고 장기적인 것들을 준비(그것이 무엇이 되었든)하시면 빛 볼 날이 오리라 생각합니다.

그럼 읽어주셔서 감사합니다.