안녕하세요!
와이코프 방법을 공부하다.
현재 비트코인 가격에 대입하여 만들어 보았습니다.
비트코인의 향방이 기대됩니다.
모두 성공투자 하시기 바랍니다!!
와이코프 방법이란?
와이코프 방법(Wyckoff Method)은 1930년대 초 리처드 와이코프가 개발한 것입니다.
이는 트레이더와 투자자들을 위해 고안된 일련의 원칙과 전략들로 구성되어 있습니다.
와이코프는 교육에 헌신적인 삶을 살았으며, 그의 작업은 현대의 기술적 분석(TA)에 큰 영향을 끼쳤습니다.
와이코프 방법은 본래 주식에 초점을 맞추고 있지만, 오늘날에는 모든 종류의 금융 시장에 적용됩니다.
와이코프 작업의 상당 부분은 성공적인 투자자(특별히 제시 리버모어)들로부터 영감을 얻었습니다.
오늘날 와이코프는 찰스 다우, 랠프 엘리엇과 같은 주요 인물들과 같은 존경을 받고 있습니다.
와이코프는 광범위한 리서치를 수행했으며, 이를 통해 여러 이론과 트레이딩 기법을 탄생시켰습니다.
와이코프의 세 가지 법칙
공급과 수요의 법칙
첫 번째 법칙은 수요가 공급보다 높을 때 가격이 상승하며, 반대의 경우에 가격이 떨어짐을 명시하고 있습니다. 이는 가장 기초적인 금융 시장 원리 중 하나이며, 와이코프의 작업에만 국한되는 것은 분명 아닙니다. 우리는 첫 번째 법칙을 다음의 간단한 세 가지 방정식으로 나타낼 수 있습니다.
* 수요 > 공급 = 가격 상승
* 수요 < 공급 = 가격 하락
* 수요 = 공급 = 가격에 큰 변화 없음(낮은 변동성)
즉, 와이코프의 첫 번째 법칙은 수요가 공급을 초과할 때 가격이 상승함을 암시하는데, 이는 더 많은 사람이 판매하기보다는 구매하기 때문입니다. 그러나 어떤 상황에서는 구매하려는 이들보다 판매하려는 이들이 더 많을 수 있으며, 공급이 수요를 초과하여 가격은 하락합니다.
와이코프 방법을 따르는 많은 투자자들은 가격의 움직임과 거래량을 비교하는 데 이는 공급과 수요의 관계를 보다 잘 예측하기 위함입니다. 이는 종종 시장의 다음 움직임에 대한 통찰력을 제공합니다.
원인과 결과 법칙
두 번째 법칙은 공급과 수요의 차이가 임의적이지 않음을 명시합니다. 이는 준비 기간 이후 특정 사건의 결과로 나타납니다. 와이코프의 설명을 따르면 매집 기간(원인)은 궁극적으로 상승추세(결과)를 이끌어 냅니다. 반면, 분산(원인) 시기에는 하락추세(결과)가 나타납니다.
와이코프는 한 원인의 잠재적인 효과를 추정하기 위해 고유한 차트 작성 기술을 적용했습니다. 즉, 그는 매집과 분산 시기에 근거해 거래 대상을 결정하는 방법을 고안해 냈습니다. 이는 횡보 구간 또는 가격대를 돌파한 다음의 시장 추세의 연장 가능성을 추측할 수 있게 합니다.
투입 대 결과 법칙
와이코프의 세 번째 법칙은 자산의 가격 변화는 투입의 결과이며, 이는 거래량으로 나타남을 명시합니다. 가격의 움직임이 거래량과 조화를 이룬다면, 추세가 계속될 가능성이 큽니다. 반면 거래량과 가격이 심하게 엇갈린다면, 시장 추세가 멈추거나 방향을 바꿀 것입니다.
예를 들어 비트코인 시장이 긴 하락 추세 이후 상당히 많은 거래량과 함께 횡보하기 시작했다고 상상해 봅시다. 많은 거래량은 많은 투입을 의미하지만, 횡보(낮은 변동성)는 작은 결과를 의미합니다. 따라서 많은 비트코인의 손바뀜이 일어나고 있으나, 더 이상 큰 폭의 가격 하락은 없습니다. 이러한 상황은 아마도 하락추세가 끝났으며, 추세의 반전이 가까워졌을 의미할 수 있습니다.
