기업개요
동사는 유전자 분석 상품, 유전자 진단 관련 시약 및 기기 개발을 주사업목적으로 2000년에 설립되었으며 2010년 코스닥시장에 상장함.
타깃하는 유전자만 증폭시켜 질병의 다양한 원인을 정확하게 분석할 수 있는 멀티플렉스 유전자 증폭 시약 및 분석 소프트웨어의 원천기술을 보유하고 있으며 Seeplex, AnyplexⅡ, Allplex이 주요 제품임.
연결대상 법인으로 진단시약 및 장비판매업을 영위하는 해외법인 5개사를 보유함.
-출처 : 네이버금융
아래는 2019년 7월 10일 한화투자증권에서 낸 리포트 내용입니다.
씨젠의 2Q19 실적은 기저효과로 인해 높은 성장세를 나타낼 것으로
전망합니다. 더불어 동사가 Thermo Fisher 사와 공동으로 진행 중인
미국 FDA 승인을 위한 임상계획은 향후 모멘텀으로 작용할 것으로
전망합니다. 투자의견 Buy, 목표주가 35,000 원을 유지합니다.
2Q19 Preview: 견조한 실적 성장 기대
씨젠의 연결기준 2Q19 실적은 매출액 285억원(+15.8% YoY, +3.7%
QoQ), 영업이익 46억원(+243.0% YoY, -20.2% QoQ), 당기순이익
37억원(+132.9% YoY)으로 예상한다. 사업부문별 매출액은 진단 197
억원(+17.5% YoY), 장비 88억원(+12.4% YoY)을 전망한다. 진단사업
부 제품군별 매출액은 호흡기 69억원(+21.6% YoY), 성병/여성질환
78억원(+8.8% YoY), 기타 50억원(+27.0% YoY)으로 추정하였다. 영
업이익은 1)연구개발비 증가, 2)원가율 높은 장비매출 증가, 3)전년도
개발비 변경으로 인한 법인세 경정청구 비용집행을 반영하였으며, 순
이익은 Beckman Coulter ODM 계약해지에 따른 합의금 및 3Q18 재
무제표 재작성에 따른 법인세 환급액의 일회성 수익이 발생할 예정이
나 규모를 추정하기 어려워 예상실적에는 반영하지 않았다.
하반기 전망: 실적 순항, 미국 임상 진입 예정
하반기 실적은 계절적 비수기인 3분기가 포함되어 있음에도 불구하고
신규 고객사 추가에 기인하여 높은 성장세를 이어갈 것으로 기대한다.
동사는 2017년 누적 기준 519개, 2018년 누적 기준 903개 고객사를
확보하였으며 1Q19에는 87개 신규 고객을 추가하여 누적 기준 총
990개의 Allplex 고객사를 확보하였다. 더불어 Thermo Fisher사와 공
동으로 진행 중인 미국 FDA 승인은 하반기에 임상을 시작하여 2020
년 FDA 승인을 목표로 하고 있다.
투자의견 Buy, 목표주가 35,000원 유지
씨젠에 대하여 투자의견 Buy와 목표주가 35,000원을 유지한다. 동사의
향후 관전포인트는 1)고객사 증가 및 신제품 출시에 따른 실적 고성장
의 연속성, 2)Thermo Fisher사와 진행하는 미국임상의 결과, 3)ODM
계약의 매출시현 시점이다.
☆항상 말씀드리지만 차트가 깨지면 손절을 원칙으로 합니다.
기관의 리포트는 참고사항일 뿐입니다.