매집 도식화

A 단계
매도세가 감소하고 하락 추세가 완만해지기 시작합니다. 해당 단계에서는 보통 거래량이 증가하곤 합니다. "예비 지지(Preliminary Support)"는 일부 구매자들 나타났음을 의미하지만, 하락추세를 멈출만큼 충분하지 않음을 의미합니다.
"매도 클라이맥스(Selling Climax)"는 투자자가 항복함에 따라 발생하는 강력한 매도를 통해 형성됩니다. 보통 변동성이 큰 지점으로, 공황 매도가 커다란 캔들스틱과 꼬리를 생성합니다. 큰 폭의 가격 하락은 과도한 공급을 구매자들이 받아냄에 따라, 반등하거나 "반사적인 반등(Automatic Rally)"을 통해 되돌아 갈 수 있습니다. 일반적으로 매집 도식화의 가격대는 매도 클라이맥스가 낮고, 반사적 반등이 높은 구간으로 정의됩니다.
명칭에서 알 수 있듯, "이차 테스트(Secondary Test)"는 시장이 매도 클라이맥스 근처에서 떨어졌을 때 발생하며, 하락 추세가 정말로 끝이 난 것인지 테스트합니다. 해당 지점에서는 거래량과 시장 변동성이 낮은 경향이 있습니다. 이차 테스트는 매도 클라이맥스와 비교할 때, 종종 높은 저점을 형성하는데, 언제나 그렇지만은 않습니다.
B 단계
와이코프의 원인과 결과 법칙에 따르면, B 단계는 결과로 이어지는 원인이라 볼 수 있습니다.
기본적으로 B 단계는 컴포지트 맨이 가장 많은 자산을 매집하는 구간입니다. 해당 단계에서 시장 추세는 거래 가격대의 저항과 지지 레벨을 모두 테스트합니다.
B 단계에서는 많은 "이차 테스트"가 있을 수 있습니다. 어떤 경우에는 A 단계의 이차 테스트와 반사적 반등에 비해, 더 높은 고점(불 트랩)과 더 낮은 저점(베어 트랩)을 생성할 수 있습니다.
C 단계
일반적인 C 단계 매집을 "스프링(Spring)"'이라 합니다. 이는 시장의 저점이 높아지기 전의 마지막 베어 트랩입니다. C 단계 동안 컴포지트 맨은, 시장에 물량이 거의 남아있지 않게 하는데, 일례로 다른 이들은 이미 물량을 판매하고 떠난 경우일 수 있습니다.
스프링은 트레이더의 스톱 리밋 주문을 발동시키고, 투자자들을 오도하기 위해 종종 지지선을 돌파하기도 합니다. 우리는 이를 상승 추세가 시작되기 전 낮은 가격에 자산을 구매할 수 있는 마지막 기회라 할 수 있습니다. 베어 트랩은 소규모 투자자들의 자산 보유를 포기하도록 부추길 수 있습니다.
그러나 종종 지지 레벨이 유지될 수 있으며, 스프링이 일어나지 않을 수도 있습니다. 즉, 스프링의 모든 조건들이 나타난 매집 도식화가 있을 수 있지만, 스프링은 아닐 수 있습니다. 그럼에도 전반적인 단계는 유효합니다.
D 단계
D 단계는 원인과 결과 사이의 전환을 나타냅니다. 이는 매집 구간(C 단계)과 가격대(E 단계) 돌파 사이에 존재합니다.
일반적으로 D 단계에서는 거래량과 변동성이 크게 증가합니다. 해당 단계에는 시장 가격이 상승하기 전 대개 더 높은 저점을 형성하는 "최종 지지 지점(Last Point Support)"이 존재합니다. 최종 지지 지점은 보통 저항 구간 돌파에 선행하며, 결과적으로 더 높은 고점을 형성합니다. 이는 이전 저항 구간이 새로운 지지 구간이 되어, "강세 신호(Signs of Strength)"를 나타냅니다.
용어들이 조금 혼란스러울 수 있지만, D 단계 동안에는 하나 이상의 최종 지지 지점이 있을 수 있습니다. 보통 새로운 저항선을 테스팅하는 동안 거래량이 증가하곤 합니다. 가끔은 가격대를 효과적으로 돌파하고 E 단계로 가기 전, 짧은 다지기 구간을 형성할 수 있습니다.
E 단계
E 단계는 매집 도식화의 마지막 단계입니다. 늘어난 시장의 수요에 따라 해당 단계에서는 가격대를 분명하게 돌파합니다. 이는 가격대를 효과적으로 돌파하여 상승 추세가 시작되는 때입니다.
상기 내용은 = 바이낸스 = 아티클에서 발췌하였습니다.